О компании Казаньоргсинтез - ао

🪙 $KZOS — что там с дивидендами Смотрим на выплаты за последние годы. В 2022 году дали 3,97 рубля, в 2023 выстрелили до 9,1 рубля — отличный был год. Потом пошло снижение: 2024 — 6,22 рубля, 2025 — 4,15 рубля. И прогноз на 2026 год всего 3,1 рубля. Тенденция, мягко говоря, нисходящая, что не очень весело. По дивполитике компания обещает отсыпать не меньше 30% от чистой прибыли по МСФО. Вроде как гарантия, но смотрите сами: чем меньше прибыль, тем меньше и эти 30%. Прошлогодние 4,15 рубля уже заметно скромнее, чем пиковые 9,1. Прогноз на 2026 в 3,1 рубля — это совсем уже не жирно. Конечно, всё зависит от того, как сработают в этом году. Но если тренд сохранится, то радости инвесторам будет мало. Риски очевидны — химическое производство штука цикличная, плюс внешние факторы давят. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под текущую геополитическую обстановку. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

📉🧐 $KZOS: что по итогам Смотрим на цифры. Сегодня бумага торгуется по 64,1 рубля, а прогнозная цена — 58,5 рубля. Это потенциальная просадка где-то на 8,8%. Не сказать что катастрофа, но и радости мало. Теперь по плюсам. Компания действительно регулярно платит дивиденды, тут не подкопаешься. Но вот минусы начинают перевешивать. За год чистый долг вырос просто дико — на 221%, и из-за этого процентные платежи ощутимо давят на результат. Плюс чистый операционный денежный поток уже не перекрывает все капитальные затраты, что настораживает. Честно говоря, перспектив роста бизнеса особо не видно, и драйверов для переоценки тоже. Как дивидендная история — есть варианты и поинтереснее, например, Транснефть, Сбер или Татнефть выглядят предпочтительнее. Риски здесь в том, что долговая нагрузка может продолжить расти, а дивиденды — не факт что останутся на прежнем уровне. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под текущую геополитическую обстановку. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

🧪 $KZOS: цифры упали, кэпекс выстрелил Глянул финансовые показатели Казаньоргсинтеза. Выручка в 2024 году — 104,9 миллиарда рублей, в 2023 было 99,6 миллиарда, а за последние 12 месяцев — 100 миллиардов. Практически без роста, если честно. Чистая прибыль вообще печалит: в 2023 было 15,9 миллиарда, в 2024 уже 10,6, а за последние 12 месяцев и вовсе 7,3 миллиарда. Тренд не очень. Свободный денежный поток в 2024 году ушёл в небольшой минус, -0,4 миллиарда, а за последние 12 месяцев провалился до -15,9 миллиарда. И это при том, что в 2023 был плюс 3,7 миллиарда. Основная причина — бешеный рост капитальных затрат: капекс увеличился до 41,1 миллиарда рублей, это плюс 86% к прошлому году. Компания активно вкладывается, но за счёт чего — вопрос. Мультипликаторы все хуже средних по сектору: P/E — 16, P/S — 1,2, P/BV — 0,8, ROE всего 5,1%. В общем, дешево не значит хорошо. Бумага выглядит слабее сектора по большинству параметров, плюс отрицательный FCF навевает грусть. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под текущую геополитическую обстановку. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥