Журнал капитана от 08.08. Что произошло? Прошлая неделя обновила рекорды по основным индексам. Уровень безработицы в США снизился на 8,5%. Компании продолжают отчитываться об успешном прошедшем квартале. Что происходит на самом деле? Поиск дальнейших исторических максимумов индексов может столкнуться с сильным сопротивлением, и на то есть объективные причины. 1) Да, судя по отчетам компании имеют внушительный рост как выручки, так и прибыли. Однако. Это не может быть непрерывной тенденцией (впрочем, как и падение). Заявление финдиректора AMZN о невозможности поддержания нынешних темпов роста ключевых показателей корпорации является отличным тому примером. FB AAPL 2) Сокращение уровня безработицы приближает нас к сокращению QE, которое, по словам спикеров ФРС, может быть уже в сентябре. Как подтверждение тому - рост доходности 10-летних облигаций в ответ на вышедшую статистику. NVDA AMD 3) Рост зараженных COVID-19 в США продолжает увеличиваться, толсто намекая на 3-ю волну в стране. И это при том, что, по словам Байдена, вакцинировано 350 млн граждан США. RCL CCL M HLT MRNA 4) Нефть продолжает падать в цене после объявления ОПЕК+ об увеличении ее добычи, несмотря на заявления экспертов о дефиците ее запасов и увеличивающимся спросе. OXY RDS.A 5) В среду выйдет отчет по индексу потребительских цен за июль (инфляция). Так что до того момента можно забыть о резких выпадах в сторону роста фондового рынка, а скорее наоборот. В ожидании данных, инвесторы плотно хеджируются криптой (это объясняет ее резкий рост). MSTR Что по итогу? Нас плавно подводят к сентябрю, параллельно выводя деньги на рынки облигаций и крипты. Данные по инфляции уже не имеют большого значения, ведь при положительном отчете - ФРС делает все правильно и МОЖНО сворачиваться, а при отрицательном - ее рост должен быть сдержан и НУЖНО сворачиваться. Всё логично, а так не должно быть - в чем подвох? #анализ #аналитика #армагеддон

Журнал капитана от 26.07. Доходность по портфелю за 8 месяцев достигла 100% (в минус) - вложено 11000$, выведено 13700$, осталось 2500$ (для заработка 50-100$ интрадей больше не требуется) - у Тинькофф своя математика. С момента последней публикации прошло много времени, однако: Что изменилось? Н и ч е г о. ФРС пытается удержать хаи, Китай кошмарит. 1) ФРС пообещал (как бы это смешно не звучало) не сворачивать qe (что, предположительно, произойдет на сентябрьском заседании) до момента урегулирования вопроса с безработицей, так что все данные по ней имеют двойное дно: а) Безработица падает - приближается коллапс на рынке США б) Безработица растет - рынок стагнирует Сплошные плюсы (нет). 2) Китай - процветающий коммунизм. Компартия первой победила Covid-19 в мире, озадачена развитием народного благосостояния и плевать по большому счету хотела на частный сектор (если сравнивать с теми же США). Последние события показывают, что при желании можно обрушить любую китайскую компанию, и это будет сделано без зазрений совести. Тем самым, увеличив риски инвестирования в Китай до немыслимых высот, иностранные инвесторы должны как минимум слегка охладеть к восточным идеям. Потому просадка идет повсеместная, хотя удар был в основном по TAL (если брать акции, торгуемые в Тинькофф). Однако, путь в соответствующую бездну открылся также для BILI (при ее фин. показателях - удивительно, что так долго держались), WB (так и не выкупленный за обещанные 90$ за акцию), тех. сектор Китая и, разумеется, #VIPS . В среду ФРС опять будет вещать, поэтому ждать скачков вверх до того момента не приходиться, совсем наоборот. Кандидаты в шорт: 1) INCY - FDA заявило, что не может одобрить препарат Retifanlimab. 2) Вышеупомянутый Китай. 3) IOVA - много негативных новостей нивелировались откупом акций фондом Кэти Вуд. Однако, и она от них избавилась. 4) LVS - реальному сектору было отдано предпочтение многих инвесторов, однако их фин. результаты такие же невпечатляющие, как и скорость борьбы с Covid-19 в мире. 5) PM - плохой отчет, сворачивание деятельности в Японии и Великобритании. Эпоха сигарет подходит к концу? Кандидаты в лонг (до среды не стоит): 1) CE STLD - сырьевики хорошо отчитываются, цены растут, CE и STLD сверху этого объявляют buyback в 1 млрд$. 2) XM - вышли в прибыль по итогам последнего отчета. 3) JBL - хороший отчет, buyback 1 млрд $ при рыночной капитализации в 8 млрд $. Работая в условиях обратной логики от житейской, будьте жадными до каждой копейки, дабы не повторить судьбу инвесторов GTHX по 45$ и SPCE по 65$. #аналатика #анализ #армагеддон

Журнал капитана от 25.03.21. Топ мотивационных фраз 2020-2021гг.: Покупайте на просадках! Апрель исторически самый бычий месяц весны! Пока не продал акции – ничего не потеряно! Основные индексы стоят на отличных уровнях для отскока! Вертолетные деньги – великолепный импульс для возврата на прежние уровни! ФРС всеми руками и ногами за рост экономики! Множество акций можно использовать, как защитные активы! Рассмотрим их ближе: 1) Просадка за последний месяц по многим ходовым (и не только) акциям составила 15-50%. Если посмотреть фундаментально – у многих пробиты уровни сопротивления и открыта дорога к дальнейшему падению. ( RCL BIDU TSLA SPCE MSTR SQ ) 2) В 66% случаев апрель ознаменовывается ростом (по статистике Bofa). Практически с тем же успехом можно утверждать, что в рулетке чаще выпадает красное или черное (по предпочтениям). 3) Пока вы держите падающие акции, капитал (основной инструмент работы на бирже) мало того, что заморожен, так еще и сокращается. 4) Основные индексы находятся на уровнях, при пробитии которых начнется уже не падение, а обвал. 5) Акции нельзя использовать в качестве защитного актива – при обвале падать будет всё! С учетом нависшей угрозы в виде третьей волны пандемии – точно нельзя. Сейчас защититься-то не в чем: Сырье падает Золото падает Крипта падает Просто вдумайтесь – власти привнесли в экономику 1,9$ трлн в качестве стимулов, оставили ключевые переменные неизменными, ВВП опережает прогнозы, заявки по пособиям по безработице уменьшаются в своем количестве, а Фондовый рынок все равно падает!!! Какие нужны еще драйверы роста? Какая новость должна выйти? Какой закон принят? Возможно, я слишком пессимистичен и не вижу великого разворота, предрекаемого отовсюду. Расскажите слепцу, в чем тут соль, буду благодарен. А пока – всё еще буду стоять на своем – КЭШ – единственный защитный актив из ныне представленных. #аналатика #анализ #армагеддон