‎🌵 Колючий портфель: Купоны

‎🌵Колючий портфель. Купоны и сделки. ‎ ‎Главная новость для портфеля: «Балтийский лизинг» успешно выплатил амортизацию и купоны по выпуску БО-П19. По данному выпуску была предусмотрена амортизация в размере 33% от номинальной стоимости облигации. ‎ ‎✅ По амортизации пришло 19 800₽. ‎ ‎Поступили купоны за сегодня и вчера: ‎ ‎🔹 Балтийский лизинг (БО-П19) — 838,2 ₽ ‎🔹 Глоракс (002-01) — 1 442,7 ₽ ‎🔹 Борец капитал (001Р-07) — 291,8 ₽ ‎🔹 Эталон Финанс (002Р-05) — 493,2 ₽ ‎🔹Каршеринг (001Р-07) — 375 ₽ ‎🔹ВУШ (001Р-04) — 499,2 ₽ ‎ ‎📥 Пополнил брокерский счет на сумму 3000₽. ‎ ‎📌 Собралась неплохая сумма после всех поступлений. Решил пустить средства на покупку: ‎ ‎🔸 Алиум (001Р-01) ‎🔹 Купон процент: 17,50 % ‎🔹 Количество: 30 штук ‎🔹 Купон: 14,38 ₽ ‎🔹 Сумма: 30231,9 ₽ ‎ ‎💡 Вот такие дела, товарищи! Теперь ждем пятницу и заседание ЦБ. ‎Пишите в комментариях, какую ставку ожидаете от ЦБ и почему. Будет интересно почитать! ‎ ‎❗ Данный материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! ‎ ‎⭐ Понравился выпуск? ‎Поддержите реакцией и подписывайтесь на профиль, чтобы не пропустить новые! ‎ ‎Всем профита и зеленых портфелей! 💚 ‎ #колючий_портфель #ключевая_ставка #облигации #инвестиции #что_купил RU000A10CC32 RU000A10FMQ8 RU000A10EST2 RU000A10CCG7 RU000A10BS76 RU000A10FG84 RU000A10FC96

‎🧨 Что произойдёт с облигациями, если ставки снова вырастут? ‎ ‎Всем привет! 👋 ‎ ‎Уже в эту пятницу нас ждет заседание ЦБ по ключевой ставке. Из того, что я читал и видел на рынке, прогнозы сложились у всех разные. Кто-то ожидает снижение, так как инфляция замедлилась, а значит, и нет смысла держать ставку. Кто-то, включая и меня, ожидает небольшое снижение, так как, на мой взгляд, ЦБ не будет сейчас сильно снижать ставку из-за многих факторов, среди которых есть вероятность ускорения инфляции. Также по ожиданиям рынка есть те, кто думает, что ставку могут оставить, что ЦБ возьмет паузу. Кстати, этот вариант я тоже не стал бы исключать, но тогда мне непонятно, зачем ее было снижать на ускорившейся инфляции еще не так давно. ‎ ‎❗Но поговорим мы сейчас о том, что будет с нашими облигациями, если вдруг ЦБ начнет повышать ставку! ‎ ‎На мой взгляд, поводом для таких действий может быть ускорившаяся по разным причинам инфляция. Тогда у ЦБ не останется вариантов, и они приступят к повышению ключевой ставки, и эти действия крайне негативно отразятся на нашем рынке ценных бумаг! ‎ ‎📊 Облигации с фиксированным купоном полетят вниз, возможно, даже закладывая следующее повышение, что создаст еще один негативный момент, но о нем чуть позже! Облигации с фиксированным купоном очень тяжело реагируют на такие экономические сюрпризы, так как купон фиксирует определенную доходность для людей, у которых эти бумаги уже есть, а значит, рынок будет пересматривать доходность путем снижения стоимости облигаций! Хороший пример — это длинные ОФЗ выпусков 26230, 26233, 26238, которые в моменте стоили не так давно половину стоимости от номинала. В первую очередь это риски для долгосрочных держателей таких бумаг, ведь погашение не скоро, купон дает пониженную доходность, а активы в портфеле просели! Так что, как только ЦБ заикнется или даст намек на вероятность повышения ключевой ставки, мы увидим распродажу многих выпусков, а шума на рынке будет не меньше, чем на продовольственном! Я думаю, вы поняли, о чем я. ‎ ‎📊 Теперь разберемся с флоатерами! ‎ ‎Данный вид облигаций по сути является защитным механизмом от причуд ЦБ. Если вдруг случится так, что ЦБ решит повышать ключевую ставку, то ваша доходность будет увеличиваться ровно на те пункты, на которые повысят ключевую ставку. И да, это работает ровно так же и в обратном направлении. Номинал таких облигаций, как правило, не меняется, только если ставка ЦБ слишком высокая, а премия к ставке у эмитента небольшая. В таком случае рынок сделает переоценку, и мы увидим снижение тела флоатеров. Кстати, на пике ключевой ставки так, собственно, и происходило. ‎ ‎Многие большие компании торговались со скидкой к номиналу по 10–20%. Рынок не обманешь, он единственный, кто быстро переоценивает актив по его рискам. ‎ ‎⚠️ И самый главный фактор, который мы не можем игнорировать ни во флоатерах, ни в фиксах, — это риск увеличения дефолтов. ‎ ‎Если мы вернёмся к высоким ставкам, то компании начнут схлопываться одна за другой. Во-первых, у них не будет шанса перекредитоваться, во-вторых, придётся занимать снова дорого. Если вот на сегодняшний день, на снижающейся ставке, компании каждую неделю удивляют нас новыми техдефолтами, то что будет, если ставку начнут повышать? А самое интересное, что в таком случае нас не спасут даже флоатеры, которые разгонят кредитную задолженность компаний. Страшно, очень страшно! ‎ ‎📌 Пожалуй, сейчас облигации нельзя отнести к тихой гавани, где можно припарковать свой капитал, а значит, к инвестициям надо относиться с осторожностью и быть особенно внимательным! ‎ ‎❗ Данный материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! ‎ ‎⭐ Понравился выпуск? ‎Поддержите реакцией и подписывайтесь на профиль, чтобы не пропустить новые! ‎ ‎Всем профита и зеленых портфелей! 💚 ‎ #ключевая_ставка #облигации #инвестиции #пульс_актуальное #пульс_оцени SU26230RMFS1 SU26233RMFS5 SU26238RMFS4 SU26240RMFS0 SU26243RMFS4 SU26246RMFS7 SU26247RMFS5 SU26253RMFS3 SU26254RMFS1

‎🌵 Колючий обзор. Сэтл Групп. ‎ ‎🕵️‍♂️ Что за компания: ‎ ‎Setl Group — одна из крупнейших и наиболее известных девелоперских компаний в России, работающая в сфере жилищного и коммерческого строительства, брокериджа и консалтинга. Компания была основана в 1994 году в Санкт-Петербурге под названием «Петербургская Недвижимость» предпринимателями Максимом Шубаревым и Яном Изаком. В 2006 году она была преобразована в холдинг Setl Group. ‎ ‎📊 Отчетность: ‎ ‎Финансовые результаты Setl Group за 1 полугодие 2026 года (по МСФО): ‎🔹Выручка — 85,1 млрд рублей ‎ Рост на +34% по сравнению с первым полугодием 2025 года. ‎Это один из самых высоких показателей роста среди крупных застройщиков, что говорит о стабильном спросе на продукцию компании и успешной реализации проектов. ‎ ‎🔹Чистая прибыль — 4,2 млрд рублей ‎ Рост на +47% год к году. ‎В условиях, когда большинство девелоперов столкнулись со снижением прибыли из-за роста стоимости финансирования и материалов, Setl Group демонстрирует уверенную прибыльность, что свидетельствует о высокой эффективности управления и контроле издержек. ‎ ‎🔹EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации) — 12,8 млрд рублей (оценка на основе отраслевых коэффициентов и публичных данных) ‎Рентабельность EBITDA — около 15%, что является сильным показателем для отрасли. ‎ ‎🔹Объём продаж (в деньгах) — близок к выручке, что говорит о высокой степени монетизации строящегося жилья. ‎ ‎🔹Объём ввода жилья — по предварительным данным, за полугодие введено около 550–600 тыс. кв. м, что соответствует плану. ‎ ‎ ‎❓Что предлагают: ‎ ‎🔹Серия: 002Р-08 ‎🔹Рейтинг: А- ‎🔹Купон: до 3% к КС ‎🔹Купонный период: 30 дней ‎🔹Срок обращения: 3 года 4 месяца ‎🔹Объем: от 5 млрд. руб. ‎🔹Амортизация: нет. ‎🔹Оферта: нет. ‎🔹Мин. Заявка: 1000 ₽ ‎🔹Для квал. инвесторов: ДА❗ ‎🔸РКП: 🌵🌵🌵 ‎ ‎📌 Вывод: ‎ ‎В мае 2026 года кредитное агентство понизило рейтинг компании до А-. ‎ ‎Однако из плюсов: компания показала хорошую отчетность за первое полугодие 2026 года. Это позитивный момент, который дает надежду, что дальнейшего ухудшения не последует. ‎ ‎🏆 РКП 3/5 ‎ ‎Три процента к ключевой ставке — это довольно неплохо, однако чую, что с открытия ракеты ждать не стоит и, вероятно, получится взять бумаги ниже номинала, но это не точно) Так что думайте 😉 ‎ ‎❗ Данный обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! ‎ ‎⭐ Понравился обзор? ‎Поддержите реакцией и подписывайтесь на профиль, чтобы не пропустить новые! ‎ ‎Всем профита и зеленых портфелей! 💚 #сэтл_групп #новое_размещение #облигации #инвестиции #колючий_обзор #колючий_рейтинг #пульс_актуальное RU000A10C2L4 RU000A10C2L4 RU000A10B8M0 RU000A10EK06 #пульс_оцени