Т‑Банк
Банк Бизнес
Инвестиции Сим-карта Страхование Путешествия Долями
Войти

Обзор Каталог Пульс Аналитика Академия Терминал
Пульс
1bulat
11 июля 2023 в 13:43
Привет. Давно уже ожидаю хорошего момента для увеличения позиций в китайских компаниях, кажется, он настал. Начинаю цикл разборов самых интересных представителей Поднебесной. $BABA
$9988
Первый на очереди Alibaba. Разберем, почему акции этого китайского ИТ-гиганта должны быть в каждом портфеле. Три основных драйвера роста: 1) Стимулирование китайскими властями восстановления экономики после значительного замедления темпов роста в постпандемийный период. Низкие темпы восстановления экономики Китая после окончания пандемии демонстрируют необходимость поддержки ее со стороны властей. Особенностью экономической системы Поднебесной является то, что представители правящей партии очень чутко следят за макроэкономической ситуацией и очень быстро принимают меры по ее поддержанию. 2) Прекращение разбирательств в отношении компании, реализация плана по разделению группы на 6 отдельных бизнес-юнитов с выводом каждого из них на IPO. Наконец разрешилась история с Ant Group. Власти наложили штраф в сумме $985М на компанию и аффилированные структуры. По факту это значит, что больше претензий к компании нет, теперь появилась определенность, можно наконец закончить план по получению листинга на бирже, что не получилось реализовать еще в далеком 2020 г. Компания торговалась по низким мультипликаторам при высоких темпах роста только из-за опасений инвест сообщества в будущих репрессиях к Джеку Ма, который в 2020 г. попал в немилость из-за критики китайских властей. Судя по всему, бизнесмен сделал необходимые выводы, так как все три года разбирательств практически не появлялся в публичном поле. Теперь можно ожидать реализации плана по реорганизации компании с последующим выводом всех бизнес-юнитов на IPO. 3) Внедрение ИИ в некоторые сервисы. Компания разрабатывает собственный ИИ под названием Zhenyi. В краткосрочной перспективе это не принесет существенных результатов, так как не отразится на качестве продуктов, но при этом есть вероятность, что на новой волне популярности ИИ среди розничных и институциональных инвесторов может произойти переоценка всей компании. Основной угрозой во всех китайских акциях является напряженность в отношениях с Западом. Уже несколько лет продолжается геополитическое противостояние двух крупнейших экономик - США и Китая. Страны находятся на разных полюсах в своем политическом курсе, но общего у них, как ни странно, намного больше, чем различий. Думаю, по мере восстановления мировой экономики будут восстанавливаться и отношения этих стран. ----- Перед IPO каждого бизнес-юнита котировки Alibaba, скорее всего, будут активно расти на ожидании переоценки доли материнской компании, т.к. спрос на акции дочек будет значительно превышать предложение. Если не произойдет серьезных геополитических потрясений или новых внутренних репрессий против крупного бизнеса, то можно ожидать 60-70% доходности по инвестициям в этот актив. Уже начал набирать позицию в &Buy the Deep По каждому IPO буду отдельно писать свои мысли
Buy the Deep
1bulat
Текущая доходность
+28,32%
91,79 $
+30,75%
88,75 HK$
+32,96%
16
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
25 июля 2025
Главное из мировой экономики: в ожидании новых ударов
25 июля 2025
Самое интересное за неделю: новые инвестидеи и разбор глобальных финансовых целей
11 комментариев
Ваш комментарий...
TomatShelby
11 июля 2023 в 13:45
Набирать планируешь BABA или 9988? Или в каком-то процентном соотношении и то, и другое?
Нравится
1
i_Leontev
11 июля 2023 в 13:46
Почему именно сейчас настал этот момент?
Нравится
1
1bulat
11 июля 2023 в 13:51
@TomatShelby если верить прогнозам EIU, в ближайшие годы курс CNY и HKD к USD будет укрепляться, поэтому 9988 выглядит интереснее
Нравится
1
1bulat
11 июля 2023 в 13:52
@i_Leontev потому что именно сейчас появилось четкое понимание, что компартия прекращает давление на компанию
Нравится
1
Ivan_Ivanov
11 июля 2023 в 14:04
@1bulat подскажите, пожалуйста, какие у вас ожидания по Самолёт?
Нравится
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
fundamentalka
+14,6%
1,4K подписчиков
roman_invest29
+19,3%
271 подписчик
The_Buy_Side
+35,1%
6,3K подписчиков
Главное из мировой экономики: в ожидании новых ударов
Обзор
|
Сегодня в 20:03
Главное из мировой экономики: в ожидании новых ударов
Читать полностью
1bulat
4,9K подписчиков • 20 подписок
Портфель
до 10 000 000 ₽
Доходность
−18,4%
Еще статьи от автора
25 июля 2025
Интрадэй сделка на 15 минут буквально. Просто прокатился на избыточной реакции по VTBR . Позиции теперь такие небольшие - раньше стандартно брал на 2млн позы, но сейчас сильно раздулась доля бондов в портфеле, на другие сделки уже не хватает. Буду снижать наверное немного, чтоб можно было в моменте торговать. Вчера еще хотел DATA взять интрадэй, когда остальные росли, а она стояла на месте, но она неликвидная - мне брокер даже маржиналку не дал под это 🥲
24 июля 2025
Small и Mid cap айтишка сегодня сильно росла ( DIAS SOFL ASTR POSI IVAT) - вот под вечер и DATA решила догнать и тоже хорошо пошла, хоть и на маленьких объемах. Завтра буду смотреть на YDEX, может народ и туда начнет активно заходить - сегодня он в тотальной депрессии.
24 июля 2025
40% за три дня в IVAT Там фундаментал хороший, наконец рынок заметил это. Но надо всегда помнить, что на нашем рынке есть одно простое правило: если после IPO акции сильно подешевели, а потом пошли в колоссальный рост, то надо ждать допку) В период очень дорогого долгового финансирования это будет шикарным вариантом привлечения фондирования, так что следим за событиями.
Т‑Банк
8 800 333-33-33Для звонков по России
Банк
Дебетовые картыПремиумИностранцамКредитные картыКредит наличнымиРефинансированиеАвтокредитВкладыНакопительный счетПодписка ProPrivateДолямиИпотека
Страхование
ОСАГОКаскоКаско по подпискеПутешествия за границуПутешествия по РоссииИпотекаКвартираЗдоровьеБлог Страхования
Путешествия
АвиабилетыОтелиТурыЖ/д билеты
Малый бизнес
Расчетный счетРегистрация ИПРегистрация ОООЭквайрингКредитыT‑Bank eCommerceГосзакупкиПродажиБухгалтерияБизнес-картаДепозитыРассрочкиПроверка контрагентовБонусы для бизнесаТопливо для бизнесаЛизинг
Город
Доставка продуктовРестораныАфишаСалоны красотыТопливоАвтомобилиИгрыБлог Города
Полезное
Т‑PayВход с Т‑IDИдентификация с T‑IDПлатежиПереводы на картуОтзывыМерч Т‑БанкаПромокодыТ‑ПартнерыСервис по возврату денегОтслеживание посылокТ‑ОбразованиеКурс добраБизнес-секретыТ—ЖТ‑БлогПомощь
Средний бизнес
Расчетный счетСервисы для выплатТорговый эквайрингКредитыДепозитыВЭДГосзакупкиБизнес-решенияT‑Bank DataT‑IDЛизинг
Т‑Касса
Интернет-эквайрингОблачные кассыВыставление счетовБезналичные чаевыеМассовые выплаты для бизнесаОтраслевые решенияОплата по QR‑кодуБезопасная сделкаВсе сервисы онлайн-платежей
Карьера
Работа в ИТБизнес и процессыРабота с клиентами
Инвестиции
Брокерский счетИИСПремиумАкцииВалютыФондыОблигацииФьючерсыЗолотые слиткиПульсСтратегииПортфельное инвестированиеПервичные размещенияТерминалМаржинальная торговляАкадемия инвестиций
Сим-карта
eSIMТарифыПеренос номераРоумингКрасивые номераЗапись звонковВиртуальный номерСекретарьКто звонилЗащитим или вернем деньги
Технологии от Т‑Банка
Речевая аналитикаРаспознавание и синтез речи VoiceKitПлатформа наблюдаемости Sage
Информация для получателей финансовых услугИнформация для ДепонентовНе является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
АО «ТБанк», лицензия на осуществление брокерской деятельности № 045-14050-100000, лицензия на осуществление депозитарной деятельности № 045-14051-000100, выданы Банком России 06.03.2018 г. (без ограничения срока действия).
© 2006—2025, АО «ТБанк», официальный сайт, универсальная лицензия ЦБ РФ № 2673
Т‑Банк
8 800 333-33-33Для звонков по России
Банк
Малый бизнес
Средний бизнес
Инвестиции
Страхование
Город
Т‑Касса
Сим-карта
Путешествия
Полезное
Карьера
Технологии от Т‑Банка
Информация для получателей финансовых услугИнформация для ДепонентовНе является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
АО «ТБанк», лицензия на осуществление брокерской деятельности № 045-14050-100000, лицензия на осуществление депозитарной деятельности № 045-14051-000100, выданы Банком России 06.03.2018 г. (без ограничения срока действия).
© 2006—2025, АО «ТБанк», официальный сайт, универсальная лицензия ЦБ РФ № 2673