Резервные валюты: доллар, евро, фунт стерлингов, швейцарский франк, японская иена и китайский юань

Войти

Это 2 часть поста про резервные валюты. В ней мы расскажем, какие валюты относятся к резервным, в чем их сильные и слабые стороны и какие факторы влияют на них в данный момент. 🔹Доллар {$USDRUB}  Здесь всё понятно. Доллар на сегодня является главной резервной валютой мира. Связано это с тем, что доллар выступает основным платёжным средством в мировой экономике. Можно долго говорить о том, как доллар шёл к этому, но это тема для отдельного поста. Сейчас Америка переживает не лучшие времена для своей экономики. Причин тут много. Но, несмотря на это, индекс доллар USDX* сегодня достиг годового максимума. Доллар слишком долго набирал свою силу, чтобы локальные проблемы и высокая инфляция помешали ему и дальше выступать в роли резервной валюты. Он до сих пор является одним из самых главных защитных активов. К тому же ФРС изменила свою риторику. Раньше они даже думать не хотели о повышении ключевой ставки, сейчас же одно повышение уже произошло и речь идёт о возможности следующего повышения сразу на 50 базисных пунктов.  *USDX - индекс, показывающий отношение доллара США к корзине из шести других основных валют: евро, иена, фунт стерлингов, канадский доллар, шведская крона и швейцарский франк. 🔹Евро Евро находится на втором месте и в процентах довольно сильно проигрывает доллару. Евросоюз имеет огромную роль в международной торговле, а его экономика исторически устойчива. ❗️НО Европа сегодня имеет большое количество экономических проблем. А ЕЦБ только размышляет о повышении ключевой ставки, когда та же Америка уже повысила ставку на 25 базисных пунктов. В нынешних реалиях я бы не стал рассматривать евро как защитный актив, так как евро последние 12 месяцев падает в отношении к доллару. {$EDM2} на пике был 1.22, сейчас этот показатель 1.08 Если так пойдёт дальше, то пара придёт к показателю 1 к 1. 🔹Фунт стерлингов Фунт был главной валютой на протяжении 300 лет, но доллар сместил его, когда был ликвидирован золотой стандарт. Экономика Британии крайне развита и устойчива. Заслуженное место в списке. 🔹Швейцарский франк {$CHFRUB} Многие слышали, что за хранение денег в швейцарском банке нужно платить. И это правда. У каждого банка свои условия, но зачастую, если вы нерезидент, то в лучшем случае ставка будет околонулевой, в худшем – вы будете платить за свой же вклад. Связано это со сверхнадёжностью Швейцарской экономики и банковской системы в частности. Если предположить, что у стран есть специализации. Например, в России это сырьё, в Корее – электроника, то в Швейцарии это деньги. Неудивительно, что валюта этой страны является резервной. 🔹Японская Иена $JPYRYB Не самая стабильная валюта, но довольно устойчивая к инфляции. Несмотря на проблемы с госдолгом, экономика Японии – одна из крупнейших в мире. Поэтому иена занимает свою, пусть и малую долю в мировых резервных запасах. 🔹Юань Юань официально не является резервной валютой, но входит в специальную корзину прав заимствования. Причина – строгое регулированию со стороны правительства. Однако, экономика Китая растёт, как и интерес к его валюте, так что проблемой это не является. 📈Из недавних позитивных новостей для юаня.  Саудовская Аравия рассматривает продажу нефти Китаю за юани вместо долларов. 🔻Но есть и негатив.  Народный банк Китая может снизить базовую процентную ставку по кредитам на 10–15 пунктов в мае и июне для стабилизации экономики. Недавно регулятор снизил норму резервирования для банков и потолок депозитной ставки.  Низкая ставка означает дешевые деньги. Негативным эффектом такой политики может стать рост инфляции. 🤔Можно ли это назвать чистым минусом? Нет. Высокая инфляция является позитивным фактором для развития экономики, что в свою очередь влияет на курс национальной валюты. Однако, в моменте она может подешеветь по отношению к другим валютам. В целом юань – довольно интересный актив, однако торопиться с его покупкой я бы не стал. 💎Понравилась статья? Подписка и лайк – лучшая поддержка!

“Buy the rumor, sell the fact” 👋Привет, друзья Наверняка многие из вас слышали это популярное в кругу инвесторов выражение. На самом деле это не просто выражение, а один из основных принципов торговли, а для кого-то и вовсе торговая модель. #учу_в_пульсе 👨‍🏫В переводе на русский оно звучит так: “Покупай слухи, продавай факты”. Также распространённый вариант – “продавай новости”. Смысл поговорки от этого не меняется. Трактуется это выражение так же прямолинейно, как и звучит. Смысл в том, чтобы делать свои предположения в условиях недостаточной информации. То есть открывать сделки, опираясь на те самые слухи, неофициальные данные и косвенные факторы. И продавать уже при выходе достоверной информации. Работает это следующим образом: Появляется слух, что у компании дела идут хорошо и отчёт будет позитивным. Вместе с ним появляются и желающие заработать на этом событии. Открываются первые позиции и цена получает начальный буст. Чем больше информации мы имеем – тем больше желающих и выше цена. 👨‍🏫Далее мы имеем следующие варианты развития событий: 1. Слух подтверждается. Отчет действительно очень хороший. В момент выхода новости и так разогретая ожиданиями цена акций доходит до своего пика и после чаще всего уходит на коррекцию. Все довольны, стандартная ситуация. 2. Слух подтверждается не в полной степени. Отчет действительно неплохой, но не настолько, как этого ждали инвесторы. Здесь завышенные ожидания отыгрывают негативно для актива и чаще всего цена уйдёт вниз. 3. Слух не подтверждается, отчет плохой. Все судорожно начинают фиксировать позиции, открывать шорты, цена стремительно летит вниз. 🔹Порой происходят следующие ситуации: Слух подтверждается, но информации было настолько много, что цена уже оказалось перегретой. И когда выходят официальные данные, инвесторы начинают массово фиксировать прибыль и разворачивают цену актива. То есть актив падает на позитивных новостях. 🔹Рынки в целом живут ожиданиями. И тут есть важная закономерность – кто раньше зашёл, тот больше заработал. Риски, соответственно, тоже выше. Но речь не об этом. Дело в том, что иногда эта жизнь ожиданиями приводит к довольно запутанным ситуациям, в которых новички теряются. 🤔Пример: вышла плохая экономическая статистика. На этом фоне $SFM2 должен падать. Но он растёт. Абсурд, правда? Это происходит на ожиданиях того, что ФРС напечатает ещё денег и вольёт их в рынки. Причём, когда наступает факт и деньги печатают, люди начинают фиксировать прибыль и s&p500 не растёт. Часто ожидания по ключевой ставке заранее отыгрываются на USDRUB и практически ноль реакции на фактическом изменении ставки. Вот такой вот интересный кейс. 🔹Если вам по душе стратегия “Buy the rumor, sell the fact”, стоит обратить внимание на следующие вещи: Во-первых, не стоит пытаться всех перехитрить и войти в сделку при совсем уж скудной информации. Это больше похоже на казино, чем на инвестиции. Если же вы хотите рискнуть ради большой прибыли – не забывайте про риск-менеджмент. Не выделяйте на подобные сделки большой процент от депозита. Во-вторых, нужно грамотно оценивать фазы. Вы можете думать, что успели вовремя, а на деле бумага уже окажется перегрета излишними ожиданиями. Это придёт с опытом. Оценивается по соотношению цены и объёму доступной информации. В-третьих, большую роль играет тренд. На бычьем рынке негатив может отыгрывать хуже, а позитив – лучше. На медвежьем всё наоборот. Поэтому обращайте внимание на такие вещи. Ну и в-четвёртых, не забывайте, что слухи зачастую появляются как раз для манипуляциями ценой. Оценивайте источник информации, оценивайте косвенные данные, экономическую ситуацию. Всю это в любом случае делается для того, чтобы заработали большие дяди с огромными капиталами. Ваша же задача – вовремя сориентироваться, понять, куда дует ветер и сесть китам на хвост. Основные моменты разобрали. Надеюсь теперь вы знаете чуть больше. 💎Если было интересно – поддержи лайком и подпиской. Это лучшая поддержка автора.

Привет, друзья👋