​​Доброе утро, друзья

Стоит почитать каждому. Цели и задачи, основа - основ! Очень часто новички задаются вопросом по поводу накопления капитала. Более того, если у большинства спросить про их цели с которыми они приходят, то с основным отрывом будет цель: “получение дополнительного дохода”, начитавшись книжек про богатых и смелых большинство хотят примкнуть к движению FIRE (Financial Independence, Retire Early — «финансовая независимость, ранний выход на пенсию»), т.е. хотят стать финансово независимыми или финансово свободными. По сути, это не цели, а желания, которые должны обрасти конкретикой и стоимостью. Самое забавное и грустное в том, что ставив такие цели, большинство не желает поднимать уровень своего финансового развития, не хотят даже и слышать о том, что фондовый рынок это про сохранение капитала, а не его формирование, и получается интересная картина, все хотят быть как Уоррен Баффетт, т.е. инвестировать в долгосрок, но занимаются жестким трейдингом и скальпингом на принесенные 100 – 500 тысяч рублей, в надежде получить 10-30 миллионов. Три основы: – это увеличение объема капитала, т.е. увеличение суммы на счету или увеличение стоимости актива (учитываем соотношение роста капитала к инфляции или ставке ЦБ, среднюю роста за 3-5 лет) - получение денежного потока с этого капитала (нужно учитывать текущую стоимость активов капитала, соотношение доходности и суммы капитала, инфляционные риски, среднюю доходность за 3-5 лет) - и объединение первых двух целей, когда цель инвестора это и рост капитала, и получение денежного потока. На основании этого и формируется дальнейшее поведение инвестора на фондовом рынке. Если мы говорим про рост капитала, то при доходности портфеля 15% годовых удвоение портфеля произойдет через 4,6 года. При доходности в 25% годовых удвоение произойдет через 2,8 лет. При этом стоит учитывать соотношение риска и доходности, чем выше доходность, тем выше риск потерять часть или весь свой капитал. Если мы говорим про денежный поток, а большинство ориентируется именно на эту цель и за основу берут доходность в 100 тысяч рублей в месяц (1,2 миллиона в год) тут применяются немного другие расчеты. Более того, обязательно нужно учесть ключевой момент, того, что доходность не означает вывод денежных средств — это разные вещи. Очень часто сталкиваюсь с тем, что люди предполагают получать 100 тысяч с капитала и жить на эти деньги, на что возникает вопрос, а что делать с инфляцией и другими рисками для капитала. Ваш капитал находится в очень опасной среде, будь то фондовый рынок, бизнес или сдача объекта недвижимости в аренду, всегда есть риск неплатежей, который сломает идеальную для вас картину. Думаю для части подписчиков будет удивлением узнать, что для вывода 100 тысяч рублей с капитала размещенного на фондовом рынке, вам нужна сумма капитала в 20-22 миллиона рублей. Почему так? Вы должны не менее 60% дохода реинвестировать обратно в свой капитал, тем самым покрывать инфляционные риски и иметь возможность покупать подешевевшие активы на просадке рынка, как это было в феврале 2022 года, бумаги СБЕРА по 103 рубля (привел как пример). Считаем средний купонный доход за 3 а лучше 5 лет с надежных облигаций и делаем основной расчет именно на этих данных. Третий вариант — это объединение целей по росту капитала и получению денежного потока. Тут очень интересен подход паровоза, когда основные средства, положенные на брокерский счет, инвестируются в надежные облигации, а вот уже купонный доход с этих облигаций реинвестируется в акции дивидендных компаний. Тоже самое со спекулятивными сделками, они проводятся не на основные средства капитала, а на часть купонного дохода. Основой всего вышеперечисленного являются навыки и умения читать отчетности компаний, умение считать риски, соотношение доходности к капиталу, и другие финансовые навыки, без которых, к сожалению, на фондовом рынке делать нечего. SBER SBERP SBERF #инвестиции #новичкам #экономикон

Утро. Коротко о главном. Валюты и активы 💵 USD/RUB — 76,04 💶 EUR/RUB — 88,79 💴 CNY/RUB — 10,86 🛢 Brent — ~65 $/баррель 🥇 Золото — ~4960 $/унция Инфополе — Глобальный рынок остаётся в режиме повышенной нервозности: геополитика снова выходит на первый план, финансы — реагируют с запозданием, реальный сектор — через сокращение спроса и инвестиционной активности. — На внешнем контуре — Ближний Восток и Латинская Америка, на внутреннем — инфляционные ожидания, банковская устойчивость и сырьевые потоки. Регуляторы — МЭА опубликует квартальный отчёт по рынку газа. — Банк России представит информационно-аналитические комментарии об инфляции в регионах. — ЦБ РФ отозвал лицензию у коммерческого банка «Новый московский банк» за нарушение федерального законодательства. Корпоративные события – На сегодня ключевых корпоративных отчётов и раскрытий нет. Дивиденды - На сегодня данных по дивидендным отсечкам нет. События — Китай продолжает сокращать вложения в гособлигации США и наращивает золотые резервы: доля трежерис — на 18-летнем минимуме, золото — на историческом максимуме. — Правительство КНР готовится установить цель роста ВВП на 2026 год в диапазоне 4,5–5% (официально — в марте). — США усиливают военное присутствие в регионе Ирана; параллельно Конгресс отклонил инициативу по ограничению применения силы в Венесуэле. — США вышли из ВОЗ, не выплатив $260 млн задолженности. — Импорт Индией российских алмазов за 11 месяцев сократился на 36% г/г — до $384 млн. — Рост мирового спроса на газ в 2025 году составил 1,4%, потребление выросло во всех ключевых регионах, включая ЕС и Азию. — Объём транзакций в рублёвом стейблкоине A7A5 превысил $100 млрд менее чем за год с момента запуска — несмотря на санкционные ограничения. ——— Рынок всё ещё делает вид, что контролирует ситуацию. Ситуация — нет. #новичкам #инвестиции #экономикон

Почему инвесторы любят плохие сценарии Если внимательно послушать рынок в начале 2026 года, складывается странное ощущение: инвесторы как будто тянутся к плохим новостям. Чем мрачнее прогноз — тем больше внимания. Рецессия? — Обсудим. Кризис долга? — Отличная тема. Санкции, тарифы, геополитика? — Ну наконец-то что-то «настоящее». И это не потому, что все вдруг захотели потерять деньги. Просто плохие сценарии — они удобные. Ведь хороший сценарий всегда такооой мутный😢 Он начинается со слов «если», «при прочих равных», «в горизонте нескольких лет». Он требует терпения, анализа и, самое неприятное, — ответственности за решение. Плохой сценарий звучит иначе: «Всё перегрето». «Это пузырь». «Рынок обречён». Коротко. Чётко. Без нюансов. Кроме того, есть и чисто психологический момент. Ждать плохого — выгодно. Если рынок падает, ты был прав. Если не падает — значит, ещё не время. Ошибки вроде бы и нет. Посмотрите на текущее инфополе Экономика замедляется — значит, всё скоро сломается. Ставки долго высокие — значит, рынок не выдержит. Золото обновляет максимумы — значит, страх кругом. Акции растут — значит, рынок сошёл с ума. Проблема плохих сценариев в том, что рынок начинает жить ими заранее. Он покупает страх до фактов. Закладывает катастрофу до того, как она становится реальной. И когда «плохое» наконец случается, часто выясняется, что: — цены уже упали, — риски частично учтены, — а паника пришла слишком поздно. Инвестор, который слишком любит плохие сценарии, обычно узнаваем: он долго ждёт, заходит, когда уже страшно, выходит, когда становится чуть спокойнее, и большую часть времени просто подтверждает сам себе, что был осторожен. Плохие сценарии нужны. Они охлаждают голову. Не дают поверить в сказки. ——— Страх полезен. Но когда он становится стратегией — счёт за это оплатит твой капитал. #инвестиции #новичкам #экономикон