Форум об облигации КЛВЗ Кристалл 001Р-02

Анализ отчета ООО «КЛВЗ КРИСТАЛЛ» за 2025, РСБУ $RU000A10AZG2 $RU000A10DSU2 1. Общая характеристика компании 🏭 ООО «Калужский ликеро-водочный завод КРИСТАЛЛ» (ИНН 4025447648) – производственное предприятие в г. Обнинске, Калужская обл. Основной вид деятельности – выпуск алкогольной продукции. Руководитель – Чубукин Артем Константинович. 2. Выручка · 2025 г.: 4 779 029 тыс. руб. · 2024 г.: 3 974 581 тыс. руб. · Темп роста: 120,2% (+20,2%) 🟢 · Вывод: Выручка уверенно растёт, что говорит о расширении деятельности или увеличении цен/объёмов продаж. 3. EBITDA 💰 · 2025 г.: 655 334 тыс. руб. · 2024 г.: 414 277 тыс. руб. · Темп роста: 158,2% (+58,2%) 🟢 · Вывод: EBITDA растёт значительно быстрее выручки – операционная эффективность улучшается. 4. CAPEX · 2025 г.: 262 487 тыс. руб. · 2024 г.: 314 907 тыс. руб. · Темп роста: 83,4% (–16,6%) 🟡 · Вывод: Капитальные вложения сократились. Возможно, компания завершила крупный инвестиционный цикл. 5. FCF · 2025 г.: –347 540 тыс. руб. 🔴 · 2024 г.: –797 574 тыс. руб. · Темп роста (улучшение): дефицит сократился на 56,4% 🟢 · Вывод: FCF остаётся отрицательным, но динамика положительная. Компания пока не генерирует достаточно операционного денежного потока для покрытия инвестиций. 6. Чистая прибыль · 2025 г.: 69 137 тыс. руб. · 2024 г.: 65 926 тыс. руб. · Рост в 1,049 раза (+4,9%) 🟡 · Вывод: Чистая прибыль увеличилась незначительно. Рост сдерживается резким увеличением процентных расходов (почти в 2 раза). 7. Общая задолженность (кредиты и займы) 💳 · Долгосрочная : 1 757 187 тыс. руб. · Краткосрочная : 235 285 тыс. руб. · Итого заёмные средства: 1 992 472 тыс. руб. (в 2024 г. – 1 483 871 тыс. руб.) 🟡 · Вывод: Общий долг вырос на 34%, в основном за счёт долгосрочных кредитов. 8. Закредитованность (Заёмные средства / Собственный капитал) ⚖️: 1,07 руб. заёмных на 1 руб. собственного капитала · Норма: для производственных компаний <1,5 (приемлемо) 🟢 · Вывод: Умеренная закредитованность, собственного капитала почти хватает для покрытия долга. 9. Equity/Debt (Собственный капитал / Заёмные средства) : 0,93 · Норма: >1 (хорошо), близкое значение – допустимо 🟡 · Вывод: Собственный капитал чуть меньше долга, финансирование сбалансировано. 10. Debt/Assets (Заёмные средства / Активы) 🏦: 28,8% · Норма: <50% (хорошо) 🟢 · Вывод: Доля долга в активах низкая, баланс не перегружен. 11. NET DEBT / EBITDA (годовая) 📉: 2,98 · Норма: <3 – приемлемо, <2 – комфортно 🟡 · Вывод: Показатель на верхней границе нормы. Компания сможет погасить чистый долг за ~3 года за счёт текущей EBITDA. 12. Покрытие процентов (ICR) · Классический ICR (EBIT / Проценты): 1,29 (норма >2) 🔴 · Cash Coverage (EBITDA / Проценты): 1,65 (норма >2–3) 🔴 · Маржинальный ICR ((EBITDA – CAPEX) / Проценты): 0,99 (норма >1,5–2) 🔴 · Вывод: Все три коэффициента ниже нормы. Особенно тревожен маржинальный ICR (0,99) – после вычета CAPEX компания не генерирует достаточно денег даже для выплаты процентов. Высокий риск рефинансирования. 13. Скрытые риски ⚠️ · Выданные обеспечения (поручительства, залоги) – 470 000 тыс. руб. (пояснения, раздел 9). Это ~25% от собственного капитала. При дефолте контрагентов – убытки. 🔴 · Отрицательный свободный денежный поток – потребность во внешнем финансировании сохраняется. 🔴 · Высокие процентные расходы – выросли вдвое за год (с 213 до 398 млн руб.), давят на чистую прибыль. 🔴 · Низкое покрытие процентов – даже EBITDA едва покрывает проценты. 🔴 14. Гипотетический рейтинг (по шкале S&P / Moody’s / Fitch) 📊: B (спекулятивный, значительный риск) 15. Оценка финансового состояния (ОФС) 🛡️ ОФС = 45 (из 100) 🟠 16. Финансовое состояние ухудшилось 🔴 #финанализ_клвз

$RU000A10AZG2 Несмотря на низкий рейтинг от агентства НКР (на октябрь 2024 г.), на уровне BB- со стабильным прогнозом, финансовое состояние КЛВЗ «Кристалл» можно охарактеризовать как устойчивое, с позитивной динамикой. Компания демонстрирует уверенный рост ключевых показателей, несмотря на общие трудности в отрасли. 2025 год начался для компании и всей отрасли со сложностей, вызванных резким повышением акцизов на крепкий алкоголь. Это привело к снижению спроса и падению выручки в первом квартале. Однако уже со второго квартала КЛВЗ сумел переломить ситуацию: • I квартал 2025 г.: Выручка снизилась на 17,5% (до 621 млн руб.) по сравнению с аналогичным периодом 2024 года. • 9 месяцев 2025 г.: Компания вышла на уверенный рост, увеличив выручку на 20% (до 3,044 млрд руб.) и чистую прибыль на 18,9% (до 75,5 млн руб.). • 2025 г. в целом: Годовая выручка достигла рекордных 4,76 млрд руб., что на 20,17% выше показателя 2024 года. Ключевым фактором успеха стала реализация стратегии, принятой в октябре 2023 года. Её суть — постепенный отказ от менее прибыльного производства водки в пользу более маржинальных ликеро-водочных изделий (ЛВИ). Результаты смены стратегии в 2025 году: • Водка: Объемы продаж в натуральном выражении сократились на 23,28%, что привело к снижению выручки в этом сегменте на 3,15% (до 2,54 млрд руб.). • ЛВИ: Продажи ЛВИ, напротив, выросли на 58,26%, а выручка от них взлетела на 65,97% и достигла 2,22 млрд руб. По итогам 2025 года на долю ЛВИ пришлось уже 42% всех продаж в натуральном выражении и почти половина (47%) всей выручки. Эта стратегия позволяет компании увеличивать прибыль даже при общем снижении объемов продаж в натуральном выражении. В I-м квартале 2026 г. рост продолжился: выручка увеличилась на 19,65% по сравнению с I кварталом 2025 года и составила 743 млн руб. «КЛВЗ Кристалл» — это финансово устойчивая компания, которая успешно трансформирует свой бизнес. Несмотря на временные трудности в начале 2025 года, она демонстрирует двузначные темпы роста выручки и прибыли. Стратегия переориентации на более маржинальную продукцию в сочетании со значительными инвестициями в производство создает хорошую основу для дальнейшего развития. В заключении надо написать о рисках, наверно они есть и рейтинг ВВ-. Ну, вы сами всё понимаете. Я так думаю. 📈📉 НЕ ИИР

#disclosure Компания: ООО "КЛВЗ КРИСТАЛЛ" Тикеры: $RU000A10AZG2 Время новости: 24.03.2026 10:41 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=MqJ-AEZvO1U6TqS8vev46vw-B-B&q= Резюме: ООО 'КЛВЗ КРИСТАЛЛ' выплатило купонный доход по биржевым облигациям серии 001P-02 в размере 23,01 рубля на бумагу. Общая сумма выплат составила 8,05 млн рублей за период с 22.02.2026 по 24.03.2026. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Компания своевременно и в полном объеме выполнила обязательства по выплате купонного дохода по облигациям, что свидетельствует о ее финансовой стабильности.

#nrd Тикеры: $RU000A10AZG2 Время новости: 24.03.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "КЛВЗ КРИСТАЛЛ", 4025447648, RU000A10AZG2, 4B02-02-00093-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1371790 Резюме: ООО 'КЛВЗ КРИСТАЛЛ' объявило о выплате купонного дохода по облигациям серии 001P-02 в размере 23.01 рубля на одну бумагу. Выплата запланирована на 24 марта 2026 года. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость содержит стандартную техническую информацию о купонной выплате без каких-либо позитивных или негативных факторов, влияющих на оценку компании.

#disclosure Компания: ООО "КЛВЗ КРИСТАЛЛ" Тикеры: $RU000A10AZG2 Время новости: 19.03.2026 17:32 Тема новости: Дата, с которой представитель владельцев облигаций, определенный эмитентом, осуществляет свои полномочия Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=GLejl4JliU2qWTn1h3bHAw-B-B&q= Резюме: Калужский ликеро-водочный завод 'Кристалл' сменил представителя владельцев облигаций серии 001P-02 с ООО 'РЕГИОН Финанс' на АО 'ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК' с 19 марта 2026 года Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Сообщение носит технический характер о стандартной процедуре смены представителя облигационеров без указания позитивных или негативных последствий для эмитента

$RU000A10AZG2 Почитал немного про суды Кристалла. Всё как положено: в одних случаях истцы, в других ответчики. Например суд с Чебоксарским ЛВК на сумму чуть больше миллиона. С декабря 2025 бодаются за эту сумму. А есть платина: иск от частного лица к частному лицу — главе $KLVZ Победкину. Аж на 147 миллионов. При этом в качестве третьего лица указана организация, которой владеет частное лицо, подавшее иск — "торговый дом забайкайля". Жалоба от марта 2025. И не единственная от этого истца. До сих пор идут. Уже год. Сумма не маленькая. В масштабах бизнеса, разумеется. Иск не напрямую к Кристаллу, но к связанному с организацией лицу. Очень тесно связанному. К чему всё это? Хомяки не устроили паническую распродажу в облигациях (а жаль, я бы докупил). В Евротрансе, в частности в $RU000A10CZB9 и $RU000A10E4X3 выпусках, на аналогичных новостях началась бы мясорубка. Инфоцыгане орали бы про неподтверждённые факты и повторяли друг друга, как один. А тут нет. Тут тихо. Инфоцыганам неинтересен маленький эмитент с рабочим бизнесом. Свидетелей Монополии тогда тоже ещё не случилось. У эмитентов регулярно происходят судебные дела, но это далеко не всегда становится причиной для краха компании и невозможностью выполнить долговые обязательства. Суды длятся долго. Ещё неизвестно кто будет признан виновным или невиновным. На какую сумму и в какой срок выплачивается. Бывает, что на годы. А паничка сыграет злую шутку даже с теми, кто читает отчёты и анализирует ситуацию сам — хомяков всё больше, и они меняют правила игры на бирже. Они не знают базу, и оттого создают лишнюю волатильность в бумагах. Я хомяк, кстати. Просто набрался чуть больше опыта. И через призму этого опыта я обалдеваю с других хомяков.

$RU000A10AZG2 Стараюсь так не делать, но не удержался. Докупил по такой цене этот выпуск Кристалла. У компании всё очень хорошо с выручкой. Она исполнит свои обязательства. Даже если продержу до погашения, на горизонте двух лет, доходность от докупленных бумаг будет выше 20% (с учётом коррекции цены). Пускай так.

Молотов не виноват... Коктейли запрещают... #алкоголь #Молотов #юмор Суд в Москве запретил распространять рецепт коктейля Молотова. Инструкция по изготовлению бутылок с зажигательной смесью в домашних условиях была обнаружена в одном из телеграм-каналов, где её нашли сотрудники прокуратуры. 🤑 The Экономист ПыСы: Коктейли начали потихоньку запрещать. Пока только Молотова, но дойдет и до Мохито, Кровавой Мэри... Хотел купить акции алкогольных гигантов, таких как КЛВЗ и Белуга, но т3еперь сомневаюсь... $BELU $RU000A10AZG2

#disclosure Компания: ООО "КЛВЗ КРИСТАЛЛ" Тикеры: $RU000A10AZG2 Время новости: 06.03.2026 12:50 Тема новости: Определение эмитентом облигаций представителя владельцев облигаций после регистрации выпуска облигаций Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=iCc8Z7mpe0G-Cbr-A9YGFccg-B-B&q= Резюме: КЛВЗ КРИСТАЛЛ назначил нового представителя владельцев облигаций после расторжения договора с предыдущим (РЕГИОН Финанс). Новым представителем стал ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость сообщает о стандартной процедуре смены представителя облигационеров, что является техническим событием без явного позитивного или негативного влияния на компанию.

$RU000A10AZG2 КЛВЗ Кристалл 001Р-02 Продолжаю разбор облигаций моего портфеля. «КЛВЗ Кристалл 001Р-02» — это биржевая облигация Общества с ограниченной ответственностью «КАЛУЖСКИЙ ЛИКЕРО-ВОДОЧНЫЙ ЗАВОД КРИСТАЛЛ» с ISIN-кодом RU000A10AZG2. Это амортизируемая облигация с ежемесячными купонными выплатами. Номинал 1 000 рублей Объем эмиссии 350 млн рублей Дата размещения 27 февраля 2025 г. Дата погашения 12 февраля 2028 г. Тип купона Постоянный, ставка 1-го купона — 28%. Кредитный рейтинг BB- от НКР со стабильным прогнозом (на октябрь 2024 г.). У облигации низкая оценка. Приобрёл облигации 11.11.2025г. Выплата купона своевременно. Стоимость облигации за время нахождения в моём портфеле -1,03%.

Когда-то давно, когда моя любовь к фурри была скрыта, а голова глупа, я покупал только акции и думал что очень крутым чуваком буду. Но ушел в лютые минуса ахахахахахах и потерял кучу денег, для меня тогда это было примерно 500 рублей. Сейчас моя любовь к фурри открыта, но голова еще тупей и я перешел только на облигации. Да и пофиг, купоны платятся, деньги крутятся, щитпост пишется. Живем в кайф. И попытаюсь хоть что-то заработать, буду всем потом говорить что я жесть крутой чел P.s. я абсолютно не понимаю как работает рынок акций, облигаций и вся эта фигня. И смотрю только проценты купона, впринципе как и большинство здесь, только я это говорю открыто pp.s я не знаю зачем тут все добавляют вот это $RU000A10AZG2 но тоже добавлю, хз🇨🇳

Не знаю, как у вас, а у меня утро начинается с биржи и с вопроса: «Что день грядущий нам готовит?» Когда портфель уходит в «красноту», панике места нет. Всё временно, многое можно поусреднять, но перед Новым годом лишних денег нет. Давным-давно взяла облигации $RU000A10AZG2 Учитывая наш менталитет, продукция востребована будет всегда 😂 И не смотря на низкий рейтинг бумаги, купоны 23.01 на одну бумагу выплачивают исправно, и на фоне происходящего они в портфеле «зелененькие». Сегодня снова порадовали! 📌 А теперь вопрос к вам: Как относитесь к бумагам с низким рейтингом? Берёте ради высокой доходности или предпочитаете надёжность? Давайте обсудим. Интересно услышать ваш опыт!

#disclosure Компания: ООО "КЛВЗ КРИСТАЛЛ" Тикеры: $RU000A10AZG2 Время новости: 24.12.2025 09:53 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=Dm4WLvGXaEmn0dpz0orq-Cw-B-B&q= Резюме: ООО 'КЛВЗ КРИСТАЛЛ' выплатило купонный доход по биржевым облигациям серии 001P-02 в полном объеме. Сумма выплаты составила 8,05 млн рублей (23,01 рубля на одну облигацию) за период с 24.11.2025 по 24.12.2025. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Компания своевременно и полностью выполнила обязательства по купонным выплатам, что свидетельствует о финансовой дисциплине и надежности эмитента

#nrd Тикеры: $RU000A10AZG2 Время новости: 24.12.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "КЛВЗ КРИСТАЛЛ", 4025447648, RU000A10AZG2, 4B02-02-00093-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1339032 Резюме: ООО 'КЛВЗ КРИСТАЛЛ' выплатит купонный доход по облигациям серии 001P-02 (ISIN: RU000A10AZG2) 24 декабря 2025 года. Размер выплаты составляет 23,01 рубля на одну облигацию. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость содержит стандартную техническую информацию о плановой выплате купона без указания каких-либо исключительных или негативных факторов

$RU000A10DSU2 Чуть не пропустил! Ради них пришлось скинуть часть бумаг в минус, но они того стоят. Мне интересен Кристалл. Он перспективный. Сейчас у него низкий рейтинг, но эмитент в начале своего пути. Отчёты у Кристалла хорошие. Руководство принимает грамотные и умеренные решения. Этот выпуск — пример грамотного решения. Они завлекли инвесторов привлекательным по нынешним меркам купоном, но сделали выплаты квартальными, чтобы не увеличивать краткосрочный долг. Он и так не маленький, аж 28% по выпуску $RU000A10AZG2 Успехов вам, @AGK_Official Пусть у вас всё получится. Make Kristall great again.

💸 Новый облигационный выпуск "КЛВЗ Кристалл". 🔶 ООО "КЛВЗ Кристалл" ▫️ Облигации: КЛВЗ Кристалл-001P-04 ▫️ ISIN: $RU000A10DSU2 ▫️ Объем эмиссии: 250 млн. ₽ ▫️ Номинал: 1000 ₽ ▫️ Срок: на 3 года ▫️ Количество выплат в год: 4 ▫️ Тип купона: постоянный ▫️ Размер купона: 23,5% ▫️ Амортизация: да [по 25% - при выплате 9-12 купонов] ▫️ Дата размещения: 15.12.2025 ▫️ Дата погашения: 11.12.2028 ▫️ Возможность досрочного погашения: нет ▫️ ⏳Ближайшая оферта: - Другие выпуски в обращении: {$RU000A105Y14}, $RU000A10AZG2, $RU000A10AZF4 ➖ ➖ ☑️ Подписывайтесь на канал с обзорами эмитентов корпоративных облигаций!

$RU000A10AZG2 Я КОНЕЧНО ВСЕ ПОНИМАЮ, НО ТАКУЮ ДИЧЬ Я ЕЩЕ НЕ ВИДЕЛ!Это вам не посты про ТРансов! $RU000A10BVW6 Вот мне очень интересно, а если бы Ойл Ресурс $RU000A10C8H9 такую тему запустил, нам бы чё дали, влили, выделили, ПОДМАЗАЛИ? ИЛИ ГЕЛЬТЕК МЕДИКА$RU000A10D3G1 ..... Купи облиги, хата в подарок! ЛИЗИНГ ТРЕЙД ИЛИ ТРЕЙД, А ЛИЗИНГ В ПОДАРОК! Зато если предложат реструктуризацию своих облиг, упиться до кровавых соплей!

📅План по первичным размещениям #облигации на неделю. Часть 2/4 ⛽️ Газпром Капитал CNY: AAA, купон до 7,75% ежемес. (YTM до 8,03%), 3,5 года, 2 млрд. Тут есть хороший ориентир в виде своего выпуска 3Р-14 $RU000A10BPP2 полугодовой давности и той же длины, который большую часть осени торговался в диапазоне YTM~7,3-7,5% Новый придет сюда на купоне ~7,25%, всё, что выше, можно считать премией. Насколько большая нужна премия – тут уже зависит от целей покупки. Сам поучаствую в пределах 7,5% 💰 Бустер-ру: BB-, купон 24,25% ежемес. (YTM 27,14%), 2 года, 200 млн. https://www.tbank.ru/invest/social/profile/mozgin/2ff16a84-f72e-47f5-808b-f5ac53c0b84b/ ⚡️ Элтера: BBB, купон до 23% ежемес. (YTM 25,59%), 2 года, 300 млн. Сбор перенесли на 12.12 Дебют. Производят электротехническое оборудование и проводят полный комплекс работ с ним: от проектирования до монтажа и ввода Мне нравится сам факт BBB от АКРА, к тому же рейтинг без претензий к долговой нагрузке (и по отчетности тоже претензий нет: долг/EBITDA ~1х, ICR ~5+х!) Но это РСБУ, а на деле имеем группу с набором межгрупповых денежных движений, где всё может оказаться несколько сложнее. Об этом говорит и агентство, особо отмечая «местечковый» характер организации бизнеса и его непрозрачность На такое можно ненадолго закрыть глаза со стартовым купоном. Но тут книга и крошечный по меркам их грейда объем, поэтому велика вероятность, что в финале сбора глаза закрывать уже не захочется. Тем не менее, предварительно – планирую поучаствовать, ориентиры по купону посчитаю накануне сбора 🥃 КЛВЗ Кристалл: BB-, купон до 22% квартальн. (YTM до 23,88%), 3 года, 300 млн. На первый взгляд смешно для их рейтинга, но Кристалл – специфический эмитент, который всегда торговался в доходностях верхушки BBB. С этой поправкой – хотя бы не смешно, но все еще не особо интересно: параметры может и условно-рыночные, однако, в отличие от выпуска 1P-02 $RU000A10AZG2, – не настолько, чтобы на них кидаться Подробный разбор прошлого выпуска – здесь https://www.tbank.ru/invest/social/profile/mozgin/441651b6-5c20-48ab-99ee-9baa16b5cf96/ Ситуация сейчас похожая и по части кредитоспособности, и по части рисков, дублировать тезисы не буду, можно почитать в исходном посте. Объем небольшой и думаю его без проблем соберут за счет фан-базы Кристалла, а вот нужно ли к ней присоединяться в этот раз – я для себя считаю, что не нужно {$RU000A105Y14} 💰 ПКО Защита Онлайн: B, купон 26,5% ежемес. (YTM 29,97%), 1,25 года, 200 млн. Еще один дебют, из моднейшего сектора. Компания молодая, работает с 2020 года, а резкий набор оборотов пошел с 2023. Визуально по отчетности – стандартная картина для растущего коллектора: • Портфель цессий – 2,8 млрд. (примерно как у АСВ, и это много!) • Выручка: 2,1 млрд. (+31,7%) • EBITDA: 423,4 млн. (-30,1%) • Цессии/ЧД: 1.2х • ЧД/EBITDA: ~3.9х • ICR: ~1.5х • ОДП отрицательный, с поправкой на покупку цессий – положительный Снижение по ебитде связано с ростом «прочих расходов» (вероятно, госпошлины и резервирование?), но в целом все в рамках того что мы видим у прочих компаний в секторе, в чем-то даже получше ⚠️ Почему такой низкий рейтинг? ФССП в своем реестре отнесла «Защиту Онлайн» к желтой категории риска. Это значит, что за последний год компания неоднократно нарушала правила, которые регулируют работу с должниками. И находится на особом контроле у приставов Для понимания, из 650+ коллекторов в реестре, такая категория установлена лишь чуть более 10 компаниям (еще столько же находятся в самой высокой красной категории). Любая приостановка деятельности для компании, которая живет целиком на заемные деньги, грозит моментальным дефолтом Как оценивать этот риск и как его оценит рынок – мне пока неведомо, случай специфический. Если проигнорирует – то по голым параметрам и с поправкой на коллекторский хайп я бы сказал, что выпуск приемлемый (плохо, что короткий совсем) #новичкам #что_купить #обзор #аналитика #прогноз

— "Кристалл" решил приобрести себе новый самогонный аппарат... 🥃 Добрый вечер, коллеги! Для вас подъехали анонсы новых размещений: ▪️ Калужский "Кристалл" $KLVZ 10 декабря планирует провести сбор заявок на облигации объемом до 300 млн рублей... параметры - Рейтинг: 🅱️🅱️ - (НКР, прогноз «Стабильный») - Купон: до 22.00% (квартальный) - Срок: 3 года - Аморта: да (по 25% 9-12 купонов) - Оферта: нет - Объем: 300 млн.₽ Прошлые: $RU000A10AZG2 {$RU000A105Y14} ▪️ Девелопер "Тальвен" заявился с дебютным выпуском: параметры - Рейтинг: 🅱️🅱️🅱️ (НКР, прогноз «Стабильный») - Купон: 22.00% (квартальный) - Срок: 3 года - Объем: 1 млрд.₽ - Аморта: нет - Оферта: да (Колл через 2 года) Размещение: 11 декабря — до новых встреч, коллеги... двигаемся дальше 🤘🏻 #удар_членом #мемы #мемы_тре8ора #юмор ©️Тре8ор

#nrd Тикеры: $RU000A10AZG2 Время новости: 24.11.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "КЛВЗ КРИСТАЛЛ", 4025447648, RU000A10AZG2, 4B02-02-00093-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1327767 Резюме: ООО 'КЛВЗ КРИСТАЛЛ' выплатит купонный доход по облигациям серии 001P-02 24 ноября 2025 года. Размер выплаты составляет 23.01 рубля на одну облигацию. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Новость подтверждает плановую выплату купонного дохода по облигациям, что свидетельствует о финансовой стабильности эмитента и выполнении обязательств перед инвесторами

Долгосрочный счет ИИС с облигациями (2025г неделя 46). Изменения и ребалансировка в портфеле за прошедшую неделю 10-16.11.2025: Куплено: Патриот Групп 001Р-01 $RU000A10B2D2 5шт. 109,12% (ВВВ, 2,3г 27,0%). Увеличил позицию до 50шт. Брусника 002Р-04 $RU000A10C8F3 25шт. 100,71% (А-, 3г., 21,50%). У эмитента произошел техдефолт по причине бухгалтерской невнимательности. Перевели финансы в НРД на другой выпуск. Взял 07.11.25 25шт. и 10.11.25 25шт., посмотреть развитие ситуации и работу купона Шредингера. Более подробно описано в отдельном посте. Продано: КЛВЗ КРИСТАЛЛ 001P-02 $RU000A10AZG2 50шт. 112,95% (ВВ-, 28,0%). Вышел из позиции, снизилась доходность к погашению. Ранее были проданы 50шт. по 112,21% АНТЕРРА-03 $RU000A10A3Q3 25шт. 106,80% (ВВ-, 3г. 30,0%). Сократил позицию до 50шт., возможна колл оферта в следующем году. Прибыль за 46неделю: 20 563р. Купонов пришло на 15554р, НКД накапал на 2 359р, переоценка облигаций на 2 734р. Выплаты купонов: Актив Дата Всего МФК Быстроденьги 003Р-01 $RU000A10C3B3 14/11/2025 2 219,00 ₽ МОНОПОЛИЯ 001P-07 $RU000A10CFH8 13/11/2025 1 890,00 ₽ Урожай БО-04 $RU000A108FE8 13/11/2025 4 986,00 ₽ Интерскол КЛС БО-001Р-01 $RU000A10BLG0 12/11/2025 799,00 ₽ БПИФ Первая Ежемесячный доход SPAY 12/11/2025 9,25 ₽ Брусника 002Р-04 $RU000A10C8F3 11/11/2025 441,75 ₽ ПКО СЗА БО-03 $RU000A10CCB8 10/11/2025 1 541,25 ₽ Бустер.Ру БО-01 $RU000A10D1U6 10/11/2025 1 007,00 ₽ Патриот Групп 001Р-01 $RU000A10B2D2 10/11/2025 1 664,25 ₽ Сибирское Стекло БО-03 $RU000A10D2N9 10/11/2025 996,50 ₽ Проведена ребалансировка портфеля, проданы менее доходные или более рисковые активы, куплены более доходные. Купоны капают, портфель с облигациями продолжает ступенька за ступенькой карабкаться теперь уже вверх. Состав портфеля ВДО на ИИС: • Облигации: 79,6,0% • Облигации замещающие / CNYM: 15.0% (в том числе в $: 7,7%, в ¥: 7,3%) • ОФЗ 10-16л: 5,4% P.s. Не является ИИР

Анализ отчета ООО «КЛВЗ КРИСТАЛЛ» за 9 месяцев 2025, РСБУ {$RU000A105Y14} $RU000A10AZG2 1. Выручка: 3 044 302 тыс. руб. · Темп роста: +19.5% 🟢 · Вывод: Сильный рост 🟢. Компания наращивает обороты. 2. EBITDA: 497 589 тыс. руб. · Темп роста: +52.0% 🟢 · Вывод: Операционная прибыль резко выросла 🟢, что является очень позитивным сигналом. 3. Capex · За 9 мес. 2025: 244 667 тыс. руб. · За 9 мес. 2024: 253 436 тыс. руб. · Темп роста: -3.5% 🟡 · Вывод: Инвестиции остаются на высоком уровне 🟡, но стабилизировались. Компания продолжает активное развитие. 4. FCF : -278 190 тыс. руб. · Вывод: Отрицательный 🔴, но меньшими темпами, чем в 2024г. Требует внешнего финансирования для покрытия. 5. Темп роста чистой прибыли · За 9 мес. 2025: 75 494 тыс. руб. · За 9 мес. 2024: 63 490 тыс. руб. · Темп роста: +18.9% 🟢 · Вывод: Уверенный рост «чистого» результата 🟢. 6. Общая задолженность · Краткосрочная: 434 295 тыс. руб.⚠️⚠️ · Долгосрочная: 1 361 437 тыс. руб. · Общая: 1 795 732 тыс. руб. 7. Закредитованность: 0.96 руб. заемных на 1 рубль капитала. · Норма: < 1.0. · Вывод: На верхней границе нормы 🟡. Высокая долговая нагрузка. 8. Equity/Debt: 1.04 · Норма: > 1.0. · Вывод: Соответствует норме, но без запаса 🟡. 9. Debt/Assets: 0.29 (или 29%). · Норма: < 0.5-0.7. · Вывод: В пределах нормы 🟢. 10. NET DEBT / EBITDA годовая: 2.69 · Норма: < 3.0-4.0. · Вывод: Допустимый уровень, но близко к верхней границе 🟡. 11. Покрытие процентов (ICR): 1.37 · Вывод: Крайне низкое покрытие 🔴. Ключевой финансовый риск. 12. Высокая чувствительность 🔴. Основные причины: 1. Процентный риск (низкий ICR). 2. Риск рефинансирования (большой объем долга). 3. Риск снижения операционной маржи. 13. Гипотетический рейтинг · S&P/Fitch: B+ · Moody’s: B2 · Вывод: Спекулятивный уровень. 14. Оценка финансового состояния (ОФС) · ОФС = 48/100 🛡️ · Уровень ФС: Ниже среднего 🟡 · Инвестиционный риск: Высокий 🔴 15. Каким инвесторам подходит? 1. Агрессивным инвесторам, верящим в рост. 2. Стратегам, способным реструктуризировать долг. 16. Операционные показатели выросли, но долговые риски остаются высокими. Общее состояние улучшилось, но требует осторожности 🟡. #финанализ_клвз

#nrd Тикеры: $RU000A10AZG2 Время новости: 27.10.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "КЛВЗ КРИСТАЛЛ", 4025447648, RU000A10AZG2, 4B02-02-00093-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1317553 Резюме: ООО 'КЛВЗ КРИСТАЛЛ' выплатит купонный доход по облигациям серии 001P-02 27 октября 2025 года. Размер выплаты составляет 23.01 рубля на одну облигацию номиналом 1000 рублей. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость содержит стандартную техническую информацию о выплате купонного дохода без указания исключительных условий или изменений в финансовом состоянии эмитента

🪙 Дивидендный портфель. #дивы_milka1992 👩🏼‍🏫 Диверсифицированный структурированный портфель. 🔶Состав портфеля: 🔹Облигация АПРИ 2Р8: 20% от портфеля. $RU000A10AG48 ▫️Купонный доход: 34%. ▪️Капитализация компании: 11 млрд рублей (детальный разбор облигации ищите в постах). 🔹Облигация Кристалл 001Р-02: 10% от портфеля. $RU000A10AZG2 ▫️Купонный доход: 28%. ▪️Капитализация компании: 3,16 млрд рублей. 🔹Облигация ГТЛК 002Р-07: 10% от портфеля. $RU000A10AU73 ▫️Купонная доходность: 24%. ▪️Капитализация компании: не опубликована официально, но активы компании свыше 1 трлн рублей. 🔹Облигация Монополия 001Р-02: 10% от портфеля. {$RU000A10AA02} ▫️Купонный доход: 28%. (Эту облигацию как и выше указанные можно найти в разборах). 🔹Сургутнефтегаз привилегированная: 30% от портфеля. $SNGSP ▫️Дивиденды выплачивают стабильно с 2008 года, ближайшая выплата была 16.07.2025 в размере 8,5 рублей на акцию или дивдоходность более 15%. ▪️Капитализация компании: 1,2 трлн рублей (так же есть разбор). 🔹Фонд Российские облигации TBRU@: доля от портфеля 20%. $TBRU@ ▫️Относительно интересный Фонд с доходностью за год свыше 20% (больше КС). ▪️Указала данный Фонд, так как на нашем рынке облигации очень быстро набирают популярность. 🔶Заключение: 🔸Это лишь один из вариантов структурированного диверсифицированного дивидендного портфеля. Но напомню: каждый, кто собирает портфель - сам выбирает инструменты, которые ближе ему, данные разборы лишь показывают разнообразие интересных инструментов. 🚀 Если данный пост наберёт свыше 30 реакций - буду публиковать такие посты раз в неделю 🚀. ❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️ 💜 Когда будет 5555 подписчиков - выложу свое фото (шутки - мимо, потому что фото давно просят мои старенькие подписчики). Не ИИР #дивиденды #дивы #новичкам #что_купить #рынок #акции #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе

#nrd Тикеры: $RU000A10AZG2 Время новости: 24.10.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, подлежащих передаче выплат по облигациям эмитента (ООО "КЛВЗ КРИСТАЛЛ", 4025447648, RU000A10AZG2, 4B02-02-00093-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1316841 Резюме: ООО 'КЛВЗ КРИСТАЛЛ' объявило о выплате купонного дохода по облигациям серии 001P-02 (ISIN RU000A10AZG2) в размере 23.01 рубля на одну бумагу. Выплата запланирована на 27 октября 2025 года. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Новость сообщает о регулярной выплате купонного дохода по облигациям, что указывает на стабильность эмитента и выполнение финансовых обязательств

#disclosure Компания: ООО "КЛВЗ КРИСТАЛЛ" Тикеры: $RU000A10AZG2 Время новости: 24.10.2025 10:13 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=DcSAP6SaSUGJBa2BCh9BRQ-B-B&q= Резюме: ООО 'КЛВЗ КРИСТАЛЛ' выплатило купонный доход по биржевым облигациям серии 001P-02 в полном объеме. Размер выплаты составил 23,01 рубля на одну облигацию, общая сумма - 8,05 млн рублей за период с 25.09.2025 по 25.10.2025. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Компания своевременно и в полном объеме выполнила обязательства по выплате купонного дохода по облигациям, что свидетельствует о финансовой дисциплине и надежности эмитента

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 2️⃣0️⃣☀️1️⃣0️⃣☀️2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ 😉 Вечернее новостное письмо заказывали? Получите, распишитесь! :) ‎---------- ‎🆕 СВЕЖИЕ АНОНСЫ 🍁 НОВОТРАНС (🅰️🅰️) вновь хочет транспортировать наши средства выпусками 002Р-01 (фикс) и 002Р-02 (флоатер): ➤ Общий объём 10 млрд. рублей на 3 года; ➤ Ежемесячный купон не выше 16,3% (002Р-01, YTM=КБД + не более 2,5%) / КС + не выше 2,25% (002Р-02); ➤ Сбор заявок 30 октября, размещение в начале ноября; ➤ Организаторы - БК Регион, РСХБ, Табула Раса. 🍶 Nekto: достаточно неплохие условия, но есть предчувствие, что мы их лишимся во время сбора заявок) 🐯 London: с позиции ленивого кота на печке посмотрю в сторону флоатера. Но как будто бы слабовата премия в 2% (наверняка туда скатится) для длинной бумаги, мало ли :) 🍁 ГАЗПРОМ НЕФТЬ (🅰️🅰️🅰️) хочет заправиться через выпуск 005Р-02R: ➤ Объём не менее 30 млрд. рублей на 3,5 года; ➤ Ежемесячный купон ΣКС + не выше 1,6%; ➤ Сбор заявок 23 октября, размещение 28; ➤ Организаторы - почти все крупные и не очень:) 🍶 Nekto: кому нынче вообще нужные флоатеры от мизинчиковых батареек? Мне - однозначно нет) 🐯 London: мое предпочтение в "батарейках" чуть ниже :) 🍁 АВТО ФИНАНС БАНК (🅰️🅰️) также предлагает нам парочку выпусков - БО-001Р-16 (фикс) и БО-001Р-17 (флоатер): ➤ Общий объём 10 млрд. рублей на 2,3 (БО-001Р-16) / 3 (БО-001Р-17) года; ➤ Ежемесячный купон не выше 16,9% (БО-001Р-16, YTM=КБД 2,5 года + не более 3,25%) / ΣКС + не более 2,5% (БО-001Р-17); ➤ Сбор заявок 22 октября, размещение 27; ➤ Организаторы - Совкомбанк, Синара. 🍶 Nekto: от пальчиковых батареек тоже ничего интересного особо не дождешься) А так Селигдар, на 1,5 ступени рейтингом ниже, по свежему флоатеру дает почти в 2 раза больше) 🐯 London: вновь не смотрю на фикс, а вот флоатер... ближе к размещению сравню с коллегами, пока неочевидно. Явный плюс - ежемесячный купон. 🍁 СОПФ ДОМ.РФ (🅰️🅰️🅰️) выводит свое величество на рынок выпуском 12: ➤ Объём 20 млрд. рублей на 2,3 года; ➤ Ежеквартальный купон ΣКС + не более 2%; ➤ Сбор заявок 28 октября, размещение 30; ➤ Организатор - банк ДОМ.РФ. 🍶 Nekto: могло быть и хуже, а в общем ссылаюсь на своё мнение двумя абзацами выше) 🐯 London: в наивысших рейтингах - одно из лучших предложений последнего времени на старте. Наверное, с 1,75% тоже :) 🍁 РДВ ТЕХНОЛОДЖИ (🅱️🅱️➖) загодя начинает готовиться к оферте первого выпуска, и предлагает купить второй: ➤ 250 миллионов на 4 года; ➤ Квартальный купон 24,5%; ➤ PUT: 2 года, CALL: 2,25 года; ➤ Первичка и старт торгов - 23 октября; ➤ Организатор - Иволга Капитал. 🐯 London: давайте напрямую - ВВ- от НКР это примерно В от Акры или Эксперта. Квартальник, пут, колл, ну какие тут справедливые 24,5%? В списке первички и без того в достатке голодных ртов, еще один добавится. ‎---------- ‎📝 РЕГИСТРАЦИЯ ВЫПУСКОВ 🍁 СОБИ - ЛИЗИНГ (🅱️🅱️) бросает перчатку выпуску 001Р-07, зависшему на размещении, и подает заявление на регистрацию бумаги 001-08. ‌‎---------- ‎📶 РЕЙТИНГОВЫЕ ДЕЙСТВИЯ: ➡️ НКР подтвердило рейтинг 🅱️🅱️➖ КЛВЗ "КРИСТАЛЛ" $RU000A10AZG2, прогноз сохранён стабильный. 🔸https://ratings.ru/ratings/press-releases/klvzk-RA-201025/ ❌ МОСРЕГИОНЛИФТ {$RU000A105RU5} $RU000A106DJ6: рейтинг понижен до D и отозван по просьбе рейтингуемого лица. Действительно, со светящимся дефолтом некрасиво рестракт предлагать. Но вообще абсолютно цирковое представление, конечно с отзывом "по просьбе". 🔸 https://raexpert.ru/releases/2025/oct20d ---------- ‎💸 КУПОННЫЕ НОВОСТИ 🍁 ДИРЕКТЛИЗИНГ 002Р-03 $RU000A1094T3: купон №16 (24.11.2025) составит 21% (КС+4%) + амортизация 1,67% от номинала. ⚠️ АФК СИСТЕМА по бумаге 001Р-12 $RU000A101012 раскрывает оферту и уведомляет, что купоны 13-15 (до 27.04.2027) составят 18%. Податься и получить номинал можно с 22 по 28 октября. 🙃 Пока более ничего принципиального :) С купонами все разобрались, да и ладно :) Спокойного вечера, леди и джентльмены! ‎---------- by Nekto + London #облигации #новости

#nrd Тикеры: $RU000A10AZG2 Время новости: 25.09.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "КЛВЗ КРИСТАЛЛ", 4025447648, RU000A10AZG2, 4B02-02-00093-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1306689 Резюме: ООО 'КЛВЗ КРИСТАЛЛ' объявляет о выплате купонного дохода по облигациям серии 001P-02 (ISIN: RU000A10AZG2) в размере 23,01 руб. на одну облигацию. Выплата запланирована на 25 сентября 2025 г. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит технический характер: подтверждает стандартную процедуру выплаты купона без изменений в условиях, негативных или позитивных факторов (например, повышения/снижения ставки, досрочного погашения) не указано.

#disclosure Компания: ООО "КЛВЗ КРИСТАЛЛ" Тикеры: $RU000A10AZG2 Время новости: 25.09.2025 16:17 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=FCPM6ik1xkGg-A3XbVnhhGA-B-B&q= Резюме: ООО 'КЛВЗ КРИСТАЛЛ' выплатило купонный доход по биржевым облигациям серии 001P-02 в размере 23,01 рубля на бумагу. Общая сумма выплат составила 8,05 млн рублей, обязательства исполнены в полном объеме и в срок. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и полностью выполнил обязательства по выплате купонного дохода, что демонстрирует финансовую дисциплину и надежность для инвесторов.