Про облигацию ГТЛК БО 001P-04

#disclosure Компания: АО "ГТЛК" Тикеры: $RU000A0JXPG2 Время новости: 14.07.2026 14:11 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=rxpbouVMbkCDUEopGZfCwg-B-B&q= Резюме: ГТЛК своевременно выплатила купонный доход по облигациям серии 001Р-04 за 37-й купонный период в размере 39,89 руб. на облигацию, общая сумма выплат составила 328,2 млн руб. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент полностью и в срок исполнил обязательства по выплате купонного дохода, что подтверждает его финансовую дисциплину.

#nrd Тикеры: $RU000A0JXPG2 Время новости: 14.07.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (АО "ГТЛК", 7720261827, RU000A0JXPG2, 4B02-04-32432-H-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1422117 Резюме: АО «ГТЛК» выплатит купон по облигациям серии 001P-04 (RU000A0JXPG2) в размере 39,89 руб. на бумагу. Дата выплаты — 14 июля 2026 г. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Плановая выплата купонного дохода, без признаков неисполнения обязательств или дефолта.

‼️ $RU000A0JXPG2: государство подстилает соломку, но убытки всё равно огромные Скоро новый выпуск облигаций ГТЛК, так что самое время заглянуть под капот этого гиганта. Компания господдерживаемая, транспортная, основана еще в 2001 году. За прошлый год по объему нового бизнеса опустилась со второго места на третье, но по размеру портфеля по-прежнему остается номером один в лизинге РФ. Единственный акционер — государство, плюс статус системообразующей организации. Главная фишка: регулярная докапитализация от государства, которая с 2022 года латает дыры от убытков. Но есть и темная сторона. В 2022-м ГТЛК попал под санкции и перестал платить по еврооблигациям. Инвесторы ждали свои деньги больше двух лет — это серьезный звоночек. Сейчас структура выручки тоже не радует: доля классического лизинга всего 58%, остальное — операционная аренда и прочие процентные доходы. И ладно бы они росли, но нет. За 2025 год процентные доходы от лизинга выросли на 34,7% до 85,5 млрд рублей, а вот все остальные доходы пошли вниз. Итог печальный: при росте процентных расходов компания скатилась в чистый убыток 26,3 млрд рублей. Годом ранее была хоть небольшая, но прибыль — 1,8 млрд. Такая волатильность для эмитента с госучастием выглядит тревожно. Мое мнение: государство, конечно, не даст рухнуть, но качество бизнеса вызывает вопросы. Убытки растут, структура доходов странная, да еще и санкционная история с задержками выплат. При размещении нового выпуска стоит очень внимательно смотреть на доходность — она должна компенсировать все эти риски. ‼️ В профиле я уже дал список лучших акций для покупки под грядущие мирные переговоры🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!