Цена доверия

А что насчет тейк-профита в облигациях? ✅ Ранее разобрали ограничение риска через стоп. Согласна, что это достаточно чувствительный инструмент на снятие рынком, и ставить его нужно только в крайнем случае. Каждый сам интуитивно решает в каком, я лишь показала как это работает у меня🤷🏽‍♀️ 💭Теперь обратимся к вопросу постановки тейк-профита для облигаций. В данном случае это также опциональный инструмент, а не обязательное правило, как для акций, например, где желательно заранее определять цели и желаемый уровень профита с последующей фиксацией✔️ В большинстве случаев, если ваша стратегия - «купил и держу до погашения», тейк-профит не нужен. Однако если вы торгуете облигациями активно или часто перекладываетесь из одного выпуска в другой (недавно обсуждали, был пост в 2х частях), то ставить его все же стоит, также с особой осторожностью из-за механики исполнения заявок. ❗️Разумеется тейк-профит только по лимиту (не по рынку, чтобы избежать проскальзывания в малоликвидных бумагах). Зачем тогда ставить? ✏️Досрочная продажа вы купили облигу с дисконтом (ниже номинала), цена выросла приблизившись к номиналу или выше. Тейк позволяет снять эту разницу (без вашего участия самое главное), не дожидаясь погашения. Ну и дальше, чтобы переложить в другую идею или соседний более доходный выпуск, что тоже довольно часто образуется. ✏️Спекуляция на снижении ставок когда КС снижается - доходность снижается с ростом цены. Тейк позволяет автоматически зафиксировать эту переоцененность, продав бумагу на пике спроса. ✏️Ну и просто рыночная неэффективность в низколиквидных бумагах когда видишь, образовавшийся коридор или что периодически возникает особый спрос к выпуску и эту неэффективность надо снимать. 📍💬 У меня ещё получается иногда так: когда я итак планирую продать выпуск короткий, он выше номинала, но закономерно снижается. Тут я тоже могу сидеть не до погашения, а ловить хорошую точку выхода через лимитку в образовавшемся канале, чтобы заодно переложиться в новые размещения, к примеру. Из последних таким образом проданных бумаг: RU000A1077X0 RU000A0ZYNY4 Вместо брала как раз гтлк 13, который ниже номинала ожидаемо торгуется и новый АФК RU000A10F801 RU000A10FA72 фонд на валютные (так как отдельно уже укомплектовано и проще взять широкий рынок на докупку) TLCB@ Редсофт который всех удивил аллокацией, но не менее меня удивил, даже со вторички подарил уже почти 1,5% 👀что за безрыбье такое, что каждый «хорошист» на вес золота 🤩 RU000A10FD46 Также ротирую и добираю флоатеры, но про это в след раз:) RU000A10FA64 offtop Всегда удивляло как может не коррелировать прекрасная летняя погода с тем негативом, что происходит на рынках. У кого-то встречи на верандах и улыбки, а у кого-то минуса и МК. Надеюсь у вас всех сбалансирован портфель и коррекция не треплет вам нервы почем зря 💔🌹

Прошел ПМЭФ💭 Перечитано и пересмотрено куча обзоров. Стало только тревожнее, если честно🧐 Что мы узнали? •Ничего супер позитивного там не произошло, так ещё и по ставке придется самим гадать без «звонка другу». •Экономика балансирует между охлаждением и переохлаждением. Все это ничего страшного, вы просто не понимаете. Кризисы закаляют бизнес. А налоги видимо способствуют росту!:) •Курс некомфортный для бюджета. Что-то с этим будут делать (уже начали впрочем: чистые покупки валюты составят 5.3 млрд. против 1.2 млрд в день в мае; в июле будут сокращены зеркальные операции ФНБ на 4.6 млрд.₽). •Лучшим инструментом для вложения 1 млн.₽ является депозит, а зачем мы тут с вами все собрались вообще не понятно. Но с ляма так-то купонами можно собирать 15к в месяц 🥴 VTBR •Некоторые компании не будем показывать пальцем в принципе работают не ради финансовой эффективности😳 вот те на те. Хорошо я в эту сторону даже не смотрю. VKCO •Банки не особо ждут windfall в свой адрес. Но не ждать≠не настигнет. А сбер ещё и опроверг, возможную покупку доли Озона. Видимо пока не договорились. Но что останется АФК в их удрученом положении? думаю вопрос продажи останется на столе, а иначе у МТС не завидное положение… AFKS •Хорошо хотя бы с НДС услышали, но тут как всегда - сделай совсем плохо, затем небольшой откат и ты сразу хороший. 💬Вообще появляются сомнения относительно целесообразности удержания акций. Я старалась выбирать див истории без сюрпризов. И все как бы ничего, сюрпризов по ближайшей выплате не будет ни от кого из «моих». Ну а что дальше-то? SBER - остается под рисками доп. поборов MTSS - риски снижения дивов при пересмотре политики TRNFP - ожидаю снижение след дивов судя по отчету за 1 кв. MDMG - рецессия безработица и кризис не особо способствуют деторождению 🫠 особенно дорогостоящему, хотя тут позицию я пока буду удерживать и только добирать на гэпе. 🔕Риски мирового кризиса меня также буквально вгоняют в панику. Резервы нефтяные пустеют, восточный вопрос ещё на повестке, нам это пока не так сильно мешает (скорее наоборот мы пользуемся для пополнения кубышки стоимостью за баррель, хоть и не в полную силу за счет крепкого рубля), но определенно аукнется позже вслед за остальными. Любая сторона всегда хочет быть победителем. А вот эти выяснения отношений до талого могут нехорошо закончиться. Ну а нам лично никто не обещал, что будет легко. Нам остается только подстраиваться. TMOS@ 🔊🗯️Понравилась идея высказанная ребятами в Деньги не спят по поводу закупки ФНБ акций в портфель. Ну а что? покажите примером, задайте нам вектор потому что да, мы тоже очкуем! (видимо как и государство вкладываться в себя SU26253RMFS3 ), поддержите капитализацию рынка, который идет успешно не туда🤝🏻 Да и собственно рынок сам показал незамедлительно свою реакцию на форум снижением. И позитива в ближайшее время как будто бы неоткуда ждать🧐 Все же думаю, что снизить на 0,5% могут, но мягкой риторики ждать не придется.. на этом можем искать новые донышки. ЦБ на недельки прыгающие от дефляции до +0,15% не особо смотрят, но ожидания и наблюдаемая так-то тоже не особо снижаются, а проинфляционных рисков отсыпят с горкой с июля и по осень включительно. Мой таргет в 13% на конец года все еще в силе. Как бы не больше 🫢 💬Думаю пока, что делать дальше. Менять ли как-то пропорции портфеля. Перекроет ли ¿будущий? рост акций текущую доходность по облигациям, которую можно зафиксировать. А может и вовсе снова пробежаться по флоатерам..? TBRU@ Спокойной грядущей недели!

Нужно ли ставить стоп в облигациях? 🤓 📌Стоп-лимит - инструмент позволяющий продать актив в будущем по определенной цене при её наступлении. Склонна согласиться, что во время торговли акциями стопы ставить не всегда хорошая идея, особенно спекулятивной (из-за их частого снятия). Но вот на среднесрочные идеи, чтобы не «жениться» на них - определено стоит иметь ввиду, в том числе и на облигации. 🤞🏽Я периодически точечно ставлю, приведу даже недавний живой пример. Механику думаю знаете: заявка состоит из 2-х частей: сначала активируется спусковой крючок по уровню цены (срабатывает заданное условие) и далее выставляется лимитная заявка с минимальной указанной ценой. Почему я это делаю и когда? Когда понимаю, что есть риски получить негативную информацию по эмитенту и это будет путь в один конец-далее я уже держать при наступивших условиях не планирую (это может быть: ожидание плохого отчета, вероятные бюрократические проволочки, тех.дефолты, снижение рейтинга). 👀Пример: Я держала около 3х лет разные выпуски Лизинг-трейда, исправно платили, хорошо работали! Но период высоких ставок не щадит никого и проблемы догнали и эту компанию 💔 По отчету выручка снизилась на 26%, ЧП на 46%, длинный долг трансформируется в короткий, наращивание бизнеса по части лизинга на стопе. Компания рискует подсесть на рефинанс, ещё и не при особо-то низких ставках! 🤍 Я ожидала плановый пересмотр рейтинга от Эксперт Ра и какой он будет мне было не понятно! Но *ограничить риск* захотелось. Я выставила по всем выпускам стоп-лимит чуть ниже чем минимальная цена последнего месяца условно и как обычно пошла жить жизнь. 3.06. Эксперт пересматривает с ВВВ- стаб. на ВВ+ разв., а я такое уже не держу в принципе… Хотя хуже относиться к компании не стала и тем более хоронить. Все сработало по выставленным стопам без проскальзывания ✅ И сначала даже ушла на пару процентов ниже, но сейчас уже часть продаж выкуплено обратно. Инвесторы верят в бизнес и в действующую денежную подушку из которой купоны платиться продолжат без проблем. 🙌🏾Не исключаю, что часть позиции, особенно по 12 выпуску я рассмотрю к покупке обратно чуть позже когда прояснится по ставке, но сама суть очередной отработки стопа меня удовлетворила. Я не знала наверняка насколько могут просесть выпуски, когда впрочем я все равно хотела бы сокращать риски. Получилось незатейливо и органично перейти в более высокий рейтинг. ‼️ На рынке акций стоп-лоссы работают предсказуемее, потому что там высокая ликвидность. С облигациями ситуация сложнее - может случиться так, что стоп-цена может быть пройдена гэпом. Ваша заявка активируется, но исполнение или не пройдет вообще или по более низким ценам. Так что эта подстраховка - это крайний и не гарантирующий спасение случай (при наступлении вероятности). Но если переживаете за свое конкретное ВДО , то попробовать ограничить риск всё же стоит. Ключевое тут то, что срабатывание происходит без вашего прямого участия. Вы все просчитали и продумали заранее и занимаетесь своими делами. Я вот открывала вело сезон в этот момент. 📌Вместо позиции в ЛТ на след. день купила ГТЛК 13й ниже номинала (не пошла в размещение так как лимит в 16% не прошли) и в Балт.лиз 20й (тоже обосновала почему в прошлом посте🌹). RU000A105RF6 RU000A105WZ4 RU000A106GB6 RU000A10CU97 RU000A10D616 RU000A10F801 TBRU@ Спасибо, что читаете📝 Вас уже 2500🥹 Как небольшой региональный вуз! 🫶🏾