Анализ событий на рынке

Заявлениям Зеленского верить нельзя сомневаться» - такой задачкой с поставкой запятой сейчас можно описать наш рынок. Трамп обвинил Зеленского в том, что тот не проводит выборы, но президент Украины сказал, что готов. Правда, только после выполнения многих условий по обеспечению безопасности. Лично я склоняюсь к тому, что это бравада и ответ Трампу. Зеленскому нельзя было просто оставить без внимания замечания об узурпации власти на Украине. А тут он заявляет о своей готовности, только вот российские обстрелы якобы мешают. Так уже было много раз: в любой проблеме проще всего обвинить Россию. Да и судя по старым комментариям, Зеленский держится за власть и боится ее потерять. Но, кроме этого, вчера, на мой взгляд, был и настоящий позитив. У Киева нет сил, чтобы вернуть Крым, признал Зеленский. Раньше таких заявлений мы не видели, что говорит о каком-то прогрессе. Еще из новостей: Трамп дал Зеленскому дедлайны по мирному соглашению до Рождества. Но спустя полчаса оказалось, что эти дедлайны не жесткие, а примерные. «Переговоры о мирном соглашении между Украиной и США продвигаются, несмотря на жесткую тактику Трампа», — пишет WP со ссылкой на американских, украинских и европейских чиновников. Видно, что рынком движет только мирный трек. Те же облигации, наоборот, откатили за последние два дня. Понятно, что рост акций идет не под ставку ЦБ, а исключительно на новостных выносах. Остается только торговать эти новости. Самыми негативными из них могут быть: - Заморозка и конфискация активов РФ со стороны ЕС. - Выход США из мирного трека. Все это приведет к затягиванию конфликта на неопределенный срок. Самыми позитивными новостями могут быть: - Согласие Зеленского отдать Донбасс. - Встреча президентов РФ и США. - Другие реальные уступки со стороны Украины и ЕС. На этих новостях можно пытаться крупно заходить в шорт или в лонг. В остальном же прогнозировать наш рынок почти нереально. Приходится торговать заголовки, а спустя пару минут думать, не очередной ли это нарисованный позитив. Все пытаются подыгрывать Трампу, заявляя о невероятном прогрессе, но наш рынок уже выработал иммунитет. Раньше на таких новостях был бы космический рост, а сейчас, после тысяч подобных заявлений, все ждут реальных и конкретных действий. В любом случае мирный трек продолжается, что поддерживает рынок. Пост опять получился больше о политике, чем о рынке. Но, к сожалению, сейчас наш рынок — это чистая политика и дериватив на мир.

Рынок продолжил свой рост на утренней сессии после пятницы и ТВД. Были и позитивные, и негативные новости. Например Блумберг писал, что главная цель ЕС – не допустить сдачи Донбасса. Якобы они будут пытаться убедить Зеленского продолжать военные действия. Так же от Блумберг была новость, что реального прорыва в переговорах не произошло. Из позитива можно отметить заявление Трампа: Россия, я думаю, предпочла бы получить всю страну, если так подумать, но Россию, я верю, устраивает (мирный план). Но я не уверен, что Зеленского он устраивает. Его людям он нравится. Но он не прочитал его», сказал Трамп На этом рост на УС продолжился. Сегодня у нас встреча Зеленского с Мерцем, Макроном и Стармером. Это самая воинственная тройка со стороны ЕС. Базово, мне кажется, под это рынок могут немного подливать. Но если жестких заявлений не последует, то возможно Зеленский начинает «прогибаться». Нужно улавливать тон и сигналы. Рынок все же чувствует себя очень сильно на ожиданиях мира. Из интересного пошло расхождение с polymarket. Мы имеем прямую корреляцию между ставками на мир и ростом нашего рынка. Сейчас ставки стоят, рынок растет. Пока жду открытие фьючей, ОС в 10.00 и встречу Зеленского с Мерцем, Макроном и Стармером. Любое из этих событий может дать откат, но если мы не откатим сегодня, то это будет говорить о большой силе рынка.

Мысли по рынку. Позитив пришел на наш индекс: 1. ВСТРЕЧА ПУТИНА И ТРАМПА МОЖЕТ СОСТОЯТЬСЯ В БЛИЖАЙШЕМ БУДУЩЕМ – УШАКОВ Хотя в оригинале было так: «Как только создадутся предпосылки для контактов президентов или по телефону, или на очной встречи, то это все будет сделано достаточно быстро» - сказал Ушаков журналистам. То есть ничего нового, но на этом индекс выстрелил. Учитывая слабость и полное болото на нашем рынке, я решил вшортить эту новость. Правда дальше пришлось стопиться, т.к. пошел уже настоящий позитив. 2. "США лоббировали интересы нескольких стран Европейского союза, пытаясь заблокировать планы ЕС по использованию замороженных активов российского центрального банка для обеспечения крупного кредита Украине, сообщают европейские дипломаты, знакомые с этим вопросов.» - Bloomberg Вот это уже реально хороший и настоящий позитив. Использование бы наших активов только сильнее бы разожгло мосты и дало бы средства для продолжения военных действий со стороны Украины. Однако тут стоит учитывать, что такое действие логично. У США так же есть интерес к части заблокированных активов в том же США. Если все активы останутся нетронутыми, то больше шансов на их использование в совместных проектах США -РФ исходя из мирного плана. 3. Была представлена новая стратегия национальной безопасности США, которая так же выглядит неплохо для РФ. На всем этом индекс дошел до сопротивления 2700-2710. Тут и полетели стопы шортистов. Для более уверенного роста нужно закрепляться выше 2700. Впереди у нас пока возможные новые встречи с Зеленским со стороны представителей США. Они так же будут влиять на рынок. В лучшем сценарии США добьют Зеленского спустя какое-то время на наши условия, но тут так же есть риск их выхода из переговорного процесса и продолжение военных действий с помощью Европы. По инфляции мы увидели хороший принт в эту среду. Текущее падение доллара в том числе как раз дает частично эту дезинфляцию. Рынок и ОФЗ отреагировали ростом, опять покупали инсайдеры. Несмотря на хорошие принты, аналитики прогнозирую снижение ставки на 0.5%. ЦБ может поступить осторожно из-за проинфляционных факторов в начале января. Повышение налогов, утильсбора и т.д. С одной стороны на таком росте кажется, что ошибка, что пустой в стратегиях. Все же переговорный трек продолжается. Активное инвестирование Спекуляции Россия С другой стороны опять ничего не изменилось в переговорном треке после переговоров Уиткофф-Путин, а последние новости нельзя было предсказать. Думаю, что стоит изменить тактику и небольшую часть несгораемых лонгов держать всегда или быстро их возвращать после фикса на откатах. На падениях можно пересидеть с небольшими убытками если что. А вот быть совсем без лонгов уже только если США выйдут из переговорного процесса, и Украина продолжит воевать с помощью Европы. Иначе в случае неожиданного позитива ФОМО будет сильно мешать торговать.