🍅 $RAGR в боковике: сильные цифры, но серьёзные тени

. Акции застыли в консолидации, и на то есть причины. С одной стороны — отличный операционный отчёт, с другой — нависающие неопределённости. Сильные стороны (ЗА): *   Рост. Выручка и чистая прибыль за первое полугодие 2025 года выросли примерно на 20%. *   Экспорт. Наращивание продаж мясной продукции за рубеж — важный драйвер, диверсифицирующий доходы. *   Оценка. Мультипликаторы (P/E ~3.66, P/BV ~0.57) указывают на крайне низкую рыночную оценку, даже с учётом рисков. Слабые стороны и риски (ПРОТИВ): *   Долг. Чистый долг в ~108 млрд рублей — существенная нагрузка. Рост ставок или проблемы с рефинансированием могут серьёзно давить на прибыль. *   Регуляторика. Увеличение пошлины на экспорт пшеницы напрямую бьёт по маржинальности этого сегмента бизнеса. *   Ключевой риск. Продолжающаяся неопределённость с основателем и крупнейшим акционером Вадимом Мошковичем создаёт управленческий и репутационный риски, которые рынок не любит больше всего. Итог: Русагро показывает, что бизнес работает хорошо. Но котировки, вероятно, будут оставаться в боковике или под давлением, пока не прояснится ситуация с акционером и не станет понятна стратегия управления долгом. Это классическая ситуация «дешево, но с проблемами». Для входа нужен либо очень сильный stomach for risk (готовность к риску), либо чёткие сигналы по снижению ключевых рисков. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация. ‼️ Пока Русагро разбирается со своими вызовами, в профиле уже собраны другие идеи — акции, которые стоит купить в связи с возможными грядущими выборами в Украине 🔥 👉 Скорее переходи и изучай подборку, пока она не потеряла актуальность!