О компании Nebius Group N.V.

📱Яндекс: результаты 2024. Мощно и уверенно Флагманский российский IT-гигант выкатил результаты по МСФО за 2024 год. Ровно год назад я разбирал результаты $YDEX за 2023-й. Тогда компания была ещё голландской, называлась Yandex N.V. {$YNDX@US} и сильно отчиталась на фоне продолжавшегося разделения бизнеса. Давайте посмотрим, что изменилось. 📲О компании 🌐Яндекс - российская транснациональная IT-корпорация, владеющая одноимённой системой поиска в интернете, интернет-порталом и веб-службами в нескольких странах. ✂️В начале 2024 г. бизнес Yandex N.V. был разделён, и ЗПИФ «Консорциум.Первый» выкупил российскую часть бизнеса за 475 млрд ₽. Кстати, 10% в Консорциуме принадлежит Лукойлу. $LKOH 📊Основные результаты по МСФО: ● Выручка: 1,09 трлн ₽ (+37% год к году) ● Скорр. EBITDA: 189 млрд ₽ (+56% г/г) ● Рентабельность по EBITDA: 17,2% (+2,1 п.п.) ● Чистая прибыль: 101 млрд ₽ (+94% г/г) 👩🏻‍💻Количество сотрудников за 2024 г. выросло на 15%, до 29 тыс. человек. 🎯Главное из отчета: ✅Выручка впервые в истории превысила 1 трлн ₽, составив 1,095 трлн ₽. Выручку генерят практически все сегменты бизнеса с динамикой от 30% до 57%. Основной рост был обусловлен развитием рекламной сети. ✅Поиск и портал нарастил выручку на 30%, а скорр. EBITDA увеличилась на 27%. Компания держит фокус на операционной эффективности и увеличивает маржинальность бизнеса, при этом не забывая реинвестировать заработанные средства. ✅Число подписчиков Плюса растет (+29%) и достигло 39,2 млн, кстати я в них тоже вхожу. Внедрение искусственного интеллекта YandexGPT и YandexART также позитивно повлияло на рост клиентов. ✅Райдтех (Такси, Каршеринг, Самокаты) вырос на 37%. Число пользователей приложения Яндекс.Go достигло 53 млн. Маржинальность сегмента улучшилась до 5,5%. 🔻Сервисы Доставки и e-commerce по EBITDA остались убыточными, но рентабельность сегментов улучшилась на 3-4 п.п. 👉Расходы на вознаграждения сотрудникам взлетели до 90 млрд ₽ в 2024 г. по сравнению с 20 млрд в 2023-м. Похоже, вместо работы инвест-аналитиком на волонтёрских началах, мне следовало устроиться на вторую работу в Яндекс🤔 💰Что с дивидендами? Менеджмент Яндекса планирует рекомендовать совету директоров выплатить дивиденды в размере 80 ₽ на акцию (доходность примерно 1,75%). 💸Компания намеревается распределять прибыль каждые полгода. В сентябре 2024 Яндекс выплатил первые в своей истории дивы в том же размере 80 ₽ на акцию (тогда доходность составила ~2%). Не густо, но "Яша" - это скорее всё-таки больше история роста, чем устоявшийся бизнес. И на том спасибо. 📈Перспективы Отчет получился ожидаемо мощным. Выручка уверенно растёт почти по всем ключевым сегментам. Яндекс демонстрирует намерение методично развивать устоявшиеся направления и захватывать рынок в новых. В 2025 г. сам Яндекс прогнозирует рост выручки более чем на 30% и скор. EBITDA не менее 250 млрд ₽. Планируется, что кап. затраты в процентах от выручки снизятся, что также положительно скажется на фин. показателях. 🚀В 2025 г. ожидается рост рекламного рынка на 10-20%, и Яндекс намерен сосредоточиться на быстрорастущих сегментах, таких как e-commerce и цифровые рекламные форматы. ⛔️Риски: ● Дальнейший рост операционных и управленческих расходов; ● Возвращение западных IT-сервисов на рос. рынок; ● Охлаждение экономики и потребительской активности; ● Новые налоги в сфере рекламы и электронной коммерции. 📱В целом, компания отлично растет и развивается. Яндекс - это целая огромная экосистема. Она отлично диверсифицирована (прямо как мой портфель), поэтому чувствует себя комфортно в различных рыночных реалиях. Пожалуй, даже потенциальная конкуренция с западными сервисами вряд ли сильно сможет испортить перспективы Яндекса. Рост инфляции компания перекладывает на потребителей своих сервисов, а отсутствие большого долга не давит на результаты. 💼Я давно держу акции Яндекса, и в планах - увеличение позиции. Ближайшая целевая цена - 5000 ₽ за бумагу. 🔔Подписывайтесь!❤️ $RU000A10AAQ4 {$YDM5} #sid #ydex #псвп

{$YNDX} #дивиденды ✅ 1. выплатить (объявить) дивиденды по обыкновенным акциям Общества в размере 80 (восемьдесят) рублей на одну обыкновенную акцию; ✅  цена размещения: равняется номинальной стоимости размещаемых ценных бумаг и составляет 40 (сорок) копеек за одну акцию ✅ Разместить дополнительную обыкновенную акцию Общества на следующих условиях: ✅  коэффициент конвертации: 1 (одна) привилегированная конвертируемая акция типа «Г» Общества конвертируется в 1 (одну) обыкновенную акцию Общества; Источник: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=ttLGPq1qnEe37e68EZh0Fg-B-B

{$YNDX} #Теханализ 📊 Акция отскочила от сильной поддержки в 3950-3970. Потенциально Яндекс может вырасти до 4600 руб./акция После сильного ралли в акция цена достигла первого своего таргета и стоит в боковике — признак силы покупателей. Обычно при достижении таргетов продавцы активизируются, но на данном графике мы видим, как удерживается ключевая область 3900-4200 на протяжении больше нескольких месяцев Среднесрочная картина синхронизируется с глобальным трендом. Цена пришли на сильную поддержку в 3970. За последние месяцы она выступала как сопротивлением, так и поддержкой. В данный момент — это поддержка для цены Среднесрочные цели — 4630, 4810