Форум об облигации КЛВЗ Кристалл 001P-02

🍷Новые #облигации КЛВЗ Кристалл (сбор сегодня, 02.06) • BB-, купон до 21% квартальн. (YTM до 22,71%), 3 года, 200 млн. Коротко посмотрел операционку и МСФО за полный 2025 год: • Выручка: 4 915 млн. (+37,6%) • EBITDA: 625,1 млн. (+32%) • Убыток: 12,8 млн. (была прибыль 104,3 млн.) • ОДП: 335,8 млн. (был -334,6 млн.) • Долг чистый: 1 999 млн. (+34,9%) • ЧД/Капитал: 0.9х (+0.2х) – при этом, больше половины капитала приходится на некие нерасшифрованные «прочие резервы» • ЧД/EBITDA: 3.2х (+0.1х) • ICR: 1.3х (-0.5х) Кристалл продолжает сокращать выпуск водки в пользу премиального сегмента ЛВИ. Это дало заметный рост выручки на фоне сокращения объемов продаж – однако не дало роста маржинальности даже на уровне валовой прибыли. При этом, заметно выросла расходная часть, в т.ч. маркетинг Дальше давят процентные расходы, на которые у Кристалла по факту ушла абсолютно вся операционная прибыль (долг в целом вырос соразмерно выручке/ебитде, но его стоимость – с большим опережением). Ликвидность поддержали продажей неких неназванных активов на ~400 млн. ⚠️На вид – вполне типичный BB-грейд, который борется за выживание и даже имеет кое-какие шансы. Если отток на капексы в связи с перепрофилированием под выпуск дорогих ЛВИ уже более-менее завершен, производство-продажи останутся хотя бы стабильными, а стоимость обслуживания долгов сократится на фоне снижения КС (также, основная часть долга длинная, что тоже хорошо). А если нет – то Победкин в очередной раз что-нибудь да придумает 🤷‍♀️ Почему в таких условиях КЛВЗ по-прежнему торгуется с явным отрывом от формального рейтинга, на уровне крепкой верхушки BBB-грейда – мне не особо понятно, это можно только принять как факт и надеяться, что так оно и останется. Неподвластное ни слабым отчетам, ни возможному негативу в новостном фоне (который по КЛВЗ иногда случается) С такой предпосылкой – спекулятивно со стартовым купоном выпуск должен бы дать апсайд. В холд – бумага скорее для совсем преданных поклонников эмитента, которых судя по успешному IPO и слабой ликвидности старых выпусков – тоже немало, но я себя к ним не отношу и поводов записываться в эти ряды тоже не вижу $RU000A10AZG2 $RU000A10DSU2 #новичкам #что_купить #обзор #аналитика #прогноз

🥃 #КЛВЗ: Крепкий дебют из Обнинска Друзья, на рынок выходит новый эмитент с историей и амбициями — Калужский ликёро-водочный завод Кристалл. Это не просто классический завод, а современное предприятие, делающее ставку на диверсификацию портфеля. 📍 Где и когда? Сбор заявок на дебютный выпуск пройдет уже 2 июня (11:00–15:00 МСК), а старт торгов — 5 июня. Организуют размещение банк «Россия» и ИФК «Солид». 📊 Параметры бонда • 🏷️ Наименование: КЛВЗ-001Р-05 • ⭐️ Рейтинг: BB- (НКР, «Стабильный») • 💰 Объем: 200 млн руб. • 📅 Срок: 3 года (оферты нет) • 💎 Номинал: 1000 руб. • 📈 Купон: до 21.00% (квартальный) • 🗓 Амортизация: Да (в купоны 9–12 по 25% от номинала) — это сокращает дюрацию и ускоряет возврат вложенного капитала. 🏭 Бизнес-профиль эмитента Завод базируется в Обнинске (Калужская обл.) и выпускает >10 видов алкоголя. В портфеле не только традиционная водка (≈50% выручки), но и премиальный джин, настойки, ликёры и даже соджу. Это тренд на модные категории и импортозамещение в моменте. ⚖️ Риски и нюансы 1. Сектор. Алкогольная отрасль находится под жестким регулированием (акцизы, маркировка, ограничения на рекламу и продажу). 2. Масштаб. Выпуск в 200 млн руб. для дебюта — компактный, ликвидность бумаги может быть сдержанной. 3. Защита инвестора. Амортизация через 2 года заметно снижает кредитный риск на последнем отрезке обращения. 💎 Что в сухом остатке? КЛВЗ дает премию за дебют и специфику отрасли. Купон до 21% с ежеквартальной выплатой выглядит интересно на фоне средних ставок по эшелону BB-. Наличие амортизации — приятный protective-механизм. Выпуск доступен всем категориям инвесторов. 🔔 Успеете подать заявку 2 июня? Анализируйте сектор и не пропускайте размещение! Не является ИИ рекомендацией. #ВДО #облигации $RU000A10AZG2 $RU000A10DSU2

ООО «Калужский ликёро‑водочный завод Кристалл» расположенный в Обнинске (Калужская область), производит свыше 10 видов алкогольной продукции. Около половины выручки компании приходится на водку; также в ассортименте — настойки, ликёры, джин, соджу и другие напитки. Сбор заявок 2 июня ⏰11:00-15:00 размещение 5 июня • Наименование: КЛВЗ-001Р-05 • Рейтинг: ВВ- (НКР, прогноз «Стабильный») • Купон: до 21.00% (квартальный) • Срок обращения: 3 года • Объем: 200 млн.₽ • Амортизация: да (9-12 купон по 25%) • Оферта: нет • Номинал: 1000 ₽ • Организатор: АБ «Россия» и ИФК «Солид» • Выпуск для всех $RU000A10AZG2 $RU000A10DSU2

⚖️ Разбор компании. #milka1992 🔶«Кристалл»🔶 $KLVZ 🔸История компании: ▫️Всё началось в 1896 году, по указу министра финансов России Сергея Юльевича Витте в Москве. ▫️Будущий завод «Кристалл» был открыт в 1901 году на берегу Яузы. ▫️Во время Великой Отечественной войны на заводе «Кристалл» производили сухой спирт, а в винно-водочные бутылки разливали «коктейль Молотова». ▫️В 1953 году была создана всем известная водка «Столичная». Автором данной водки был винокур Виктор Григорьевич Свирида. ▫️В 2002 году завод «Кристалл» заключил договор с эстонским заводом «Onistar» на производство напитков под своими брендами. ▫️Всеми известное название «Кристалл» завод получил в 1987 году. 🔸IPO: прошло в 2024 году, удалось привлечь 1,15 млрд рублей. Размещение прошло по верхней границе ценового диапазона 9,5 рублей за акцию. В момент листинга капитализация компании была оценена в 8,75 млрд рублей. 🔸Чем занимается компания: завод «Кристалл» расположен в Обнинске, его основная продукция это водка. ❗️95% всей выручки приходится на водку. 🔸Состав акционеров: основным и главным акционером является Победкин Павел Викторович - около 86% акций. 🔸Free-float: около 14%. 🔸Отчет МСФО за 2025 год: ▪️Выручка составила 4,92 млрд рублей, выросла на 37,6% по отношению г/г. ▪️Чистая прибыль отсутствует, есть чистый убыток в размере 12,8 млн рублей, годом ранее чистая прибыль 104,3 млн рублей. ❗️Долговая нагрузка 0,97 рублей на каждый заемный рубль. 🔸Дивиденды: первые дивиденды были выплачены 1 июля 2025 года, в размере 5 копеек на одну акцию, около 1,47% дивдоходности. 🔸Капитализация компании: 2,46 млрд рублей. 🔸Средний дневной оборот торгов: 235 (тысяч!) рублей. 🔸Штат сотрудников: по данным на 2024 год составляет около 700 человек. 🔸Кредитный рейтинг: ruBВ-. 📈Супер хай: был во время листинга, размещалась акция по 9,5 рублей. 📉Самый лой: сейчас (где там дно - неизвестно!…). 📊Сейчас цена на уровне 2,504 рублей за акцию. 🔸Облигации: на рынке сейчас находится две серии облигаций, все выплаты проходят вовремя. $RU000A10DSU2 $RU000A10AZG2 🔷Заключение: 🔹В краткосрочной перспективе: любая ликвидность свыше 1 млн рублей унесет бумагу в любую сторону до планки (условно, но все же). Поэтому крайне опасен такой формат торговли на мой субъективный взгляд. 🔹В среднесрочной перспективе: сложно однозначно ответить, так как это абсолютно не те масштабы «Кристалла», что мы с вами знаем, поэтому 0,5% портфеля использовать можно, чтобы посмотреть… Да и то как будто много. Отчет за 2025 год негативный, долговая нагрузка высокая. 🔹В долгосрочной перспективе: повторюсь - 0,5% депозита использовать можно, но если хочется приобрести акции ликеро-водочного завода, то все же лучше бросить взгляд в сторону «Новабев» $BELU . Либо же можно рассмотреть облигации данной компании, разборы тоже публиковала. 🔺 Принять участие в конкурсе: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Milka1992/7019faaa-57a6-4d48-abe2-7da4eaaa6f01?utm_source=share&author=profile ❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️ 🔥 Цель 10К подписчиков 🔥 #акции #обзор #новичкам #инвестиции #аналитика #что_купить #трейдинг #дивидедны #облигации

🔔 Калужский ликеро-водочный завод "Кристалл" (ООО "КЛВЗ Кристалл") в первой декаде июня планирует провести сбор заявок на выпуск 3-летних облигаций серии 001Р-05 объемом 200 млн рублей. 🔹 По выпуску будут выплачиваться фиксированные квартальные купоны. Ориентир ставки купона - не выше 21% годовых, что соответствует доходности к погашению в размере не выше 22,72% годовых. Предусмотрена амортизация: по 25% от номинала будет погашено в даты окончания 9-12-го купонов. 🔹 Выпуск будет доступен для приобретения неквалифицированным инвесторам после прохождения тестирования (тест № 6). 🔹 В настоящее время в обращении находится три выпуска биржевых облигаций эмитента на 642,7 млн рублей. У компании действует рейтинг от НКР на уровне BB-.ru со стабильным прогнозом. 📌$RU000A10AZG2 📌$RU000A10DSU2 ( выпуски доступные в $T ) 🔍 Калужский ликеро-водочный завод "Кристалл" входит в топ-10 производителей крепкого алкоголя в РФ. Продукция поставляется в 61 регион РФ, а также в Казахстан, Азербайджан и Китай. Его выручка в 2025 году выросла на 20,2%, до 4,78 млрд рублей с 3,97 млрд рублей годом ранее, валовая прибыль - на 32%, до 1,57 млрд рублей с 1,19 млрд рублей, чистая прибыль - на 1,7%, до 67 млн рублей с 65,9 млн рублей соответственно. #инвестиции #облигации

#disclosure Компания: ООО "КЛВЗ КРИСТАЛЛ" Тикеры: $RU000A10AZG2 Время новости: 25.05.2026 09:20 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=BMPcH-C83fk6S7DERX6uDhQ-B-B&q= Резюме: Калужский ликеро-водочный завод 'Кристалл' успешно выплатил купонный доход по своим биржевым облигациям в полном объеме и в установленный срок. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент полностью и своевременно исполнил обязательства по выплате купонного дохода, что указывает на его финансовую надежность.

Предлагаем вашему вниманию запись встречи с эмитентом КЛВЗ КРИСТАЛЛ $RU000A10AZG2 $RU000A10DSU2 Ведущий — Дмитрий Петров, эксперт АВО В гостях: Павел Победкин — бенефициар, директор по развитию ООО «КЛВЗ Кристалл», председатель Совета директоров ПАО «Алкогольная Группа Кристалл» ООО «Калужский ликёро-водочный завод Кристалл» — производитель ликёро-водочной продукции, активы расположены в Обнинске (Калужская область). https://ratings.ru/ratings/press-releases/klvzk-RA-201025/ Рейтинговое агентство НКР 20.10.2025 г. подтвердило кредитный рейтинг ООО «КЛВЗ Кристалл» на уровне BB-.ru, прогноз — стабильный. 🌐 Сайт компании: https://klvzk.ru/ 🌍 Смотреть на VK Видео: https://vkvideo.ru/video-224993751_456239504

$RU000A10AZG2 Написал свой парсер новостей и он выдал вот такую штуку, надеюсь эта новость связана с этим эмитентом , если нет пожалуйста поправьте меня) 📢 НОВОСТЬ ПО RU000A10AZG2 / КЛВЗ 1P02 🏢 Эмитент: Общество с ограниченной ответственностью «КАЛУЖСКИЙ ЛИКЕРО-ВОДОЧНЫЙ ЗАВОД КРИСТАЛЛ» 📰 КЛВЗ Кристалл 2025 г.: выручка ₽4,92 млрд (+37,6% г/г), чистый убыток ₽12,8 млн (против прибыли ₽104 млн годом ранее) Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!

#disclosure Компания: ООО "КЛВЗ КРИСТАЛЛ" Тикеры: $RU000A10AZG2 Время новости: 23.04.2026 10:19 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=Zy3tSehr9EKLKI-CHJX1pUQ-B-B&q= Резюме: ООО 'КЛВЗ КРИСТАЛЛ' успешно выплатило купонный доход по облигациям серии 001P-02 в полном объеме и в установленный срок. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент исполнил обязательства по выплате купона в полном объеме и вовремя, что подтверждает его финансовую надежность.

Анализ отчета ООО КЛВЗ за 2025, РСБУ $RU000A10AZG2 $RU000A10DSU2 1. Общая характеристика компании Производство алкогольной продукции. 2. Выручка 2025: 4 779 029 тыс. руб., 2024: 3 974 581 тыс. руб. Темп роста: +20,2% 🟢. Вывод: устойчивый рост продаж. 3. EBITDA 2025: 655 334 тыс. руб., 2024: 414 277 тыс. руб. Темп роста: +58,2% 🟢. Вывод: значительный рост операционной эффективности. 4. CAPEX 2025: 332 062 тыс. руб., 2024: 316 107 тыс. руб. Темп роста: +5,1% 🟡. Вывод: компания продолжает инвестировать умеренными темпами. 5. FCF 2025: -417 115 тыс. руб., 2024: -798 774 тыс. руб. Улучшение на 47,8% 🟡. Вывод: свободный денежный поток отрицательный, но дефицит сокращается. 6. Чистая прибыль 2025: 69 137 тыс. руб., 2024: 65 926 тыс. руб. Рост в +4,9%🟡. Вывод: рост незначительный из-за высоких процентов и налогов. 7. Общая задолженность Долгосрочная: 1 757 187 тыс. руб., краткосрочная: 235 285 тыс. руб. Итого финансовый долг: 1 992 472 тыс. руб. 8. Закредитованность (Заёмные средства / Собственный капитал): 1,07. Норматив: <1. 🔴 Вывод: на 1 руб. капитала – 1,07 руб. долга, нагрузка повышенная. 9. Equity/Debt (Собственный капитал / Заёмные средства): 0,93. Норматив: >1. 🔴 Вывод: долг превышает капитал, устойчивость снижена. 10. Debt/Assets (Заёмные средства / Активы): 0,29. Норматив: <0,5. 🟢 Вывод: доля заёмных средств в активах умеренная. 11. NET DEBT / EBITDA (годовая) : 2,98. Норматив: <3. 🟡 Вывод: чистый долг на границе допустимого относительно EBITDA. 12. Покрытие процентов (ICR) Классический ICR: 1,29 (норма >2). 🔴 Cash Coverage: 1,65 (норма >2). 🔴 Маржинальный ICR: 0,81 (норма >1). 🔴 Вывод: способность обслуживать долг очень слабая. 13. Скрытые риски: поручительства и т.д. Выданные обеспечения: 470 000 тыс. руб. 🔴 Просрочки отсутствуют. Основные риски: высокий долг, низкое покрытие процентов, отрицательный FCF. 14. Гипотетический рейтинг (по шкале S&P / Moody’s / Fitch) B / B- (спекулятивный уровень). 15. Оценка финансового состояния (ОФС) ОФС (1…100): 45 (±5) 🟥. Уровень ФС: ниже среднего. Инвестиционный риск: высокий. 16. Финансовое состояние незначительно улучшилось за счёт роста EBITDA и снижения Net Debt/EBITDA, но покрытие процентов ухудшилось. #финанализ_клвз

Анализ отчета ООО «КЛВЗ КРИСТАЛЛ» за 2025, РСБУ $RU000A10AZG2 $RU000A10DSU2 1. Общая характеристика компании 🏭 ООО «Калужский ликеро-водочный завод КРИСТАЛЛ» (ИНН 4025447648) – производственное предприятие в г. Обнинске, Калужская обл. Основной вид деятельности – выпуск алкогольной продукции. Руководитель – Чубукин Артем Константинович. 2. Выручка · 2025 г.: 4 779 029 тыс. руб. · 2024 г.: 3 974 581 тыс. руб. · Темп роста: 120,2% (+20,2%) 🟢 · Вывод: Выручка уверенно растёт, что говорит о расширении деятельности или увеличении цен/объёмов продаж. 3. EBITDA 💰 · 2025 г.: 655 334 тыс. руб. · 2024 г.: 414 277 тыс. руб. · Темп роста: 158,2% (+58,2%) 🟢 · Вывод: EBITDA растёт значительно быстрее выручки – операционная эффективность улучшается. 4. CAPEX · 2025 г.: 262 487 тыс. руб. · 2024 г.: 314 907 тыс. руб. · Темп роста: 83,4% (–16,6%) 🟡 · Вывод: Капитальные вложения сократились. Возможно, компания завершила крупный инвестиционный цикл. 5. FCF · 2025 г.: –347 540 тыс. руб. 🔴 · 2024 г.: –797 574 тыс. руб. · Темп роста (улучшение): дефицит сократился на 56,4% 🟢 · Вывод: FCF остаётся отрицательным, но динамика положительная. Компания пока не генерирует достаточно операционного денежного потока для покрытия инвестиций. 6. Чистая прибыль · 2025 г.: 69 137 тыс. руб. · 2024 г.: 65 926 тыс. руб. · Рост в 1,049 раза (+4,9%) 🟡 · Вывод: Чистая прибыль увеличилась незначительно. Рост сдерживается резким увеличением процентных расходов (почти в 2 раза). 7. Общая задолженность (кредиты и займы) 💳 · Долгосрочная : 1 757 187 тыс. руб. · Краткосрочная : 235 285 тыс. руб. · Итого заёмные средства: 1 992 472 тыс. руб. (в 2024 г. – 1 483 871 тыс. руб.) 🟡 · Вывод: Общий долг вырос на 34%, в основном за счёт долгосрочных кредитов. 8. Закредитованность (Заёмные средства / Собственный капитал) ⚖️: 1,07 руб. заёмных на 1 руб. собственного капитала · Норма: для производственных компаний <1,5 (приемлемо) 🟢 · Вывод: Умеренная закредитованность, собственного капитала почти хватает для покрытия долга. 9. Equity/Debt (Собственный капитал / Заёмные средства) : 0,93 · Норма: >1 (хорошо), близкое значение – допустимо 🟡 · Вывод: Собственный капитал чуть меньше долга, финансирование сбалансировано. 10. Debt/Assets (Заёмные средства / Активы) 🏦: 28,8% · Норма: <50% (хорошо) 🟢 · Вывод: Доля долга в активах низкая, баланс не перегружен. 11. NET DEBT / EBITDA (годовая) 📉: 2,98 · Норма: <3 – приемлемо, <2 – комфортно 🟡 · Вывод: Показатель на верхней границе нормы. Компания сможет погасить чистый долг за ~3 года за счёт текущей EBITDA. 12. Покрытие процентов (ICR) · Классический ICR (EBIT / Проценты): 1,29 (норма >2) 🔴 · Cash Coverage (EBITDA / Проценты): 1,65 (норма >2–3) 🔴 · Маржинальный ICR ((EBITDA – CAPEX) / Проценты): 0,99 (норма >1,5–2) 🔴 · Вывод: Все три коэффициента ниже нормы. Особенно тревожен маржинальный ICR (0,99) – после вычета CAPEX компания не генерирует достаточно денег даже для выплаты процентов. Высокий риск рефинансирования. 13. Скрытые риски ⚠️ · Выданные обеспечения (поручительства, залоги) – 470 000 тыс. руб. (пояснения, раздел 9). Это ~25% от собственного капитала. При дефолте контрагентов – убытки. 🔴 · Отрицательный свободный денежный поток – потребность во внешнем финансировании сохраняется. 🔴 · Высокие процентные расходы – выросли вдвое за год (с 213 до 398 млн руб.), давят на чистую прибыль. 🔴 · Низкое покрытие процентов – даже EBITDA едва покрывает проценты. 🔴 14. Гипотетический рейтинг (по шкале S&P / Moody’s / Fitch) 📊: B (спекулятивный, значительный риск) 15. Оценка финансового состояния (ОФС) 🛡️ ОФС = 45 (из 100) 🟠 16. Финансовое состояние ухудшилось 🔴 #финанализ_клвз

$RU000A10AZG2 Несмотря на низкий рейтинг от агентства НКР (на октябрь 2024 г.), на уровне BB- со стабильным прогнозом, финансовое состояние КЛВЗ «Кристалл» можно охарактеризовать как устойчивое, с позитивной динамикой. Компания демонстрирует уверенный рост ключевых показателей, несмотря на общие трудности в отрасли. 2025 год начался для компании и всей отрасли со сложностей, вызванных резким повышением акцизов на крепкий алкоголь. Это привело к снижению спроса и падению выручки в первом квартале. Однако уже со второго квартала КЛВЗ сумел переломить ситуацию: • I квартал 2025 г.: Выручка снизилась на 17,5% (до 621 млн руб.) по сравнению с аналогичным периодом 2024 года. • 9 месяцев 2025 г.: Компания вышла на уверенный рост, увеличив выручку на 20% (до 3,044 млрд руб.) и чистую прибыль на 18,9% (до 75,5 млн руб.). • 2025 г. в целом: Годовая выручка достигла рекордных 4,76 млрд руб., что на 20,17% выше показателя 2024 года. Ключевым фактором успеха стала реализация стратегии, принятой в октябре 2023 года. Её суть — постепенный отказ от менее прибыльного производства водки в пользу более маржинальных ликеро-водочных изделий (ЛВИ). Результаты смены стратегии в 2025 году: • Водка: Объемы продаж в натуральном выражении сократились на 23,28%, что привело к снижению выручки в этом сегменте на 3,15% (до 2,54 млрд руб.). • ЛВИ: Продажи ЛВИ, напротив, выросли на 58,26%, а выручка от них взлетела на 65,97% и достигла 2,22 млрд руб. По итогам 2025 года на долю ЛВИ пришлось уже 42% всех продаж в натуральном выражении и почти половина (47%) всей выручки. Эта стратегия позволяет компании увеличивать прибыль даже при общем снижении объемов продаж в натуральном выражении. В I-м квартале 2026 г. рост продолжился: выручка увеличилась на 19,65% по сравнению с I кварталом 2025 года и составила 743 млн руб. «КЛВЗ Кристалл» — это финансово устойчивая компания, которая успешно трансформирует свой бизнес. Несмотря на временные трудности в начале 2025 года, она демонстрирует двузначные темпы роста выручки и прибыли. Стратегия переориентации на более маржинальную продукцию в сочетании со значительными инвестициями в производство создает хорошую основу для дальнейшего развития. В заключении надо написать о рисках, наверно они есть и рейтинг ВВ-. Ну, вы сами всё понимаете. Я так думаю. 📈📉 НЕ ИИР

#disclosure Компания: ООО "КЛВЗ КРИСТАЛЛ" Тикеры: $RU000A10AZG2 Время новости: 24.03.2026 10:41 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=MqJ-AEZvO1U6TqS8vev46vw-B-B&q= Резюме: ООО 'КЛВЗ КРИСТАЛЛ' выплатило купонный доход по биржевым облигациям серии 001P-02 в размере 23,01 рубля на бумагу. Общая сумма выплат составила 8,05 млн рублей за период с 22.02.2026 по 24.03.2026. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Компания своевременно и в полном объеме выполнила обязательства по выплате купонного дохода по облигациям, что свидетельствует о ее финансовой стабильности.

#nrd Тикеры: $RU000A10AZG2 Время новости: 24.03.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "КЛВЗ КРИСТАЛЛ", 4025447648, RU000A10AZG2, 4B02-02-00093-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1371790 Резюме: ООО 'КЛВЗ КРИСТАЛЛ' объявило о выплате купонного дохода по облигациям серии 001P-02 в размере 23.01 рубля на одну бумагу. Выплата запланирована на 24 марта 2026 года. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость содержит стандартную техническую информацию о купонной выплате без каких-либо позитивных или негативных факторов, влияющих на оценку компании.

#disclosure Компания: ООО "КЛВЗ КРИСТАЛЛ" Тикеры: $RU000A10AZG2 Время новости: 19.03.2026 17:32 Тема новости: Дата, с которой представитель владельцев облигаций, определенный эмитентом, осуществляет свои полномочия Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=GLejl4JliU2qWTn1h3bHAw-B-B&q= Резюме: Калужский ликеро-водочный завод 'Кристалл' сменил представителя владельцев облигаций серии 001P-02 с ООО 'РЕГИОН Финанс' на АО 'ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК' с 19 марта 2026 года Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Сообщение носит технический характер о стандартной процедуре смены представителя облигационеров без указания позитивных или негативных последствий для эмитента

$RU000A10AZG2 Почитал немного про суды Кристалла. Всё как положено: в одних случаях истцы, в других ответчики. Например суд с Чебоксарским ЛВК на сумму чуть больше миллиона. С декабря 2025 бодаются за эту сумму. А есть платина: иск от частного лица к частному лицу — главе $KLVZ Победкину. Аж на 147 миллионов. При этом в качестве третьего лица указана организация, которой владеет частное лицо, подавшее иск — "торговый дом забайкайля". Жалоба от марта 2025. И не единственная от этого истца. До сих пор идут. Уже год. Сумма не маленькая. В масштабах бизнеса, разумеется. Иск не напрямую к Кристаллу, но к связанному с организацией лицу. Очень тесно связанному. К чему всё это? Хомяки не устроили паническую распродажу в облигациях (а жаль, я бы докупил). В Евротрансе, в частности в $RU000A10CZB9 и $RU000A10E4X3 выпусках, на аналогичных новостях началась бы мясорубка. Инфоцыгане орали бы про неподтверждённые факты и повторяли друг друга, как один. А тут нет. Тут тихо. Инфоцыганам неинтересен маленький эмитент с рабочим бизнесом. Свидетелей Монополии тогда тоже ещё не случилось. У эмитентов регулярно происходят судебные дела, но это далеко не всегда становится причиной для краха компании и невозможностью выполнить долговые обязательства. Суды длятся долго. Ещё неизвестно кто будет признан виновным или невиновным. На какую сумму и в какой срок выплачивается. Бывает, что на годы. А паничка сыграет злую шутку даже с теми, кто читает отчёты и анализирует ситуацию сам — хомяков всё больше, и они меняют правила игры на бирже. Они не знают базу, и оттого создают лишнюю волатильность в бумагах. Я хомяк, кстати. Просто набрался чуть больше опыта. И через призму этого опыта я обалдеваю с других хомяков.

$RU000A10AZG2 Стараюсь так не делать, но не удержался. Докупил по такой цене этот выпуск Кристалла. У компании всё очень хорошо с выручкой. Она исполнит свои обязательства. Даже если продержу до погашения, на горизонте двух лет, доходность от докупленных бумаг будет выше 20% (с учётом коррекции цены). Пускай так.

Молотов не виноват... Коктейли запрещают... #алкоголь #Молотов #юмор Суд в Москве запретил распространять рецепт коктейля Молотова. Инструкция по изготовлению бутылок с зажигательной смесью в домашних условиях была обнаружена в одном из телеграм-каналов, где её нашли сотрудники прокуратуры. 🤑 The Экономист ПыСы: Коктейли начали потихоньку запрещать. Пока только Молотова, но дойдет и до Мохито, Кровавой Мэри... Хотел купить акции алкогольных гигантов, таких как КЛВЗ и Белуга, но т3еперь сомневаюсь... $BELU $RU000A10AZG2

#disclosure Компания: ООО "КЛВЗ КРИСТАЛЛ" Тикеры: $RU000A10AZG2 Время новости: 06.03.2026 12:50 Тема новости: Определение эмитентом облигаций представителя владельцев облигаций после регистрации выпуска облигаций Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=iCc8Z7mpe0G-Cbr-A9YGFccg-B-B&q= Резюме: КЛВЗ КРИСТАЛЛ назначил нового представителя владельцев облигаций после расторжения договора с предыдущим (РЕГИОН Финанс). Новым представителем стал ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость сообщает о стандартной процедуре смены представителя облигационеров, что является техническим событием без явного позитивного или негативного влияния на компанию.

$RU000A10AZG2 КЛВЗ Кристалл 001Р-02 Продолжаю разбор облигаций моего портфеля. «КЛВЗ Кристалл 001Р-02» — это биржевая облигация Общества с ограниченной ответственностью «КАЛУЖСКИЙ ЛИКЕРО-ВОДОЧНЫЙ ЗАВОД КРИСТАЛЛ» с ISIN-кодом RU000A10AZG2. Это амортизируемая облигация с ежемесячными купонными выплатами. Номинал 1 000 рублей Объем эмиссии 350 млн рублей Дата размещения 27 февраля 2025 г. Дата погашения 12 февраля 2028 г. Тип купона Постоянный, ставка 1-го купона — 28%. Кредитный рейтинг BB- от НКР со стабильным прогнозом (на октябрь 2024 г.). У облигации низкая оценка. Приобрёл облигации 11.11.2025г. Выплата купона своевременно. Стоимость облигации за время нахождения в моём портфеле -1,03%.

Когда-то давно, когда моя любовь к фурри была скрыта, а голова глупа, я покупал только акции и думал что очень крутым чуваком буду. Но ушел в лютые минуса ахахахахахах и потерял кучу денег, для меня тогда это было примерно 500 рублей. Сейчас моя любовь к фурри открыта, но голова еще тупей и я перешел только на облигации. Да и пофиг, купоны платятся, деньги крутятся, щитпост пишется. Живем в кайф. И попытаюсь хоть что-то заработать, буду всем потом говорить что я жесть крутой чел P.s. я абсолютно не понимаю как работает рынок акций, облигаций и вся эта фигня. И смотрю только проценты купона, впринципе как и большинство здесь, только я это говорю открыто pp.s я не знаю зачем тут все добавляют вот это $RU000A10AZG2 но тоже добавлю, хз🇨🇳

#disclosure Компания: ООО "КЛВЗ КРИСТАЛЛ" Тикеры: $RU000A10AZG2 Время новости: 24.12.2025 09:53 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=Dm4WLvGXaEmn0dpz0orq-Cw-B-B&q= Резюме: ООО 'КЛВЗ КРИСТАЛЛ' выплатило купонный доход по биржевым облигациям серии 001P-02 в полном объеме. Сумма выплаты составила 8,05 млн рублей (23,01 рубля на одну облигацию) за период с 24.11.2025 по 24.12.2025. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Компания своевременно и полностью выполнила обязательства по купонным выплатам, что свидетельствует о финансовой дисциплине и надежности эмитента

#nrd Тикеры: $RU000A10AZG2 Время новости: 24.12.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "КЛВЗ КРИСТАЛЛ", 4025447648, RU000A10AZG2, 4B02-02-00093-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1339032 Резюме: ООО 'КЛВЗ КРИСТАЛЛ' выплатит купонный доход по облигациям серии 001P-02 (ISIN: RU000A10AZG2) 24 декабря 2025 года. Размер выплаты составляет 23,01 рубля на одну облигацию. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость содержит стандартную техническую информацию о плановой выплате купона без указания каких-либо исключительных или негативных факторов

📅План по первичным размещениям #облигации на неделю. Часть 2/4 ⛽️ Газпром Капитал CNY: AAA, купон до 7,75% ежемес. (YTM до 8,03%), 3,5 года, 2 млрд. Тут есть хороший ориентир в виде своего выпуска 3Р-14 $RU000A10BPP2 полугодовой давности и той же длины, который большую часть осени торговался в диапазоне YTM~7,3-7,5% Новый придет сюда на купоне ~7,25%, всё, что выше, можно считать премией. Насколько большая нужна премия – тут уже зависит от целей покупки. Сам поучаствую в пределах 7,5% 💰 Бустер-ру: BB-, купон 24,25% ежемес. (YTM 27,14%), 2 года, 200 млн. https://www.tbank.ru/invest/social/profile/mozgin/2ff16a84-f72e-47f5-808b-f5ac53c0b84b/ ⚡️ Элтера: BBB, купон до 23% ежемес. (YTM 25,59%), 2 года, 300 млн. Сбор перенесли на 12.12 Дебют. Производят электротехническое оборудование и проводят полный комплекс работ с ним: от проектирования до монтажа и ввода Мне нравится сам факт BBB от АКРА, к тому же рейтинг без претензий к долговой нагрузке (и по отчетности тоже претензий нет: долг/EBITDA ~1х, ICR ~5+х!) Но это РСБУ, а на деле имеем группу с набором межгрупповых денежных движений, где всё может оказаться несколько сложнее. Об этом говорит и агентство, особо отмечая «местечковый» характер организации бизнеса и его непрозрачность На такое можно ненадолго закрыть глаза со стартовым купоном. Но тут книга и крошечный по меркам их грейда объем, поэтому велика вероятность, что в финале сбора глаза закрывать уже не захочется. Тем не менее, предварительно – планирую поучаствовать, ориентиры по купону посчитаю накануне сбора 🥃 КЛВЗ Кристалл: BB-, купон до 22% квартальн. (YTM до 23,88%), 3 года, 300 млн. На первый взгляд смешно для их рейтинга, но Кристалл – специфический эмитент, который всегда торговался в доходностях верхушки BBB. С этой поправкой – хотя бы не смешно, но все еще не особо интересно: параметры может и условно-рыночные, однако, в отличие от выпуска 1P-02 $RU000A10AZG2, – не настолько, чтобы на них кидаться Подробный разбор прошлого выпуска – здесь https://www.tbank.ru/invest/social/profile/mozgin/441651b6-5c20-48ab-99ee-9baa16b5cf96/ Ситуация сейчас похожая и по части кредитоспособности, и по части рисков, дублировать тезисы не буду, можно почитать в исходном посте. Объем небольшой и думаю его без проблем соберут за счет фан-базы Кристалла, а вот нужно ли к ней присоединяться в этот раз – я для себя считаю, что не нужно {$RU000A105Y14} 💰 ПКО Защита Онлайн: B, купон 26,5% ежемес. (YTM 29,97%), 1,25 года, 200 млн. Еще один дебют, из моднейшего сектора. Компания молодая, работает с 2020 года, а резкий набор оборотов пошел с 2023. Визуально по отчетности – стандартная картина для растущего коллектора: • Портфель цессий – 2,8 млрд. (примерно как у АСВ, и это много!) • Выручка: 2,1 млрд. (+31,7%) • EBITDA: 423,4 млн. (-30,1%) • Цессии/ЧД: 1.2х • ЧД/EBITDA: ~3.9х • ICR: ~1.5х • ОДП отрицательный, с поправкой на покупку цессий – положительный Снижение по ебитде связано с ростом «прочих расходов» (вероятно, госпошлины и резервирование?), но в целом все в рамках того что мы видим у прочих компаний в секторе, в чем-то даже получше ⚠️ Почему такой низкий рейтинг? ФССП в своем реестре отнесла «Защиту Онлайн» к желтой категории риска. Это значит, что за последний год компания неоднократно нарушала правила, которые регулируют работу с должниками. И находится на особом контроле у приставов Для понимания, из 650+ коллекторов в реестре, такая категория установлена лишь чуть более 10 компаниям (еще столько же находятся в самой высокой красной категории). Любая приостановка деятельности для компании, которая живет целиком на заемные деньги, грозит моментальным дефолтом Как оценивать этот риск и как его оценит рынок – мне пока неведомо, случай специфический. Если проигнорирует – то по голым параметрам и с поправкой на коллекторский хайп я бы сказал, что выпуск приемлемый (плохо, что короткий совсем) #новичкам #что_купить #обзор #аналитика #прогноз

— "Кристалл" решил приобрести себе новый самогонный аппарат... 🥃 Добрый вечер, коллеги! Для вас подъехали анонсы новых размещений: ▪️ Калужский "Кристалл" $KLVZ 10 декабря планирует провести сбор заявок на облигации объемом до 300 млн рублей... параметры - Рейтинг: 🅱️🅱️ - (НКР, прогноз «Стабильный») - Купон: до 22.00% (квартальный) - Срок: 3 года - Аморта: да (по 25% 9-12 купонов) - Оферта: нет - Объем: 300 млн.₽ Прошлые: $RU000A10AZG2 {$RU000A105Y14} ▪️ Девелопер "Тальвен" заявился с дебютным выпуском: параметры - Рейтинг: 🅱️🅱️🅱️ (НКР, прогноз «Стабильный») - Купон: 22.00% (квартальный) - Срок: 3 года - Объем: 1 млрд.₽ - Аморта: нет - Оферта: да (Колл через 2 года) Размещение: 11 декабря — до новых встреч, коллеги... двигаемся дальше 🤘🏻 #удар_членом #мемы #мемы_тре8ора #юмор ©️Тре8ор

#nrd Тикеры: $RU000A10AZG2 Время новости: 24.11.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "КЛВЗ КРИСТАЛЛ", 4025447648, RU000A10AZG2, 4B02-02-00093-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1327767 Резюме: ООО 'КЛВЗ КРИСТАЛЛ' выплатит купонный доход по облигациям серии 001P-02 24 ноября 2025 года. Размер выплаты составляет 23.01 рубля на одну облигацию. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Новость подтверждает плановую выплату купонного дохода по облигациям, что свидетельствует о финансовой стабильности эмитента и выполнении обязательств перед инвесторами

Анализ отчета ООО «КЛВЗ КРИСТАЛЛ» за 9 месяцев 2025, РСБУ {$RU000A105Y14} $RU000A10AZG2 1. Выручка: 3 044 302 тыс. руб. · Темп роста: +19.5% 🟢 · Вывод: Сильный рост 🟢. Компания наращивает обороты. 2. EBITDA: 497 589 тыс. руб. · Темп роста: +52.0% 🟢 · Вывод: Операционная прибыль резко выросла 🟢, что является очень позитивным сигналом. 3. Capex · За 9 мес. 2025: 244 667 тыс. руб. · За 9 мес. 2024: 253 436 тыс. руб. · Темп роста: -3.5% 🟡 · Вывод: Инвестиции остаются на высоком уровне 🟡, но стабилизировались. Компания продолжает активное развитие. 4. FCF : -278 190 тыс. руб. · Вывод: Отрицательный 🔴, но меньшими темпами, чем в 2024г. Требует внешнего финансирования для покрытия. 5. Темп роста чистой прибыли · За 9 мес. 2025: 75 494 тыс. руб. · За 9 мес. 2024: 63 490 тыс. руб. · Темп роста: +18.9% 🟢 · Вывод: Уверенный рост «чистого» результата 🟢. 6. Общая задолженность · Краткосрочная: 434 295 тыс. руб.⚠️⚠️ · Долгосрочная: 1 361 437 тыс. руб. · Общая: 1 795 732 тыс. руб. 7. Закредитованность: 0.96 руб. заемных на 1 рубль капитала. · Норма: < 1.0. · Вывод: На верхней границе нормы 🟡. Высокая долговая нагрузка. 8. Equity/Debt: 1.04 · Норма: > 1.0. · Вывод: Соответствует норме, но без запаса 🟡. 9. Debt/Assets: 0.29 (или 29%). · Норма: < 0.5-0.7. · Вывод: В пределах нормы 🟢. 10. NET DEBT / EBITDA годовая: 2.69 · Норма: < 3.0-4.0. · Вывод: Допустимый уровень, но близко к верхней границе 🟡. 11. Покрытие процентов (ICR): 1.37 · Вывод: Крайне низкое покрытие 🔴. Ключевой финансовый риск. 12. Высокая чувствительность 🔴. Основные причины: 1. Процентный риск (низкий ICR). 2. Риск рефинансирования (большой объем долга). 3. Риск снижения операционной маржи. 13. Гипотетический рейтинг · S&P/Fitch: B+ · Moody’s: B2 · Вывод: Спекулятивный уровень. 14. Оценка финансового состояния (ОФС) · ОФС = 48/100 🛡️ · Уровень ФС: Ниже среднего 🟡 · Инвестиционный риск: Высокий 🔴 15. Каким инвесторам подходит? 1. Агрессивным инвесторам, верящим в рост. 2. Стратегам, способным реструктуризировать долг. 16. Операционные показатели выросли, но долговые риски остаются высокими. Общее состояние улучшилось, но требует осторожности 🟡. #финанализ_клвз

#nrd Тикеры: $RU000A10AZG2 Время новости: 27.10.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "КЛВЗ КРИСТАЛЛ", 4025447648, RU000A10AZG2, 4B02-02-00093-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1317553 Резюме: ООО 'КЛВЗ КРИСТАЛЛ' выплатит купонный доход по облигациям серии 001P-02 27 октября 2025 года. Размер выплаты составляет 23.01 рубля на одну облигацию номиналом 1000 рублей. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость содержит стандартную техническую информацию о выплате купонного дохода без указания исключительных условий или изменений в финансовом состоянии эмитента

🪙 Дивидендный портфель. #дивы_milka1992 👩🏼‍🏫 Диверсифицированный структурированный портфель. 🔶Состав портфеля: 🔹Облигация АПРИ 2Р8: 20% от портфеля. $RU000A10AG48 ▫️Купонный доход: 34%. ▪️Капитализация компании: 11 млрд рублей (детальный разбор облигации ищите в постах). 🔹Облигация Кристалл 001Р-02: 10% от портфеля. $RU000A10AZG2 ▫️Купонный доход: 28%. ▪️Капитализация компании: 3,16 млрд рублей. 🔹Облигация ГТЛК 002Р-07: 10% от портфеля. $RU000A10AU73 ▫️Купонная доходность: 24%. ▪️Капитализация компании: не опубликована официально, но активы компании свыше 1 трлн рублей. 🔹Облигация Монополия 001Р-02: 10% от портфеля. {$RU000A10AA02} ▫️Купонный доход: 28%. (Эту облигацию как и выше указанные можно найти в разборах). 🔹Сургутнефтегаз привилегированная: 30% от портфеля. $SNGSP ▫️Дивиденды выплачивают стабильно с 2008 года, ближайшая выплата была 16.07.2025 в размере 8,5 рублей на акцию или дивдоходность более 15%. ▪️Капитализация компании: 1,2 трлн рублей (так же есть разбор). 🔹Фонд Российские облигации TBRU@: доля от портфеля 20%. $TBRU@ ▫️Относительно интересный Фонд с доходностью за год свыше 20% (больше КС). ▪️Указала данный Фонд, так как на нашем рынке облигации очень быстро набирают популярность. 🔶Заключение: 🔸Это лишь один из вариантов структурированного диверсифицированного дивидендного портфеля. Но напомню: каждый, кто собирает портфель - сам выбирает инструменты, которые ближе ему, данные разборы лишь показывают разнообразие интересных инструментов. 🚀 Если данный пост наберёт свыше 30 реакций - буду публиковать такие посты раз в неделю 🚀. ❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️ 💜 Когда будет 5555 подписчиков - выложу свое фото (шутки - мимо, потому что фото давно просят мои старенькие подписчики). Не ИИР #дивиденды #дивы #новичкам #что_купить #рынок #акции #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе

#nrd Тикеры: $RU000A10AZG2 Время новости: 24.10.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, подлежащих передаче выплат по облигациям эмитента (ООО "КЛВЗ КРИСТАЛЛ", 4025447648, RU000A10AZG2, 4B02-02-00093-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1316841 Резюме: ООО 'КЛВЗ КРИСТАЛЛ' объявило о выплате купонного дохода по облигациям серии 001P-02 (ISIN RU000A10AZG2) в размере 23.01 рубля на одну бумагу. Выплата запланирована на 27 октября 2025 года. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Новость сообщает о регулярной выплате купонного дохода по облигациям, что указывает на стабильность эмитента и выполнение финансовых обязательств