Разбор рублевых ОФЗ: Топовые бумаги для спекуляций и долгосрочных вложений

Войти

🔥ТОТАЛЬНЫЙ ЧАСТЬ9. Друзья, мы снова в деле! Серия разборов рублёвых ОФЗ катит дальше, и мы ищем топовые бумаги для надёжных спекуляций (да, в облигациях это реально!) и долгосрочных вложений. Никто не уйдёт от нашего прицела, всё разберём до винтика! На днях ЦБ РФ в марте 2025 года оставил ставку на 21%, но их намёки на смягчение, вместе с тем, что Минфин активно пушит длинные ОФЗ, чтобы заткнуть дыры в бюджете, создают движ — в 2024 году банки скупали такие бумаги на аукционах, и это может быть сигнал, что длинные ОФЗ сейчас недооценены! (ОФЗ 52004) - Стоимость: 979,95 ₽ - Доходность к погашению: 15,7% - (Рынок) купонная доходность: 3,5% (34,26 ₽ за год ÷ 979,95 ₽ × 100) - Купон: 17,13 ₽ - Выплаты: 2 раза в год (март и сентябрь) - НКД: 16,62 ₽ - Дата погашения: 17.03.2032 - Информация: Выпущена в 2015 году с индексируемым номиналом, в 2024 году её брали за защиту от инфляции. - Мнение: Доходность 15,7% — норм, но купон 34,26 ₽ за год слабоват, хотя индексация номинала (1370,88 ₽) делает её интересной для долгосрочки. (ОФЗ 26235) - Стоимость: 666,35 ₽ - Доходность к погашению: 15,7% - (Рынок) купонная доходность: 8,83% (58,84 ₽ за год ÷ 666,35 ₽ × 100) - Купон: 29,42 ₽ - Выплаты: 2 раза в год (март и сентябрь) - НКД: 0,32 ₽ - Дата погашения: 12.03.2031 - Информация: Выпущена в 2015 году для долгосрочного финансирования, в 2024 году её поддерживали крупные банки. - Мнение: Низкая цена 666,35 ₽ и доходность 15,7% — это прям находка для долгосрочки, особенно с купоном 58,84 ₽ за год, но срок до 2031 года требует терпения. (ОФЗ 26236) - Стоимость: 779,31 ₽ - Доходность к погашению: 15,7% - (Рынок) купонная доходность: 7,29% (56,84 ₽ за год ÷ 779,31 ₽ × 100) - Купон: 28,42 ₽ - Выплаты: 2 раза в год (май и ноябрь) - НКД: 18,89 ₽ - Дата погашения: 17.05.2028 - Информация: Выпущена в 2015 году для бюджета, в 2024 году её брали для диверсификации портфелей. - Мнение: Доходность 15,7% и срок до 2028 года — неплохой баланс, купон 56,84 ₽ за год — это как приятный бонус, но цена 779,31 ₽ уже не так вкусна. (ОФЗ 26237) - Стоимость: 768,97 ₽ - Доходность к погашению: 15,7% - (Рынок) купонная доходность: 8,69% (66,82 ₽ за год ÷ 768,97 ₽ × 100) - Купон: 33,41 ₽ - Выплаты: 2 раза в год (март и сентябрь) - НКД: 0,37 ₽ - Дата погашения: 14.03.2029 - Информация: Выпущена в 2015 году для долгосрочных нужд, в 2024 году её активно поддерживали инвесторы. Для долгосрочки я выбираю с доходностью 15,7% (доходность к погашению) и купонной доходностью 8,83% — её низкая цена 666,35 ₽ и срок до 2031 года делают её отличным выбором для терпеливых инвесторов! с 15,7% (доходность к погашению) и индексируемым номиналом подойдёт для умеренного риска. А для спекуляций я бы взял с 15,7% (доходность к погашению) на уровне 770 ₽ с целью 800 ₽ за 3-4 месяца. ОФЗ сейчас выглядят перекупленными, так как ключевые ставки ЦБ РФ держатся на уровне 21%, а цены, вроде 979,95 ₽ за , подскочили из-за спроса — лучше дождаться отката! Делитесь мыслями в коментах! 😊

ЦБ 6 ИЮНЯ: ЧТО ЖДАТЬ? 🎰 #цб2024 Наши ожидания от заседания ЦБ 6 июня выглядят как два варианта игры в казино – оба с потенциалом позитива, но с разными правилами. Разберём подробнее и сравним с текущими прогнозами аналитиков. 📈 Последние данные по инфляции: Недельная инфляция показывает неплохие результаты, а экономика демонстрирует признаки охлаждения. Однако большинство аналитиков склоняются к тому, что ключевая ставка останется на уровне 21%, так как ЦБ предпочитает действовать осторожно . Первый вариант: Ставка без изменений, мягкая риторика Если ЦБ сохранит ставку на уровне 21%, это будет самым ожидаемым сценарием . Мягкая риторика, может стать сигналом рынку: «Мы видим улучшения, но хотим подстраховаться». Это как крупье, который намекает, что следующая карта будет вашей – только нужно немного подождать. Такой подход позволит ЦБ избежать резких движений и подготовить рынок к снижению ставки на следующем заседании . Это действительно позитивный сценарий, так как он снимает напряжение и даёт бизнесу и населению уверенность в будущем. Второй вариант: Небольшое снижение ставки (1-2%) с жёсткой риторикой Снижение ставки на 1-2% было бы приятным сюрпризом для рынка, но маловероятным. ЦБ ранее заявлял, что не спешит с решением, особенно в условиях неопределённости . Если регулятор всё же решится на такой шаг, то жёсткая риторика станет способом предупредить рынок: «Не расслабляйтесь, мы можем вернуться к повышению». Это как бонус в казино, который дают с условием: если проиграете – больше не просите. Такой сценарий тоже можно считать позитивным, но он более рискованный, так как может вызвать волатильность на рынке . Что говорят крупье? - Большинство ожидают, что ставка останется на уровне 21%, так как ЦБ продолжает балансировать между инфляцией и поддержкой экономики . - В начале июня Банк России может рассмотреть «более разнообразные варианты» решений, но это не обязательно означает снижение ставки . - Председатель ЦБ Эльвира Набиуллина ранее подчеркнула, что повышение цели по инфляции с текущих 4% негативно отразится на экономике страны . ВЫВОД: Оба ваших сценария имеют право на жизнь, но первый (сохранение ставки и мягкая риторика) кажется более реалистичным. ЦБ, как опытный игрок, предпочитает действовать осторожно, особенно перед такими событиями, как Петербургский международный экономический форум (ПМЭФ), который запланирован на эту неделю . ₽₽₽₽₽₽₽₽₽₽₽₽₽₽ Котлетим?! Рынок сейчас – как пьяный крупье, не угадаешь, куда фишки лягут. Но если ЦБ сделает ход в сторону снижения или хотя бы мягкой риторики, это даст позитивный импульс. Ждём 6 июня! 🃏 Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#IRUS (МосКазино). Рынок вчера немного отскочил, но это пока не разворот. Это как рулетка, где шарик на миг завис над вашим числом, но ещё не остановился . 🌍 Переговоры: Неясность никуда не ушла, хоть и были встречи стран, звонки Трампа и Путина . Трамп снова грозит пошлинами, а Евросоюз пытается ускорить переговоры, чтобы избежать эскалации . Но пока рынок остаётся в напряжении – крупье (читай: Трамп) может в любой момент поменять правила игры . 🏦 Заседание ЦБ: Скоро заседание ЦБ, и это как новая карта в колоде – не знаешь, что выпадет, но все ждут с замиранием сердца. 🏠 Ипотека для ветеранов СВО: Да, позитив для застройщиков – 2% ипотека увеличит спрос на жильё после войны. Даже родственники ветеранов могут взять ипотеку под такие ставки. Но есть нюанс: в Москве лимиты всего до 12 млн (по семейной ипотеке – до 30 млн). Это как бонус в казино, который дают только для определённых игроков – приятно, но ограничено. 💡 10% Яндекса куплено Интерросом и Т-Технологиями: Позитив однозначный! Компанию купили ниже рыночной стоимости, и это как выигрыш в слоты – фартовая сделка. Возможно, скоро увидим совместные проекты "жёлтых" и "красных". Это как новый стол в казино, где все хотят попробовать сыграть . ₽₽₽₽₽₽₽₽₽₽₽₽₽₽ 🤔 Котлетим?! Рынок пока качается, как маятник. Переговоры идут, но ясности нет. Ипотека для ветеранов добавит спроса, но лимиты смущают. Яндекс куплен выгодно, и это хороший знак. 🃏 IMOEXF MOEX MXU5 MXZ5 #imoex Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

🎯 Т-ТЕХНОЛОГИИ: ДИВИДЕНДЫ И РЕЗУЛЬТАТЫ 🎰 Т-Технологии поделились результатами и дивидендами, и это как выигрыш в слоты – сначала думали, что фарт закончился, а тут бац, новый куш! Главные цифры за первый квартал 2025 года: 1️⃣ Выручка увеличилась в 2 раза – до 332 млрд руб. Это как удвоить ставку в покере и забрать весь банк . 2️⃣ Чистая прибыль выросла на 50% – до 33,5 млрд руб. Прям как рулетка, где шарик упал точно на ваше число . 3️⃣ Количество клиентов превысило 50 млн. Это как набрать полный зал в казино – народ доволен, все в игре . Дивиденды уже капнули: Те, кто держит акции $T в Т-Инвестициях, получили дивиденды (32 рубля на акцию) уже сегодня. Это выплата за четвертый квартал 2024 года . А тем временем совет директоров уже рекомендовал новую выплату по итогам первого квартала 2025 года – 33 рубля на акцию. Это как получить бонус сразу после выигрыша – крупье не жадничает . ₽₽₽₽₽₽₽₽₽₽₽₽₽₽ 🤔 Котлетим?! Т-Технологии явно играют в свою пользу: выручка растёт, клиентская база крепчает, а дивиденды льются рекой. Но рынок – это всё ещё казино, где крупье может в любой момент поменять правила. Пока что T выглядит как надёжный стол для игры, но следите за картами! 🃏 P.S. Рынок сейчас – как пьяный крупье, не угадаешь, куда фишки лягут. Только холодный расчёт! T #t Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.