liptons
liptons
28 октября 2023 в 15:21
Неделю назад индекс был 3270 пт, сбегал закрыл геп и сейчас на отметке 3225 пт Ключевая ставка подросла до 15% и не может остановиться 🏃‍♂️, прогноз ЦБ остается негативным для экономики. Продолжим рост дальше или пора фиксировать маленький чемоданчик прибыли? Сейчас капитал начинает активно взвешивать чаши весов безрисковой доходности денежных фондов и сомнительные перспективы фондового рынка. Выбор БПИФов немаленький: SBNC, TMON, SBMM, $LQDT Все управляющие нацелены на получение доходности по ставке денежного рынка Московской биржи 🎯 Что объединяет все эти тикеры? Они следуют за индикатором RUSFAR (показывает справедливую стоимость обеспеченных денег), в формировании которого принимают участие порядка 20 маркет-мейкеров. Если совсем по-простому - чем выше ключевая ставка, тем больше доходности вы получаете без регистрации и смс. Ставка идет вниз, вы получаете меньшую доходность - математика предельно простая и понятная 👌🏻 Так как в ближайшие два квартала намеков на снижение ставки нет - данные фонды отличная тихая гавань, способная сохранить ваш капитал лучше, чем банковский вклад. Мы каждый день встречаемся с ценой и прекрасно видим динамику и направление. Есть мнение, что фактическая инфляция может быть выше официальных 7%. На мой взгляд эпоха сверх низких ставок (как и инфляции) уже в прошлом и мы долго будем привыкать к новой реальности. Многие в магазинах уже столкнулись с иранской кока-колой (легко вычислить по надписям на персидском языке и форме язычка на банке) и другой продукцией. В прошлом году было очень модно сравнивать нашу экономику с Ираном 🇮🇷, ведь есть общие черты: санкции, ограничение в виде притока внешнего капитала и технологий. Стало интересно посмотреть как ведет себя инфляция и ВВП в данной исламской республике. За 40 летнюю историю сложно будет вспомнить года, когда инфляция была однозначной. Из 88 млн человек 👀 брокерский счет имеет больше 58 млн. Три курса валют, местное производство многих товаров и солидная капитализация биржи. Фондовый рынок может стать бенефициаром даже и при проблемах в экономике — как это было с Тегеранской биржей. У нас ситуация развивается по другому сценарию и мы имеем высокую занятость населения. Если посмотреть на структуру ВВП по доходам видно преобладание прибыли компаний против зарплатного фонда 😕 Компании показывают хорошие финансовые показатели и не готовы радостно делиться с трудовым коллективом. Но как говорится – это тема для отдельного разговора Мораль всей басни проста и понятна: в рынке нужно быть всегда, вне зависимости от экономики. Вопрос только в каком активе. Новая агрессивная стратегия &Скромное решение RUB за неделю показала приятную доходность в 3,95% Здесь совершаются сделки, на которые вы бы никогда не пошли. Чем больше риск, тем выше прибыль - основной закон рынка обойти никак нельзя 🥷 Интересные идеи, ежедневный контроль и быстрое принятие решений - приятное сочетание для нового портфеля. Более сбалансированная &Простое решение RUB стратегия планирует закрепиться с месячной доходностью в 10% Активное управление сильно помогло в последние два месяца и необходимо вернуть более строгий контроль рисков. При охлаждении рынка большая часть активов уйдет в LQDT и будет ждать подходящий момент для покупок. Хороший момент для присоединения к стратегии 🤝 Валютные вкладчики в портфеле &deleted_strategy будут наблюдать за имением веса в фондах. По мере развития ситуации с дкп и принятием бюджета 🇺🇸 в ноябре нужно будет решить очень сложную задачу - сможет ли доходность трежерей уйти намного выше 5%. При правильной балансировке получится зафиксировать шикарную доходность от шорта индексов и заработать на обратном движении TLT. Сейчас средняя цена покупки на отметке 88,8$ достаточно комфортна и дальнейших покупок в TMF пока не планируется. Ждем новую порцию экономических данных и непременно интересное политическое представление в следующем месяце. Не забывайте присоединятся к нашему сообществу и оставляйте ваше мнение 👍 До новых встреч 🙌 #псвп
Скромное решение RUB
liptons
Текущая доходность
+3,95%
Простое решение RUB
liptons
Текущая доходность
+71,63%
1,2883 
+10,41%
27
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
21 июня 2024
Смягчение требования по конверсии экспортной выручки
25 июня 2024
Что купить после заседания ЦБ
3 комментария
Ваш комментарий...
MONYHA
28 октября 2023 в 16:26
🤗👍🏻
Нравится
1
OlgaSashina
1 ноября 2023 в 13:55
Поясните пожалуйста, в чем прелесть Вим-ликвидность? Связь с высокой ставкой ЦБ уловила, но той доходности, о которой вы пишите (больше, чем на вкладе), я по графику совсем не вижу… За 6 месяцев - 4,7%.
Нравится
1
liptons
2 ноября 2023 в 17:03
@OlgaSashina Добрый вечер, просто дайте ему время. Сейчас ставка rusfar 14,2, мощный цикл повышения пошел с августа. Если переключитесь на месячный фрейм, увидите растущую доходность последних месяцев - от 0,8% до 1,02%. Раньше вклад был 8-9, сейчас 12-14. И нужно было бы перекладывать средства (не везде это возможно без штрафа), а в этом инструменте ничего делать не нужно.
Нравится
1
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
GoblinWarchief
+76,1%
954 подписчика
AlexanderTsvetkov
+150,8%
9,6K подписчиков
LTRinvest
+210,7%
7,9K подписчиков
Смягчение требования по конверсии экспортной выручки
Обзор
|
21 июня 2024 в 13:33
Смягчение требования по конверсии экспортной выручки
Читать полностью
liptons
12,4K подписчиков11 подписок
Портфель
до 1 000 000 
Доходность
+193,38%
Еще статьи от автора
23 июня 2024
💭«Все, что нажито непосильным трудом, все же погибло! Три банка, три металлурга, три доллара заграничных, три ит компаний отечественных, куртка замшевая… три… куртки» Сколько это все будет продолжаться? Всем доброго дня 🙌 Динамика индекса с начала года на данный момент рисует скромный плюс в 0,47 процента. Скудновато, если брать во внимание почти прошедшую половину года. Мы увидели хорошую коррекцию к росту, остыли и отстояли уровень в 3000 пт, подтверждая свою заинтересованность объемом торгов ☝️ Обычно, это является хорошим знаком для продолжения роста. Как подмечал Пол Самюэльсон – «Фондовый рынок предсказал девять кризисов из последних пяти». Впереди нас ждут существенные дивидендные выплаты, которые вряд ли будут активно выкупаться. Что станет основной движущей силой для роста? 📈 На мой взгляд это инфляция и плавное ослабление национальной валюты. Товарный рынок стоит на комфортных отметках и поддерживает бюджетные пополнения. Геополитические риски никто не отменял. Но просто представим… Основным риском для инфляции остается перегретая экономика с высокой занятостью населения и ростом заработных плат. Кто победит в данной борьбе неизвестно, поэтому речь о смягчении ДКП плавно ушла на 4 квартал, а то и на следующий год. Именно поэтому индекс 🔻 RGBI продолжает погружение, унося за собой депозиты вкладчиков в облигации федерального займа. Достоверные статистические данные мы будем получать только в следующих месяцах и вряд ли наш ЦБ решится сохранять текущую ставку без изменений, можно банально опоздать. Зафиксировать доходность в 12-15% на длительный промежуток времени очень соблазнительная идея. Но если вам дадут 20%? 👍 Другой разговор, давайте ваши ценные бумаги в портфель. А при инфляции в 30%? Уже звучит не очень. Лучше убедиться в правильности траектории инфляции, чем получить билеты на длительное путешествие по турецкому сценарию. В ближайшие месяцы мы узнаем направление фондового рынка, поэтому свободный кеш для покупок должен быть под рукой 👛 Интрига и волатильность в валюте USDRUB скоро закончится, зарабатывать по 10% в день в валюте никто не даст. Спреды станут меньше и равновесие пока видится на уровне 92-95 ₽, а факторов для похода к 50 рублям заметно меньше. Остается интересным фокус даже в банковской сфере – сильно затянулось история с TCSG Многие переживают за эффективность Т-Банка в связи с поглощением, это мы узнаем только после отчетности. Фактор возвращения к дивидендной политике может придать приятное ускорение, поэтому желательно иметь 🤏 небольшую долю в топ-5 банке страны. Текущие отметки достаточно комфортные для входа и причин уходить ниже пока нет. На фоне общей коррекции индекса компания хорошо держалась, растеряв только чуть больше 5%. Остается последняя торговая неделя в июне и лучше провести закрытие выше или на уровне 3200 пт 🎯 Это будет небольшим, но очень важным ростом. Именно месячная свечка будет предопределять дальнейшее движение в июле. Нам остается только копить кеш и получать свежие новости. Также хочу представить вашему вниманию мой новый закрытый канал @liptons_Plus В нем я поднимаю больше различных тем и стараюсь рассказывать все максимально доступным языком 👌🏻 Здесь сперва раскрывается суть и только потом примеры действий с личными портфелями. Полезная информация никогда не бывает лишней, присоединяйтесь к нашему сообществу. Всем приятного начала новой недели и только хорошего, выгодного курса 👋 #псвп
14 июня 2024
Мы испытали полный спектр ощущений - от панической 🔻 распродажи на внебиржевом рынке до мгновенного выкупа после прохождения 3050 пунктов по индексу. Обычно, именно такие движения формируют новый локальный минимум, но расслабляться точно не стоит. Всем доброе утро 🙌 Невероятные стаканы, расхождение котировок и подвисающее приложение - в такие моменты нельзя делать никаких резких движений. С одной стороны рынок уже встречал немало сложных периодов и сложно удивить наших инвесторов новыми ограничениями. Сейчас на холодную голову можно предположить дальнейшее развитие ситуации. В мае 2024 года доля внебиржевого рынка в общем объеме торгов уже составляла 58,1% Работа в таком направлении никак не означает «откатов в 90е» и не несет ничего критичного. Из неудобств это непонимание кто конкретно будет иметь доступ к данному рынку и насколько большим будет спред 🤏 Торговля инструментами, в которых зашита переменная в виде доллара однозначно временно станет более волатильной. Механизмы определения курса на случай остановки торгов на бирже уже были описаны ЦБ в рамках постановления, которое выпустили в октябре 2022 года. Пока все выглядит так, что теория и подготовка к санкциям себя оправдывают 👍 Ситуация развивается намного лучше, чем с блокировкой СПБ-Биржи. Ждем успокоение индекса в районе 3150-3200 и уже оттуда может начаться новое накопление - дополнительный повод инвестировать в наши активы добавился. С наступлением лета торговые стратегии для портфелей пересмотрены и подход меняется в следующую сторону: Простое решение RUB остается флагманской стратегией, где баланс между риском и прибылью продолжит оставаться на комфортном уровне. Немного обидно за пропущенное время в апреле и мае, но приходится пересматривать ставки риска и парковать свободные средства в фондах ликвидности. Портфель Скромное решение RUB станет аналогом улучшенного банковского вклада. После выхода в зеленую зону здесь будет больше консервативных инструментов и полностью прогнозируемое движение, без излишней волатильности. График в виде пилы поднадоел, добавлю плановсти 🧘 Самая сложная ситуация сложилась в Агрессивное решение RUB Временно пришлось применять фьючерсы для исправления ситуации, но заметил что не у всех могли проходить сделки. Просадка была большой и часть потерь отыграна. Загрузка акциями продолжит достигать 100% Благодарю подписчиков, кто не испугался волатильности и понимает происходящие события. Сильная эмоциональная неделя завершается. На выходных можно будет передохнуть и начать принимать новые инвестиционные решения. Всем только хороших новостей 🙌 #псвп
21 мая 2024
🗡️ Раньше совет директоров разочаровывал инвесторов, но с этой задачей на отлично может справится и правительство. Открытие недели в красных расцветках и рекордное давление GAZP - падение на данный момент составляет более 10% Но небольшая подсказка к данному событию была ранее. Всем добрый вечер 🙌 Ярким звоночком являлся годовой убыток по МСФО, полученный впервые за четверть века. Аналитики переключились на скорректированную чистую прибыль, которая составила 724 млрд руб. EBITDA без учета неденежных и разовых статей расхода. Ожидание в дивидендах были на уровне 15₽ 🤏 Но никого не смутило отношение чистого долга компании, скорректированного на депозиты, к EBITDA в 2023 г. Отношение составляет 2,8, что выше установленного уровня в 2,5. Да и другой стратегический вопрос – зачем?! 🤔 В сложную для компании обстановку средства лучше сохранить. Утка по-пекински и два кусочка вместо одного не помогают делам компании. Никаких серьезных договоренностей, соглашений о намерениях и прочих документов не было представлено общественности по факту встречи нашего лидера с Си Цзиньпинем. Цели у визита были совсем другими, значит переговоры по тэк пока остаются на начальных этапах. Жаль, но про данный актив скорее всего придется забыть как минимум на данный год 😞 Откупать падающий нож и надеется на чудо нет никакого желания. Интересная интрига ожидается в четверг у ROSN Здесь вроде ситуация выглядит получше - Китай методично м/м увеличивает потребление ресурсов, Индия заинтересована в долгосрочных поставках, понятный и надежный вектор развития у компании. Есть одно «но» - Полгода плохая погода, полгода совсем никуда 🤷 Околонулевая динамика за такое длительное время и мощнейшая консолидация у текущих отметок. Большинство карт в руке указывают на дальнейший рост, но именно в такой момент начинаешь сомневаться - а все ли учтено, почему компании не дают закрепиться выше 600 ₽? Сильно сомневаюсь, что катарский инвестфонд QH Oil Investments LLC можно бросать на дивиденды. Будем рассчитывать на честную, близкую к 5% выплату в июле, продолжаем наблюдение. Стратегии при давлении индекса показывают себя неплохо. Флагманская Простое решение RUB потеряла 2,62%, сбалансированная «Скромное решение RUB» 1,85%. Скоро произведу ротацию компаний, по факту выхода новостей. Сейчас полученный бумажный убыток фиксироваться не будет, внимательно слежу за риском и передвигаю стоп приказы. К сожалению, сильнее всего пострадал портфель Агрессивное решение RUB – более 5%. Он конечно агрессивный, но немного не в ту сторону, постараюсь исправить ситуацию в ближайшее время. Прошу прощения за длительное отсутствие в эфире – был в отпуске и только сегодня вернулся к работе. Всем только хороших новостей в ленту 🗞️ Благодарю за внимание и до новых встреч 👋 #псвп