Форум о фонде Первая – Фонд Осторожный смарт

5-я неделя счета фонды. Все еще есть минус по счету! Докупил оставшиеся фонды $TMON@ -10шт $SBRB -10шт $SBRS -10шт $TRND@ -10шт $TITR@ -10шт На данный момент в счете 21 вид фондов! Они разные, на облигации , на акции и немного даже на золото! Диверсификация есть! Если появится что то новое подумаю о докупке! И так каждого фонда кроме двух я покупаю по 10 шт и только по 1 шт так как они дороже остальных и не влезут в покупку 500₽, теперь на следующей недели я начну покупать воторым кругом фонды, но буду покупать в первую очередь те которые просели сильнее( больше минус) таким образом неплохо усредню просевший фонд! Удачи всем и приятной недели🤝

Фонды ликвидности на российском рынке: что это, зачем нужны и насколько выгодны 📈💧 Главная идея: фонды ликвидности (фонды денежного рынка) – это инвестиционные инструменты для «парковки» средств в краткосрочные и высоколиквидные активы. Они обеспечивают низкий риск, быстрый доступ к деньгам и доходность, близкую к ключевой ставке ЦБ. ✨ —Что это такое? Фонды ликвидности вкладывают средства инвесторов в очень надёжные и краткосрочные инструменты: обратное РЕПО с Центробанком, облигации федерального займа (ОФЗ-н), векселя и коммерческие бумаги. Благодаря этому они остаются максимально защищёнными от рыночных колебаний и обеспечивают ежедневную возможность выкупа паёв. 🚀 —Зачем они нужны? – Как краткосрочный “гараж” для капитала: вместо простого хранения на счёте вы получаете доход. – Для диверсификации портфеля: фонды позволяют разбавить более рисковые активы, сохраняя ликвидность. – За налоговые бонусы: доход отражается в цене пая, а при удержании более трёх лет вы получаете льготу по НДФЛ. – Чтобы иметь быстрый доступ к деньгам: паи можно продать на бирже в любой рабочий день. 💹 —Насколько они выгодны? При текущей ключевой ставке ЦБ доходность фондов ликвидности составляет примерно 17–20% годовых. Это обычно превышает банковские депозиты и многие облигации при аналогичном уровне надёжности. 💡 —Можно ли на них заработать? Да! Вы можете: - Сохранить и чуть приумножить капитал с доходностью выше депозита; - Избежать рыночных провалов: стоимость паёв почти не меняется; - Воспользоваться налоговой льготой при длительном удержании. ⚠️ —Что учесть? - Доходность ниже облигационных и смешанных фондов в периоды высокой ставки. - Комиссия фонда уменьшает чистый доход. - При низкой ключевой ставке доходность может снизиться до 6–8%. 🕯 —Фонды ликвидности в Т-Инвестициях: $SBRS (в этом фонде также содержатся акции, фонд не на 100% "фонд денежного рынка") {$SBCS} (ситуация примерно та же, что и с SBSR, но акций там нет, есть корпоративные облигации) $TMON@ и {$LQDT} - лучшие фонды для сохранения средств (доходность выше, чем у депозита в банке, достать деньги можно в любой момент работы биржи)

💡Умные фонды Сбера. Часть 2. $SBRS 📍Комиссия за управление – до 1,17% (из них: вознаграждение УК 0,95%, комиссия биржи, депозитария и регистратора до 0,15%, не более 0,07% - прочие расходы).   📍Прогнозная среднегодовая доходность: Стрессовый сценарий (-4,3%), негативный (+3,8%), нейтральный (+6,1%), позитивный (+8,3%). 📍Историческая доходность на 31.03.2021: за 3 года (+17,44%), за 5 лет (+45,91%).   3️⃣ Взвешенный смарт фонд ( {$SBWS}) 📍Структура: изначально он состоит на 30% из валюты, на 30% из корпоративных бондов и на 40% из российских бумаг. Максимальная доля валюты и «золота» может доходить до 30% и 70% соответственно, а доля всех остальных классов активов может доходить до 100%. Минимальные значения не установлены. 📍Комиссия за управление – до 1,27% (из них: вознаграждение УК 1,05%, комиссия биржи, депозитария и регистратора до 0,15%, не более 0,07% - прочие расходы).   📍Прогнозная среднегодовая доходность: Стрессовый сценарий (-10,9%), негативный (+3,8%), нейтральный (+10%), позитивный (+16,3%). 📍Историческая доходность на 31.03.2021: за 3 года (+18,01%), за 5 лет (+51,18%).   4️⃣ Прогрессивный смарт фонд ( $SBPS) 📍Структура: базово фонд на 10% состоит из валюты, на 60% из бумаг индекса Мос. биржи полной доходности и на 30% из SPDR S&P 500 ETF TRUST. Минимальные доли каждого актива могут опускаться до 0%, а максимальные установлены для всех инструментов на уровне 60% (только для валюты 20%). 📍Комиссия за управление – до 1,37% (из них: вознаграждение УК 1,15%, комиссия биржи, депозитария и регистратора до 0,15%, не более 0,07% - прочие расходы).   📍Прогнозная среднегодовая доходность: Стрессовый сценарий (-15,4%), негативный (+3,6%), нейтральный (+12,6%), позитивный (+22,2%). 📍Историческая доходность на 31.03.2021: за 3 года (+53,97%), за 5 лет (+85,2%).   5️⃣ Динамичный смарт фонд ( $SBDS) 📍Структура: изначально в БПИФе только бумаги индекса Мос биржи полной доходности и Американские акции из S&P 500 в соотношении 60 на 40. Минимальные доли опять же не установлены, а максимальные для всех инструментов находятся на уровне 60% (только для валюты 10%). 📍Комиссия за управление – до 1,57% (из них: вознаграждение УК 1,35%, комиссия биржи, депозитария и регистратора до 0,15%, не более 0,07% - прочие расходы).   📍Прогнозная среднегодовая доходность: Стрессовый сценарий (-19,8%), негативный (+2,9%), нейтральный (+14,6%), позитивный (+27,4%). 📍Историческая доходность на 31.03.2021: за 3 года (+82%), за 5 лет (+120,83%).   Итоги 📋 Эти инструменты подойдут для совсем зеленых новичков. Но мы бы не рекомендовали их никому. Конские комиссии отбивают все желание.   Искреннее недоумение вызывает консервативный фонд. Можно положить деньги на тот же депозит без всяких комиссий, да и доходность будет больше. К тому же у него есть почти полный аналог {$VTBM}, у которого сборы - 0,4%. Понятно, что Сбер захотел поднять денег на буме частных инвестиций. Но не настолько же лениво! Нужно приложить хотя бы немного усилий и не жадничать. Как может ребалансировка 4 раза в год портфеля, состоящего из менее чем 5 простейших инструментов, обходиться в 1%?   Абсолютно необъяснимым выглядит и то, что акции из S&P 500 считаются более рискованными, чем отечественные бумаги. Например, в осторожном фонде изначальная доля американских эмитентов 0%, а в динамичном уже 40%. Неужели аналитики «зеленого банка» считают, что российские акции более надежны или что у РФ меньше геополитических рисков? Вопросов к «умным» фондам очень много, а внятных объяснений, к сожалению, нет.     По итогу, под яркой оберткой смарт фонда на самом деле классические инвест. портфели, которые может собрать абсолютно любой, кто имеет хотя бы базовые представления о фин. рынке. Да и в постоянной ребалансировке особого смысла нет. Можно купить точно такой же “агрессивный портфель” из S&P500 и российских акций, забросить его на 10 лет и он без всяких сомнений обгонит “умный” фонд от Сбера.

💡Умные фонды Сбера. Часть 1. Что же на самом деле внутри яркого фантика? Спойлер - это одни из самых странных продуктов на российском фондовом рынке. УК Сбер Управление активами и Sber CIB запустили 9 июня на MOEX линейку из 5 БПИФ. Их отличительной чертой является то, что они составляются не по классам активов, а в зависимости от ожидаемой доходности и риска, которые готов взять на себя инвестор. Их стратегии начинаются от консервативной и заканчиваются агрессивной. Вложиться можно от 1 пая, а их стоимость на момент формирования фондов составляет всего 10 руб. Основные активы, которые входят в каждый БПИФ: отечественные и американские акции, российские корпоративные и гос. бонды, золото и инструменты денежного рынка. Соответственно в зависимости от уровня риска будет определяться доля каждого инструмента в пае. Владение американскими акциями и золотом происходит через иностранные фонды, а именно SPDR S&P 500 ETF TRUST (SPY) и SPDR Gold Shares ETF (GLD). А российские бумаги представляют индексы Мос. биржи полной доходности, корп. облигаций 1-3 и гос. облигаций. Смарт фонды реплицируют умные индексы, которые рассчитывает Sber CIB. Их суть в том, что доли активов в них могут меняться, при этом задан только их максимальный и минимальный процент в составе фонда. Они ребалансируются каждый квартал. А начальная стоимость чистых активов всей линейки паев 100 млн руб. По каким правилам «парни» из CIB совершают изменения в составе фонда держится в секрете.   📌Какие БПИФы представлены в линейке? Ниже представлена структура каждого из фондов в виде табличек. Для того чтобы было понятно, как ими пользоваться, мы на примере консервативного фонда объясним структуру БПИФа. В таблице колонка “начальная доля” показывает, как укомплектован фонд на текущий момент. Далее каждый квартал он ребалансируется. Однако для каждого базового инструмента в каждом отдельном БПИФе правилами установлена минимальная (ниже доля не может опуститься) и максимальная доля (выше не может подняться). Соответственно min 50% означает, что в фонде обязательно минимум половину должен занимать этот инструмент, а max 50% означает, что доля этого актива в БПИФе максимум может занимать только половину. Например, консервативный фонд изначально полностью состоит из инструментов денежного рынка. В ходе ребалансировок доля корп. и гос. облигаций максимум может доходить до 60% и 20%, соответственно. При этом доля инструментов денежного рынка не может опускаться ниже 40%. 1️⃣ Консервативный смарт фонд ( {$SBCS}) 📍Структура: описали ее выше 📍Комиссия за управление – до 1,07% (из них: вознаграждение УК 0,85%, комиссия биржи, депозитария и регистратора до 0,15%, не более 0,07% - прочие расходы).   📍Прогнозная среднегодовая доходность*: Стрессовый сценарий (-3,4%), негативный (+3,2%), нейтральный (+4,4%), позитивный (+5,6%). 📍Историческая доходность на 31.03.2021: за 3 года (+20,17%), за 5 лет (+45,99%). * – она рассчитывается по историческим значениям цен активов из умных индексов, с которым сравниваются результаты управления смарт фонда. Для расчета сценариев используются показатели доходности из всех возможных на заданном временном горизонте. Для стрессового – менее 1% худших значений, для негативного – 10% худших значений, для нейтрального – медианное значение, для позитивного – 10% лучших значений. 2️⃣ Осторожный смарт фонд ( $SBRS) 📍Структура: базово фонд состоит на 60% из инструментов денежного рынка, на 30% из корпоративных облигаций и на 10% из индекса Мос. биржи полной доходности «брутто». При этом минимальные значения установлены для доли бумаг из индекса корпоративных облигаций и инструментов денежного рынка – 30% и 10% соответственно. Максимальные доли 30% и 60% предусмотрены для SPDR Gold Shares ETF индекса Мос. биржи гос. облигаций. Доля остальных инструментов может доходить до 100%. 🔜Продолжение

$SBDS $SBPS {$SBCS} $SBRS {$SBWS} Всем привет! ¬¦° После анонса смарт-фондов от сбербанка, не смог удержаться от соблазна, и конкретно замочить в этой темке рога🤔🤔🤔🤔. Как знают мои подписчики, я просто обожаю етф, а тут етф ещё и с приставкой смарт (ум), и от Сбера! Конечно местные умники (смарт - асс) очень отрицательно отнеслись к данной линейке продуктов, и комиссии мол конские, и состав фондов невнятный. Но! Я как криптомиллиардер со стажем скажу вам, не нужно делать таких поспешных выводов 😏😏😏😏. •Во-первых, Сбер это не только банк, но ещё и мощный тех, можно сказать наша Tesla или Microstrategy. А это значит что решения о покупке акций будут принимать не инвест-аналитики с потными ручонками, в надежде переиграть обезьянку кидающую дротики (безуспешно), а Искин(АI). Поэтому собственно и смарт (асс) фонды •Во-вторых сейчас многие банки, вводят так сказать доступные микроинвестиции для масс. Я даже не говорю про агрессивный маркетинг инвестиций сейчас, я говорю о следующем шаге т. н инвест - кешбеке. Это специальные бонусные программы, которые будут автоматически переводить бонуснык баллы на брокерский счёт (скорее всего нет), или автоматически покупать фонды этого банка (скорее всего да). За примерами далеко ходить не надо, инвест - копилка от Тинькофф. А в каком банке открыто больше всего счетов физ лиц??? Правильно в Сбере! Так что логика моя очень проста 😎:покупать на старте - продавать на пике. Данные фонды обречены на успех, просто за счёт объёма клиентов данного банка. Нужно просто принять тот факт, что не все люди готовы вникать в рынок, не все готовы часами выбирать себе папиры, а так сказать быть в теме хотят многие, и что для них значат эти 1.5% в год ? Да ничего. Всем добра! 😍

«Смарт» фонды от Сбера – почему они умные или почему это кислый фрукт. В начале июня начались торги 5-ю новыми БПИФами от УК «Сбер Управление Активами». $SBER В этих «Смарт» фондах – не видно привычной фокусировки на классах активов (акции, облигации, металлы, воздух и т.д. ); нет страновОй ориентации (например, акции Китая, Германии). Почему Смарт? Это Активное управление, которое будет осуществляться по волатильности и риску. Также обещают, что ваш портфель типа никогда не будет «выскакивать» за уровень выбранного риска/доходности. Цитата от эмитента: «Каждый смарт фонд создан на основе «умного индекса» — набора акций и облигаций, где активы подобраны с оптимальным соотношением риска и потенциальной доходности». Поэтому внутренняя балансировка меняется, в соответствии с определёнными правилами и критериями. Ну, хватит грузить читателей… Покажу на примере: Все 5 Фондов могут состоять из 6 активов (см. картинки) ▫️Фонд №1 – «Консервативный смарт-фонд» {$SBCS} 💰Комиссия = 1,07% в год, очень большая, и вот почему Начальные активы: ОФЗ, Корпоративные облигации, Кэш и его аналоги (100%) (или около нулевая доходность). Очень странно, на мой взгляд, платить за ОФЗ в портфеле 1%, которые и так не обгоняют инфляцию зачастую. По всем ETF внутри фондов есть их внутренняя комиссия, за которую платит эмитент, что делает комиссию за управление такой высокой. Поэтому данный на длительном периоде может показывать даже отрицательную доходность, а Сбер будет получать комиссию от вас регулярно и с удовольствием :) ▫️Фонд №2 – «Осторожный смарт-фонд» $SBRS 💰Комиссия = 1,17% в год Начальные активы: Кэш и его аналоги (60%), корпоративные облигации (30%), Российские акции (10%), но могут появляться: золото, американские акции, ОФЗ. Странно, может ли «осторожный» фонд содержать 100% акций? Видимо, да, судя по таблицам. Здесь заметна слишком широкая свобода управляющих, и это не радует. ▫️Фонд №3 – «Сбер – взвешенный смарт-фонд» {$SBWS} 💰Комиссия = 1,27% в год Начальные активы: корпоративные облигации (30%), Кэш и его аналоги (30%), Российские акции (40%). Здесь свобода управляющих тоже велика – почти любой инструмент может занять 100%, кроме золота и денежного рынка. ▫️ Фонд №4 – «Сбер – прогрессивный смарт-фонд» $SBPS 💰Комиссия = 1,37% в год Начальные активы: Российские акции (60%), Фонд на S&P 500 (30%). Кэш и его аналоги (10%). Здесь как бы выше риск, поэтому выше и комиссия за управление. ▫️Фонд №5 – «Сбер – динамичный смарт-фонд» $SBDS 💰Комиссия = 1,57% в год Начальные активы: Российские акции (60%), Фонд на S&P 500 (40%). Здесь нет Кэша, и снова, российских активов больше, чем США. 📌Выводы: Конечно, есть инвесторы, которым подойдут такие «модельные портфели». Комиссия конская за такое распределение активов, а предложенные внутри активы не дают нормальную диверсификацию по странам и валютам. В целом, это лучше, чем покупать отдельные акции блогеров. Лучше составить самому нормальный риск-портфель! Тем более, есть огромное число фондов на Российском рынке с меньшей комиссией, с большей диверсификацией. Надо быть очень неразбирательным инвестором чтобы покупать новые Сберовкие фонды. Действительно Смарт, но не для инвесторов :) Прибыли вам! #прояви_себя_в_пульсе #фонды