Инвестору о налоговых изменениях 2026: 3 стратегии для прибыли

Войти

стратегии 24 сентября 2025 года Минфин РФ внес бюджетный пакет, который меняет рынок с 1 января 2026: НДС вырастет с 20% до 22%, порог УСН для НДС снизится с 60 млн до 10 млн руб., льготы по взносам для малые и средние предприятия (торговля, стройка и другие) отменят (30% вместо 15%), а взносы для директоров с ЗП ниже МРОТ доначислят. Это встряхнет экономику: инфляция 8–9,5%, ВВП +1,5–2%, ставка ЦБ 18–19%. 📈Как инвестору (акции, облигации, ETF) использовать это для прибыли? 3 действа, основанные на фактах. 📊 Факты и цифры •НДС 22%: +0,5–0,7 трлн руб. в бюджет, цены +1–3% (не продовольственные товары +2–3%), инфляция 8–9,5% (ЦБ). ОФЗ вырастут до 10–12% доходности. •Порог УСН 10 млн руб.: 200–300 тыс. фирм на ОСНО, маржа МСП -15–20% (ФНС). Ритейл/услуги просядут (-5–10% по акциям). •Взносы 30% для МСП: +200–300 тыс. руб./фирма (РАНХиГС), банкротства +5–7%. Экспортеры (нефть/газ) выиграют (+10–15% акций). •Бюджет: 41 трлн руб. на нацпроекты, 4,6 трлн руб. на инфраструктуру. Банки и ОПК — в плюсе (+7–12% акций). Рынок ждут турбулентность и возможности. Вот как их поймать. 🔧 3 стратегии для инвесторов 1. Ставка на ОФЗ и корпоративные облигации: ЦБ поднимет ставку до 18–19% (аналог 2019: +1,5 п.п.). Фокус на ОФЗ с купоном 10–12% (новые выпуски 2026) для доходности 8–10%. Корпоративные облигации (Газпром, РЖД, рейтинг АА+) дадут 10–12%. Кейс: в 2019 ОФЗ +8% за год. В МСП (малые и средние предприятия)-облигаций лучше не заходить (риск дефолтов +5%). 2. Акции экспортеров и банков: Нефтегаз (Лукойл, Норникель) и банки (Сбер, ВТБ) вырастут на 10–15% за счет слабого рубля (95–110 руб./$) и бюджетных трат (4,6 трлн руб.). Ритейл (Магнит, X5) упадет на 5–10%. Кейс: клиент купил Лукойл в 2019 (-5%), заработал +12% за год. 3. ETF и хеджирование: ETF на ОФЗ (SBER, FXRB) дадут +7–10% при росте ставок. ETF на IMOEX — боковик в 2026 (-3–5%), но +5% к 2027. Время использовать фьючерсы на нефть/рубль для хеджа волатильности (+15% спрос на деривативы). Почему менять стратегию надо сейчас Рынок отреагирует в 1-м кв. 2026 (просадка акций -5–10%). Покупайте на низах (февраль–март). Санкции и нефть <$60 — риски для коррекции (-15%). 💰Какой актив возьмете первым? (Лукойл), (Норникель), (Сбербанк), (ВТБ), (Магнит), $FIVE (X5), $FXRB (FinEx Bonds), (Sber Bonds), $RU000A0ZYU83 (ОФЗ).

«Всем привет, подскажите пожалуйста как находить контакты собственников миллиардных в рублях компаний или эквивалентных этому в других валютах русских фаундеров? Хочу помогать им, создавать ценность и пользу в качестве ассистента». В одном классном чате, возможно, здесь есть его участники, масса подобных объявлений. Собственники и владельцы, политики нужны вам больше, чем вы им. А до этого вы в лучшем случае попадете на помощника. Зачем ищут контакты ВИПов, владельцев-собственников, ключевых фигур, ЛПР? Для того, чтобы что-то им предложить или даже впарить что-то своё: услуги, товар, партнёрство, инвестиции. Классика – «у меня есть супер-предложение, давайте встретимся». Сразу считывается: «пришли, чтобы взять». Если бизнесмены и мои любимые мужчины, построили многимиллионные, миллиардные компании, то, несомненно, у них чуйка на выгодную сделку, и они мимо классной возможности не пройдут, их не надо убеждать и обслуживать. ⚡️ Прежде чем искать контакты с сильными мира сего, задайте себе вопрос: А я им зачем? Что я могу им дать, а не продать? Вам нужны контакты собственников? Станьте тем, без кого они не обойдутся. А не очередным просителем. С 2003 года работаю лично с политиками и бизнесменами из списка Forbes. Всего несколько вопросов – и вы другие. @scioksana #бизнес #лпр #владельцы #собственники #бизнесмены #миллионеры #миллиардеры #личныйопыт

Самые перспективные акции на MOEX Несмотря на санкции, волатильность, заявления ВВ и ставку 21%, рынок показывает потенциал в импортозамещении, цифровизации и внутреннем потреблении. Особенно перед НГ, праздник к нам приходит 🧑‍🎄🎄 Эти бумаги устойчивы к санкциям и готовы выстрелить на смягчении ДКП. 1. Сбербанк SBER – лидер цифровизации, радует нас дивидендами, хороший. • Q3 прибыль +9% YoY (448 млрд руб., ROE 22%), NPL <3% (стабильно). 70% доходов от экосистемы (финтех, ритейл). Прогноз: +35% к концу года (дивы, yield 8%). • Риски минимальные, как никак госактив, YTD +6,5%. 2. Яндекс YDEX – к его счастью (и нашему тоже) растут IT-сектор, AI и e-com. • Выручка Q3 прибавила 32% YoY (400 млрд, EBITDA маржа 21,3%), фокус на РФ (поиск 60%, такси/доставка 80% локально). Прогнозируется рост на 40–50% за счет новых AI-сервисов. • Риском является волатильность IT (но ROE 18%), YTD +20%. 3. Магнит MGNT – бум в ритейле продолжается, потребление растет +15% и будет расти в декабре (праздник к нам приходит, помните 🤶🎄 • Q2/H1 2025: прибыль ~20 млрд за Q2, прибавка 10–15% YoY, ROE около 13%), 28 тыс. магазинов в РФ, импортозамещение продуктов. Прогноз роста около 25% (цифровизация, дивы 500 руб., yield 8%). • Риск инфляционный (а у кого его нет, у «Магнита» маржа 5%), YTD +12%. 4. Полюс PLZL – золото было, есть и будет хеджем, у компании экспорт в Азию. • Q3 прибыль +5% YoY (250 млрд руб., ROE 20%), производство 3 млн унций (рост +10%). Санкции влияют слабо (а Азию уходит 70% добычи). Прогноз около 25% (дивы, yield 7%). • Риски в ценах на золото, опять же волатильность низкая, YTD +10%. 5. Озон OZON – в РФ e-commerce находится ещё в зародыше, есть куда расти, что показывает повышение выручки на 40%. В декабре точно будет рост (праздник к нам приходит, вы помните 🎄🎅🤶 • Q3 выручка +65% YoY (300 млрд руб., ROE 15%), 50 млн пользователей в РФ (локальная логистика). Санкции не фактор из-за ориентира на внутренний рынок. Прогноз: +50% (IPO-эффект, дивы). • Риски в конкуренции с Wildberries, опять же конкуреуия способствует прогрессу, YTD +25%. Они есть в #мойпортфель А у вас ❓ Цифры проверяйте: у меня профдеформация.

Высокорисковые бумаги на MOEX «Роснефть» ROSN– высокий риск от санкций и долговой нагрузки: •По P&L H1 2025 прибыль 245 млрд руб. (-68% YoY, из-за падения нефти Brent до $63/барр.); EBITDA 1.054 трлн руб. (-36%, маржа 25% vs 30% в 2024). О кредиторской задолженности нет данных (H1 долг/EBITDA 1.6x). •ROE ~10% (падение с 12%); NPL ~3.5% (рост из-за просрочки по проектам); YTD -25% (санкции октября 2025). •Риски в блокировке активов (OFAC), зависимость от экспорта (50% поставок в Азию); прогноз банкротств в энергетике. Газпром GAZP – риск волатильности газа и низкой рентабельности: •По P&L H1 2025: Чистая прибыль 983.1 млрд руб. (-6% YoY, из-за спада в ЕС); EBITDA ~1.2 трлн руб. (+15%, маржа ~25%, vs 28% в 2024). •Кредиторская задолженность: ~5.7 трлн руб. (стабильно, но рост на 8% за год); долг/EBITDA <2x (критично при ставках 21%). •ROE ~8% (минимум с 2022); покрытие долга 2.5x (EBITDA/проценты); YTD -8% (переориентация на Китай). •Риски в зависимости от трубопроводов (Nord Stream простаивает); 39% прибыли на долги (ЦМАКП); волна дефолтов в энергетике 2026. «Норильский никель» GMKN – риск металлов и корпоративных споров. • По P&L H1 2025 прибыль ~70 млрд руб. (+2% YoY, падение палладия -15%); EBITDA ~230 млрд руб. (+12%, маржа 42%, стабильна). •Кредиторская задолженность ~982 млрд руб. (рост 10% QoQ); долг/EBITDA ~2x (но «Potanin discount» из-за владельца). •ROE ~12% (падение с 14%); NPL нет данных (риски по контрактам); YTD -10% (экология/санкции). •Риски в волатильности никеля/палладия (+20% риска от EV-рынка); корпоративные споры (выбыл из топ-10 портфелей MOEX); долговая нагрузка 36% прибыли. «ЛУКОЙЛ» LKOH – риск нефтяных цен и рефинансирования: •По P&L H1 2025 чистая прибыль ~500 млрд руб. (+10% YoY); EBITDA ~900 млрд руб. (маржа 30%, vs 32% в 2024). •О кредиторской задолженности данных нет (H1 долг/EBITDA ~2.5x). •ROE ~14% (стабильно); покрытие долга 2.5x; YTD -10% (санкции на экспорт). Риски: Зависимость от Brent ($63); рефинансирование ~4 трлн руб. облигаций в 2025 (Россельхозбанк). Но я продолжаю держать их в #мойпортфель. А вы ❓ Цифры проверяйте: у меня профдеформация.

Как инвестору заработать на налоговых изменениях 2026: 3