Про облигацию Кредитный поток 3.0

Как в портфеле начали появляться новые имена В прошлом посте рассказал, как в январе 2025 года купил 41 облигацию без нового пополнения счёта. Но покупки тогда приходились на уже знакомые компании — Интерлизинг и Энерготехсервис. Второй выпуск Интерлизинга добавил новую позицию, однако деньги по-прежнему были вложены в того же эмитента. Ближе к концу лета состав портфеля начал расширяться. 29 августа я купил первую облигацию СФО ТБ-4 $RU000A10CFK2 Начал с одной бумаги, затем постепенно докупал. К концу октября их стало 42, а к концу декабря — уже 108. В ноябре появились ещё две позиции. 13 ноября купил первые семь облигаций Балтийского лизинга $RU000A10CC32 До конца месяца добавил ещё одну, а в декабре — ещё 38. В тот же день приобрёл три облигации СФО ТБ-5 $RU000A10DBM5 В декабре добавил четвёртую. К концу года эти позиции выглядели так: — СФО ТБ-4 — 108 облигаций; — Балтийский лизинг — 46 облигаций; — СФО ТБ-5 — четыре облигации. В декабре в портфеле появились и первые ОФЗ — государственные облигации. 10 декабря купил семь ОФЗ 46023 $SU46020RMFS2, а 15 декабря добавил ещё четыре. 26 декабря приобрёл три ОФЗ 26239 $SU26239RMFS2 Таким образом, к концу 2025 года у меня было 11 выпусков облигаций, а вместе с акциями — 15 позиций, Годом ранее — шесть выпусков и десять позиций. При этом крупные вложения в Арензу и Интерлизинг сохранялись: — Аренза — 230 облигаций; — Интерлизинг 001Р-07 — 154 облигации; — Интерлизинг 001Р-08 — 148 облигаций. Количество позиций выросло, но само по себе это ещё не означало широкого распределения рисков. Два выпуска Интерлизинга оставались обязательствами одной компании. Балтийский лизинг добавил нового эмитента, но увеличил вложения в ту же лизинговую отрасль. Оглядываясь на этот период, я вижу первые шаги к более широкому составу портфеля. Появились новые направления для покупок, хотя концентрация вложений по-прежнему требовала внимания. Принцип моей «морской пенсии» оставался прежним: полученные выплаты я оставлял на счёте и направлял на следующие вложения. Купоны приносили доход, а амортизация возвращала часть капитала, который можно было снова использовать. В следующем посте подведу полные итоги 2025 года: сколько денег внёс на счёт, сколько получил купонов и возврата капитала и какую сумму направил на покупки. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

🐺Волков бояться - в лес не ходить Количество дефолтов по облигациям продолжает расти, а вместе с ними и опасения инвесторов по поводу инвестирования в этот тип активов. Получается у нас дела как в пословице про волков? Совсем нет, ведь в этом году еще ни один выпуск с высоким кредитным рейтингом не столкнулся с дефолтом (тьфу-тьфу-тьфу). А ВДО не просто так предлагают высокий купон - этим они компенсируют высокие риски эмитента и его платежной дисциплины. Антидефолтный портфель (с высокой степенью его не наступления) можно собрать, инвестируя в наименее рискованные корпоративные облигации с кредитным рейтингом ААА, которые при этом дают доходность выше ключевой ставки. Кроме того, в подборку добавил исключительно выпуски с ежемесячной выплатой купона со сроком до погашения от 1 года (но мы все понимаем что такое секьюритизация). Сознательно выбирал разных эмитентов для диверсификации портфеля, ведь даже с кредитным рейтингом ААА не стоит забывать о корзинах и яйцах😜 1. СФО Сплит Финанс 1-01-об $RU000A10AAQ4 Дата погашения - 27.12.2028г. Ставка купона - 25% Текущая цена - 105% 2. СФО СовкомСекьюр-01-об $RU000A10AST0 Дата погашения - 31.12.2030г. Дата оферты - 25.11.2028г. Ставка купона - 23% Текущая цена - 105,7% 3. СФО ВТБ РКС Эталон-05-об $RU000A10BQK1 Дата погашения - 02.12.2032г. Ставка купона - 21,7% Текущая цена - 105,6% 4. РЖД-001P-34R $RU000A10DBM5 Дата погашения - 03.07.2028г. Ставка купона - 20,1% Текущая цена - 113,0% 5. ИКС 5 Финанс-003P-10-боб $RU000A10AT27 Дата погашения - 06.02.2035г. Дата оферты - 18.02.2027г. Ставка купона - 19,95% Текущая цена - 102,8% 6. МТС-002Р-11 $RU000A10BP79 Дата погашения - 01.05.2030г. Дата оферты - 23.11.2026г. Ставка купона - 19% Текущая цена - 101,1% 7. СФО ТБ-5-А-об $RU000A10DBM5 Дата погашения - 24.06.2030г. Ставка купона - 17,3% Текущая цена - 102,3% #облигации

#disclosure Компания: ООО «СФО ТБ-5» Тикеры: $RU000A10DBM5 Время новости: 24.08.2026 17:55 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=YcXve4LMQUCwXnLgBTOFvA-B-B&q= Резюме: ООО «СФО ТБ-5» выплатило 8-й купон по облигациям класса «А» (RU000A10DBM5) за период с 24.07.2026 по 24.08.2026. На одну бумагу выплачено 14,69 руб., общая сумма — 176,28 млн руб., обязательство исполнено на 100%. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и в полном объёме выплатил купонный доход, что подтверждает его платёжеспособность и отсутствие признаков дефолта или просрочки.