Форум об облигации МСП Факторинг 001Р-01

Анализ отчета ООО МСП Факторинг за 2025, РСБУ $RU000A10D7Z2 1. Общая характеристика компании ООО «МСП Факторинг» является факторинговой компанией, Москва. Уставный капитал 5 512 тыс. руб. Единственный участник (100%) – бенефициар не раскрыт. Численность персонала 206 человек. 2. Выручка (код 2110) 2025 г.: 22 357 935 тыс. руб., 2024 г.: 35 555 270 тыс. руб. Темп роста –37,1% 🔴 Вывод: выручка существенно сократилась за счёт падения доходов от реализации товаров. 3. EBITDA 2025 г.: 13 415 419 тыс. руб., 2024 г.: 12 769 724 тыс. руб. Темп роста +5,06% 🟢 Вывод: EBITDA выросла благодаря снижению коммерческих расходов. 4. Капитальные затраты (Capex) 2025 г.: 138 598 тыс. руб., 2024 г.: 99 185 тыс. руб. Темп роста +39,7% 🟡 Вывод: компания увеличила инвестиции в нематериальные активы. 5. Свободный денежный поток (FCF) 2025 г.: 28 039 957 тыс. руб. (положительный), 2024 г.: –9 875 286 тыс. руб. (отрицательный). 🟢 Вывод: значительное улучшение, компания генерирует сильный свободный денежный поток. 6. Чистая прибыль 2025 г.: 2 033 767 тыс. руб., 2024 г.: 1 489 082 тыс. руб. Увеличилась на +36,6% 🟢 Вывод: чистая прибыль выросла. 7. Общая задолженность Долгосрочная 43 258 898 тыс. руб., Краткосрочная 598 475 тыс. руб., итого 43 857 373 тыс. руб. Снижение на 41,7% по сравнению с 2024 г. 🟢 Вывод: компания рефинансировала долг и снизила общий долг. 8. Закредитованность (Заёмный капитал / Собственный капитал): 15,23 🔴 Для факторинга высокий уровень закредитованности является отраслевой особенностью, однако значение 15,23 указывает на чрезмерную долговую нагрузку. Вывод: на 1 рубль собственного капитала приходится 15,23 рубля заёмных денег – риск высокий. 9. Equity/Debt (Собственный капитал / Заёмный): 0,066 🔴 Для факторинга типично низкое значение, но 0,066 говорит о минимальной подушке безопасности. Вывод: очень низкое покрытие долга собственным капиталом. 10. Debt/Assets (Заёмные средства / Активы) Коэффициент 0,565 (56,5%) 🟡 В факторинге допустим более высокий уровень, однако 56,5% – умеренный показатель, но зависимость от кредиторов сохраняется. Вывод: более половины активов профинансировано за счёт заёмных средств. 11. Net Debt / EBITDA (годовая): 3,27 🟡 Норма: для инвестиционного рейтинга <3, для спекулятивного <5. Вывод: компания способна погасить чистый долг за 3,3 года. 12. Покрытие процентов (ICR) Классический ICR = 1,24 🔴 Cash Coverage = 1,25 🔴 Для факторинговых компаний ICR около 1,2–1,5 считается рискованным, но допустимым; однако текущие значения указывают на очень низкий запас прочности. Вывод: высокий процентный риск. 13. Скрытые риски 🔒 Нераскрытие бенефициара. ⚖️ Налоговые споры (восстановлено оценочное обязательство на 327 610 тыс. руб.). 📉 Крупные резервы (сомнительная задолженность 608 002 тыс. руб.). 🏦 Концентрация кредитного риска на ПАО «Промсвязьбанк». ❌ Поручительства не раскрыты. 14. Гипотетический рейтинг (S&P / Moody’s / Fitch) B+ / Ba3 / B+ (спекулятивная категория). Российский рейтинг «Эксперт РА» – AA(RU). 15. Оценка финансового состояния (ОФС) ОФС = 42 из 100 🟥. Уровень финансовой устойчивости – низкий. Инвестиционный риск – высокий. 16. Финансовое состояние улучшилось 🪀по сравнению с 2024 годом: выросла чистая прибыль и EBITDA, FCF стал положительным, долг снизился. Однако покрытие процентов осталось низким. #финанализ_мсп_факторинг

#disclosure Компания: ООО "МСП Факторинг" Тикеры: $RU000A10D7Z2 Время новости: 22.04.2026 12:32 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=FZLBLo5A00qSeGepF-ALQ8w-B-B&q= Резюме: ООО 'МСП Факторинг' выплатило купонный доход по облигациям серии 001Р-01 за шестой период в полном объеме. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и полностью исполнил обязательства по выплате купона, что отражает его платежеспособность.

#nrd Тикеры: $RU000A10D7Z2 Время новости: 15.04.2026 Тема новости: (INTR) О корпоративном действии "Выплата купонного дохода" с ценными бумагами эмитента ООО "МСП Факторинг" ИНН 7722639751 (облигация 4B02-01-00232-L-001P / ISIN RU000A10D7Z2) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1381880 Резюме: Эмитент ООО 'МСП Факторинг' объявил о выплате купонного дохода по облигациям в размере 14.88 RUB на бумагу, запланированной на 22 апреля 2026 года, что подтверждает его финансовую дисциплину. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Своевременная выплата купона свидетельствует о выполнении эмитентом обязательств, что является положительным сигналом для инвесторов.

#disclosure Компания: ООО "МСП Факторинг" Тикеры: $RU000A10D7Z2 Время новости: 15.04.2026 13:50 Тема новости: Начисленные доходы по эмиссионным ценным бумагам эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=z7UyQp-Cb80if60ezngh5Hw-B-B&q= Резюме: ООО 'МСП Факторинг' начислило купонный доход по своим биржевым облигациям серии 001Р-01. Выплата в размере 14.88 рублей на облигацию запланирована на 22 апреля 2026 года. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Сообщение подтверждает своевременную выплату купонного дохода по облигациям, что указывает на выполнение финансовых обязательств эмитентом без признаков дефолта или неисполнения.

#disclosure Компания: ООО "МСП Факторинг" Тикеры: $RU000A10D7Z2 Время новости: 23.03.2026 15:28 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=5MKP4cL3JUeJZIcjOkGhlg-B-B&q= Резюме: ООО 'МСП Факторинг' выплатило купонный доход по биржевым облигациям серии 001Р-01 за 5-й купонный период в размере 15,22 рубля на одну облигацию. Общая сумма выплат составила 15,22 млн рублей. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Компания своевременно выполнила обязательства по выплате купонного дохода в полном объеме, что демонстрирует финансовую стабильность.

«Оптимальная» альтернатива фонду ликвидности / вкладам? Проанализировав рынок, выделим для этого два флоатера- МСП Факторинг, и ПГК. Бумаги для этих задач, должны соответствовать ряду требований: - достаточно высокий рейтинг/надежность(желательно, не ниже АА), чтобы по-возможности минимизировать колебания цены(нам нужен инструмент, который в любой момент времени продастся в идеале за ту же цену, которую покупался- без убытка) - близость цены к номиналу, опять-таки, для исключения флуктуаций цены(возможного убытка). Соответственно, чем дальше бумага от номинала, тем больше могут быть движения ее стоимости. Лучший паттерн для этого- длинный боковик в районе номинала, без больших задергов - дюрация > 1.2 лет, для возможности сидеть подольше, и не до погашения - максимально «высокая» доходность относительно полностью безопасной(но при этом низкодоходной) группы флоатеров диапазона КС + 1.3%-1.8% Внимательно изучив рынок флоатеров, видим два явных претендента, соответствующих всем параметрам, и в тоже время, имеющих повышенную доходность. МСП Факторинг, АА, КС+3, дюрация 1.5 лет ПГК, АА, КС+2.5, дюрация 1.6 лет Есть еще достаточно и других вариантов, но там будут те или иные ухудшения- меньшая доходность/меньшая надежность/флуктуации цены/короткая дюрация(или амортизация) $RU000A10D7Z2 $RU000A10DSM9

#nrd Тикеры: $RU000A10D7Z2 Время новости: 16.03.2026 Тема новости: (INTR) О корпоративном действии "Выплата купонного дохода" с ценными бумагами эмитента ООО "МСП Факторинг" ИНН 7722639751 (облигация 4B02-01-00232-L-001P / ISIN RU000A10D7Z2) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1368784 Резюме: Эмитент ООО 'МСП Факторинг' объявил о предстоящей выплате купонного дохода по облигациям (RU000A10D7Z2) 23 марта 2026 года. Размер выплаты составляет 15.22 рубля на одну ценную бумагу. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость содержит стандартную техническую информацию о предстоящей купонной выплате без каких-либо позитивных или негативных событий, влияющих на оценку компании или бумаг.

#disclosure Компания: ООО "МСП Факторинг" Тикеры: $RU000A10D7Z2 Время новости: 16.03.2026 15:58 Тема новости: Начисленные доходы по эмиссионным ценным бумагам эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=4XRrLPbOckSQ9-CXFLt9a3Q-B-B&q= Резюме: ООО 'МСП Факторинг' объявило о начислении купонного дохода по своим биржевым облигациям серии 001Р-01. Выплата в размере 15,22 рубля на облигацию запланирована на 23 марта 2026 года. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Сообщение носит технический характер, информируя о стандартной процедуре выплаты купона по облигациям, без новостей, влияющих на оценку бизнеса компании.

#disclosure Компания: ООО "МСП Факторинг" Тикеры: $RU000A10D7Z2 Время новости: 24.02.2026 11:23 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=tYn27-ADMXkyUqG5atQeBZQ-B-B&q= Резюме: ООО 'МСП Факторинг' выплатило купонный доход по биржевым облигациям серии 001Р-01 за 4-й период (22.01-21.02.2026). Общая сумма выплат составила 15,62 млн рублей (15,62 рубля на одну облигацию). Выплата произведена в полном объеме 24 февраля 2026 года. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и в полном объеме выполнил обязательства по выплате купонного дохода, что свидетельствует о финансовой стабильности компании и положительно характеризует её как заёмщика

#disclosure Компания: ООО "МСП Факторинг" Тикеры: $RU000A10D7Z2 Время новости: 16.02.2026 11:54 Тема новости: Начисленные доходы по эмиссионным ценным бумагам эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=ZeqoIbvCPU2KV-ApLAjy0tQ-B-B&q= Резюме: ООО 'МСП Факторинг' объявило о выплате купонного дохода по биржевым облигациям серии 001Р-01. Размер выплаты составляет 15,62 рубля на одну облигацию, общая сумма - 15,62 млн рублей. Выплата состоится 24 февраля 2026 года. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит технический характер и содержит стандартную информацию о плановой выплате купонного дохода по облигациям. Отсутствуют как положительные (рост прибыли, увеличение дивидендов), так и отрицательные моменты (снижение выплат, проблемы с выплатами).

#nrd Тикеры: $RU000A10D7Z2 Время новости: 13.02.2026 Тема новости: (INTR) О корпоративном действии "Выплата купонного дохода" с ценными бумагами эмитента ООО "МСП Факторинг" ИНН 7722639751 (облигация 4B02-01-00232-L-001P / ISIN RU000A10D7Z2) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1357208 Резюме: МСП Факторинг объявляет о выплате купонного дохода по облигациям 4B02-01-00232-L-001P в размере 15,62 рубля на одну бумагу. Платеж запланирован на 24 февраля 2026 года. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Новость информирует о предстоящей выплате купонного дохода, что является позитивным событием для держателей облигаций, подтверждающим выполнение эмитентом финансовых обязательств

#disclosure Компания: ООО "МСП Факторинг" Тикеры: $RU000A10D7Z2 Время новости: 22.01.2026 10:41 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=5FrMgSOy806ENSkf-A3k2tg-B-B&q= Резюме: ООО 'МСП Факторинг' успешно выплатило купонный доход по биржевым облигациям серии 001Р-01 за 3-й купонный период в размере 15,68 рубля на облигацию. Общая сумма выплат составила 15,68 млн рублей для владельцев 1 млн ценных бумаг. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Компания своевременно выполнила обязательства по выплате купонного дохода в полном объеме (100%), что свидетельствует о финансовой дисциплине и надежности эмитента.

#nrd Тикеры: $RU000A10D7Z2 Время новости: 15.01.2026 Тема новости: (INTR) О корпоративном действии "Выплата купонного дохода" с ценными бумагами эмитента ООО "МСП Факторинг" ИНН 7722639751 (облигация 4B02-01-00232-L-001P / ISIN RU000A10D7Z2) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1346606 Резюме: Компания МСП Факторинг проводит выплату купонного дохода по облигациям серии 4B02-01-00232-L-001P в размере 15,68 руб. на одну бумагу. Выплата запланирована на 22 января 2026 года. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит технический характер, содержит стандартную информацию о купонной выплате без указания доходности или других финансовых показателей. Отсутствуют позитивные или негативные факторы, влияющие на оценку компании

#disclosure Компания: ООО "МСП Факторинг" Тикеры: $RU000A10D7Z2 Время новости: 15.01.2026 11:35 Тема новости: Начисленные доходы по эмиссионным ценным бумагам эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=-AQjuxdSMtUyF3hJymgGLLQ-B-B&q= Резюме: ООО 'МСП Факторинг' объявило о начислении купонного дохода по биржевым облигациям серии 001Р-01. Выплата в размере 15,68 руб. на одну облигацию состоится 22.01.2026. Ставка купона фиксирована: ключевая ставка ЦБ + 3% годовых для всех купонных периодов. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Сообщение носит технический характер - стандартное уведомление о начислении купонного дохода по облигациям. Отсутствуют позитивные или негативные финансовые показатели, новости о деятельности компании или изменениях в бизнесе.

#disclosure Компания: ООО "МСП Факторинг" Тикеры: $RU000A10D7Z2 Время новости: 23.12.2025 14:15 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=v4fbxdqM4UePKm6gCNvtJA-B-B&q= Резюме: ООО 'МСП Факторинг' выплатило купонный доход по биржевым облигациям серии 001Р-01 за второй купонный период (23.11.2025–23.12.2025). Размер выплаты составил 16,03 рубля на одну облигацию, общая сумма — 16,03 млн рублей. Выплата произведена в полном объеме 23 декабря 2025 года. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и в полном объеме выполнил обязательства по купонным выплатам, что демонстрирует финансовую дисциплину и снижает риски для инвесторов.

#nrd Тикеры: $RU000A10D7Z2 Время новости: 23.12.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "МСП Факторинг", 7722639751, RU000A10D7Z2, 4B02-01-00232-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1338724 Резюме: ООО 'МСП Факторинг' выплатит купонный доход по облигациям серии 001P-01 23 декабря 2025 года. Размер выплаты составляет 16.03 рубля на одну облигацию номиналом 1000 рублей. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит технический характер, информирует о стандартной процедуре выплаты купонного дохода без положительных или отрицательных финансовых показателей

#nrd Тикеры: $RU000A10D7Z2 Время новости: 16.12.2025 Тема новости: (INTR) О корпоративном действии "Выплата купонного дохода" с ценными бумагами эмитента ООО "МСП Факторинг" ИНН 7722639751 (облигация 4B02-01-00232-L-001P / ISIN RU000A10D7Z2) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1336097 Резюме: ООО 'МСП Факторинг' объявило о выплате купонного дохода по облигациям 4B02-01-00232-L-001P в размере 16.03 руб. на одну ценную бумагу. Выплата запланирована на 23 декабря 2025 года. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость содержит стандартную техническую информацию о предстоящей выплате купонного дохода без каких-либо неожиданных изменений или особых позитивных/негативных факторов

#disclosure Компания: ООО "МСП Факторинг" Тикеры: $RU000A10D7Z2 Время новости: 16.12.2025 12:20 Тема новости: Начисленные доходы по эмиссионным ценным бумагам эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=a3JiuVWSt0qPLBEXfC4V9A-B-B&q= Резюме: МСП Факторинг объявил о начислении купонного дохода по биржевым облигациям серии 001Р-01. Выплата в размере 16,03 рубля на одну облигацию состоится 23 декабря 2025 года. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Компания подтверждает стабильные выплаты по облигациям с фиксированной надбавкой 3% к ключевой ставке, что указывает на финансовую дисциплину и выполнение обязательств перед инвесторами

#nrd Тикеры: $RU000A10D7Z2 Время новости: 17.11.2025 Тема новости: (INTR) О корпоративном действии "Выплата купонного дохода" с ценными бумагами эмитента ООО "МСП Факторинг" ИНН 7722639751 (облигация 4B02-01-00232-L-001P / ISIN RU000A10D7Z2) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1325739 Резюме: Объявлена выплата купонного дохода по облигациям ООО 'МСП Факторинг' в размере 16.15 RUB на одну бумагу. Дата фиксации прав - 21 ноября 2025 года, выплата запланирована на 24 ноября 2025 года. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Стандартное информационное сообщение о корпоративном действии без эмоциональной окраски, содержит технические детали предстоящей купонной выплаты

💰Подборка высокодоходных облигаций на ноябрь 2025 года Пока ключевая ставка 16,5% – доходность облигаций находится на высоком уровне. Эта история интереснее вкладов тем, что высокую доходность можно зафиксировать на несколько лет вперёд, а не на пару месяцев. 💡 В период замедления снижения ставки вновь актуальными становятся всеми забытые – ФЛОАТЕРЫ. Это облигации с плавающей ставкой, которая привязана к ключевой. К тому же, все новые выпуски облигаций в октябре и ноябре выходят именно в виде флоатеров, то есть предложение есть, а значит и спрос тоже. Специально для вас я проанализировал рынок и выбрал 5 облигаций, которые, на мой взгляд, могут подойти среднестатистическому инвестору. Опирался на кредитный рейтинг выше А и доходность выше +3% от ключевой ставки. Получилась вот такая необычная подборка: ✔️Селигдар 001Р-07 $RU000A10D3X6 ▪️Рейтинг: A+ (эксперт РА) ▪️Купонная доходность: КС+4,5% ▪️Частота выплат: 12 раз в год ▪️Стоимость облигации: 1013 ₽ ▪️Дата погашения: 05.10.2027 ✔️ВИС Финанс БО-П10 $RU000A10DA41 ▪️Рейтинг: AА- (эксперт РА) ▪️Купонная доходность: КС+3,75% ▪️Частота выплат: 12 раза в год ▪️Стоимость облигации: 992 ₽ ▪️Дата погашения: 12.10.2028 ▪️Амортизация: да ✔️ АФК Система 002Р-05 $RU000A10CU55 ▪️Рейтинг: AА- (АКРА) ▪️Купонная доходность: КС+3,5% ▪️Частота выплат: 12 раз в год ▪️Стоимость облигации: 998 ₽ ▪️Дата погашения: 16.09.2027 ✔️ ВСЕИНСТРУМЕНТЫ.РУ 001Р-02 $RU000A109VJ2 ▪️Рейтинг: A- (АКРА) ▪️Купонная доходность: КС+3,5% ▪️Частота выплат: 12 раз в год ▪️Стоимость облигации: 999₽ ▪️Дата погашения: 10.10.2027 ✔️ МСП Факторинг 001Р-01 $RU000A10D7Z2 ▪️Рейтинг: AА (АКРА) ▪️Купонная доходность: КС+3% ▪️Частота выплат: 12 раз в год ▪️Стоимость облигации: 1010 ₽ ▪️Дата погашения: 14.10.2027 Это не рекомендации к покупке, а просто подборка облигаций, которые бы подошли лично мне под стратегию получения пассивного дохода. Некоторые облигации даже как свежие пирожки, только вышли из печи на рынок. ⚡️В прошлой октябрьской подборке, которую постил у себя в профиле, я взял облигации компании Уральская сталь $RU000A10CLX3 к себе в портфель. В этот раз тоже есть интересные варианты для покупки, сообщу позже, что в итоге взял, но больше присматриваюсь на верхнюю часть подборки, конечно) 👍— Если пост был полезен для вас

Облигации с ежемесячным купоном. 1. КАМАЗ ПАО БО-П17 $RU000A10CQ93 Купон: 15,74₽ (19,15%) Дата Купона: 11.11.2025 Погашение: 02.09.2027 (676 Дней) Доходность: 19,3% Флоатер: ΣКС+2,15% Дюрация: 1,85 Сектор: industrials Объём: 6 500 млн ₽ Цена: 997,9₽ (НКД: 7,87₽) Рейтинг: AA- (АКРА - 12.09.2025) 2. Мобильные ТелеСистемы 002P-13 $RU000A10D459 Купон: 15,33₽ (18,65%) Дата Купона: 15.11.2025 Погашение: 06.10.2027 (710 Дней) Доходность: 18,48% Флоатер: ΣКС+1,65% Дюрация: 1,94 Сектор: telecom Объём: 20 000 млн ₽ Цена: 1002,4₽ (НКД: 5,62₽) Рейтинг: AAA (Эксперт РА/АКРА/НКР - 16.10.2025) 3. Село Зеленое 001Р-01 $RU000A10D4W6 Купон: 16,11₽ (19,6%) Дата Купона: 20.11.2025 Погашение: 14.04.2027 (535 Дней) Для квалов Доходность: 17,29% Флоатер: ΣКС+2,6% Дюрация: 1,46 Сектор: consumer Объём: 3 000 млн ₽ Цена: 1027₽ (НКД: 3,22₽) Рейтинг: A (НРА - 16.09.2025) A (НКР - 22.09.2025) 4. Южуралзолото ГК 001P-05 $RU000A10D4P0 Купон: 0,74$ (9%) Дата Купона: 19.11.2025 Погашение: 10.10.2027 (714 Дней) Доходность: 9,7% Дюрация: 1,79 Сектор: materials Объём: 400 млн $ Цена: 99,49% (НКД: 13,81573₽) Рейтинг: AA (Эксперт РА - 20.10.2025) AA (АКРА - 03.07.2025) 5. ЕвразХолдинг Финанс 003Р-05 $RU000A10D806 Купон: 0,68$ (8,25%) Дата Купона: 23.11.2025 Погашение: 07.11.2028 (1108 Дней) Доходность: 8,95% Дюрация: 3,03 Сектор: materials Объём: 2 250 млн $ Размещено: 0% Цена: 98,33% (НКД: 5,68883₽) Рейтинг: AA (АКРА - 24.10.2025) 6. МСП Факторинг 001Р-01 $RU000A10D7Z2 Купон: 16,44₽ (20%) Дата Купона: 23.11.2025 Погашение: 14.10.2027 (718 Дней) Доходность: 19,37% Флоатер: ΣКС+3% Дюрация: 1,96 Сектор: financial Объём: 1 000 млн ₽ Размещено: 0% Цена: 1009₽ (НКД: 1,64₽) Рейтинг: AA (Эксперт РА - 28.03.2025) #прояви_себя_в_пульсе #друзья #взаимоподписка #сердце__пульса #мышление Любые репосты постов со ссылкой на меня @LexxFreeman приветствуются! Лайк👍 + Подписка 🫵 = 👏🤝

В октябре купонами пришло 8842 р. В ноябре ожидается 8532 р. В октябре на размещении получил: ✓ ГазпромКапитал3Р6 $RU000A10D2Q2 (ключевая + 1.4%) ✓ МСП Факторинг1-1 $RU000A10D7Z2 (19,64%) ✓ Почта России3Р2 $RU000A10D3K3 (19,7%) ✓ ВИС Финанс Б0П10 $RU000A10DA41 (ключевая +3,75%) ✓СЗА БО-04 $RU000A10D3T4 (24,5%) ✓Бустер.Ру-БО-01 $RU000A10D1U6 (24.5%) ✓ВЕРАТЕК-02 $RU000A10DA58 (26%) ВИС и Вератек сразу ушли ниже цены размещения (организаторы - Совкомбанк и Диалот). Пока писал, удивился — месяц пролетел так быстро, что казалось у меня всего пара-тройка размещений. Почему на ноябрь прогнозируется сумма поступлений меньше? У меня в портфеле 4 выпуска с поквартальными выплатами, по 3 из них купоны пришли как раз в октябре... Ручной расчёт доходности портфеля 23,46%. А ведь ещё в июле я переживал, что 25,12% это мало :)

#nrd Тикеры: $RU000A10D7Z2 Время новости: 27.10.2025 Тема новости: (CHAN) О корпоративном действии "Существенные изменения по ценной бумаге - Регистрация отчета / представление уведомления об итогах выпуска (доп. выпуска)" с ценными бумагами эмитента ООО "МСП Факторинг" ИНН 7722639751 (облигация 4B02-01-00232-L-001P / ISIN RU000A10D7Z2) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1317566 Резюме: МСП Факторинг зарегистрировал отчет об итогах дополнительного выпуска облигаций (ISIN RU000A10D7Z2) объемом 1 млн штук номиналом 1000 руб. каждая Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит технический характер о регистрации отчета по выпуску облигаций, не содержит информации о финансовых результатах или изменениях, влияющих на стоимость ценных бумаг

$RU000A10D7Z2 Несмотря на наличие значительных объемов дебиторской задолженности и других активов, низкая ликвидность ставит компанию в опасное положение. Даже небольшой кризис может привести к коллапсу всей системы финансирования. Без кардинальных изменений в управлении капиталом ситуация останется взрывоопасной. 🙀 Компания находится в зоне высокого риска потери платежеспособности.

ИТОГИ ОСНОВНОЙ СЕССИИ 2️⃣4️⃣🍁1️⃣0️⃣🍁2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ 🙃 Доброго и приятного воскресного дня, друзья! Закрываю пятничный долг постом о статистике, который в открытом доступе появляется еженедельно. 🔸 МСП ФАКТОРИНГ $RU000A10D7Z2 - однозначный хит новинок пятницы. Редкая бумага нынче радует апсайдом, но тут все сложилось. Флоатеры актуальны, премия по рейтингу отличная, почему бы и да :) К себе в портфель тоже немножко положил :) Удивил резким ускорением темпа размещения ГЛАВСНАБ $RU000A10CSR0 - фанаты разобрали в последний рабочий день недели аж 41% выпуска, осталось раздать совсем немного. Но вот купон в 23,5% даже после символического снижения ключевой как-то не будоражит. 🔸 Рыночные движения противоречивые - корпоративные выпуски закрыли день достаточно оптимистично, а вот ОФЗ в виду своей знатной длины не так радостны. Среднесрочный прогноз ЦБ не сулит резких снижений ключевой - кажется, движение по 0,5%, да еще и далеко не каждое заседание, именно то, которое нам светит. И это в случае, если нового негатива не прилетит. В лидерах падения УРОЖАЙ БО-04 (-2,24%) $RU000A108FE8 и спорные ЭЛЕКТРОРЕШЕНИЯ 001Р-01 (-2.13%) $RU000A106HF5, а вот существенным ростом отметился СИБАВТОТРАНС с выпусками 001Р-01 (+3,03%) $RU000A105SZ2 и 001Р-03 (+2,77%) $RU000A107KV4 😉 Желаю отдыха, ничего иного в воскресенье и не требуется :) #облигации #статистика

Анализ платёжеспособности ООО «МСП Факторинг» на 30.06.2025 💰 $RU000A10D7Z2 1. Денежный резерв: • Денежные средства: 5 666 тыс. руб. • Краткосрочные обязательства: 101 992 381 тыс. руб. Вывод: Катастрофический разрыв между ликвидностью и обязательствами 🚨 2. Источники для закрытия дефицита: • Дебиторская задолженность: 16 178 214 тыс. руб. • Финансовые вложения (84 507 840 тыс. руб.) - это в основном приобретенные права требования в рамках факторинга (81,6 млрд руб.) и выданные займы (2,9 млрд руб.) ✅ Проблема: Эти активы являются операционной основой бизнеса и не могут быть быстро проданы без прекращения деятельности ⚠️ 3. Срок автономии: • Пессимистично: Менее 1 дня (расчет: 5 666 / 101 992 381 × 30 дней) 🔴 • Оптимистично: 180 дней (за счет рефинансирования) 🟢 • Реалистично: 30-60 дней при условии рефинансирования 🟡 4. Анализ ликвидности баланса: • А1 (абсолютная ликвидность): 5 666 тыс. руб. 🔴 • А2 (быстрая ликвидность): 21 754 680 тыс. руб. 🟡 • А3 (текущая ликвидность): 103 597 141 тыс. руб. 🟢 Вывод: Баланс структурно неликвиден в краткосрочной перспективе 🚨 5. Коэффициенты ликвидности: • Текущая ликвидность = 103 597 141 / 101 992 381 = 1,02 (при норме >2) 🔴 • Срочная ликвидность = 21 754 680 / 101 992 381 = 0,21 (при норме >1) 🟡 • Абсолютная ликвидность = 5 666 / 101 992 381 = 0,00006 (при норме >0,2) 🚨 6. Анализ чистого оборотного капитала: • ЧОК = 103 597 141 - 101 992 381 = 1 604 760 тыс. руб. 🟡 Вывод: Положительный ЧОК есть, но его недостаточно для устойчивой деятельности 7. Стресс-тест на рефинансирование: Исходные данные: · Краткосрочные заемные средства (1510): 60 299 876 тыс. руб. · Денежные средства (1250): 5 666 тыс. руб. · Операционный денежный поток (ОДП) за полугодие: ~13 834 253 тыс. руб. Анализ платежного давления: · Ежемесячное погашение кредитов: 60 299 876 / 6 = ~10 050 000 тыс. руб./мес 🔴 · Ежемесячный ОДП: 13 834 253 / 6 = ~2 305 709 тыс. руб./мес · Покрытие ОДП: 2 305 709 / 10 050 000 = 23% 🚨 Стресс-сценарий: · При отзыве 50% кредитных линий: 30 150 000 тыс. руб. 🔴 · Доступные источники: 5 666 + 2 305 709 = 2 311 375 тыс. руб. · Дефицит: 27 838 625 тыс. руб. 🚨 Вывод: Компания существенно зависима от рефинансирования. Ежемесячный денежный поток покрывает менее четверти обязательств по погашению кредитов. 8. Покрытие обязательств денежным потоком: • ОДП / Краткосрочные обязательства = 13 834 253 / 101 992 381 = 13,6% 🔴 Вывод: Денежный поток покрывает лишь минимальную часть обязательств 9. Заключение о платёжеспособности: Компания технически неплатежеспособна 🚨. Платёжеспособность обеспечивается исключительно за счет постоянного рефинансирования.⚠️😎✌🏿 #финанализ_мсп_факторинг

Анализ отчета ООО «МСП Факторинг» за 1 полугодие 2025 , РСБУ $RU000A10D7Z2 1. Выручка : 13 283 422 · Темп роста: -6.9% 🔻 Вывод: Снижение деловой активности. 2. EBITDA 🔧: 7 976 647 · Темп роста: +21.3% 🟢 Вывод: Рост операционной эффективности. 3. Capex 🏗️: 49 519 · Темп роста: +37.4% 🟢 Вывод: Увеличение инвестиций в основные средства. 4. FCF : 13 784 734 · Темп роста: Крайне высокий ⚠️ Вывод: Волатильность характерна для факторинга. 5. Темп роста чистой прибыли 🚀 · 2025: 1 316 784 · 2024: 573 700 · Темп роста: +129.5% 🟢 Вывод: Значительный рост чистой прибыли. 6. Общая задолженность 🏦 · Краткосрочная: 101 504 662 · Долгосрочная: 49 503 · Общая: 101 554 165 7. Закредитованность (ЗК/СК) ⚖️: 46.95 🚨 · Норма: < 1 Вывод: Критически высокий уровень левериджа. 8. Equity/Debt 📉: 0.021 (2.1%) 🟥 · Норма: > 0.25 Вывод: Доля собственного капитала ничтожна. 9. Debt/Assets 📊: 0.975 (97.5%) 🟥 · Норма: < 0.6-0.7 Вывод: Активы почти полностью сформированы за счет долгов. 10. NET DEBT / EBITDA: 3.78 🟡 · Норма: < 3.0 Вывод: Высокая долговая нагрузка. 11. Покрытие процентов (ICR) 🛡️: 1.28 🟡 · Норма: > 1.5-2.0 Вывод: Минимальный запас прочности. 12. Чувствительность к рискам 🌪️ · Кредитный риск (дефолты дебиторов) · Процентный риск (рост ставок) · Риск ликвидности (рефинансирование) Причина: Экстремальная зависимость от заемного капитала. 13. Гипотетический рейтинг 🏷️ · S&P/Fitch: B- / CCC+ · Moody’s: B3 / Caa1 Обоснование: Сверхвысокий леверидж и кредитные риски. 14. Оценка финансового состояния (ОФС) 🎯 [🟥1...100🟩] ОФС=32 🛡️ Уровень ФС: Критический 🚥 Инвестиционный риск: Очень высокий 15. Каким инвесторам подходит? 👨‍💼 1. Спекулянтам, готовым к риску дефолта. 2. Профессионалам (венчурные фонды, distressed debt). 16. Динамика финансового состояния 📅 Операционная эффективность выросла 🟢, но структурные риски остались на критическом уровне 🟥. #Финанализ_мсп_факторинг

Новые облигации с ежемесячным купоном, добавленные в Т: 📌 МСП Факторинг 001Р-01 $RU000A10D7Z2 Купон: 16,44₽ (20%) Дата Купона: 23.11.2025 Погашение: 14.10.2027 (718 Дней) Доходность: 19,37% ♻️ Флоатер: ΣКС+3% Дюрация: 1,96 Сектор: financial Объём: 1 000 млн ₽ Размещено: 0% Цена: 1009₽ (НКД: 1,64₽) Рейтинг: AA (Эксперт РА - 28.03.2025) 📌 Село Зеленое 001Р-01 $RU000A10D4W6 Купон: 16,11₽ (19,6%) Дата Купона: 20.11.2025 Погашение: 14.04.2027 (535 Дней) ⚠️ Для квалов Доходность: 17,29% ♻️ Флоатер: ΣКС+2,6% Дюрация: 1,46 Сектор: consumer Объём: 3 000 млн ₽ Цена: 1027₽ (НКД: 3,22₽) Рейтинг: A (НРА - 16.09.2025) A (НКР - 22.09.2025) 📌 КАМАЗ ПАО БО-П17 $RU000A10CQ93 Купон: 15,74₽ (19,15%) Дата Купона: 11.11.2025 Погашение: 02.09.2027 (676 Дней) Доходность: 19,3% ♻️ Флоатер: ΣКС+2,15% Дюрация: 1,85 Сектор: industrials Объём: 6 500 млн ₽ Цена: 997,9₽ (НКД: 7,87₽) Рейтинг: AA- (АКРА - 12.09.2025) 📌 Мобильные ТелеСистемы 002P-13 $RU000A10D459 Купон: 15,33₽ (18,65%) Дата Купона: 15.11.2025 Погашение: 06.10.2027 (710 Дней) Доходность: 18,48% ♻️ Флоатер: ΣКС+1,65% Дюрация: 1,94 Сектор: telecom Объём: 20 000 млн ₽ Цена: 1002,4₽ (НКД: 5,62₽) Рейтинг: AAA (Эксперт РА/АКРА/НКР - 16.10.2025) 📌 Южуралзолото ГК 001P-05 $RU000A10D4P0 Купон: 0,74$ (9%) Дата Купона: 19.11.2025 Погашение: 10.10.2027 (714 Дней) Доходность: 9,7% Дюрация: 1,79 Сектор: materials Объём: 400 млн $ Цена: 99,49% (НКД: 13,81573₽) Рейтинг: AA (Эксперт РА - 20.10.2025) AA (АКРА - 03.07.2025) 📌 ЕвразХолдинг Финанс 003Р-05 $RU000A10D806 Купон: 0,68$ (8,25%) Дата Купона: 23.11.2025 Погашение: 07.11.2028 (1108 Дней) Доходность: 8,95% Дюрация: 3,03 Сектор: materials Объём: 2 250 млн $ Размещено: 0% Цена: 98,33% (НКД: 5,68883₽) Рейтинг: AA (АКРА - 24.10.2025) Квал по обороту: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Hermeiner/02e6ffa5-de70-483c-87be-9e509c92395b/ ⏳ 30 минут - время, потраченное на пост. Всем добра и серебра 🥈 #подборка #что_купить #облигации #вдо #купоны #инвестиции