События на 23 октября: •Саммит ЕС — в повестке санкции против РФ •Отчеты ММК, Займера •Производственные и операционные результаты Норникеля, РусГидро •Рекомендация по дивидендам ЛУКОЙЛа

Доброго утра и хорошего дня. Официальный курс на 23 октября: • Доллар — 81,6549 руб., повышение на 0,37% к вчерашнему значению 81,3475 руб. • Евро — 94,7543 руб. (+0,09% к 94,6656 руб.). • Юань — 11,4541 руб. (+0,78% к 11,3645 руб.).

Доброго утра и хорошего дня. Официальный курс на 22 октября: • Доллар — 81,3475 руб., снижение на 0,01% к вчерашнему значению 81,3582 руб. • Евро — 94,6656 руб. (+0,29% к 94,3845 руб.). • Юань — 11,3645 руб. (+0,09% к 11,3540 руб.).

Доброго утра и хорошего дня. Официальный курс на 6 октября: • Доллар — 81,8969 руб., рост на 1,1% к предыдущему значению 81,0085 руб. • Евро — 96,0525 руб. (+0,75% к 95,3411 руб.). • Юань — 11,4165 руб. (+0,73% к 11,3342 руб.).

•Выдачи ипотеки в сентябре в России выросли на 11% в годовом выражении, свидетельствует предварительная оценка ВТБ. Банк уточняется, что в сентябре было выдано порядка 405 млрд рублей ипотечных кредитов на покупку первичного и вторичного жилья. Это на 3% больше, чем в августе нынешнего года. “На фоне снижения ключевой ставки и улучшения условий рыночной ипотеки в крупнейших банках доля господдержки продолжает постепенно снижаться. В сентябре на льготные программы в общем объеме выдач пришлось 76% против 78% в августе и пиковых 82% в июле. Локомотивом рынка по-прежнему остается “семейная” ипотека. Ожидается, что доля госпрограмм на рынке к концу года плавно сократится до 70%”, - отмечает ВТБ. Всего по итогам девяти месяцев года выдачи ипотеки в России, по оценкам ВТБ, составили более 2,6 трлн рублей. Это примерно на треть ниже результата за январь-сентябрь прошлого года.

•Страны ОПЕК+, имеющие добровольные сокращения добычи нефти, представили секретариату ОПЕК обновленный план компенсаций своей сверхдобычи к концу июня 2026 года суммарно на 4,679 млн баррелей в сутки, сообщила ОПЕК. Казахстан компенсирует 2,917 млн баррелей в сутки, Ирак – 1,241 млн б/с, Кувейт – 32 тыс. б/c, ОАЭ – 292 тыс. б/c, Оман – 56 тыс. б/с Россия должна компенсировать 136 тыс. баррелей в сутки к концу 2025 года.

•Договор о всеобъемлющем стратегическом партнерстве между Москвой и Тегераном вступил в силу, сообщили в МИД России.

•Венгерская нефтегазовая компания MVM подписала с французской Engie договор на поставку 4 миллиардов кубометров сжиженного природного газа (СПГ) в период с 2028 по 2038 годы, заявил венгерский министр иностранных дел и внешнеэкономических связей Петер Сийярто.

•Крупнейший индийский авиапроизводитель Hindustan Aeronautics Limited (HAL) готов работать с Россией над новыми моделями самолетов, заявил представитель компании.

$MTSS Прогноз по цене акций МТС. Акции МТС на прошлой торговой сессии упали на 0,34%. Цена на закрытии составила 204,35 руб. Бумаги торговались лучше рынка. Объем торгов составил 0,59 млрд руб. • Акции торгуются возле цели падения 204 на недельном графике. Текущий минимум установлен на отметке 202,55. • На дневном графике есть потенциал для продолжения снижения к цели 200,9. Для этого нужен слом поддержки 202,55. Для разворота наверх необходимо пробить сопротивление 210,35. • Кривая RSI дневного графика на отметке 34 п. На 4-часовом таймфрейме цена ниже 50- и 200-дневной скользящей средней. В первую очередь следим за структурой графика и уровнями: 210,35 и 202,556.

$LKOH Прогноз по цене акций ЛУКОЙЛа. Акции компании ЛУКОЙЛ на прошлой торговой сессии упали на 0,56%. Цена на закрытии составила 6048,5 руб. Бумаги торговались лучше рынка. Объем торгов достиг 2,83 млрд руб. • С утра акции обновили минимум 6005, сейчас торгуются на отметке 6000. Бумаги стремятся доработать сценарий снижения. • Структура дневного графика указывает на первые цели падения 5981–5952. Пока нет слома сопротивления 6264, этот сценарий в приоритете. • При пробое вверх отметки 6135 допускается отскок в зону 6154–6208. Проход и закрепление дня выше 6208 будет нести риски для продолжения падения. • На дневном графике кривая RSI на отметке 37 п. На 4-часовом графике акции торгуются ниже 50- и 200-дневной скользящими средними. В первую очередь следим за уровнями сопротивления и поддержки: 6264 и 6000.

$MOEX Прогноз по цене акций Мосбиржи. Вчера акции Мосбиржи понизились в цене на 1,05%, до 162,8 руб. Объем торгов составил 0,5 млрд руб. На утренней сессии бумаги падают на 0,42%, до 162,12 руб. • Умеренное понижение стоимости сопровождалось средним торговым оборотом. Акции оказались под давлением на фоне сопоставимой просадки Индекса МосБиржи на 1,3%. На дневном графике продолжается движение в рамках полуторамесячного нисходящего тренда. Бумаги в очередной раз обновили двухлетний минимум — негативный технический сигнал. • Закрытие состоялось существенно ниже 200-часовой скользящей средней цены. По итогам дня сформировалась негативная краткосрочная техническая картина. Низкое утреннее значение индикатора относительной силы RSI на часовом графике указывает на близость к состоянию перепроданности. • В ближайшие дни акции МосБиржи рискуют продолжить падение к круглому уровню 160 руб., где может быть найдена временная поддержка. Дальнейшее среднесрочное направление движения будет зависеть от исхода борьбы за указанный уровень.

$SVCB Прогноз по цене акций Совкомбанка. Акции Совкомбанка в среду упали на 2,33% и достигли 12,34 руб. Объем торгов был средним — 640 млн руб. Сегодня утром бумаги в минусе на 1% относительно закрытия среды. • Котировки пытались приостановить снижение на уровне 15 руб. перед заседанием Банка России, однако осторожное решение регулятора спровоцировало дальнейшее отвесное падение. Серия снижений продолжалась 6 недель, но прервалась к концу месяца. Тем не менее изменения в фискальной политике спровоцировали новую волну негатива и вновь привели к распродажам. Таким образом, с середины августа бумаги потеряли почти 30% стоимости. • После пробоя 15 руб. акции замедлили снижение лишь около 13 руб. На текущий момент высока вероятность тестирования отметки 12,1 руб., пробой которой приведет к падению до цены IPO. • Объем торгов в период снижения существенно вырос, ввиду чего средний объем достиг 1 млрд руб. На данный момент наблюдается стабилизация рыночной активности, что вносит небольшую долю позитива. В то же время за повышенным интересом продавцов не последовал всплеск роста спроса — это ставит под сомнение скорый разворот направления движения акций. • RSI говорит о сильной перепроданности. Котировки вновь торгуются ниже EMA 200 на всех таймфреймах.

•Индекс МосБиржи на открытии основной торговой сессии продолжает снижение. На минимуме дня он опускался к 2623, стремительно приближаясь к минимальным уровням 2025 г., которые проходят в районе 2600. Геополитическая напряженность сохраняется. Макроэкономические данные не способствуют быстрому снижению процентных ставок. •Акции Газпрома и Сбербанка снижаются на 0,4% и 0,9% соответственно. Акции ЛУКОЙЛа теряют 0,7%. •Рубль дорожает пятый день подряд, что также не добавляет оптимизма акциям экспортеров. Юань торгуется в районе 11,3. •Индекс гособлигаций RGBI опустился ниже 115 п. Доходности длинных ОФЗ — выше 15%. •Декабрьский фьючерс на нефть Brent растет на 0,1%, около $65,4 за баррель. •Индекс S&P 500 в среду вырос на 0,34%. Сегодня утром фьючерс на индекс S&P 500 растет. Азиатские индексы торгуются в зеленой зоне.

К слову. •Фон дер Ляйен заявила о смене подхода к санкциям против России. •В России обрушились продажи смартфонов. •Экспорт карбамида в сентябре стал менее доходным. •Яндекс-банк перерос маркетплейс. •Власти предложили обложить НДС операции с банковскими картами.

События на 2 октября. •Президент России Владимир Путин примет участие в пленарной сессии заседания международного дискуссионного клуба «Валдай». •Яндекс проведет заседание совета директоров. В повестке вопрос об увеличении уставного капитала для целей реализации программы долгосрочной мотивации. •Банк России опубликует Новостной индекс деловой активности.

•В сентябре 2025 г. страны Евросоюза (ЕС) импортировали рекордный объем сжиженного природного газа (СПГ) для этого месяца за все время наблюдений.

$RTKM Прогноз по цене акций Ростелекома. Вчера обыкновенные акции Ростелекома понизились в цене на 1,23%, до 57,68 руб. Объем торгов составил 0,23 млрд руб. На утренней сессии бумаги падают на 1,01% до 57,1 руб. • Умеренный спад стоимости сопровождался средним торговым оборотом. Бумаги просели вместе с индексом МосБиржи, потерявшим 1,3%. На дневном графике продолжатся развитие месячного нисходящего тренда. • Закрытие вновь состоялось ниже 200-часовой скользящей средней цены. По итогам дня сложилась негативная краткосрочная техническая картина. Низкое утреннее значение индикатора относительной силы RSI на часовом графике указывает на близость к состоянию перепроданности. • Сегодня в акциях Ростелекома состоится проверка на прочность ближайшего уровня поддержки, расположенного в районе 57 руб. Вероятная просадка ниже указанной отметки сформирует сигнал в пользу дальнейших распродаж. Спрос на бумаги сдерживается относительно скромным уровнем дивидендной доходности за 2024 г.

$NLMK Прогноз по цене акций НЛМК. Акции НЛМК в среду, 1 октября, упали на 1,48% и завершили день на отметке 102,58 руб. Объем торгов составил 0,91 млрд руб. Сегодня на утренней сессии котировки теряют 0,6% и держатся вблизи 102 руб. • Бумаги НЛМК во вторник продолжили движение вниз, обновили минимум 2025 г., но смогли закрыться выше. В среду были попытки отскочить, но ухудшение общерыночного сентимента вернуло акции в красную зону. В итоге котировки завершили день на новом годовом дне. • На утренней сессии акции снижаются. RSI опустился в зону перепроданности, и технические факторы сигнализируют о возможном отскоке. Но пока на рынке царят пессимистичные настроения, сделать это будет проблематично. • При продолжении негативной динамики поддержка может быть найдена вблизи психологически важной отметки 100 руб. (минимумы 2020 г.) и ниже — на 98,5 руб., минимумах ноября 2022 г. Далее опорой может выступить диагональная поддержка по минимальным значениям апреля – июля на 90 руб. • При развороте первая цель — возврат выше недавнего годового дна на 103,7 руб. Далее ориентир сместится в район минимумов июня на 107,2 руб.— около этой отметки бумаги курсировали в конце сентября. Следящая цель — возвращение минимумов 2024 г. (113,2 руб.) в качестве поддержки. Препятствием может выступить диапазон 108,3–108,8 руб. — это 200-часовая скользящая средняя и минимумы конца июля.

$GMKN Прогноз по цене акций ГМК Норильский никель. Акции Норникеля в среду упали на 2,24% и достигли 121,1 руб. Объем торгов был ниже среднего — 1,87 млрд руб. Сегодня утром бумаги в минусе на 0,1% относительно закрытия среды. • На вчерашних торгах в течение всего дня — планомерное снижение. Преобладающая часть потерь, наряду с объемом торгов, пришлась на период основной сессии. Существенных попыток восстановления не наблюдалось. • В ходе снижения котировки отдалились от скопления скользящих средних на часовом и 4-часовом графиках. Ближайшую опору акции могут встретить около 120 руб., вблизи EMA 200 на дневном графике. После смешанного свечного сигнала на вчерашних торгах сформировалась медвежья свеча с короткими тенями. Потенциальный пробой и закрепление ниже 200-дневной скользящей могут стать триггером к более глубокой коррекции. • Объем торгов сократился на 1 млрд руб. относительно вторника — можно рассматривать как умеренный позитив. Котировки платины, палладия и меди удерживались от коррекции, но укрепляющийся рубль ограничивает эффект от высоких цен на металлы. • Фактор геополитики получил развитие в негативном ключе. По данным иностранных СМИ, страны G7 близки к согласованию санкций против РФ. Под удар могут попасть партнеры России, которые участвуют в обходе действующих ограничений. • RSI в нейтральной зоне. Бумаги уверенно торгуются выше EMA 200 только на дневном таймфрейме. На часовом и 4-часовом графиках скользящие периодически тестируются.

$SBER Прогноз по цене акций Сбербанка. Акции Сбербанка в среду снизились на 0,68%, цена закрытия — 286,4 руб. Объем торгов пониженный — 6,6 млрд руб. Сегодня с утра бумаги в минусе на 0,3%. • Акции Сбербанка вчера в первой половине торгового дня консолидировались ниже 290 руб., во второй половине снижение ускорилось. В моменте бумаги обновляли локальные минимумы, но смогли немного отскочить. • По итогам дня образовалась медвежья свеча средней амплитуды. Имеется тень снизу, что немного сглаживает негативный технический сигнал. Все еще без намеков на разворот. • Внешний фон вчера продолжал препятствовать восстановлению акций. Bloomberg опубликовал статью, утверждая, что страны G7 близки к достижению соглашения по усилению санкций против РФ. Вместе с тем рубль продолжает укрепляться, а нефть дешеветь, что неблагоприятно для экспортеров. • Сценарий с продолжением спуска в район 280 руб., озвученный в прошлых обзорах, остается актуальным.

$GAZP Прогноз по цене акций Газпрома. Акции Газпрома вчера снизились на 1,49%. Цена закрытия основной сессии — 116,19 руб. (-1,69%), объем торгов — 6,3 млрд руб. Цена закрытия вечерней сессии — 116,43 руб. (-1,49%), объем торгов — 0,8 млрд. Сегодня утром бумаги теряют 0,8%. • Не мытьем, так катаньем — продавцы пытаются продавить Газпром ниже, но силы уже на исходе. Цена по-прежнему торгуется в зоне годовых минимумов — 115–116 руб. Исторически блок поддержки шире — 110—119 руб. В теории котировки могут спуститься к его нижней границе, но это падение будет уже избыточным, длительное нахождение на ультранизких уровнях маловероятно. Продолжительное время актив пребывает в коррекции и потерял почти 20% с пиков августа. Технические индикаторы сигнализируют о торможении падения. Наиболее вероятным видится сценарий скорого разворота наверх.

$FEES Прогноз по цене акций ФСК-Россети. В среду акции ФСК-Россети выросли на 0,03%. Цена закрытия составила 0,06448 руб. Объем торгов пониженный — 0,13 млрд руб. Сегодня с утра бумаги теряют 0,5%. • Бумаги Россетей вчера в первой половине дня понемногу росли в цене, но в середине торгов произошел разворот и бумаги возобновили нисходящее движение. • По итогам дня в акциях образовалась свеча с длинной тенью сверху и небольшим телом — медвежий пинбар. Развить отскок не удалось и это сигнал на продолжение нисходящей динамики. • Внешние факторы продолжают оказывать негативное воздействие на рынок. В скором времени санкции со стороны стран G7 могут быть вновь ужесточены. Рубль при этом продолжает укрепляться, а нефть снижаться. • В таких условиях более вероятным видится пробой ближайшей поддержки на 0,0637 руб. с последующим возвратом в район годовых минимумов.

Топ-5 акций на осеннем рынке. «Т-Технологии» — высокие прогнозируемые темпы роста чистой прибыли в 2025 году и комфортная стоимость риска. «НОВАТЭК» — перспективы реализации «Арктик СПГ-2», грамотное корпоративное управление. HeadHunter — высокая маржинальность и монопольное положение в отрасли. X5 — качественный рост бизнеса и лидер отрасли. «Лента» — удержание расходов на одном уровне и комфортная долговая нагрузка. Не ИИР.

Нотка политики. •США не готовы к вооруженному конфликту с Россией, заявил экс-советник Пентагона Дуглас Макгрегор в эфире YouTube-канала Deep Dive.

$PHOR ФосАгро (-4,2%). Тоже хуже рынка, но есть нюанс — акции очистились от дивидендов. На момент предыдущего закрытия рынка дивдоходность составляла 3,8%, и с учетом выплат падение уже столь драматичное. Курс вчера — ниже 6900 руб. Буквально на днях там были максимумы за два года, и они входили в лидеры сентября, поэтому назвать их аутсайдерами ну никак не получается. Дивгэп может быть закрыт в течение осени. Таргет — 7300 руб., и они входят в отраслевой портфель перспективных акций.

$ASTR Группа Астра (-4,7%). В сентябре там стало очень волатильно — под занавес месяца на рынке стали отыгрывать налоговые инициативы в ИТ-секторе. Акции обновили абсолютные исторические минимумы. На вчерашнем локальном дне было у 292 руб. Они входят в основной Индекс МосБиржи, правда, не сильно ликвидные, а поэтому и более рисковые. До целевых 470 руб. теперь уже +60%, но раскрытие потенциала при текущих фискальных вводных может еще больше затянуться. Бумаги перепроданы, ближайший технический ориентир отскока — возврат на круглые 300 руб.

$MTLR Мечел (-7,4%). Акции прорвали многолетнюю поддержку в области 71 руб. и по инерции на фоне срабатывания защитных стоп-заявок быстро рухнули под 67 руб. — значения трехлетней давности. Еще ниже — под 65 руб. — дно 24 февраля 2022 г. Бумаги очень волатильные и подходят скорее для спекуляций, а перед отскоком по инерции могут отработать нижние кризисные уровни. Техническая картина слабая, а фундаментальный кейс негативный на фоне подавленной сырьевой конъюнктуры и высокой долговой нагрузки корпорации в эпоху дорогого фондирования. Таргет 73 руб. не предполагает апсайда.

$UGLD ЮГК (-9,4%). Обвал на фоне информации о заинтересованности УГМК в покупке госпакета золотодобытчика. Рынку такое не понравилось, курс быстро слетел к 0,51 руб. — уровни начала июля, когда была приостановка торгов. Аналитики оценили вероятности исхода и повысили ставку риска, что привело к понижению фундаментального таргета до 0,85 руб. Пока сохраняется неопределенность с будущим новым мажоритарным акционером, давление в акциях может сохраниться, но долгосрочный потенциал в 67% делает их привлекательными.

Главное. • Индекс МосБиржи закрепился ниже годовой трендовой поддержки — закономерное углубление технической коррекции. Фундаментальные факторы — геополитика, монетарная политика, сырье и валюты — пока тоже не могут оказать поддержку рынку акций. • Сильно хуже рынка — ЮГК, Мечел, Группа Астра, а ФосАгро лишь в условных аутсайдерах. • Рубль на старте октября сильно укрепился — инвалюты слетели вниз на 1,3%. Технические поддержки проколоты, но это можно отнести на эффект валютной волатильности — среднесрочные оценки значительно выше. • Нефть Brent пролилась до $65, и здесь уже четырехмесячная поддержка; золото на нескончаемом ралли отметилось у $3900, и напрашивается коррекция; а газ NG после прорыва $3,3 ожидаемо взлетал под $3,5 — на этом можно было быстро заработать.