О компании Акрон

🌾Акрон $AKRN Российская компания по производству удобрений 📊Финансовые показатели: Выручка компании с 2020 в среднем растёт на 14%,при этом динамика очень не стабильная так к примеру за 2021 год отчета не было, в 2022 году рост более , чем в 2 раза , в 2023 году было снижение на 30%, после чего рост в 2024-25 годах, так же Рентабельность Чистой прибыли может составлять от 15 до 35%,текущее значение 20%,цена зависит от объема продаж и цены на удобрения в мире 📊Долговая нагрузка: Долг компании составляет 140 млрд при наличности в 20 звучит многовато, при этом если учитывать операционную прибыль в 58 млрд не самое плохое положение, процентные расходы же составляют 22 млрд , что позволяет достаточно комфортно чувствовать себя при текущем долге, банкротством тут явно не пахнет, но по мере выхода отчётов за финансовой нагрузкой стоит наблюдать для своего спокойствия 📌Дивиденды: Согласно политике компания платит не менее 30% от Чистой прибыли , в этом году выплаты 534 рубля, в следующем можно ждать около 600 на акцию, но при текущей цене это всего 3%,что абсолютно не интересно ⁉️Оценка справедливой стоимости: Побудем оптимистами в процессе расчёта и ввода данных , допустим компания стабильно будет расти на 15% в выручке(для этого должны расти цены на удобрения и рост производства), Рентабельность сохранится не ниже 20-25%, при этом рост капитальных затрат будет на уровне 50 млрд в год, при этом к 2030 году выручка составит почти 500 млрд (что более,чем в 2 раза выше текущих цифр) и ФСФ под 100 млрд, при стоимости риска 18% справедливая цена 13000 за акцию, что сильно дешевле текущей цены, а значит рынком закладывается еще более оптимистичные цифры, но на мой взгляд это не реально ❌Итоговое мнение: Компания вроде бы даже неплохо себя чувствует в текущей ситуации, однако дивиденды ниже среднего по рынку , а потенциала переоценки нет, компания выглядит не перспективной на данный момент из-за высокой оценки на рынке

Друзья, выпуск и экспорт удобрений в 2025 году уверенно растут. В 2025 году российская отрасль минеральных удобрений вновь показала уверенный рост производства и экспорта, несмотря на ужесточение санкций ЕС, США и Великобритании и введение новых импортных пошлин в Европе. Такие выводы содержатся в обзоре Argus "Итоги 2025 г.: проблемы нарастают, но надежды сохраняются". Экспортные потоки были успешно диверсифицированы в "дружественные" страны, что поддержало мировые цены: за год стоимость гранулированного карбамида выросла до $355-365 за тонну, а хлористого калия — до $280-310 за тонну. Белоруссия и Россия установили рекорды по экспорту калия, а рост цен на аммофос был обусловлен высоким спросом в Юго-Восточной Азии при ограниченном экспорте из Китая. Кроме того, цены на удобрения поддерживало подорожание серы, ключевого сырья, спрос на которое в 2025 году превышал предложение. Власти РФ с ноября по декабрь ограничили экспорт серы вне ЕАЭС, чтобы обеспечить внутренний рынок, и в конце года ввели новые экспортные квоты на удобрения до мая 2026 года для поддержки отечественных аграриев. Попытки производителей индексировать цены на внутреннем рынке из-за роста затрат пока не увенчались успехом; обсуждение этого вопроса перенесено на лето 2026 года, отмечает Argus. $PHOR $AKRN *Не является ИИР! #новости

В 2025 году российские производители минеральных удобрений нарастили выпуск и экспорт, несмотря на усиление санкций ЕС, США и Великобритании и новые импортные пошлины в Европе, отмечает Argus. Поставки удалось переориентировать на «дружественные» рынки, что поддержало мировые цены: гранулированный карбамид подорожал до $355–365 за тонну, хлористый калий — до $280–310. Россия и Белоруссия также обновили рекорды по экспорту калия. [ Финам: https://www.finam.ru/publications/item/vypusk-i-eksport-udobreniy-v-2025-godu-uverenno-rastut-20251230-1139 ] #новости #finai_news #геополитика #Европа #США $PHOR $AKRN