⭕️ Как оценить инвестицию #новичкам #учу_в_пульсе По мере того, как понимание финансовых рынков и методов оценки рисков развивается, инвесторы обретают возможность более точно оценивать риски и доходность своих инвестиций. Сегодня пройдемся по основным пунктам, которые стоит соблюдать при оценке инвестиции. 1️⃣ Различные виды рисков Первым шагом в оценке рисков в инвестициях является определение различных видов рисков, с которыми вы можете столкнуться. Сюда входят: рыночный риск, кредитный риск, операционный риск, инфляционный риск и т.д. Каждый вид риска имеет свои особенности и потенциальные последствия для инвестора. Грубо говоря, если вы покупаете бумагу, вы должны оценить вероятность различных исходов, начиная плохими результатами компании, и заканчивая возможностью блокировки данного актива. 2️⃣ И снова о диверсификации Диверсификация портфеля является одним из важнейших методов снижения риска. Распределение инвестиций между различными активами, секторами и рынками помогает защитить портфель от потерь в случае неудачи одной или нескольких инвестиций. То есть, вы должны оценить, какую часть портфеля вы готовы выделить, если принять во внимание худший вариант развития событий предыдущего пункта. 3️⃣ Использование статистики Я бы мог рассказать вам о стандартных отклонениях и коэффициенте Шарпа, но по факту, рядовой частный инвестор не будет этим заниматься. Из вопросов статистики, я могу лишь посоветовать обращать внимание на три момента: •как бумага реагирует на общее движение рынка •общее направление тренда на максимальных таймфреймах •как быстро акция закрывает дивидендный гэп (если он есть) 4️⃣ Анализ финансовых показателей Если речь идет про акции, то сейчас нам достаточно телефона, чтобы быстро посмотреть все основные параметры. Если вы понимаете значения главных мультипликаторов, можете оценить прирост результатов, а также имеете доступ к диаграммам прибыли и выручки за последние несколько лет, то для частного инвестора этого вполне достаточно. 5️⃣ Спасибо интернету Наконец, для успешной оценки важно ознакомиться со мнением аналитиков и частных инвесторов (опционально), относительно вашей идеи. Дело в том, что есть большое количество людей, которые уделяют рынку значительно больше времени, чем обычный частный инвестор, а также есть огромное количество аналитиков, которые имеют значительно лучшую теоретическую базу, чем мы с вами. 📍 Мой подход Для меня первый пункт обычно является мысленным экспериментом с введением новых санкций, кризисов и прочего. Второй всегда зависит от конкретного портфеля и стратегии его ведения. В третьем важен глобальный восходящий тренд: если его нет, то покупок не будет. Также мне важны технические индикаторы и уровни. В четвертом пункте обращайте внимание именно на динамику. Если в процентах идет прирост, а выручка и прибыль прибавляют – это хороший знак. Также смотрите на мультипликаторы, которые должны быть в рамках приличия. Ну и конечно, аналитические материалы крупных инвестиционных фирм, которых сей полно в открытом доступе, нужно только найти! 📍 Заключение Как говорят в нашем деле: контролируемые риски за риски считать не принято 😁. Если вы понимаете, зачем и для чего вы проводите сделку в качественном активе, то вы сможете спокойно жить, не проверяя свой счет каждый день. Для меня последние несколько лет это стало очень важно. ❓ Есть еще такая шутка, что инвестиция действительно качественная, если вы можете объяснить ее смысл бабушке, но этот прием не стоит воспринимать слишком буквально. #прояви_себя_в_пульсе