Про облигацию Михайловский молочный завод 001P-01

#disclosure Компания: ООО "ММЗ" Тикеры: $RU000A108YZ4 Время новости: 04.05.2026 11:13 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=G7iyxllNEUqBxM80JKerXA-B-B&q= Резюме: ООО 'Михайловский Молочный Завод' успешно выплатило купонный доход и осуществило частичное погашение номинала облигаций серии 001P-01. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент полностью и своевременно исполнил обязательства по выплатам, что свидетельствует о финансовой дисциплине и снижает риски для инвесторов.

#nrd Тикеры: $RU000A108YZ4 Время новости: 04.05.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "ММЗ", 7801271157, RU000A108YZ4, 4B02-01-00799-R-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1389787 Резюме: ООО 'ММЗ' объявило о выплате купонного дохода по облигациям в размере 7.15 руб. на одну бумагу. Выплата запланирована на 4 мая 2026 года. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент исполняет обязательства по выплате купонного дохода, что подтверждает его финансовую устойчивость.

Анализ отчета ООО «Михайловский Молочный Завод» за 2025, РСБУ $RU000A10B255 $RU000A108YZ4 1. Общая характеристика компании: ООО «МИХАЙЛОВСКИЙ МОЛОЧНЫЙ ЗАВОД», Орловская обл., молочное производство. Активы выросли до 329 386 тыс. руб. 🏭 2. Выручка : 2025 г. 563 939 тыс. руб., 2024 г. 265 199 тыс. руб. Темп роста +112,6% 🟢 Вывод: активный рост продаж. 3. EBITDA : 2025 г. 85 626 тыс. руб., 2024 г. 25 970 тыс. руб. Темп роста +229,7% 🟢 Вывод: операционная эффективность растет опережающе. 4. Capex: 2025 г. 108 377 тыс. руб., 2024 г. 84 619 тыс. руб. Темп роста +28,1% 🟡 Вывод: компания активно инвестирует. 5. FCF : 2025 г. (–109 626) тыс. руб., 2024 г. (–70 374) тыс. руб. Отрицательный поток усилился 🔴 Вывод: инвестиции финансируются за счет долга, высокий риск. 6. Чистая прибыль: 2025 г. 37 658 тыс. руб., 2024 г. 7 501 тыс. руб. Рост в 5,02 раза 🟢 Вывод: прибыль кратно выросла, но не подкреплена денежным потоком. 7. Общая задолженность: долгосрочная 120 225 тыс. руб., краткосрочная 89 718 тыс. руб., общая 209 943 тыс. руб. (рост в 2,8 раза) 🔴 8. Закредитованность (заемный / собственный капитал): 2,67. Норма ≤1,0–1,5. 🔴 Вывод: сильная перегруженность долгом. 9. Equity/Debt (собственный капитал / общий долг): 0,374. Норма ≥0,5–0,7. 🔴 Вывод: низкое покрытие обязательств капиталом. 10. Debt/Assets (долг / активы): 0,637. Норма ≤0,5–0,6. 🔴 Вывод: доля заемных средств выше норматива. 11. Net Debt / EBITDA (годовая): 2,37. Норма ≤3,0. 🟡 Вывод: умеренная долговая нагрузка, но риск при снижении прибыли. 12. Покрытие процентов (ICR): классический = 3,17; Cash Coverage = 3,69. Норма >2,0. 🟢 Вывод: проценты покрываются с запасом, но запас невысокий. 13. Скрытые риски: просроченная дебиторская задолженность выросла до 2 260 тыс. руб. (было 549 тыс. руб.) 🔴; отрицательный FCF; высокая доля краткосрочных займов (89 718 тыс. руб.); возможны внебалансовые обязательства; текущая ликвидность 1,12 (норма ≥2). 14. Гипотетический рейтинг (S&P): B (спекулятивный уровень). 15. Оценка финансового состояния (ОФС): 55 из 100 🟡 Уровень ФС: ниже среднего. Инвестиционный риск: 🚥 высокий. 16. Финансовое состояние ухудшилось 🔻 #финанализ_ммз