Хэштег #энергопереход | Тинькофф Инвестиции Пульс

Энергетический "переход" не состоялся — наблюдается лишь расширение энергетического потребления За всю историю человечества ни разу не было полного перехода от одного источника энергии к другому, за исключением китового жира. Наоборот, спрос на нефть, природный газ, уголь и даже древесину сейчас на рекордно высоких уровнях. Потребление энергии продолжает расширяться, и хотя энергетический коктейль изменяется, общий спрос на углеводороды, вероятно, будет расти еще дольше, чем предполагают прогнозы. Этому способствует рост численности населения, повышение уровня жизни, урбанизация и появление новых источников потребности в энергии. 📌 Эрик Нуталл, профессор кафедры химической и ядерной инженерии в Университете Нью-Мексико (UNM) в Альбукерке.

#⚡ Справедливый энергопереход для стран БРИКС Центр энергетических систем будущего «Энерджинет» совместно с Российским энергетическим агентством в год российского председательства в БРИКС выпустил информационно-аналитический обзор «Энергия стран БРИКС: энергетические практики для экономического развития». 📊Обзор содержит: - Подход к справедливому энергетическому переходу в странах БРИКС; - Описание и оценку рынков новых энергетических практик; - Перечень комплексных технологических предложений партнерства EnergyNet с описанием кейсов по их применению; - Инициативные предложения по сотрудничеству со странами БРИКС на основе научно-образовательной кооперации. 🤝 Обзор будет использоваться в качестве информационных материалов при работе Российского энергетического агентства, Агентства стратегических инициатив, Платформы НТИ со странами БРИКС и станет «визитной карточкой» партнерства EnergyNet в странах объединения. Обзор подготовлен при поддержке Фонда НТИ и Министерства высшего образования и науки Российской Федерации в рамках реализации Национальной технологической инициативы по направлению «Энерджинет». Русская версия обзора здесь. Английская версия обзора здесь. https://docs.yandex.ru/docs/view?url=ya-disk-public%3A%2F%2FVo9FsMXo3oGM0Z9VaPJcJmz5xDwCBstWH8%2Fb2hER%2BZTmvdWrAcOpGEKFZRcFEUQNq%2FJ6bpmRyOJonT3VoXnDag%3D%3D&name=%D0%92%D0%B5%D1%80%D1%81%D0%B8%D1%8F%20%D0%91%D0%A0%D0%98%D0%9A%D0%A1%20RU.pdf&nosw=1 https://docs.yandex.ru/docs/view?url=ya-disk-public%3A%2F%2FfYUhuzTxmShjSxamMRAsYC8MgGHHGtSx25sFLjat3YarIgMqMDHWvBS8VanmFAdvq%2FJ6bpmRyOJonT3VoXnDag%3D%3D&name=%D0%92%D0%B5%D1%80%D1%81%D0%B8%D1%8F%20%D0%91%D0%A0%D0%98%D0%9A%D0%A1%20EN.pdf&nosw=1

В качестве еще одного арумента адептам "нефть форева, а энергопереход - зло" приведу тезисы спикера, которые уже обещали. Др Ади Имсирович – эксперт с 35-летним опытом энерготрейдинга (в анамнезе позиция Global head of oil at Gazprom Marketing & Trading), был старшим исследователем в Оксфордском институте энергетических исследований, преподает экономику энергорынков в престижных мировых университетах, автор нескольких книг на эту тему. 📌 Изменение климата – этакий «слон в комнате» - на энергорынках, да и в целом в геополитике. 📌 Краткосрочные прогнозы цен на нефть делать сложно, долгосрочные – легко. Нового суперцикла нефтяных цен ждать не стоит. 📌 Зачем на самом деле нужны правительства – сделать экстерналии (в нашем случае изменение климата) влияющими на цены (напомню, экстерналии – это внешние эффекты, которые возникают от действий /сделок одних и влияют на других, при этом не отражаясь на ценах). Для этого остро нужны рынки углерода, и все экономисты это понимают – пока углерод не станет ценовым фактором, страдают прежде всего сами компании – у них нет четких правил игры, которые бы помогли планировать стратегически. Если нет рынка (рыночных механизмов) сбросов-выбросов, рынка чистого воздуха (по типу «загрязнитель платит»), нет и сигналов бизнесу к зеленой модернизации. Между тем, энергетическая безопасность – это общественное благо. Тут и нужно государственное вмешательство, дать бизнесу соответствующие сигналы к этому. В недавних демаршах BP и Shell, которые назвали отказом от энергоперехода, надо винить именно плохую регуляторику, а не сами компании. 📌 Энергопереход – дорогое удовольствие, и нефтегаз любит об этом громко заявлять. Но, очевидно, бездействие обойдется гораздо дороже. Дело даже не в этических аргументах – это просто живые деньги, давайте сделаем это скорее, меньше потеряем. 📌 ОПЕК должна пересмотреть свою роль. Изменение климата неоспоримо, и вместо того, чтобы пытаться выжать из лимона последнюю каплю и удерживать цены на максимально высоком уровне, что энергопереход только ускоряет, им следует помочь своим странам-членам осуществить этот энергетический переход до того, как будет слишком поздно. 📌 Самым важным эффектом ОПЕК является перехват управления нефтегазовыми активами стран-членов у олигополии «Семи сестер» (7 крупнейших глобальных нефтегазовых компаний), это крутое антиколониальное достижение. ОПЕК бы стоило проявить политическую волю и показать своим членам, как в сегодняшних условиях с умом вложить доходы прошлых 65 лет. Ведущие страны могут себе позволить и высокие цены на нефть, и энергопереход, но это несправедливо по отношению к другим государствам. Там еще почему ограничения на нефтяные цены – плохое решение, что заставляет идти в сланцы, как выкручиваются национальные нефтяные компании (в отличие от чисто рыночных игроков) в сложившихся условиях, и еще – ОПЕК это картель или партнерство для желающих выжить. Полная видеозапись беседы Татьяны Митровой и Ади Имсировича здесь. Напоминаю, если откроете видео в Яндекс.Браузере (я всегда говорю, это Яндекс – национальное достояние, а не только Газпром, вот прямо сейчас Яндекс вам точно полезнее), там будет сверху панелька с кнопкой «перевести», и можно наслаждаться русской озвучкой.

Микрософт становится атомной Самая дорогая компания в мире недавно наняла директора по ускорению ядерных разработок, чтобы помочь осуществить свою собственную революцию в области искусственного интеллекта. Хорошо известно, что центры обработки данных потребляют ошеломляющее количество энергии: около 1–1,5% всего мирового потребления электроэнергии тратится на их работу. И этот спрос будет только расти, особенно в результате развития применения искусственного интеллекта. Дело в том, что графические процессоры, используемые для искусственного интеллекта, имеют более высокие потребности в электроэнергии и охлаждении. По данным McKinsey, потребность центров обработки данных США в электроэнергии вырастет с 17 ГВт в 2022 году до 35 ГВт к 2030 году. Ожидается, что этот прогноз пересмотрят в сторону повышения, поскольку американские компании продолжают увеличивать свои инвестиции в искусственный интеллект. На новую должность в Microsoft вступила Эрин Хендерсон, которая привнесет богатый опыт своего 13-летнего пребывания в Управлении долины Теннесси, где она была генеральным менеджером проектов по передаче электроэнергии. Хендерсон, среди прочего, разработает глобальную стратегию использования небольших модульных реакторов для питания центров обработки данных Microsoft. Да, верно, компания действительно становится ядерной.

#ЕС Мировой энергопереход держится на Китае Bank of Amerika определил 22 металла, необходимых для развития технологий будущего, таких как электромобили и возобновляемые источники энергии. Среди них торгуемые на бирже: алюминий, медь, никель, цинк, свинец, серебро, платина, сталь, кобальт, литий. Банк прогнозирует, что к 2030 году будет существовать дефицит большинства из них, за исключением цинка, свинца и стали. Дефицит этих сырьевых товаров может стать препятствием на пути к достижению углеродной нейтральности, отмечают авторы исследования. Для осуществления энергоперехода также требуются кадмий, хром, галлий, графит, индий, иридий, марганец, молибден, теллурий, уран, редкоземельные элементы. В производстве подавляющего большинства металлов из этого списка доминирует Китай, например, алюминия, галлия, графита, иридия, кремния и др. По некоторым позициям доля Китая на мировом рынке превышает 50%. "Китай является крупнейшим производителем многих критически важных ресурсов. Это обусловлено многими факторами, в том числе зависимостью страны от импорта энергоносителей. Данный фактор в совокупности с активной кампанией по сокращению выбросов стал причиной того, что за последние два десятилетия власти инвестировали значительные средства в материалы, необходимые для технологий будущего", — отмечает BofA. Доминирующее положение Китая вызывает опасения в западных странах, которые пытаются стимулировать развитие собственной сырьевой базы. Так, например, в США любое использование аккумуляторных батарей и критически важного минерального сырья из Китая, России, Ирана и Северной Кореи может лишить возможности получить налоговые субсидии для транспортных средств. Европа же почти на 100% зависит от импорта многих критических сырьевых материалов, в том числе лития, что вызывает обеспокоенность, учитывая важность автопрома в этом регионе.

#ЕС Одни только изменения структуры рынка не уменьшат зависимость Европы от ископаемого топлива, не решат проблемы с ядерными реакторами и не предотвратят засухи, наносящие ущерб гидроэнергетике, пишет Жан-Мишель Глашан, профессор Флорентийской школы регулирования. Несмотря на чрезвычайные меры, принятые за последние месяцы, этой зимой сохраняются опасения по поводу энергетической безопасности, растущей энергетической бедности и влияния энергокризиса на европейскую промышленность. И следующие две зимы обещают быть такими же плохими, если не хуже. Таким образом, в краткосрочной перспективе наиболее эффективным ответом является снижение спроса на газ и электроэнергию и защита наиболее уязвимых потребителей путем временного «отделения» розничных цен от оптовых цен. Профессор также считает, что Европе пора инвестировать в гибкость и устойчивость своей энергосистемы. Это означает создание достаточных стимулов для соответствующих технологий и процессов, таких как пиковые генераторы, активы хранения, гибкость спроса. По данным Rystad, с 2022 по 2030 год Европа добавит до 530 ГВт только солнечной генерации, но темпы развития ВИЭ значительно превышают скорость модернизации сетей. Большая часть новых мощностей, которые введены в Европе в ближайшие десятилетия, будут солнечными и ветровыми, причем эти ресурсы значительно распределены по континенту. По итогу, именно проблемы с развитием электросетей станет проблемой для европейского энергоперехода.

Энергетический переход в Европе может закончится, даже не начавшись Чтобы состоялся переход на чистую энергию, Европа должна иметь достаточно запасов сырья. Из-за его недостатка энергетический переход может закончиться даже не начавшись, пишет интернет-издание ZeroHedge. В недавнем докладе под названием Global Energy Perspective 2022 консалтинговая компания McKinsey указывает, что ветер и солнечная энергия станут своего рода базовыми генерирующими мощностями уже к 2030 году. Однако, как отмечает Zero Hedge, "сценарий базовой нагрузки" будет реализован только при наличии достаточного количества сырья. Будучи лидером в гонке перехода, ЕС особенно уязвим к любой его нехватке, пишет Прайм. Чтобы обеспечить производство ветряной и солнечной энергии необходимы запасы нужных металлов, но цепочки поставок страдают, особенно в Европе. Основным поставщиком алюминия, никеля и цинка является Россия. Почти весь литий и редкоземельные элементы, используемые в Европе, также поставляются из-за рубежа. Местное европейское производство желательно, но маловероятно, по крайней мере, в масштабах, которые имели бы смысл. Аналитики Reuters отмечают, что режим регулирования в союзе таков, что любой новой шахте потребуется 15 лет от планирования до начала производства. Другими словами, Европа сделала невозможным для своих собственных горняков производить металлы, необходимые континенту для перехода от ископаемого топлива на местном уровне. В то же время, с ее позицией по отношению к России и Китаю, она рискует многими текущими поставками этих металлов и других критически важных материалов. И на этот раз США не могут прийти на помощь, потому что они борются с сокращением собственной зависимости от иностранных источников важных для производства металлов и минералов.

💡Прогноз Финам по энергетике Выкладываю очередные выдержки из прогнозов этой компании для собственного наблюдения: •Рост потребления, высокие цены на РСВ (рынок на сутки вперед) и рекордный экспорт позволяют российским электроэнергетическим компаниям декларировать рост прибыли. Однако сектор по-прежнему сильно отстает от Индекса МосБиржи и находится ниже доковидных уровней из-за роста инфляции, а также постепенного завершения договора о предоставлении мощности по проектам, построенным во время первого инвестиционного цикла. •Рост процентных ставок на долговом рынке, где ОФЗ предлагают доходность свыше 8% при низком ценовом риске, создает конкуренцию чисто дивидендным историям, к которым можно отнести многие компании сектора электроэнергетики. •С операционной точки зрения в РФ интересны операторы ТЭС, которые получают больше загрузки из-за меньшей водности в этом году, а также экспортеры электроэнергии. В данных условиях выгодно позиционирована компания «Интер РАО». •Энергокризис усиливает переход на ВИЭ. Компании наращивают инвестиционные проекты по экологичным направлениям, а инвесторы поддерживают эти инициативы на бирже. Поддержка экологической повестки на $550 млрд от Джо Байдена лишь способствуют дальнейшему росту популярности ВИЭ на фондовом рынке. •Вместе с тем, объемные вложения в трансформацию оказывают давление на денежные потоки и не позволяют существенно нарастить выплаты. •Китай делает ставку на АЭС, планируя возведение 150 реакторов в ближайшие 15 лет. Однако не только правительство Поднебесной изменило «атомную риторику» в преддверии и по окончании Конференции ООН по изменению климата (COP26). Так, США, Франция, Великобритания и даже Япония в разной степени продолжат развивать сектор, рассматривая его как хорошую поддержку целям по достижению углеродной нейтральности. •Атомная и возобновляемая энергетика выглядят абсолютными победителями саммита COP26, в то время как перспективы угольной генерации в развитых экономиках теперь выглядят совсем неубедительно. Сразу несколько ведущих американских компаний объявили об ускоренной декарбонизации, продаже угольных и, в некоторых случаях, даже газовых активов. •Европейские и китайские регуляторы также не изменили позицию по возобновляемой генерации после наступления энергокризиса. Напротив, волатильность на топливных рынках обострила вопрос ценовой динамики конечной электроэнергии для населения и промышленности, что может лишь способствовать ускорению энергоперехода. Рекомендовано к покупке: Отечественные акции Иностранные Источник: Мой комментарий. Энергетика всегда считалась "надежным" сектором, но как она себя поведет в условиях энергоперехода - сложно сказать. Если рынок не будет сильно ничего потрясать, то очевидно, что текущий тренд на ESG {$TGRN} нименуемо будет привлекать инвесторов к представителям энергетики, которые следуют новым тенденциям.

🔔⛽ Цены на бензин в Штатах стремительно приближаются к $3,5 за галлон: последние 20 лет этот уровень наблюдался всего несколько раз Неудивительно, что администрация идет на все, чтобы добиться увеличения добычи от ОПЕК+ Администрация Белого дома в "ужасе" от перспективы $5 за галлон бензина в США: ____________ ☝🏻 Цены на бензин в США обречены на повышение: $4 за галлон уже этим летом? (пост от 06.04.2021) Розничные цены на бензин в марте составили в среднем $2,85 за галлон (~3,8 л.) по данным EIA. Был зафиксирован самый продолжительный рост цен с 1994 года - 17 недель подряд. ______ США, возможно, уже прошли пик наивысшего уровня энергетической безопасности за последние полвека. Он был достигнут благодаря значительному увеличению сланцевой добычи по всей стране, в течение первых трех лет президентства Трампа. Но пандемия и связанный с этим обвал внутренней добычи нанесли серьезный удар по этой динамике, а новая политика нынешней администрацией, будет сдерживать любое возможное восстановление. ▫️ В первый день на посту президента Байден отменил строительство нефтепровода Keystone XL и ввел временный запрет на федеральную программу лизинга нефтегазовых участков ▫️ Были озвучены планы по повышению «углеводородных соц. расходов» более чем на 700%, под благим предлогом развития отрасли электромобилей и ▫️ Озвучена инициатива предоставить Агентству по охране окружающей среды (EPA) возможность регулировать выбросы CO2 Экономический план Байдена / Харрис безусловно увеличит импорт нефти и нефтепродуктов, повысит стоимость не только бензина, но и всех видов невозобновляемых источников энергии для потребителей. __________ {$RDS.A} {$BRV1} ⬆️ Ваша подписка и комментарий - лучшая награда

🌐🇷🇺 Приоритетом глобального экономического развития должен стать интегральный подход Игорь Сечин, 28 Октябрь 2021, XIV Евразийский экономический форум в Вероне (Италия) «Глобальный поставок сырья, в настоящее время наблюдается в энергетике, начал распространяться и на другие отрасли. Из-за нормирования подачи энергии в Китае, который обеспечивает до 90% мирового производства магния, резко сократилось производство этого металла. Дефицит магния, используемого при производстве алюминиевых сплавов, угрожает автомобильной промышленности и ряду других отраслей, где широко используются эти сплавы, в том числе, в производстве микросхем. В результате производители микросхем по своему усмотрению выбирают заказчиков, которым они отгружают продукты, и таким образом берут на себя несвойственную им функцию регулирования рынка. И поскольку микрочипы теперь являются частью практически любой техники, от автомобилей до зубных щеток, не будет преувеличением сказать, что они определяют направления развития мировой экономики в целом. Все эти факторы заставляют еще раз задуматься об ограничениях, заложенных в существующей модели капитализма, о которых недавно говорил Президент России Владимир Владимирович Путин – все они мешают найти решения для вызовов сегодняшнего времени Чтобы не допустить разрастания кризиса на всю мировую экономику, важно обеспечить координацию между регуляторами и поставщиками, а также потребителями, спрос со стороны которых определяет экономический рост. Крупнейшие мировые биржи, такие как Нью-Йоркская, Лондонская, Шанхайская, которые являются центрами регистрации большинства сделок, могли бы также регистрировать долгосрочные контракты на поставку энергоносителей, тем самым содействуя балансированию рынков. Приоритетом глобального экономического развития должен стать интегральный подход с акцентом на увеличение вклада ключевых секторов, к которым относятся энергетика, новые материалы, информационные технологии, электроника, фармацевтика, сельское хозяйство, транспорт и логистика. Энергетический переход должен быть синхронизирован с обеспечением энергоресурсами, надежными поставками металлов и других материалов, развитием технологий, а также адаптацией потребительского поведения. Без этого основная концепция, отраженная в самом слове «переход» как развивающийся во времени процесс, будет неработоспособна. Не секрет, что в общественном сознании развитие возобновляемой энергетики воспринимается как разовые инвестиции в экологичный источник энергии, который может служить очень долго – 40-60 лет, как объекты традиционной энергетики, или даже дольше. Но в реальности срок службы ветровых электростанций составляет лишь около 20 лет. Похожие проблемы возникают и в случае солнечных панелей, фактический срок службы которых значительно меньше ожидаемых отраслью 30 лет. Этот год наглядно показал, что ошибочные решения в области климатической политики могут привести к серьезным негативным последствиям для всей мировой экономики и общества. На этом фоне все сильнее звучат требования об отказе от инвестиций в нефть и газ. Создается впечатление, что в отдельных случаях сторонники скорейшего ухода от ископаемых топлив игнорируют риски неминуемой разбалансировки рынков. Лишь разумный баланс между традиционной и возобновляемой энергетикой способен обеспечить устойчивый долгосрочный рост мировой экономики.» {$RDS.A} {$BRV1} ⬆️ Ваша подписка и комментарий - лучшая награда