Облигационный Вестник: Новые Размещения и Рейтинги 21.04.2025

Войти

2️⃣1️⃣🍀0️⃣4️⃣🍀2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ 🗻🐦‍🔥 Горный привет, дорогие читатели! Новостные штрихи дня попробовал коротенько собрать воедино :) ---------- 🆕 НОВЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ / АНОНСЫ: 🌷 ГПБ ФИНАНС (🅰️🅰️➕: рейтинг поручителя) без привлечения уважаемой толпы за час сегодня собрал заявки на выпуск 001Р-03Р объемом 5 миллиардов рублей. Вероятно, широкую массу выпуск бы и не удовлетворил - хоть и 3 года торгов, но ставка ежемесячного купона всего в размере 17,5% зафиксирована. 23 апреля начнутся торги - посмотрим, будут ли щедро раздавать в стакане. Порадовал выпуском Газпромбанк как организатор. 🌷 АЛРОСА (🅰️🅰️🅰️) хочет недорого занять в квазивалюте ненадолго. Выпуск 001Р-03 сроком обращения всего 1 год и объемом не менее 150 миллионов долларов предлагается всем участникам рынка. Номинал одной бумаги - 100$, расчеты, разумеется, в рублях. Стартовый ориентир ежемесячного купона - не выше 8,25%. Сбор заявок - 25 апреля, начало торгов - 29 числа. Организаторы - Альфа, ВТБ, ГПБ, Джи Ай Солюшнз. 🌷 Финальные купонные ставки по итогам сбора заявок были утверждены суровыми эмитентами: АКРОН (🅰️🅰️) - 7,95% (финальный объем 200 миллионов долларов неизменен), МФК МАНИ МЕН (🅱️🅱️🅱️➖) - 25,5%. Стойкое послевкусие того, что немножко недоплачивают, меня не покидает :) 🌷 Заявление на регистрацию выпуска подал эмитент ТРАНСПОРТНАЯ ЛИЗИНГОВАЯ КОМПАНИЯ (🅱️🅱️➖, 001Р-02). ---------- 📶 РЕЙТИНГИ: 👨‍🎓 АКРА: ⬆️ МФК Т-ФИНАНС получает повышение кредитного рейтинга с 🅰️ до 🅰️➕, прогноз стабильный. ➡️ АВТОДОР {$RU000A102H91} получил подтверждение рейтинга 🅰️🅰️, прогноз стабильный. ❗️ ТГК-14 : кредитный рейтинг понижен с уровня 🅱️🅱️🅱️➕ до 🅱️🅱️🅱️, прогноз со стабильного превратился в негативный. О причинах вещает агентство: "Понижение обусловлено прогнозами по росту долговой нагрузки и расходов на обслуживание долга, увеличению количества операций со связанными сторонами, а также росту расходов на капитальные вложения в рамках вхождения компании в инвестиционный цикл развития". При этом от агенства Эксперт РА продолжает действовать 🅱️🅱️🅱️➕, а от НКР аж 🅰️➖. Кажется, компании с тремя разными рейтингами на рынке больше нет :) 👨‍🎓 ЭКСПЕРТ РА: ➡️ НИЖЕГОРОДСКАЯ ОБЛАСТЬ : рейтинг 🅰️➕ подтвержден со стабильным прогнозом. 👨‍🎓 НКР: ➡️ БИЗНЕС ЛЭНД получает подтверждение рейтинга 🅱️🅱️ и стабильный прогноз. Однако оценку агенства, особенно после значительного расхождения по ТГК, воспринимается очень противоречиво :) ---------- 💸 КУПОНЫ: 🌷 ДИРЕКТЛИЗИНГ по выпуску 002Р-03 : десятый купон (28.05.2025) составит 25% и неизменен до ближайшего изменения ключевой. Премия к ней - 4%. 🌷 РЖД по бумагам 001Р-27R : купон номер 20 (25.05.2025) установлен на уровне 22,66%. Премия в 1,25% здесь предусмотрена к средней RUONIA за месяц. ----------- 😉 Вроде ничего не упустил) До завтра, дамы и господа, отличного вам вечернего досуга :)

ОБЛИГАЦИОННЫЕ АУКЦИОНЫ 🌻 Друзья, привет! Сегодня на повестке дня небольшая заметка об одном из этапов торгов) Который хоть и непродолжителен, но имеет место быть и порой вызывает вопросы) 🔸 Аукцион открытия на рынке облигаций — это специальный механизм торгов, который проводится перед началом основной сессии. Его главная цель — определить справедливую цену открытия ценной бумаги на основе накопившегося за внеторговое время спроса и предложения, избегая резких ценовых скачков. 🕰 На Московской бирже аукцион открытия на рынке облигаций проходит в период с 09:50 до 10:00 по московскому времени. 🔸 Процесс делится на два основных этапа: 1. Сбор заявок (09:50:00 — 09:59:30) В течение 9,5 минут участники рынка выставляют свои лимитные заявки. В это время сделки не совершаются. Участники видят только «индикативную» (расчетную) цену аукциона, которая постоянно меняется по мере поступления новых заявок (особенно наглядно в терминале Т-Инвестиций как минимум). ⏰ Чтобы никто не успел «манипулировать» ценой в последнюю секунду, фаза сбора заявок завершается в случайный момент времени (в течение последних 30 секунд перед 10 утра). 2. Расчет цены и исполнение (10:00:00) Алгоритм биржи анализирует все собранные заявки и ищет одну-единственную цену, при которой будет максимальный объем сделок. Эта цена становится официальной ценой открытия. ▶️ Пример расчета цены открытия. Представим облигацию «Корпорация-X» с номиналом 1000 руб. 🫡 Пример 1: Равновесие спроса и предложения. 🔸Допустим, в стакане аукциона собрались следующие заявки: Покупка: 100 лотов по 100,5% от номинала и 200 лотов по рыночной цене (не уверен, что "по рынку" можно выставить заявку у всех брокеров в аукцион, но тем не менее). Продажа: 150 лотов по 100,2% от номинала и 150 лотов по 100,3%. 💻 Рыночные покупатели (200 шт) готовы купить по любой цене. Самая низкая цена продажи — 100,2%. Если поставить цену 100,2%, купят 200 лотов, но продадут только 150. Объем = 150. Если поднять цену до 100,3%, то продать готовы уже 300 лотов (150 по 100,2 + 150 по 100,3). Покупатели по 100,5% и рыночные покупатели (итого 300) готовы забрать весь этот объем. Итог: Цена аукциона — 100,3%, объем торгов — 300 лотов. ⚖️ Пример 2: Отсутствие встречных заявок. 🙂 Если за 10 минут были выставлены только заявки на покупку, а продавцов не нашлось (или их цены слишком высоки), аукцион признается несостоявшимся для данной бумаги. Торги по ней начнутся в 10:00 с первой рыночной сделки в обычном режиме. 🌙 Вечерний аукцион ⏰ 18:50:00 –18:54:59 — сбор заявок 🕕 18:55:00 — формирование цены 🔁 Далее исполнение только по этой цене Логика полностью аналогична утреннему. 🙃 Надеюсь, стало чуть понятнее! Попробуйте одной бумагой в рабочий день поэкспериментировать опыта ради, полезно :) #облигации

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 2️⃣0️⃣ ❄️ 0️⃣2️⃣ ❄️ 2️⃣0️⃣2️⃣6️⃣ 😇 Перед длинными выходными срочно требуется закрыть все новостные долги :) Этим и займусь, желаю вам приятного прочтения и доброго вечера, леди и джентльмены! 🆕 АНОНСЫ ❄️ АРЛИФТ ИНТЕРНЕШНЛ 🅱️🅱️➕ возвращается на долговой рынок! Компания оперирует на рынке подъемной техники, если вдруг позабыли. Бумага 001Р-01 попадет в фокус внимания в начале марта (пока без конкретных дат), однако уже раскрывает параметры: не менее 500 миллионов рублей, 3 года торгов, колл через 1,5 года, ориентир ставки ежемесячного купона - не выше 25% ровно. Слишком хорошо, чтобы быть правдой, финальная ставка отнюдь не так порадует, полагаю. Организаторы - ГПБ и Совкомбанк. ❄️ АФК СИСТЕМА 🅰️🅰️➖ всегда нуждается в деньгах. Особенно будет нуждаться 25 февраля, в день сбоа двух выпусков объемом не менее 3 миллиардов рублей. Обе бумаги пятилетние, но с пут-офертой через 2 года, купонные выплаты ежемесячные. 002Р-12 - фикс, не выше 18%, 002Р-13 - флоатер, не более 4,75% к КС. Старт торгов - 27-го числа, организаторы Альфа и Совкомбанк. ❄️ ФОСАГРО 🅰️🅰️🅰️ сообщает, что ориентир купона в юаневой бумаге БО-02-05 составит 7,75 - 8.00% и уже предвкушает удовольствие от снижения :) Прочие параметры бумаги, включая даты размещения, на картинке. ❄️ "Клубным" сбором отметился сегодня БАЛТИЙСКИЙ ЛИЗИНГ 🅰️🅰️➖ с выпуском БО-П23. Говорить про него особо не имеет смысла, просто знайте, что купон в нем КС + 0% (ноль, да). Хорошо, когда есть богатые друзья :) 📄 РЕГИСТРАЦИИ ❄️ Заявления на регистрацию выпусков подали: - ЦЕНТР-К 🅱️🅱️➕ (БО-02); - ГРУППА ИЛИМ 🅰️➕ с дебютным выпуском без номера, представитель целлюлозно-бумажной промышленности; - CИНАРА - ТРАНСПОРТНЫЕ МАШИНЫ 🅰️ / 🅰️➕ (001Р-06 и 001Р-07); - ЛК РОДЕЛЕН 🅱️🅱️🅱️ (002Р-05); - ВТБ - ЛИЗИНГ 🅰️🅰️ (001Р-МБ-06, 001Р-МБ-07, 001Р-МБ-08). 🏊 Короче, скучать нам точно не придется :) 🏁 ИТОГИ СБОРА ❄️ ПОЛИПЛАСТ 🅰️ оставил ориентиры после сбора заявок неизменными - 12,75% в долларах (П02-БО-14) и 12,25% в юанях (П02-БО-15). Объем посчитать пока так и не смогли, раскрытия на момент публикации не встретил. 📊 РЕЙТИНГИ 🤹‍♂️ Прощай, ВЕРАТЕК RU000A10A0H8 $RU000A10DA58 - сказало агентство НКР и понизило рейтинг с СС до D в честь полноценного дефолта компании. Биржа также перевела в дефолтный сектор без начисления НКД. 🔸 https://ratings.ru/ratings/press-releases/vera-tec-RA-200226/ ⛺️ Как-то больше ничего сказать не хочу, а вот отдыхать - хочу! Чего желаю и вам в наступающие выходные, берегите себя, пожалуйста :) Но еще не совсем прощаюсь) #облигации #новости