Форум об облигации Моторика БО-01

#праздник Всех с праздником! Продолжение предыдущего поста. Надо немного отдохнуть от биржи. Нарыл несколько интересных идей, завтра проверю на свежую голову. Например, вот это $RU000A103M36 $RU000A1071Q7 Не ИИР!

👶🏻 #детскийпортфель Молочная борода Пока для многих сегодняшнее 7 июня - день решения по ключевой ставке или в СПб День Т-Двора про инвестиции, куда меня активно звали... Для меня это день сына. ✏️ Давно про детский порфтель не писала. Делаю регулярные поступления каждую неделю и усредняю облигации по списку своему, чтобы купонами было больше 100 рублей. Поэтому там писать особо нечего. 🎉 А сегодня у человека дршечка. Не знаю, будет ли он черепашонком в плане инвестирования 😁 В честь этого перевела в детский портфель внеочередные 366 рублей. По рублю за день. Бабушка перевела 1000 рублей. За год. Другая бабушка перевела 12000 рублей. Видимо, за каждый месяц 🤣 😒 Есть у меня вопросики к подаркам бабушек, которые сами почти не имеют денег и очень сложно им деньги подарить или что-то нужное/приятное купить. Но надеюсь, их решения, их поступки приносят им какое-то удовлетворение. 😍 Но я рада и тому, что почти (не на 100%, конечно) воспитали с мужем друзей, родственников и знакомых дарить ребёнку деньги в фонд, а не какие-то вещи или игрушки. Вот реально, даже с такой стратегией все дома, где мы живём, куда приезжаем в гости, уже завалены изобилием детских игрушек развивашек, одеждой. Сами собой появились кроватки, коляски и стульчики во множественном числе и я пытаюсь их продавать на авито, когда есть время. Такое изобилие вещей мешает. А вот изобилие денег - нет 😁 На самом деле, наверно, изобилие чего угодно мешает, но я подумаю об этом позже. 🧐 Куда вложила деньги сегодня. Никаких сюрпризов, всё по табличке, созданной ещё весной (цены активов только стали дешевле). Сумма пополнения 16 000 рублей (мои переводы за последние несколько недель тоже тут): •Селигдар золотые облигации $RU000A1062M5 Давно хотела купить 2ю штуку. И для увеличения доли золота, и нравится именно этот выпуск (хотя Селигдар второй очень похожий планирует сейчас вскоре или уже запустил, вот он $RU000A106XD7 ), что выплаты зависят от курса золота, привязанного к доллару. Но 7 тысяч редкий гость в моем кэше. А тут случилось, взяла +1 шт. •Эр Телеком 3 $RU000A106JV8 добрала +3 шт. •ПЗ Пушкинское 2 $RU000A107LU4 +2 шт. •Моторика $RU000A1071Q7 +2 шт. •Мани Капитал $RU000A107WD7 +2 шт. Хотела взять 4, но на что хватило, тому и рада. 👍 Почти все бумаги, кроме последней, теперь приносят более 100 рублей с выплаты. #100рублейкупонамикаждыйдень И в детском портфеле осталось всего 4 эмитента с облигациями, требующие усреднения. На других портфелях - ещё 5. И на стратегии Черепахи ещё 13, но там отдельная история. Усреднение облиг близко к завершению! ❓ А как вы поступаете с подарками детям? Фильтруете, даёте вишлист, просите деньги, вкладываете ли подарки денежные ребёнку и деньги с проданных ненужных подарков в детский портфель? Какие у вас цели в детском портфеле? У меня пока такие: •оплачивать кружки •оплачивать хотелки с обсуждением и без осуждения •дать ребёнку портфель для экспериментов с деньгами •дать деньги на обучение •дать деньги на одну или несколько безумных идей, что там ему захочется. Бизнеса, творчества, путешествия, помочь кому или себе Планы часть прибыли тратить постоянно, часть накапливать в #сложныйпроцент *** Челлендж Вера в людей 🆚 Вера в деньги: Деньги снова вырываются вперёд на моем пути к бесплатному Т-Премиум! 👥1,3к (13%) 🆚 1 446 (48%, +1%💪) #деньрождения #облигации #купоны #пассивныйдоход #пассивноеинвестирование #селигдар #золото

Запланированные на период до конца 2024 года оферты *Данные для выпусков облигаций, дата начала размещения которых не ранее 01.01.2023 года. I. Call-оферты (возможность досрочного погашения облигаций по усмотрению эмитента) Мосрегионлифт БО-02, ISIN $RU000A106DJ6 ПЛАЗА-ТЕЛЕКОМ БО-01, ISIN $RU000A106YD5 Агротек БО-03, ISIN $RU000A106YL8 АФАНАСИЙ БО-01, ISIN $RU000A107225 II. Put-оферты (эмитент обязан выкупить предъявленные инвесторами облигации, после проведения Put-оферты эмитент вправе изменить ставку купонного дохода по своему усмотрению) Ультра БО-01, ISIN $RU000A106AU9 МигКредит БО-03, ISIN $RU000A106UK8 АПРИ ФП БО-002Р-03, ISIN $RU000A106WZ2 МОТОРИКА БO-01, ISIN $RU000A1071Q7 АйДи Коллект 05, ISIN $RU000A1071Z8 Ультра БО-02, ISIN $RU000A1078K5 Сибнефтехимтрейд БО-03, ISIN $RU000A107A93 Транс-Миссия БО-02, ISIN $RU000A107FG5 АПРИ ФП БО-002Р-04, ISIN $RU000A107FZ5 МФК Быстроденьги 002Р-04, ISIN $RU000A107GU4 🔺Сибнефтехимтрейд БО-03, ISIN RU000A107A93 первичное размещение облигаций продолжается, на момент публикации размещено 54,71% от номинального объема выпуска. ❗️Информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, предложением к использованию для заключения сделок, советом, рекламой или офертой. #Оферта #CallОферта #PutОферта #Оферта2024

Я студент и моя цель накопить 1 млн рублей к окончанию университета. В данный момент я заканчиваю 1 курс. Такой целью я задался, ощутив тяжесть совмещения учебы с работой (я работаю курьером). Я решил, что буду покупать в неделю активов на сумму от 100 до 3000 рублей. Для того чтобы иметь хоть какой-то регулярный доход я решил начать с облигаций, а для равномерного роста я решил вместе с облигациями покупать фонды. $RU000A1071Q7 - 1002,14 рублей (17.05.2024) $GOLD - 74,34 рублей (22.05.2024) Удачной всем торговли)

Конец недели, в копилку 💪 $RU000A1071U9 $RU000A1071Q7 $RU000A1082G5 $RU000A0JVWJ6 $RU000A107KV4 $RU000A105P64 $RU000A105C93 Всем хороших выходных 👍 #облигации

#купоныкаждыйдень 🤓 Вывод валютных хвостов с брокерских счетов в пт дал мне 7500 рублей (около 1000 дали тенге, почти 5 тысяч гонконгский доллар и евро с американским долларом добавили). 🗓️ На 17 июля кандидат выбран, да и деньги есть уже. Но покупать буду 17 апреля после выплаты предыдущего купона. Моторика БО 01 $RU000A1071Q7 •Рейтинг средний (спасибо @sorikyou за бдение, проверила вне Тинькофф, действительно, рейтинг BBB+ от НКР, где-то за полгода до размещения облигаций получен). •Цена около 995 рублей при номинале 1000. •Погашение в октябре 2026 года с вероятным колл опционом и офертой в октябре 2024 (то есть беру буквально на пару выплат). •Выплаты 4 раза в год 15,75%. •Есть амортизация. •Доходность к колл-опциону 17,84% Выбирала я их, конечно, по цене ниже номинала и достойному купону вкупе с достойным рейтингом. Но немаловажно и то, чем они занимаются. 🦾🦿 Моторика - это протезы рук и ног. Приятно, пусть и настолько опосредованно, помочь компании, которая помогает людям хотя бы частично повысить свой жизненный комфорт. В 2022 году компания впервые вышла в прибыль (82 млн). Оборот около полмиллиарда рублей. •Конкретно этот выпуск нужен был Моторики не для покрытия долгов, как бывает, а для модулей стопы и колена с микропроцессорным управлением. •Грустный, но важный фактор и то, что рынок протезирования сейчас находится на подъёме. 🗓️ 19 июля 🤯 Все ещё в шоке от Джетлендов по 1230 рублей при номинале 1000. Даже за 21% купона. Тот же Лизинг трейд при 20% доходности стоит 1008. Кааааак. У Сибстекло 3 выпуск есть шансы опуститься ниже номинала, но пока чуть выше, так что отсев. Беру Евротранс. $RU000A105PP9 •Цена 973 рубля при номинале в 1000р •Рейтинг средний. А- (АКРА присвоила в октябре 2022). •Выплаты каждый месяц 13,5%. Сначала думала брать после следующего купона 20 апреля. Но раз выплата каждый месяц, цена мне нравится и есть кэш, в моем случае глупо ждать ещё полторы недели. •Доходность к погашению в декабре 2025 (под новый год!) 16,45%. •Амортизации нет, колл-опционов и оферт тоже. ⛽ Управляет сетью АЗС компания. Тут в моем сердечке инвестора ничего особо не откликается, но и не противится. Ну лааадно, немного откликается "евро" в названии их компании и тоска по евро рынку 🇪🇺 И показатели прямо по мне. 🤔 Кэша мне хватило пока только (или сразу? Честнее все-таки "только") на 7 штук (а для суммы купона каждый месяц более 100 рублей нужно купить 10 штук). Но постараюсь докупить оставшиеся позже. 🤗 Осталось 1 окошечко в июле, 24е число. Буду решать, когда будет новый кэш. Возможно, даже после покупки Моторики. С зарплаты, купонов, погашений или дивидендов. #купоны #купоны2024 #облигации2024 #облигации #хочу_в_дайджест #пульс_оцени

План по первичным размещениям #облигации на неделю 🚜 Эконом Лизинг: BB+, купон квартальн. 20–18–16% (YTM~18,3%). 3 года, 100 млн. Лесенка, первые две ступеньки по полгода. Символически лучше прошлого выпуска $RU000A1078Y6 Который так и не вышел из-под номинала, хотя параметры были вполне адекватные, и по кред.качеству вопросов нет: долговая нагрузка без экстрима, в апреле-24 погашение на 200 млн., но новый выпуск+денежная позиция на балансе его перекрывают Второе, что если прошлый ЭкономЛиз на размещении давал больше премии к своим выпускам, то в новом – остались символические ~50 б.п. Объем скромный и его, конечно, разберут, но по совокупности – параметры, лесенка, неудачная аура предыдущего выпуска – участвовать не планирую $RU000A106R12 🪨Уральская сталь: A/AA-, купон 7,25-7,5% квартальный (YTM~7,4-7,7%), 2 года, 300 млн. CNY Про нее см. в посте про юаневые бумаги https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/mozgin/9c31111c-ddf5-4977-9cbb-5405978179ce/ 🚗Автодом: A-, купон 17% квартальн. (YTM~18,1%), 1 год, 5 млрд. У меня нет понимания, куда пойдет их бизнес. С одной стороны, сектор не в лучшем состоянии, с другой – приобретение активов Мерседеса должно как минимум поддержать, а возможно и стать точкой роста. Но прогнозировать не готов, поэтому смотрю только на параметры самого выпуска И тут тоже ситуация на подумать. Колл через 1 год. В коротких A- таких доходностей нет (кроме Максимы), и даже в BBB – единичные. Шансов на апсайд в голой теории тоже нет из-за длины. Но есть контрпримеры: ИЭК $RU000A107E08, Афанасий $RU000A107225, которые вполне хорошо пошли. Моторика $RU000A1071Q7 похуже, но она слабее по параметрам Смысла брать до погашения не вижу, а вот спекулятивно попробовать можно, тем более под номинал короткий выпуск с купоном выше ставки ЦБ уходить не должен (а если уйдет, то станет совсем интересным для покупки). Смущает только объем – может надолго затормозить расторговку и снизить доходность даже в сценарии с апсайдом $RU000A104CJ3 💧Моторные технологии: BB-, купон 18% квартальный (YTM до 19,2%). 2 года, 220 млн. Производят моющее оборудование, в основном для авто. Сосед недавно размещавшегося Аквилона $RU000A107M32, сравним по размерам, но не лизинг, и это уже большой плюс. В 2023 бизнес подрос и выровнял долговую нагрузку, за что получил +1 ступеньку рейта от Эксперта. Основная претензия агентства – сделки со связанными сторонами (кредит на свое имя отдали другим конторам собственника). Для ВДО ситуация типовая, не они первые С начальным купоном 19% было бы оч.интересно, с итоговым 18% – приемлемо. В хорошем сценарии должны бы прийти как минимум в район Альфа-Дона, а свой $RU000A103U69 и вовсе торгуется в самом низу группы Драйверы – реальный сектор, который обычно ценится выше среднего, и приемлемое для BB кред.качество. Основной объем (в Рикоме) разобрали довольно быстро – но это было еще до объявления финального купона. Иногда появляются небольшие объемы, если прям надо, то еще можно половить 🔩 Завод КЭС: BB-, купон 19% квартальный (YTM~20,3%), 5 лет, 200 млн. По нему был обзор в августе https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/mozgin/749231a0-2ca6-4e13-bc1c-0af0707f1e59/ – в плане финансового положения с тех пор ничего не изменилось. Продают с идеей, что портфель заказов растет и вот уже скоро транслируется в рост выручки-прибылей. Собственник – очень контактный, за что был любим завсегдатаями рынка ВДО даже в более сложные для Завода периоды, а сейчас – тем более (что не аргумент для покупки в холд, но важный фактор спекулятивно) Сомнений в быстром апсайде у меня нет. Сложность, что ажиотаж большой, а организатор – ИВА, они раздают поровну без предзаказов. Поэтому на хоть сколько-то большую аллокацию рассчитывать не приходится $RU000A102AB8 $RU000A105AW7 $RU000A106QS9 #новичкам #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #что_купить #обзор #аналитика #псвп

Оферта и амортизация: что это за таинственные звери и где они обитают? ⚡️ Инвесторы с ними могут случайно столкнуться в некоторых выпусках облигаций. При этом часто неожиданная встреча не приносит ничего хорошего. Давайте теперь попробуем разобраться в их отличительных чертах, чтобы постараться избежать неприятностей. ✅ Начнём с наименее опасного зверя, которого в финансовом мире называют страшным именем «амортизация». Если совместно с выплатой купона вам приходит на счёт часть стоимости облигации, то поздравляю, вы столкнулись с амортизацией. 💰 По мере приближения даты погашения будут уменьшаться размеры купонов и номинал облигации. В последний день на счёт поступит соответствующий дате купон и оставшаяся часть первоначальной стоимости облигации. 🎓 В отличие от амортизации, оферты бывают разных видов, и встреча с некоторыми из них не всегда бывает столь радужной, как этого бы хотелось. В природе можно выделить две основные разновидности этого животного: call-оферта и put-оферта. ✅ Первый вид наиболее опасен, так как может нести с собой неприятные сюрпризы. При покупке облигаций с call-офертой можно столкнуться с тем, что в определённую заранее дату эмитент выкупит у вас облигацию по номиналу, так как это его законное право. 💰 Более того, размер будущих купонов определяется только до даты оферты, поэтому при наступлении обозначенной заранее даты у компании, выпустившей облигацию, появляется возможность изменить купонную ставку, которой они зачастую и пользуются. ✅ Второй вид оферты более дружелюбен к инвестору, так как предоставляет уже право на продажу по номиналу владельцу облигации. Однако, есть подводные камни: например, эмитент может сильно снизить процентную ставку и вынудить воспользоваться офертой. 🎓 На российском рынке корпоративных облигаций обычно встречаются облигации с put-офертой. При этом стоит иметь в виду, что для предъявления облигации к погашению по оферте необходимо заранее известить брокера о своём желании. 👉 В заключение отметим, что при покупке облигаций с офертой необходимо отслеживать сроки и условия оферты, которые могут быть опубликованы незадолго до даты оферты. По возможности, новичкам следует остерегаться встречи с этими дивными животными 😊 📌 Ниже в таблице в качестве примера представлены уникальные корпоративные облигации, которые включают в себя одновременно оферту и амортизацию: $RU000A106144, $RU000A101GD3, $RU000A100DG5, $RU000A1071Q7, {$RU000A100JH0}, $RU000A103UL3. ✅ Ставьте реакцию и подписывайтесь на канал, если материал был полезен) #облигации #учу_в_пульсе #обучение #пульс_оцени #новичкам #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #псвп

Что ждать от облигаций в 2024-м? Итоги 2023 г. и актуальные тренды долгового рынка Минувший год вновь можно назвать контрастным. Но в отличие от 2022 г. ситуация обратная — период начался с низких ставок и завершился резким подъемом, встряхнувшим инвесторов и эмитентов, привыкших к благоприятной конъюнктуре. О том, как адаптируется рынок, о динамике ставок, объемах размещений, новых эмитентах и инструментах — в ежегодном обзоре облигационного рынка от Boomin. Настроения на рынке и траектория доходностей В первом полугодии 2023 г. рынок облигаций переживал настоящий всплеск оптимизма. Стабильная монетарная политика, улучшение экономического климата и уход тревожных геополитических новостей с повестки привели к тому, что инвесторы и эмитенты начали выходить из спячки после сложного 2022-го. В первые месяцы года инвесторы сметали все первичные размещения, которые всё еще проходили по высоким ставкам и давали щедрую премию сверх ОФЗ. Попав на вторичный рынок, новые выпуски росли в цене за счет неудовлетворенного спроса. Спекулятивная прибыль привлекала на рынок больше инвесторов, а снижение доходностей — больше новых размещений. Ключевая ставка оставалась стабильной до июля, в то время как доходности облигаций снижались за счет сокращения премии за риск. Сильнее всего этот тренд прослеживался в сегменте ВДО. Показатель CBonds High Yield G-spread снизился с 650 б.п. до 400 б.п. Снижение доходности на 250 б.п. означает рост двухлетних бумаг на 5%, а трехлетних — на 7,5%. Вместе с купонами такая спекулятивная прибыль настолько воодушевила инвесторов, что они не сразу отреагировали на разворот в монетарной политике в июле-августе. граф. 1 В то время как ключевая ставка была стабильна, риторика ЦБ последовательно ужесточалась. В июле ЦБ повысил ставку с 7,5% до 8,5%, а 12 августа внепланово подбросил ее до 12%. Рынок ожидал, что это значение окажется пиковым, поэтому не спешил пересматривать доходности. Однако в сентябре ставка выросла до 13%, в октябре — до 15%, а в декабре — до 16%. Вслед за ней доходности корпоративных бондов поплыли вверх, а их цены — вниз. Накопленная и незафиксированная в первом полугодии спекулятивная прибыль от роста тела испарялась, заставляя инвесторов переходить в более консервативные активы. граф. 2 Первичный рынок: как разместиться дешево в эпоху высоких ставок Общий объем размещений в 2023 г. оказался рекордным и составил около 4,1 трлн рублей (без учета однодневных, ипотечных и структурных облигаций). Для сравнения, в 2022 г. было 1,9 трлн, в 2021 г. — 2,4 трлн рублей. На конец года размер рынка корпоративных облигаций оценивается в 23,9 трлн рублей. граф. 3 В сегменте ВДО объем размещений составил 56,5 млрд рублей. Всего на конец года объем сегмента можно оценить в 104 млрд рублей, или 289 выпусков от 140 эмитентов. Дополнительно можно отметить «Сегежу» (47,7 млрд, 6 выпусков) и «МВ Финанс» (31 млрд рублей, 4 выпуска), которые по большому счету тоже «свалились» в ВДО из инвестгрейда из-за проблем в бизнесе и высокого краткосрочного долга. Несмотря на рост ставок, объемы размещений ВДО в III и IV кварталах не сильно отставали от пикового II квартала. Эмитентам пришлось проявить изрядную креативность, чтобы продолжать размещать выпуски. Далеко не все компании могут позволить себе кредитоваться по ставкам 16%+, тем более на длительный срок. Если в августе еще удавалось по старой памяти привлекать инвесторов ставками 13-14% за счет активного промо, то в сентябре потребовались уже более оригинальные ходы. Лестничный (убывающий) купон В октябре 2023 г. волну дискуссий запустила передача на РБК, посвященная лестничному (убывающему) купону. Эмитенты начали предлагать инвесторам бумаги с фиксированным на весь срок купоном, который постепенно снижался по заранее составленному графику. продолжение⬇️ $RU000A1070X5 $RU000A1070G0 $RU000A107EW5 $RU000A107480 $RU000A1079G1 $RU000A107795 $RU000A106YL8 $RU000A107G63 $RU000A106SL0 $RU000A1071Q7 $RU000A106DJ6 $RU000A106U90 $RU000A106FN3

$RU000A1071Q7 а купоны были ?