Про облигацию Илон 001P-01

Анализ отчета ООО Илон за 2025, РСБУ $RU000A10EG44 1. Общая характеристика компании ООО «ИЛОН» — сеть фитнес-клубов DDX, активно растёт. 2. Выручка 2025: 16 483 583 тыс. руб., 2024: 9 580 276 тыс. руб. Темп роста +72% 🟢. Вывод: агрессивный рост за счёт новых клубов. 3. EBITDA 2025: 7 707 581 тыс. руб., 2024: 5 170 571 тыс. руб. Темп роста +49% 🟡. Вывод: растёт медленнее выручки из-за роста операционных и арендных расходов. 4. Capex 2025: 8 402 421 тыс. руб., 2024: 5 945 214 тыс. руб. Темп роста +41% 🔴. Вывод: компания в фазе активных инвестиций, Capex значительно выше амортизации. 5. FCF 2025: –4 847 852 тыс. руб., 2024: –3 448 767 тыс. руб. Дефицит вырос на 40% 🔴. Вывод: отрицательный свободный денежный поток, инвестиции финансируются за счёт долга и вливаний в капитал. 6. Чистая прибыль 2025: 963 596 тыс. руб., 2024: 1 271 453 тыс. руб. 🔴. Вывод: рост выручки не спас от падения прибыли из-за роста процентов и себестоимости. 7. Общая задолженность: 12 655 159 тыс. руб., из них краткосрочная 1 121 864 тыс. руб., долгосрочная 11 533 295 тыс. руб. Долг вырос на 29% 🟡. 8. Закредитованность (Debt/Equity) 1,59 (на 1 руб. собственного капитала – 1,59 руб. заёмных). Норма для производственных компаний <1 🟠. Вывод: высокая зависимость от заёмного капитала, но для быстрорастущей сети допустимо. 9. Equity/Debt 0,63. Норма >0,5 🟢. Вывод: собственный капитал покрывает 63% долга – умеренно. 10. Debt/Assets 31,2% (0,312). Норма <0,5 🟢. Вывод: баланс не перегружен долгом. 11. Net Debt / годовая EBITDA 1,47. Норма <2 – отлично 🟢. Вывод: компания погасит чистый долг за 1,5 года за счёт EBITDA. 12. Покрытие процентов (ICR) Классический ICR = 1,37 (норма >2) 🔴. Cash Coverage (EBITDA/Проценты) = 2,17 (минимально допустимо) 🟡. Вывод: операционной прибыли едва хватает на проценты, риск дефолта при снижении EBIT. 13. Скрытые риски Залоги основных средств на 4 966 283 тыс. руб. 🔴, почти все доли участников в залоге 🔴, долгосрочные арендные обязательства 17 060 848 тыс. руб. (не учтены в долге) 🔴, валютный риск (евро 2 572 тыс. руб.) 🟡, краткосрочные обязательства (3 993 313 тыс. руб.) превышают краткосрочные активы (2 801 444 тыс. руб.) 🔴, налоговые риски 🟡. 14. Гипотетический рейтинг (S&P / Moody’s / Fitch) BB (спекулятивный, умеренный риск) 🟡. 15. Оценка финансового состояния (ОФС) ОФС = 46/100 🛡️. Уровень финансовой устойчивости: средний (с признаками стресса) 🟠. Инвестиционный риск: высокий 🔴. 16. Состояние ухудшилось 🔴: снижение чистой прибыли на 24%, рост долга, углубление отрицательного FCF, падение ICR с 1,89 до 1,37. #финанализ_илон

🤔 Как узнать о выплате купона? Решила разобраться. Делюсь! 📍Заходим на сайт НРД в раздел "Новости ЦКИ" https://nsddata.ru/ru/news Там есть оповещения о действиях эмитентов, например поступление купонов в НРД. 📍В поиске вводим код облигации (ISIN), например $RU000A10EG44 и указываем предполагаемую дату выплаты купона. Я искала через название компании, в данном случае ООО "ИЛОН", тоже сработало. 📍Для того, чтобы узнать статус по выплатам, нужно обратить внимание на раздел "Текущая выплата в КД". Купон поступил в НРД в срок или нет. ☝️ Сроки выплат у брокеров могут отличаться.

🚀 5 облигаций с рейтингом ВВВ+ и жирными купонами от 17% до 24% ежемесячно Продолжаем богатеть на облигациях. Сегодня у нас в подборке 5 выпусков с добротным кредитным рейтингом ВВВ+. Все облигации без оферт и амортизаций, за исключением одной. Только ежемесячные купоны – только хардкор. Карабкаемся все выше по баобабу облигационного рейтинга, заканчиваем с ВВВ+ и переходим в высшую лигу, хотя там тоже есть покемоны, которые вызывают большие вопросы по своей надежности. Я регулярно прохожу все рейтинги, начиная с самых низов от В- до элиты ААА. Выбираю только то, что приносит регулярный денежный поток ежеквартально, а еще лучше ежемесячно, сроки от 1 года и более, чтобы вы получали свои выплаты как можно дольше, а в конце вас ждал финальный купон и отсутствие дефолтов. ⚙️ Из каких параметров приготовлена подборка? ✅ Рейтинг ВВВ+ ✅ Фиксированные купоны (ежемесячные) ✅ Без оферт и амортизаций ✅ Выпуски на один год и более В чем прикол моих подборок про облиги? Все они направлены на получение, желательно, ежемесячного или ежеквартального купонного дохода. Понравился эмитент, процент по купонам, срок? Отлично. Пошли изучили финансовое здоровье, если все ок, можно проинвестировать на небольшую котлетку. 💸 iКаршеринг Руссия 001P-07 ● ISIN: $RU000A10CCG7 ● Цена: 89,3% ● Купон: 18,25% (₽) ● Дата погашения: 02.08.2027 ● Купонов в год: 12 ● Текущая купонная доходность: 20,1% 💸 МКАО Воксис 001Р-02 ● ISIN: $RU000A10E9Z7 ● Цена: 99,6% ● Купон: 20% (₽) ● Дата погашения: 03.02.2028 ● Купонов в год: 12 ● Текущая купонная доходность: 19,8% 💸 Софтлайн 002Р-02 ● ISIN: $RU000A10EA08 ● Цена: 104,4% ● Купон: 19,5% (₽) ● Дата погашения: 20.12.2028 ● Купонов в год: 12 ● Текущая купонная доходность: 18,4% 💸 АРЕНЗА-ПРО 001P-07 ● ISIN: $RU000A10EAB8 ● Цена: 103,3% (амортизация комфортная с мая 2027 года по 10%) ● Купон: 19% (₽) ● Дата погашения: 08.03.2029 ● Купонов в год: 12 ● Текущая купонная доходность: 18,7% 💸 ИЛОН 001Р-01 ● ISIN: $RU000A10EG44 ● Цена: 102% ● Купон: 17,7% (₽) ● Дата погашения: 24.08.2028 ● Купонов в год: 12 ● Текущая купонная доходность: 17,1% Вот такие покемоны сегодня с рейтингом ВВВ+ есть на рынке, которые удовлетворяют всем заявленным параметрам. В облигациях есть множество подходов для заработка на них и все они имеют место быть. Я же выбрал для себя, что и регулярно транслирую, подход, который предполагает регулярный денежный поток в моменты отсутствия дивидендов, из-за этого оферты нахожу слишком неуместными здесь, хотя в облигах, где присутствует оферта, можно поймать доходность побольше, но это для инвестора, который собирается уделять больше внимания инвестициям. Из представленных выше выпусков имеются серьезные вопросы к Делимобилю, не совсем кошмар, но и не отлично. Остальные четверо могут оказаться в портфеле, мне все четыре нравятся, немного разбавлю этими выпусками свой портфель на небольшую, естественно, долю. В облигациях минимальная концентрация на одном эмитенте, даже, если это самый наивысший рейтинг. Риски отдельно взятого эмитента никто не отменял. Диверсификация – наше все, холодная голова и здравый рассудок, что в один прекрасный солнечный день, кто-то может дефолтнуться. Всех обнял! 💙