Всем привет

! 📌 К сожалению, за выходные подверглись ударам дронов 4 склада компании Озон. Массовость и плотность атак дают понять, что после Вайлдберриз дроны переключились на Озон. В связи с этим держать акции этой компании сейчас опасно: атаки могут продолжиться, что негативно повлияет на котировки. 📌 Помимо этого, сегодня снижаются акции компании АФК «Система». Дело в том, что она владеет крупным пакетом акций компании Озон, и эта инвестиция — самая крупная в её портфеле. Соответственно, снижение котировок маркетплейса негативно влияет и на оценку Системы. 📌 При этом акции Озона выступают в качестве залога перед ВТБ, взамен Система получила кредит в банке. Следовательно, если акции Озона сильно упадут, то стоимость залогового пакета снижается, а это создаёт риски как для АФК «Система» (возможный маржин-колл — требование довнести обеспечение), так и для ВТБ, который держит этот пакет в залоге. Думаю, что в текущих обстоятельствах никто не заинтересован в подобном маржин-колле, все пойдут друг другу навстречу и не будут брать во внимание текущие котировки Озона. Важно, чтобы дальнейшие удары не привели к остановке бизнеса, но, кажется, до этого ещё далеко. 📌 Текущие неприятности с Озоном повышают вероятность высоких дивидендов у МТС в будущем. Напомню, что действующая дивидендная политика заканчивается в этом году, при ней акционеры получали годовой дивиденд 35 руб. Были некоторые риски, что с новой дивидендной политикой выплаты могут уменьшиться, так как Озон тоже начал платить дивиденды и тем самым подпитывал Систему деньгами. Сейчас дивиденды в Озоне под большим вопросом, следовательно, деньги Системе неоткуда брать, кроме как и дальше получать высокие дивиденды от МТС. 📌 Таким образом, текущая ситуация снижает привлекательность акций Озона, Системы, ВТБ, но увеличивает её у МТС. $OZON $AFKS $VTBR $MTSS