🤔 Сколько можно заработать на ОФЗ в ближайшие 5 лет? Почему вообще решил затронуть эту тему? Недавно у меня в блоге разгорелась дискуссия по поводу SU26238RMFS4 и SU26248RMFS3. Какая из бумаг доходнее, какую стоит покупать? Ведь на первый взгляд интереснее кажется 26248, т.к. у нее больше доходность к погашению… Я полез разбираться, и по факту все оказалось не так очевидно) Это спойлер к будущему видео-выпуску, где я полностью разобрал ОФЗ и их доходность, как ее считать, и на что смотреть. А главное - сколько можно на них заработать?? Интересно, что параллельно с этим, уже около пары недель у меня активно прибавляются подписчики в стратегии Защита капитала. Вроде бы и в подборки она никакие не попадала, но люди приходят. В связи с этим, еще раз решил рассказать, что это за стратегия и кому она подойдет, за одно приоткрыть небольшую завесу тайны по поводу ее будущей доходности (ее расчет я как раз и произвел в в рамках записи видео). 🎯Какая цель стратегии? Зарабатывать на облигациях не менее 15% годовых (за вычетом всех комиссий). Стратегия существует чуть больше 1,5 лет, при этом 15% доходности пока получено было за все время. Причем последний год дал +18%. Как так получилось? Весь период по мере роста ключевой ставки я планомерно увеличивал риск в длинных облигациях. Почему? Именно они позволят максимизировать доходность в ближайшие 3-5 лет. На скрине ниже я привел прогнозные расчетные среднегодовые доходности при продаже ОФЗ в разные периоды времени. Вы где-то сможете еще получить 25% годовых без риска до 2030 года? Я думаю, нет. Поэтому, цели по стратегии на ближайшие годы выше, чем ранее. Я, думаю, с текущего момента делать 20%+ годовых в ближайшие 3 года вполне реально. ❓Что дает стратегия относительно самостоятельно управления? Стоит ли переплачивать комиссию? На самом деле один из самых важных вопросов при инвестициях в стратегию. В чем плюс вложения денег в нее? У меня она АКТИВНО УПРАВЛЯЕМАЯ. Я и корпы периодически покупаю недооцененные, и в ОФЗ жонглирую из одних бумаг в другие. Может возникнуть вопрос: а зачем между ними перекладываться? Искать как раз какие-то неэффективности, когда одна бумага становится более переоцененнной относительно другой. В стратегии сделки проходят без комисии, соответственно, я могу делать перекладки хоть каждый день. Конечно, если вы и сами можете управлять портфелем облигаций, то стратегия вам не нужна. А вот если у вас есть желание просто закинуть денег и получить фин.результат, причем с минимальным риском - то тогда вам ко мне! Как всегда, я готов ответить на любые вопросы, пишите, буду рад проконсультировать! Ну и ждите видео с самым подробным разбором ОФЗ и доходности в них в ближайшие дни - видео получилось просто огонь 🔥 #облигации #стратегия #офз

🤔 Всех радует 24% купон по Самолету! Один я не понимаю, чему тут радоваться? Сегодня размещается новый выпуск облигаций Самолета SMLT. Людям объявили купон в 24%, во всех чатах и пульсе вижу, как люди полетели покупать облигации в маржу! Радуются высокому купону и тому, что смогут легко заработать на таком "сладком" выпуске! Но понимаете ли вы, что, обычно, большой купон дается не от хорошей жизни - когда нет спроса у институтов, которые обычно забирают приличную часть выпуска, когда надо раздать выпуск физикам. Почти все хотят просто купить и продать на вторичке дороже. Вопрос - кто будет покупать на вторичке? Еще большие «хомяки», чем те, которые участвовали в первичке? Честно, не знаю) Я уже не раз говорил, что по мне, лишние 1-2% не стоят рисков, которые может в себе нести компания. Застройщики могут бахнуться в любой момент, особенно Самолет. Придут к ним как к ТГК-14, и - «добрый вечер». Все же помнят, как радостно набившиеся ребята "консервативно" получили минус 20% в день открытия торгов по облигации RU000A10BPF3? Я в таком не участвую, и никому бы не советовал) Да, могут они и вырасти, а скорее и вырастут, но риск в таких бумагах, как по мне, запредельный, и точно не на +1-2%. Ну и посмотрите на текущие выпуски. Например RU000A107RZ0, который дает 40% на ближайшие несколько месяцев. Может туда еще залететь? Сладко же. Просто так бесплатные деньги раздают) Один-два-три раза повезет. Да может быть и 5 раз, когда вы сможете спекулятивно сдать облигацию в +3-5% после размещения! А потом один случай из 5 размажет вас с минус 20% или минус 50% в подобной ситуации. И еще один момент важный. Большинство «облигационеров» - имею в виде тех, кто занимается облигациями, или даже рекомендует их - не особо разбираются в фин.отчетности. Т.е. первое, на что они смотрят - рейтинг, купон, и сравнение купона и доходности в рамках одного рейтинга на карте облигационных выпусков (думаю, видели такие). Я даже с несколькими общался в последнее время, и никто особо в отчетности не погружен среди них. Я, конечно, понимаю, что большинство участников рынка смотрят именно на основные параметры, и поэтому облигации «едут туда», где их ждет на карте большинство. Но, как правило, основная информация о фин.состоянии скрыта именно в отчетности, а не рейтингах. А чаще всего видна только после глубокого изучения компании, а не только анализа долговых коэффициентов и покрытия долга. Поэтому, я бы в целом на облигационном рынке был осторожен. Мало того, что здесь риски потерять весь капитал существенно выше, так еще и количество тех, кто рассказывает об облигациях, достаточно много. И не всегда их квалификация может соответствовать тому, что вам кажется. Условно, я считаю, что «чувствовать» облигационный рынок можно лишь тогда, когда ты на нем лет 10-15, видел уже в каких ситуациях бывают дефолты и почему, имеешь профильное образование и анализ каждого эмитента начинаешь с полного изучения их отчетности. Таких на рынке почти нет, и себя я к ним тоже не отношу, просто призываю вас быть с облигациями очень аккуратными! Особенно в такое нестабильное время, как сейчас. #новичкам #облигации #пульс_учит #учу_в_пульсе #пульс_оцени

⚡️Продолжаю тестировать ИИ в Пульсе Пост в продолжение прошлого. В комментах обсудили, что не у всех хорошие подборки информации выдает. Я решил еще один вопрос задать, по поводу ближайших дивидендов и решений. Понятно, что это может быть не идеальные ответы, но на основные вопросы отвечает, и контекст анализировать умеет. Например, по тому же VTBR, когда я задал вопрос про вероятность выплаты, он именно в этом контексте нашел источники, причем достаточно серьезные с мнением топ-менеджмента, и привел непосредственно ссылку на сайт. По-моему, достаточно крутой инструмент, задать вопрос по див.политике, выплатам, фин.показателям и т.д. На закуску, я решил еще более сложный запрос дать для ИИ, объявив его топовым аналитиком и спросив про вероятность выплаты дивидендов в случае снижения достаточности капитала. Понятно, что доверять значению итоговому может и нельзя (это лишь мнение, еще и ИИ!!), но сам факт, что даже подобные запросы обрабатываются - это очень круто! Из минусов бы отметил, что история запросов сейчас не сохраняется. Если бы еще и это было, и можно было выйти, а потом продолжить задавать вопросы с учетом прошлых - это бы прям настоящий chat gpt почти был. Так что эту идею адресую в @Pulse_Official, надо бы доработать! Но в остальном уже выглядит интересно. #ИИ #новичкам