Анализ ОФЗ: Выбор лучших облигаций для инвестиций и спекуляций

Войти

. На связи, бери выше! Мы продолжаем копаться в рублёвых ОФЗ, чтобы выловить лучшие бумаги для надёжных спекуляций (да, в облигациях это реально!) и долгосрочных вложений. Никто не уйдёт от нашего внимания, разберём всё до мелочей! На днях я заметил, что Минфин в 2024 году увеличил объём размещений ОФЗ на 2 трлн ₽ за один аукцион, чтобы покрыть дефицит бюджета, а ЦБ РФ, сохраняя ставку на 21% в марте 2025 года, намекнул на возможное смягчение политики — это может дать длинным ОФЗ шанс на рост, особенно если учесть, что банки активно скупали такие бумаги на аукционах! (ОФЗ 26238) - Стоимость: 569,24 ₽ - Доходность к погашению: 15,7% - (Рынок) купонная доходность: 12,44% (70,8 ₽ за год ÷ 569,24 ₽ × 100) - Купон: 35,4 ₽ - Выплаты: 2 раза в год (май и ноябрь) - НКD: 20,81 ₽ - Дата погашения: 15.05.2041 - Информация: Выпущена в 2015 году для бюджета, в 2024 году её поддерживали крупные инвесторы. - Мнение: Доходность 15,7% и низкая цена 569,24 ₽ — это прям находка для долгосрочки, но срок до 2041 года — для тех, кто готов ждать. (ОФЗ 26239) - Стоимость: 695,22 ₽ - Доходность к погашению: 15,7% - (Рынок) купонная доходность: 9,90% (68,82 ₽ за год ÷ 695,22 ₽ × 100) - Купон: 34,41 ₽ - Выплаты: 2 раза в год (январь и июль) - НКD: 9,64 ₽ - Дата погашения: 23.07.2031 - Информация: Выпущена в 2015 году для долгосрочного финансирования, в 2024 году её брали для диверсификации. (ОФЗ 26240) - Стоимость: 598,2 ₽ - Доходность к погашению: 15,7% - (Рынок) купонная доходность: 11,66% (69,8 ₽ за год ÷ 598,2 ₽ × 100) - Купон: 34,9 ₽ - Выплаты: 2 раза в год (январь и июль) - НКD: 7,1 ₽ - Дата погашения: 30.07.2036 - Информация: Выпущена в 2015 году для долгосрочных нужд, в 2024 году её выбирали за стабильность. - Мнение: Доходность 15,7% и низкая цена 598,2 ₽ — это прям находка для долгосрочки, а купон 69,8 ₽ за год добавляет уверенности, но срок до 2036 года требует терпения. (ОФЗ 26241) - Стоимость: 775 ₽ - Доходность к погашению: 14,27% - (Рынок) купонная доходность: 12,22% (94,74 ₽ за год ÷ 775 ₽ × 100) - Купон: 47,37 ₽ - Выплаты: 2 раза в год (май и ноябрь) - НКD: 29,67 ₽ - Дата погашения: 17.11.2032 - Информация: Выпущена в 2015 году для долгосрочного финансирования, в 2024 году её активно поддерживали банки. (ОФЗ 26242) - Стоимость: 824,5 ₽ - Доходность к погашению: 13,99% - (Рынок) купонная доходность: 10,89% (89,76 ₽ за год ÷ 824,5 ₽ × 100) - Купон: 44,88 ₽ - Выплаты: 2 раза в год (февраль и август) - НКD: 3,95 ₽ - Дата погашения: 29.08.2029 - Информация: Выпущена в 2015 году для бюджета, в 2024 году её брали для диверсификации. Для долгосрочки я выбираю с доходностью 15,7% (доходность к погашению) и купонной доходностью 11,66% — её низкая цена 598,2 ₽ и срок до 2036 года делают её отличным выбором для тех, кто хочет стабильный доход! с 14,27% (доходность к погашению) и 12,22% (к рыночной цене) подойдёт для умеренного риска. А для спекуляций я бы взял с 13,99% (доходность к погашению) на уровне 820 ₽ с целью 850 ₽ за 3-4 месяца. ОФЗ сейчас выглядят перекупленными, так как ключевые ставки ЦБ РФ держатся на уровне 21%, а цены, вроде 824,5 ₽ за , подскочили из-за спроса — лучше дождаться отката! Делитесь мыслями в коментах! 😊

А МОЖЕТ 3%? МОЙ ВЗГЛЯД НА СЕГОДНЯШНЕЕ ЗАСЕДАНИЕ ЦБ 🎰 Все сейчас шепчутся про снижение ключевой ставки на 3 п.п., и я тоже был в числе таких . Но давайте разберёмся, что стоит за этими ожиданиями. ТЕОРЕТИЧЕСКИ КРАСИВО, А ПРАКТИЧЕСКИ? - Да, инфляция замедлилась, но снижение ставки — это как запуск новых денег в экономику. Что будет, если народ массово потянет деньги с вкладов в потребление? Правильно, ЦБ потом придётся снова тормозить эту историю Июль и август — традиционно деинфляционные месяцы. ЦБ это знает и, скорее всего, не станет делать резких движений на локальной статистике . Я не собираюсь гадать, а буду ориентироваться на работу от ожиданий: 1️⃣ Минус 3 п.п.: - Мощный позитив. Можно подбирать активы с любой точки. Это как крупье, который раздаёт всем выигрышные карты. 2️⃣ Минус 2 п.п.: - Реакция будет зависеть от того, как рынок подошёл к заседанию. Если до этого был рост — возможна коррекция. Если падение — может быть отскок. 3️⃣ Минус 1 п.п.: - Шорт, если только до этого не упадём слишком сильно. Это как блеф крупье, который всех расстроил. ₽₽₽₽₽₽₽₽₽₽₽₽₽₽ 🤔 Котлетим?! Ждём решения ЦБ и будем действовать по ситуации! 💡 #новости #цб2025

🔥ТОТАЛЬНЫЙ #разбор #офз ЧАСТЬ10