⭕️ Структурная нота #новичкам #учу_в_пульсе Современный фондовый рынок открывает для нас, как инвесторов, огромное количество возможностей для вложения собственных средств. При этом разнообразие инструментов – поражает. Сегодня поговорим об одном из интересных структурных инструментах для квалифицированных инвесторов. 📍 Что это? Структурная нота – это инвестиционный продукт, который предоставляет инвестору возможность заработать на движении стоимости корзины активов (акций, сырьевых товаров, валюты и тд.), при условии определенных структурных условий. Этот продукт объединяет в себе элементы облигации и опциона, предлагая инвесторам гибкий и разнообразный способ диверсификации портфеля и защиты от потенциальных рисков на финансовых рынках. 📍 Барьеры Одной из уникальных особенностей структурных нот является механизм барьеров. Их может быть целых три: 1️⃣ Барьер отзыва: в случае выполнения условия, что корзина активов выросла больше определенного уровня, нота автоматически погашается. Например, барьер отзыва установлен на уровне 110% и начинает работать через 6 месяцев. В случае выполнения этого условия, нота гасится по заранее обговоренной цене. 2️⃣ Купонный барьер: нижняя граница, при уходе цены ниже которой, инвестор перестает получать купонные выплаты. Например, если цена снизилась до 70% от начальной, купонные выплаты останавливаются. 3️⃣ Барьер защиты: это граница, до пробития которой капитал находится под защитой и вернется по номинальной стоимости в конце срока действия ноты. Например, если активы находятся выше 90% от номинала, но ниже 100%, то при соответствующем барьере защиты, вы получите свои средства в полном объеме. 📍 Виды нот Есть три основные вида нот: • Ставка на рост, которая не подразумевает купоны и отзыв, но полностью защищает капитал • Гарантированный купон, которая будет всегда генерировать купонный доход • Защита капитала, которая часто комбинируется с предыдущей и дает гарантии на возврат номинальной стоимости ноты 📍 Сценарии Также интересной особенностью является тот факт, что по нотам существует сразу три варианта событий: позитивный, хороший и негативный. По факту, вы можете оценить в момент покупки разные варианты финансового результата. Эти сценарии составляет эмитент нот, где рассматриваются сценарий активного роста, околонулевой динамики, и сильного падения корзины активов. 📍Преимущества и недостатки •К преимуществам нот обычно относят: ➕ Понятная схема доходности ➕ Защитные механизмы ➕ Возможность заработать повышенную доходность на боковом рынке ➕ Возможность получать купонный доход •Основные же недостатки: ➖ Эмитент не обязан держать ту корзину товаров, которую он заявляет в качестве отслеживаемой ➖ Возможность умышленного усложнения структуры со стороны эммитента ➖ В случае проблем эммитента, вы не можете претендовать на составляющие корзину активы 📍Заключения Приводить пример работы с конкретными значениями я считаю излишне, так как квалифицированным инвесторам лучше подробно посмотреть один из вариантов во вкладке «Что купить» —> «Ноты». На самом деле, ноты выглядят очень интересным и привлекательным инструментом. По факту, это что-то между акциями и облигациями. Для тех, кто хочет получить повышенную доходность без повышенных рисков, подойдет отлично. ❗️ При этом внимательно читайте все условия и комиссии. В этом инструменте данный вопрос очень важен! #прояви_себя_в_пульсе