Форум об облигации Кредитный поток 3.0

Как в портфеле начали появляться новые имена В прошлом посте рассказал, как в январе 2025 года купил 41 облигацию без нового пополнения счёта. Но покупки тогда приходились на уже знакомые компании — Интерлизинг и Энерготехсервис. Второй выпуск Интерлизинга добавил новую позицию, однако деньги по-прежнему были вложены в того же эмитента. Ближе к концу лета состав портфеля начал расширяться. 29 августа я купил первую облигацию СФО ТБ-4 $RU000A10CFK2 Начал с одной бумаги, затем постепенно докупал. К концу октября их стало 42, а к концу декабря — уже 108. В ноябре появились ещё две позиции. 13 ноября купил первые семь облигаций Балтийского лизинга $RU000A10CC32 До конца месяца добавил ещё одну, а в декабре — ещё 38. В тот же день приобрёл три облигации СФО ТБ-5 $RU000A10DBM5 В декабре добавил четвёртую. К концу года эти позиции выглядели так: — СФО ТБ-4 — 108 облигаций; — Балтийский лизинг — 46 облигаций; — СФО ТБ-5 — четыре облигации. В декабре в портфеле появились и первые ОФЗ — государственные облигации. 10 декабря купил семь ОФЗ 46023 $SU46020RMFS2, а 15 декабря добавил ещё четыре. 26 декабря приобрёл три ОФЗ 26239 $SU26239RMFS2 Таким образом, к концу 2025 года у меня было 11 выпусков облигаций, а вместе с акциями — 15 позиций, Годом ранее — шесть выпусков и десять позиций. При этом крупные вложения в Арензу и Интерлизинг сохранялись: — Аренза — 230 облигаций; — Интерлизинг 001Р-07 — 154 облигации; — Интерлизинг 001Р-08 — 148 облигаций. Количество позиций выросло, но само по себе это ещё не означало широкого распределения рисков. Два выпуска Интерлизинга оставались обязательствами одной компании. Балтийский лизинг добавил нового эмитента, но увеличил вложения в ту же лизинговую отрасль. Оглядываясь на этот период, я вижу первые шаги к более широкому составу портфеля. Появились новые направления для покупок, хотя концентрация вложений по-прежнему требовала внимания. Принцип моей «морской пенсии» оставался прежним: полученные выплаты я оставлял на счёте и направлял на следующие вложения. Купоны приносили доход, а амортизация возвращала часть капитала, который можно было снова использовать. В следующем посте подведу полные итоги 2025 года: сколько денег внёс на счёт, сколько получил купонов и возврата капитала и какую сумму направил на покупки. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

🐺Волков бояться - в лес не ходить Количество дефолтов по облигациям продолжает расти, а вместе с ними и опасения инвесторов по поводу инвестирования в этот тип активов. Получается у нас дела как в пословице про волков? Совсем нет, ведь в этом году еще ни один выпуск с высоким кредитным рейтингом не столкнулся с дефолтом (тьфу-тьфу-тьфу). А ВДО не просто так предлагают высокий купон - этим они компенсируют высокие риски эмитента и его платежной дисциплины. Антидефолтный портфель (с высокой степенью его не наступления) можно собрать, инвестируя в наименее рискованные корпоративные облигации с кредитным рейтингом ААА, которые при этом дают доходность выше ключевой ставки. Кроме того, в подборку добавил исключительно выпуски с ежемесячной выплатой купона со сроком до погашения от 1 года (но мы все понимаем что такое секьюритизация). Сознательно выбирал разных эмитентов для диверсификации портфеля, ведь даже с кредитным рейтингом ААА не стоит забывать о корзинах и яйцах😜 1. СФО Сплит Финанс 1-01-об $RU000A10AAQ4 Дата погашения - 27.12.2028г. Ставка купона - 25% Текущая цена - 105% 2. СФО СовкомСекьюр-01-об $RU000A10AST0 Дата погашения - 31.12.2030г. Дата оферты - 25.11.2028г. Ставка купона - 23% Текущая цена - 105,7% 3. СФО ВТБ РКС Эталон-05-об $RU000A10BQK1 Дата погашения - 02.12.2032г. Ставка купона - 21,7% Текущая цена - 105,6% 4. РЖД-001P-34R $RU000A10DBM5 Дата погашения - 03.07.2028г. Ставка купона - 20,1% Текущая цена - 113,0% 5. ИКС 5 Финанс-003P-10-боб $RU000A10AT27 Дата погашения - 06.02.2035г. Дата оферты - 18.02.2027г. Ставка купона - 19,95% Текущая цена - 102,8% 6. МТС-002Р-11 $RU000A10BP79 Дата погашения - 01.05.2030г. Дата оферты - 23.11.2026г. Ставка купона - 19% Текущая цена - 101,1% 7. СФО ТБ-5-А-об $RU000A10DBM5 Дата погашения - 24.06.2030г. Ставка купона - 17,3% Текущая цена - 102,3% #облигации

#disclosure Компания: ООО «СФО ТБ-5» Тикеры: $RU000A10DBM5 Время новости: 24.08.2026 17:55 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=YcXve4LMQUCwXnLgBTOFvA-B-B&q= Резюме: ООО «СФО ТБ-5» выплатило 8-й купон по облигациям класса «А» (RU000A10DBM5) за период с 24.07.2026 по 24.08.2026. На одну бумагу выплачено 14,69 руб., общая сумма — 176,28 млн руб., обязательство исполнено на 100%. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и в полном объёме выплатил купонный доход, что подтверждает его платёжеспособность и отсутствие признаков дефолта или просрочки.

👑 Фонд из секьюров и привкус 2008 года 20 августа меня пригласили на онлайн-звонок с командой @T-Investments и @T-Capital , где поведали про новый фонд — $XSECUR 🪶 О фонде Это у нас интервальный паевый инвестиционный фонд (ИПИФ). Если сравнивать с БПИФ, то конкретно сей ИПИФ более гибок в плане формирования инвестиционной стратегии. Сюда могут включать (в зависимости от инвест.декларации) менее ликвидные активы и ПФИ. Также в ИПИФ маркетмейкер не предусмотрен, но конкретно здесь его поставили. Состав: • 58,28% — денежный средства; • 24,77% — Кредитный поток 6.0 $RU000A10FQV9 ; • 12,49% — Кредитный поток 6.1 $RU000A10FQW7 ; • 1,96% — Кредитный поток 2.0 $RU000A10CFK2 ; • 1,81% — Кредитный поток 5.0 $RU000A10F397 ; • 0,69% — Кредитный поток 3.0 $RU000A10DBM5 . Купоны и амортизация реинвестируются в новые выпуски. Комиссия брокера: 0% (при покупке через Т) Комиссия УК: 0,25%. Не могу не вставить лучший комментарий, что видела по фонду: "Кредиты, завёрнутые в облигации, завёрнутые в фонд... что-то мне это напоминает" © Пульсянин @NoobOne Подробнее про фонд на сайте Т: https://t-capital-funds.ru/documents/mutual_funds/TAAA/documents/ 🪶 Зачем нужен, когда есть секьюры? Со слов Т: • в первичках секьюров исторически аллокация не превышает 50%, а так можно разом "купить" все выпуски; • снимается задача поиска новых размещений и выбора бумаг для реинвестирования; • ликвидность самих секьюров не найс; • за счёт того, что купоны в фонде не облагаются налогом, можно немного выиграть в доходности; • ожидаемая доходность на уровне RUCBITR1Y + 2-3% годовых; • низкая волатильность. 🪶 Почему для квалов? Для неквальности необходимо, чтобы доля ценных бумаг одного юр.лица в активах не превышала 10%. Сейчас это условие чисто физически не выполнить. В перспективе Т хочет сделать ИПИФ и для неквалов со временем. 🪶 Моё мнение по фонду Как я пошутила уже, не хватает ещё дериватива на фонд и, привет, 2008 год. Больше придерживаюсь мнения Уоррена Баффета, что сложные финансовые инструменты являются бомбами массового поражения. А данный ИПИФ таковым частично выступает. Секьюры — это не облигации в классическом понимании. Если в бондах мы буквально в долг даём компании, то здесь кредиты, завёрнутые в облигационную оболочку. Эдакое подобие дериватива. А XSECUR по факту является оболочкой для ещё нескольких оболочек. В данный момент времени не назову инструмент для себя интересным. Упаковка оболочек в ещё одну оболочку не нравится. Не исключаю, что через некоторое время такое положение дел меня устроит, но пока хватает для диверсификации и обычных секьюров. Ещё есть некоторый момент с ЛДВ. Паи торгуется на Мосбирже и, как заверили в Т, под льготу по ст.219.1 НК РФ попадают. НО! По своей природе ИПИФ не обязан обеспечивать постоянную возможность купли-продажи паёв, что может вставить палки в колёса. ✧ °˖ ✧ ˖° ✧ °˖ ✧ ˖° ✧ °˖ ✧ ˖° ✧ °˖ ✧ ˖° ✧ Дополнительно на встрече рассказали про ИИ-агентов. У нашего жёлтого посредника есть MCP-сервер, который позволяет подключать ИИ-агентов к брокерскому счёту. Возможности: • аналитика и мониторинг (например, поиск ЦБ по заданным параметрам); • управление портфелем; • анализ операций; • поиск инвест.идей. Как отметили, промпты нужно задавать как можно конкретнее, чтобы ответ выдавался быстрее. Чисто торговать через него пока рано (продукт сырой), но как помощник вещь хорошая. ✧ °˖ ✧ ˖° ✧ °˖ ✧ ˖° ✧ °˖ ✧ ˖° ✧ °˖ ✧ ˖° ✧ 🦉 Мои совята держат секьюритизированные облигации? #ATs_разное #облигации #фонды #новичкам #Пульс_толкс

#nrd Тикеры: $RU000A10DBM5 Время новости: 21.08.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, подлежащих передаче выплат по облигациям эмитента (ООО "СФО ТБ-5", 9703206788, RU000A10DBM5, 4-01-00933-R) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1435717 Резюме: ООО «СФО ТБ-5» планово выплачивает купон по облигациям RU000A10DBM5: 14,69 руб. на бумагу, дата выплаты — 24 августа 2026 г. Эмитент своевременно обслуживает долг, что подтверждает его платёжеспособность. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Выплата купонного дохода по облигациям проходит в плановом порядке, без признаков просрочки или неисполнения обязательств, что позитивно для держателей.

Я думал, что с Кредитным потоком уже разобрался. Потом увидел 6.1 в TBRU)) Привет всем! Перед размещением смотрел Кредитный поток 6.0 $RU000A10FQV9 : класс A1, купон 16,25%, секьюритизация потребкредитов. Вроде всё понятно. А потом полез в состав $TBRU@ и увидел там Кредитный поток 6.1 $RU000A10FQW7 Причём сейчас это уже почти 4,8% фонда. Сначала вообще не понял, что означает эта .1 Оказалось: 6.0 — класс A1 6.1 — класс A2 У обоих рейтинг AAA(ru.sf), но A1 получает основной долг раньше. A2 стоит следом, поэтому купон у него выше: 17% против 16,25%. И ещё интереснее. Отдельного розничного сбора заявок на 6.1 в Т-Инвестициях я не нашёл. Юридически A2 размещался по открытой подписке, но в приложении бумагу я увидел уже на вторичке — примерно по 102% номинала. А TBRU её уже набрал. По какой цене входил фонд — из текущего состава не видно. Поэтому увидеть бумагу у фонда и просто повторить покупку сейчас — совсем не то же самое. Причём после всего разбора мой старый Кредитный поток 3.0 $RU000A10DBM5 мне всё равно нравится больше. Сейчас у него YTM около 17,7%, у 6.1 — около 17,8%. Ради такой разницы менять понятный мне старший класс A на A2 я пока не хочу. Зато теперь знаю: .1 и .0 в Кредитных потоках сами по себе вообще ничего не объясняют. Надо смотреть реальный класс выпуска. Источники: 6.1 — https://www.tbank.ru/invest/bonds/RU000A10FQW7/ https://www.tbank.ru/invest/bonds/RU000A10FQW7/ 6.0 — https://www.tbank.ru/invest/bonds/RU000A10FQV9/ https://www.tbank.ru/invest/bonds/RU000A10FQV9/ 3.0 — https://www.tbank.ru/invest/bonds/RU000A10DBM5/ https://www.tbank.ru/invest/bonds/RU000A10DBM5/ TBRU — https://www.tbank.ru/invest/etfs/TBRU%40/ https://www.tbank.ru/invest/etfs/TBRU%40/ АКРА — https://www.acra-ratings.ru/press-releases/7161/ https://www.acra-ratings.ru/press-releases/7161/ Мой прошлый разбор 6.0: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Attila/397860ca-d7d9-4f57-abe0-b93016fa9918/ https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Attila/397860ca-d7d9-4f57-abe0-b93016fa9918/ Не ИИР. #облигации #КредитныйПоток #TBRU

$XSECUR - новый кандидат для ИИС На неделе появился новый фонд, который собрал в себе секьюритизированные облигации «Кредитный поток» от $T На данный момент в составе фонда 3 выпуска кредитного потока - 2 $RU000A10CFK2 , 3 $RU000A10DBM5 и 5 $RU000A10F397 Завтра в него будет добавлен новый шестой выпуск. Из интересного - фонд доступен только квалам, хотя сами инструменты в его составе доступны всем. Видимо здесь есть какой-то юридический нюанс. Купоны (и, вероятно, амортизацию), которые получит фонд, будут сначала инвестировать в денежный рынок, а после в новые выпуски кредитного потока. В денежный рынок будут инвестировать напрямую без прослойки в виде фонда $TMON@ Сейчас денежный рынок - это 95.58% от всего фонда. Интересно, сколько % будет выделено на 6 выпуск. По всей видимости, покупать уже состоявшиеся выпуски фонд не планирует. Хотя если выпуски кредитного потока будут торговаться ниже номинала, почему бы не докупить их? В секьюры других банков, насколько я понимаю, инвестировать фонд также не планирует. В пресс-релизе такой информации не нашел, но судя по всему желтый фонд не будет добавлять иных красок. Также фонд дает понять, что в будущем мы увидим еще не один выпуск кредитного потока. На данный момент мой ИИС состоит практически на 100% из $TMON@, в котором комиссия составляет 1.199%. В $XSECUR комиссия 0.249% и доходность, очевидно, выше чем в денежном рынке. Соответственно, есть идея переложить деньги именно в этот фонд. Да, риск выше, но не существенно. Понаблюдаю за фондом какое-то время и позже приму решение. В любом случае повторить фонд очень просто. И скорее всего можно его обогнать по доходности, если фонд не будет докупать выпуски ниже номинала.

📌 Ваши ожидания — ваши проблемы 😏 Ну что, дождались итогов двух первичек, которые разбирали до закрытия книг. И в обоих случаях верхние ориентиры остались на рекламных баннерах. 🟡 Балтийский лизинг БО-П26 Было: до 18,75% Стало: 18,25% Эффективная доходность при ежемесячных купонах — около 19,86%. Объём выпуска — 1,2 млрд ₽. А второй выпуск Балтийского вообще до книги не добрался. Флоатер БО-П17 с ориентиром КС + 4,75% перенесли на неопределённый срок. То есть ждали два выпуска → получили один фикс. 😏 Сам по себе P26 выглядит нормально, но есть нюанс: у Балтийского уже хватает бумаг на вторичке. По моему срезу на 10.08 тот же БО-П22 $RU000A10DUQ6 давал около 19,86% YTM, причём полный номинал там начинает возвращаться позже. У нового $RU000A10FJ57 тоже есть амортизация — примерно через год капитал начнёт постепенно возвращаться. Поэтому 19,86% на экране ≠ 19,86% на весь сегодняшний капитал на три года. 🟨 Кредитный поток 6.0 Было: 16,25–16,50% Стало: 16,25% Ровно нижняя граница диапазона. $RU000A10FQV9 — старший транш А1, цена размещения 1 000 ₽, фикс, ежемесячные выплаты и последующая амортизация. А мы ещё до книги задавались вопросом: где здесь премия за первичку? На 10.08 вторичка выглядела так: $RU000A10CFK2 Поток 2.0 — 17,71% YTM $RU000A10DBM5 Поток 3.0 — 17,46% $RU000A10F397 Поток 5.0 — 17,44% Новая 6.0 и при верхнем ориентире не выглядела подарком. После финальных 16,25% купона — тем более. 📊 Итого Балтийский P26: 18,75% → 18,25% Балтийский P17: КС + 4,75% → сбор перенесён Кредитный поток 6.0: 16,25–16,50% → 16,25% Красивые верхние ориентиры остались ожиданиями. Ваши ожидания — ваши проблемы 😏 Теперь ждём первые торги. Вот там уже рынок сам покажет, насколько ему понравились финальные условия. Участвовали в размещениях? Сколько дали по аллокации и устраивает финальный купон? Не ИИР. Данные актуальны на 11.08.2026. #облигации #первичка #лизинг

#disclosure Компания: ООО «СФО ТБ-5» Тикеры: $RU000A10DBM5 Время новости: 10.08.2026 17:43 Тема новости: Сообщение об изменении или корректировке информации, ранее опубликованной в Ленте новостей Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=3f9anXNt6kq-AY8M-AhINBEg-B-B&q= Резюме: ООО «СФО ТБ-5» скорректировало данные о залоговом обеспечении по облигациям классов «А» и «Б»: по состоянию на 31.07.2026 совокупный размер предмета залога составил 18,67 млрд руб., включая денежные требования по кредитным договорам и права по залоговому счёту. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Сообщение носит технический характер и уточняет ранее раскрытую информацию о залоге, не указывая на ухудшение или улучшение финансового положения эмитента.

Кредитный поток 6.0: а новая первичка вообще лучше старых? До 11 августа 15:00 идёт сбор заявок на новый Кредитный поток 6.0. Условия: купон 16,25–16,50% ожидаемая доходность 17,49–17,78% ежемесячные выплаты амортизация ожидаемый срок около 2 лет дюрация 1,32 года старший транш A1 с ожидаемым рейтингом eAAA(ru.sf). Но 17,78% — это не купон. Это расчётная доходность с учётом реинвестирования выплат. Внутри — портфель примерно из 121,7 тыс. потребительских кредитов на 50,4 млрд ₽. Самое интересное для меня началось, когда я открыл предыдущие выпуски. {$RU000A10CFK2} — Кредитный поток 2.0 сейчас около 17,71% YTM при цене 998 ₽. {$RU000A10DBM5} — Кредитный поток 3.0 около 17,46%, цена 1 021,9 ₽. {$RU000A10F397} — Кредитный поток 5.0 около 17,44%, цена 998,1 ₽. А новый 6.0 предлагает 17,49–17,78%. Причём именно 2.0 — самый интересный конкурент: там тоже потребительские кредиты и старший транш. Получается, заметной премии за новую первичку практически нет. У 6.0 есть другие преимущества: новый пул, свежий полный номинал до начала амортизации и короткая расчётная дюрация. Но если смотреть только на доходность, старый 2.0 уже стоит рядом. Так что новый выпуск мне интереснее своей конструкцией, чем цифрой 17,78% Не ИИР. Данные на 10.08.2026. #облигации #первичка

План выполняется: пополнение портфеля и поток купонов Продолжаю двигаться к финансовой цели. 📈 Что было сделано: 💰 Получил купонный доход:  пришли выплаты по 4 выпускам в основном портфеле:    • Металлоинвест 002P-01 $RU000A10C725    • Кредитный поток 3.0 $RU000A10DBM5    • РЖД БО 001P-28R $RU000A106ZL5 • Роснефть $ROSN (дивиденды по акциям)    Итог: +215,81₽ Так же в стратегии « &Синергия капитала 2.0 » пришли   Металлоинвест 002P-01 $RU000A10C725   Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией #инвестиции #облигации #купонныйдоход #пассивныйдоход #отчет #автоследование

#disclosure Компания: ООО «СФО ТБ-5» Тикеры: $RU000A10DBM5 Время новости: 24.07.2026 14:27 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=Nai2ZnFGZ06wmLzjPOJ4iA-B-B&q= Резюме: ООО «СФО ТБ-5» выплатило 7-й купон по облигациям класса «А» в размере 14,22 руб. на бумагу, общая сумма выплат составила 170,64 млн руб. Обязательство исполнено полностью и в срок. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и в полном объеме выплатил купонный доход, что свидетельствует о стабильном исполнении обязательств.

#nrd Тикеры: $RU000A10DBM5 Время новости: 23.07.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, подлежащих передаче выплат по облигациям эмитента (ООО "СФО ТБ-5", 9703206788, RU000A10DBM5, 4-01-00933-R) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1424990 Резюме: ООО «СФО ТБ-5» выплатит купон по облигациям RU000A10DBM5 в размере 14,22 руб. на бумагу. Дата выплаты — 24 июля 2026 г. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно исполняет обязательства по выплате купонного дохода, что подтверждает его платёжеспособность и отсутствие дефолтных рисков.

ОБЛИГАЦИОННЫЕ НОВИНКИ 2️⃣1️⃣☘️0️⃣7️⃣☘️2️⃣0️⃣2️⃣6️⃣ 🥡 Доброе утро, леди и джентльмены! В эфире самая бесполезная рубрика блога :) Но ничто не вечно - ценность имеет свойство возвращаться :) 📈 Старт торгов у бумаг, знакомых нам еще с прошлой недели по сбору заявок: 🛒 ИКС 5 ФИНАНС 003Р-20 ◾️ $RU000A10EL96 📊 🅰️🅰️🅰️ | [Эксперт [06.08.2025]](https://raexpert.ru/releases/2025/aug06) / [АКРА [24.06.2026]](https://www.acra-ratings.ru/press-releases/7029/) ◾️ Купон: ΣКС + 1,1% [30 дней] ⚠️ PUT: 25 месяцев ✅ Без амортизации ◾️ 10 лет до погашения ◾️ Запуск стакана: 16:30 👮‍♂️ СФО СПЛИТ ФИНАНС ПВ-3 ◾️ $RU000A10FGH9 📊 🅰️🅰️🅰️.sf | [АКРА [03.07.2026]](https://www.acra-ratings.ru/press-releases/7055/?ysclid=mrl5gwpkwb340094322) / [ЭКСПЕРТ [06.07.2026]](https://raexpert.ru/releases/2026/jul06a) ◾️ Купон: 17% [30 дней] ⚠️ АМОРТИЗАЦИЯ по усмотрению эмитента с 03.03.2028 ◾️ 2,2 года до погашения ориентировочно ◾️ Запуск стакана: 16:30 ➤ У финтеха от Яндекса три выпуска в обращении, и первый уже на 2/3 амортизирован, так что его в фокус брать не буду. Актуальна текущая парочка: 🔸 $RU000A10C3F4 СФО Сплит Финанс ПВ-1 имеет купон 16,5% и закономерно для текущей реальности торгуется ниже номинала. В выпуске близка амортизация - начнется с конца августа этого года; 🔸$RU000A10DNX7 СФО Сплит Финанс ПВ-2 с купоном 17,3% крайне близок к новинке. Амортизация с марта 2027 года в комплекте. 🔸 Примерно на таком же уровне с аналогичным купоном 17,3% торгуется и СФО от Т-Банка $RU000A10DBM5 СФО ТБ-5 класс А. Здесь амортизировать выпуск начнут лишь в декабре 2027 года.  ⚙️ СИНАРА - ТРАНСПОРТНЫЕ МАШИНЫ 001Р-08 ◾️ $RU000A10FN36 📊 🅰️ | [АКРА [03.02.2026, нег.]](https://www.acra-ratings.ru/press-releases/6544/) 📊 🅰️➕ | [НКР [11.06.2026]](https://ratings.ru/ratings/press-releases/SinaraTM-RA-110626/) ◾️ Купон: 17,75% / YTM ≈ 19,3% [30 дней] ⚠️ PUT через 3 года ◾️ 5 лет до погашения ◾️ Запуск стакана: 16:00 ⚙️ СИНАРА - ТРАНСПОРТНЫЕ МАШИНЫ 001Р-07 ◾️ $RU000A10FN28 📊 🅰️ | [АКРА [03.02.2026, нег.]](https://www.acra-ratings.ru/press-releases/6544/) 📊 🅰️➕ | [НКР [11.06.2026]](https://ratings.ru/ratings/press-releases/SinaraTM-RA-110626/) 👑 Только для квалов ◾️ Купон: ΣКС + 4,25% [30 дней] ⚠️ PUT через 3 года ◾️ 5 лет до погашения ◾️ Запуск стакана: 16:00 ❓ Про эмитента. Машиностроительный холдинг с крайне противоречивой рейтинговой оценкой :) 💰 Финансы в цифрах отнюдь не самые свежие - пока в доступе лишь МСФО за 2025 год. Им и придется удовлетвориться: ⬆️ Выручка: 123 млрд. (118,5 млрд.) ⬇️Чистый убыток: 10 млрд. (6,4 млрд.) 🟡 Краткосрочные заёмные средства: 57,8 млрд. (47,2 млрд.) 🟡 Долгосрочные заёмные средства: 40,3 млрд. (41,8 млрд.) 🔴 Проценты к уплате: 20 млрд. (10,2 млрд.) 🗑 Денежные средства / эквиваленты: 61,9 млрд. (45,3 млрд.) ➤ Не могу чистосердечно признаться в знании всей специфики, однако запас денежных средств после нескольких не очень позитивных строк умерил мой негатив. Хочется верить, что и в реальности они существуют. Долговая нагрузка (как и убыток) достаточно стабильно себя чувствуют. Но никак не могу отделаться от мысли, что компания с убытком недостойно рейтинговой оценки в виде первой буквы алфавита. Избалованная моя натура :) А вот зачем нужен займы - расскажу чуть ниже. 🗞 Биржевая история состоит из одного погашенного и четырех выпусков в обращении. На вторых и остановлюсь: 🔸 Синара Транспортные Машины 1P2 - основной виновник прибытия новинок. 10 миллиардов рублей должны погаситься уже 22 июля, так что перед нами классический рефинанс. 🔸 $RU000A105M91 Синара Транспортные Машины 1P3: бумага с актуальным купоном 18,5% миновала оферту, на которой было выкуплено 8 миллиардов из 10. Только, судя по последней выплате, все они вернулись в рынок и на бирже вновь 10 миллиардов вращается. Погашение в конце 2027 года. 🔸 $RU000A1082Y8 Синара Транспортные Машины 1P4: основной конкурент сегодняшнего длинного фикса - купон 17,85% сопроводит выпуск до погашения в марте 2029 года. Здесь также миновала оферта, на которой выкупили 5,6 млрд из 10, но их также вернули в рынок в полном объеме. 🔸 $RU000A10B2X0 Синара Транспортные Машины 1P5: флоатер с премией 5% к КС. Коротенький, 5 миллиардов должны погаситься в марте 2027 года, так что с новинкой по сроку не сопоставим. Но держится отважно выше номинала) Про сбор заявок в первом комментарии :) #облигации #старт_торгов

#disclosure Компания: ООО «СФО ТБ-5» Тикеры: $RU000A10DBM5 Время новости: 07.07.2026 17:31 Тема новости: Сообщение об изменении или корректировке информации, ранее опубликованной в Ленте новостей Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=DGDCau-CeXEOqskexX6pqhg-B-B&q= Резюме: СФО ТБ-5 скорректировало данные о залоговом обеспечении по облигациям классов А и Б. На 30.06.2026 совокупный размер залога составил 18,44 млрд руб., включая денежные требования по кредитам и средства на залоговом счете. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Сообщение носит технический характер и отражает плановое уточнение состава и размера залогового обеспечения, без признаков дефолта или ухудшения качества покрытия.

#disclosure Компания: ООО «СФО ТБ-5» Тикеры: $RU000A10DBM5 Время новости: 01.07.2026 17:55 Тема новости: Изменение состава и (или) размера предмета залога по облигациям эмитента с залоговым обеспечением Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=3CYUlC3r2UmyrlFMHComsQ-B-B&q= Резюме: СФО ТБ-5 обновило данные о залоговом обеспечении по облигациям классов А и Б: на 30.06.2026 совокупный размер залога составил 18,44 млрд руб., включая денежные требования по кредитам и средства на залоговом счёте. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит технический характер и отражает плановое изменение размера залогового обеспечения без признаков дефолта или ухудшения качества покрытия.

Доброй ночи Дамы и Господа, Инвесторы! Пережит ещё один день:) Вчера в течении дня приходили купоны и дивиденды. Дивиденды от Интерао $IRAO , часть полученных дивидендов пришли сразу на карту, это по счету ИИС #НЕ_ИИСь :) можно расходовать на повседневные нужды или завести обратно на счёт и реинвестировать:) Купоны пришли от Т-банка кредитный поток 3.0 $RU000A10DBM5 и от Делимобиль $RU000A106UW3 . Покупки: Транснефть $TRNFP (обычный брокерский счёт), хорошо а стоимость , для меня:) Газпром $GAZP (на ИИС) , стоимость хорошая, для долгосрока, возможно очень долгосрока:) Продан 1 лот фонда денежного рынка $TMON@ В #Рюкзачок_Бонтика покупок пока не было. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, действуйте исходя из Ваших планов, возможностей и аппетита к риску!

#nrd Тикеры: $RU000A10DBM5 Время новости: 24.06.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "СФО ТБ-5", 9703206788, RU000A10DBM5, 4-01-00933-R) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1412898 Резюме: ООО «СФО ТБ-5» выплатит купон по облигациям 4-01-00933-R (RU000A10DBM5) в размере 14,69 руб. на одну облигацию. Дата выплаты — 24 июня 2026 г. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Плановая выплата купонного дохода, без признаков дефолта или просрочки.

#disclosure Компания: ООО «СФО ТБ-5» Тикеры: $RU000A10DBM5 Время новости: 01.06.2026 17:44 Тема новости: Изменение состава и (или) размера предмета залога по облигациям эмитента с залоговым обеспечением Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=cbq-C5GFfT0a8jJOgy0fjDw-B-B&q= Резюме: ООО 'СФО ТБ-5' скорректировало залоговое обеспечение по облигациям классов А и Б. Новый размер залога превышает 18 млрд рублей, включая денежные требования по кредитам и банковским счетам. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Изменение залога — это рутинная административная процедура, которая не свидетельствует о негативных или положительных изменениях в финансовом состоянии эмитента.

#disclosure Компания: ООО «СФО ТБ-5» Тикеры: $RU000A10DBM5 Время новости: 26.05.2026 11:07 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=6T3346DPaEWGMJuqIoyzPA-B-B&q= Резюме: Эмитент ООО 'СФО ТБ-5' полностью и в срок выплатил купонный доход по своим облигациям за май 2026 года, что подтверждает исполнение обязательств. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Сообщение отражает успешную выплату купона в полном объеме и без задержек, что является позитивным сигналом о финансовой дисциплине эмитента.

Добрый вечер Дамы и Господа, Инвесторы! Сегодня пришли купоны(дивиденды) от кредитного потока 3.0 $RU000A10DBM5 от Т-банка $T . Средств на счете накопилось достаточно и на них была куплена акция сбербанка $SBER , под будущие дивиденды, и для меня стоимость приемлемая:) Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, действуйте исходя из Ваших планов, возможностей и аппетита к риску!

#nrd Тикеры: $RU000A10DBM5 Время новости: 22.05.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, подлежащих передаче выплат по облигациям эмитента (ООО "СФО ТБ-5", 9703206788, RU000A10DBM5, 4-01-00933-R) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1398460 Резюме: Эмитент ООО 'СФО ТБ-5' выплачивает купонный доход по облигациям в размере 14.22 рубля на бумагу 25 мая 2026 года. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно исполняет обязательства по выплате купонного дохода, что подтверждает его финансовую стабильность.

Анализ инвестиционного решения: облигации «Кредитный поток 5.0» vs вклад в Т-Банке На 22 мая 2026 года рассмотрим, выгодно ли разместить 4 996 000 ₽ в облигации «Кредитный поток 5.0» вместо вклада в Т-Банк под 13% годовых на 6 месяцев. Ключевые параметры «Кредитного потока 5.0» Ставка купона: 16,0–16,3% годовых. Цена размещения: 1 000 ₽ за облигацию. Минимальный взнос: 10 000 ₽. Частота выплат: ежемесячно (12 раз в год). Срок инвестирования: 11 месяцев. Крайний срок сбора заявок: 22 мая, 15:00. Потенциальная доходность На сумму 4 996 000 ₽ можно купить 4 996 облигаций, но исторически удовлетворяется лишь 20–30% заявок. При 20% аллокации и ставке 16%: ≈ 146 549 ₽ за 11 месяцев. При 30% аллокации и ставке 16,3%: ≈ 223 946 ₽ за 11 месяцев. Сравнение с вкладом Доход по вкладу в Т-Банке за 6 месяцев: 324 740 ₽ (6,5% за полгода). Сравнение за 6 месяцев: Вклад: 324 740 ₽ (гарантировано). Облигации: 79 936–122 152 ₽ (зависит от аллокации). Вывод: На горизонте 6 месяцев вклад выгоднее и надёжнее. Для оценки 11-месячного срока нужно учитывать реинвестирование средств после окончания вклада. Контекст предыдущих выпусков Предыдущие выпуски «Кредитного потока» демонстрировали высокую доходность: 1.0 ( $RU000A10B7T7 ): 11,44% к погашению. 2.0 ( $RU000A10CFK2 ): 17,01% к погашению. 3.0 ( $RU000A10DBM5 ): ~17% к погашению. 4.1 ( $RU000A10DSC0 ): купонная ставка — 18%, доходность — ~17,4%. 4.2 ( $RU000A10DSD8 ): купонная ставка — 15,29%, доходность — 17,48%. Выпуск 5.0 с купоном 16–16,3% продолжает тенденцию высокой доходности. Основные риски Риск неполной аллокации (20–30% удовлетворения заявки). Кредитный риск (зависит от качества портфеля потребительских кредитов). Риск ликвидности (ограниченный вторичный рынок). Альтернативная стоимость (упущенный доход от гарантированного вклада). Вопрос для читателей Что важнее в текущей ситуации — надёжность гарантированного дохода или потенциально более высокая, но рискованная доходность облигаций? Как вы оцениваете баланс между риском и доходностью в данном случае?

Перед поездкой у меня была одна загвоздка с валютой 💶 💰💸 Делюсь: Собиралась в Марокко и знала, что у меня есть 500 долларов старого образца. В интернете смотрела, везде пишут, что их не берут. Я даже у организатора нашего сёрф-кэмпа спросила, мне сказали: «100% не обменяют, ну 99% точно». Но я взяла на всякий случай. И каково было моё удивление, когда у меня их спокойно приняли и обменяли. Прямо в аэропорту в обменнике. Прикладываю фото чека из обменника. Там и евро меняла и доллары. 1 дирхам ≈ 10 рублей Если честно я обменяла много, что не знала куда это все вообще тратить 😂 времени почти не было, да и перевес в багаже тоже был весомый. Но я справилась. Деньги – пыль🛍️😘 А на обратном пути, когда уже возвращалась в Россию, я просто подошла и попросила доллары старого образца поменять на доллары нового образца. И всё. Короче, у меня теперь есть ликвидная валюта наличная. Так что просите — и просящему дается. Ну и английский знать — тоже топ навык А ещё, пока я была в Марокко, мне нападали купоны и дивы 💸💃 Что пришло: · $RU000A10DBV6 · $RU000A10A141 · $YDEX · $RU000A10BY45 · $RU000A10DB16 · $RU000A10DBM5

#disclosure Компания: ООО «СФО ТБ-5» Тикеры: $RU000A10DBM5 Время новости: 08.05.2026 16:00 Тема новости: Сообщение об изменении или корректировке информации, ранее опубликованной в Ленте новостей Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=SOzGhtwda06-AVeIWRvvl7A-B-B&q= Резюме: ООО «СФО ТБ-5» обновило данные о залоговом обеспечении по облигациям классов А (RU000A10DBM5) и Б (RU000A10DBN3): общий размер залога на 30.04.2026 составляет 18,4 млрд рублей, включая денежные требования по кредитам и банковскому счету. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Сообщение носит технический характер, корректируя информацию о залоге без указания на улучшение или ухудшение финансового состояния эмитента.

#disclosure Компания: ООО «СФО ТБ-5» Тикеры: $RU000A10DBM5 Время новости: 04.05.2026 16:18 Тема новости: Изменение состава и (или) размера предмета залога по облигациям эмитента с залоговым обеспечением Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=vkLPPitibEm5OioNfiIudg-B-B&q= Резюме: Эмитент ООО 'СФО ТБ-5' обновил залоговое обеспечение по облигациям классов 'А' и 'Б', общая стоимость залога на 30.04.2026 составила около 18,4 млрд рублей. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Сообщение носит технический характер об изменении залога, что не указывает на улучшение или ухудшение финансового состояния эмитента.

Добрый день Дамы и Господа, Инвесторы! Пока вчера ждали объявления ставки, пришли купоны от фонда Т-банка кредитный поток 3.0 $RU000A10DBM5 . Немного, но коту на корм хватит(тем более плюшевому). Пока средства останутся на счёте, а когда средств накопится достаточно для покупки интересующих меня активов и Мистер Рынок позволит сделать это по привлекательной стоимости, обязательно перейду к покупкам:) Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, действуйте исходя из Ваших планов, возможностей и аппетита к риску!

$RU000A10DBM5 добрый вечер купоны это хорошо, но когда закончится эта "сказка" ведь сейчас цена покупки с комиссией и нкд примерно 105%, т. е. 50рублей с купона-это купон за 4,5 месяца и ближе к выкуп цена начнёт падать и ещё эта непонятная мне оферта по дороге! Подскажите люди добрые, так как же правильно заработать на облигациях и когда перескочить на другие? Почему последний год без купонов?

Купоны за 24 апреля: пассивный доход капает! 💰 Друзья, очередной приятный день для держателей облигаций! Получил купоны по этим выпускам — стабильный пассивный доход в деле: • $RU000A10DBM5: +73,45 ₽ • $RU000A10AT27: +164 ₽ • $RU000A10ATW2: +292,2 ₽ • $RU000A10CKY3: +65,75 ₽ • $RU000A109312: +209,85 ₽ Итого за день: 805,25 ₽ Огромное спасибо эмитентам за возможность стабильно получать пассивный доход! Это мотивирует держать портфель и радоваться каждому переводу. 😊 Кто тоже сегодня с купонами? Делитесь в комментариях! Не ИИР. #облигациии #тинвест #пассивныйдоход #купоны

#disclosure Компания: ООО «СФО ТБ-5» Тикеры: $RU000A10DBM5 Время новости: 24.04.2026 15:55 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=BE-Czed2v-AES2Aa0eGcGhCg-B-B&q= Резюме: ООО «СФО ТБ-5» выплатило купонный доход по облигациям выпуска 4-01-00933-R в полном объеме — 14.69 рублей на бумагу за период с 24 марта по 24 апреля 2026 года. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и полностью исполнил обязательства по выплате купона, что указывает на его финансовую дисциплину и снижает риски для инвесторов.