ИТОГИ ТОРГОВОЙ СЕССИИ 0️⃣2️⃣🔆0️⃣6️⃣🔆2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ 🙃 Не очень ждал сегодня столь позитивный день, но долговой рынок распространяет оптимизм во все стороны :) Посмотрим, кто особенно отметился сегодня. ⭐️ Полностью разместила свой флоатер КОМПАНИЯ СИМПЛ 001Р-04 $RU000A10BQ78 - правда, весьма небольшим количеством сделок с помощью близких друзей, видимо. РОЛЬФ же не смог полностью раздать выпуск 001Р-08 $RU000A10BQ60 - пристроено чуть более 83% объема. ⬆️ Воспрял духом выпуск ТГК-14 001Р-05 RU000A10AS02 (+6,09%) - во всей красе принцип "отсутствие плохих новостей - уже хорошая новость". Удивила и бумага эмитента СЕГЕЖА 002P-04R RU000A104UA4, показавшая рост на 4,86% совсем не на нулевых объемах. ⬇️ Один из ярких лидеров падения - выпуск компании НАФТАТРАНС ПЛЮС БО-03 RU000A102V51 (-3,5%). Практически весь день из амортизируемого выпуска выбирался крупный держатель, укатав доходность до совсем аномальной. Страшновато связываться с эмитентом, но экстремалам может подойти :) ➡️ Онлайн-таблица заполнилась свежими данными, добро пожаловать) 😉 Новинками порадует и вторник, но еще и отдохнуть надо успеть! Приступаю незамедлительно - хорошего вечера, друзья! #облигации #статистика

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 0️⃣2️⃣🔆0️⃣6️⃣🔆2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ 😉 Время летних новостей, дамы и господа. Узнаем с вами, сколько нынче стоит длина в долговых бумагах :) ---------- 🆕 НОВЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ / АНОНСЫ: 🔆 Эмитент ВУШ, он же WHOOSH (🅰️➖) рассказал, что 9 июня состоится сбор заявок на выпуск 001Р-04. Срок обращения составит 3 года, без оферт и амортизаций. Разумеется, за благие условия придется платить купоном - стартовый ориентир ежемесячной выплаты установлен не выше 22%. Собрать компания хочет 2 миллиарда рублей, и вполне может получиться, ибо подобный срок торгов до сих пор в дефиците. Дата начала пока уточняется, организатором выступает Совкомбанк. 🔆 Холдинг ФЛИТ (🅰️➖), преимущественно занимающийся лизингом, представляет свою дебютную версию длинной бумаги. Предварительного сбора нет - заявку, вероятно, можно будет подать в день начала торгов, им станет 4 июня. Трехлетний выпуск 001Р-01 имеет срок обращения 3 года, офертами и амортизациями не утяжелен. Ставка ежемесячного купона уже финально известна - 20,8% годовых. Невероятно слабое значение для дебюта, но если есть, кому покупать, пожалуйста. Организатора размещения мне пока обнаружить не удалось. 🔆 Возвращается на долговой рынок один из регионов. УЛЬЯНОВСКАЯ ОБЛАСТЬ (🅱️🅱️🅱️) 17 июня соберет заявки на выпуск 34010. Пробудет 4 миллиарда рублей на бирже 1121 день (3,1 года), оферт нет, но имеется амортизация: 30% в 4 и 12 купоны, 40% в 8 купон. Выплаты ежеквартальные (но первый период продлится 120 дней), а вот ориентир ставки пока не раскрыли. Зато уже известно, что торги начнутся 19 июня, а организаторами выступают ГПБ, Сбер и Совкомбанк. 🔆 Вновь выходит на биржу эмитент С-ПРИНТ (🅱️➕), который предложит квальский выпуск БО-02. Объем составит 100 миллионов рублей, общий срок обращения - 5 лет, но имеется CALL через 3 и 4 года торгов. Также в наличии креативная амортизация: 3% в 41 и 44 купоны, 10% в 51 купон, 16% в 53 купон, 33% в 56 купон, остаток при погашении. Купон ежемесячный, 29% ровно. Начало торгов - 10 июня, без предварительного сбора, организатор - Первоуральскбанк. 🔆 Финалы первички! РОССЕТИ СЕВЕРО-ЗАПАД распрощались с премией флоатера в 2,5% и сделали финальным число 1,9%, а вот ТД РКС свои 28% оставил неизменными. А могли бы и прибавить, между прочим! ---------- 📶 РЕЙТИНГИ: 🧑‍⚖️ АКРА отметилась: ➡️ ФЕРРУМ RU000A106ZQ4 получил подтверждение рейтинга 🅱️🅱️➖, прогноз стабильный. Короткий флоатер с приятной премией - пут-оферта ждет бумагу уже осенью. 🔸https://www.acra-ratings.ru/press-releases/5779/ 🧑‍⚖️ ЭКСПЕРТ РА воинственен: ❌ ПИК-КОРПОРАЦИЯ и ПИК СЗ RU000A105146 RU000A0ZZ1M2: рейтинг 🅰️➕ отозван в связи с окончанием действия договора, экономят. Продолжает действовать 🅰️🅰️➖ от НКР. 🔸https://raexpert.ru/releases/2025/jun02c 🎈 МОТОРНЫЕ ТЕХНОЛОГИИ $RU000A108KV2 RU000A107TD3: понижен рейтинг с уровня 🅱️🅱️ до 🅱️🅱️➖, прогноз стабильный. Причина достаточно общая: "Понижение уровня кредитного рейтинга связано с продолжительным давлением на финансовый профиль компании возросшей процентной нагрузки, увеличившейся вследствие ощутимого прироста долга на фоне расширения производства и ввиду высоких процентных ставок на долговом рынке". Но прямо срочной эвакуации не требуется, мне кажется. 🔸 https://raexpert.ru/releases/2025/jun02f ---------- 💸 КУПОНЫ: 🔆 МФК САММИТ сообщает, что купон № 17 (07.07.2025) по выпуску 001Р-03 RU000A107S85 составит 22%, как и последний год. Выпуск имеет как премию к ключевой в размере 5%, так и максимальный лимит купона в 22%, в который и уперся. Будьте внимательны, бумага амортизируемая - актуальный номинал 875,2 р. ---------- ✌️ Пока все, леди и джентльмены :) Чуть позже подведем итоги торгов - прекрасного вам вечера! #облигации #новости

ОБЛИГАЦИОННЫЕ НОВИНКИ 0️⃣2️⃣🍀0️⃣6️⃣🍀2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ 🥳 Первые летние новинки пожаловали прямо в понедельник, друзья, привет! Давайте знакомиться :) Однако сразу замечу, что каких-то знаменательных бумаг на неделе я не заметил. ⬇️ Два выпуска после обеда будут доступны к покупке, начало торгов не позднее 16:30. Обе бумаги, кстати, не без шероховатостей дошли до старта: 〰️〰️〰️〰️〰️ 🟩 КОМПАНИЯ СИМПЛ 001Р-04 📊 🅰️➖ 👨‍🏫 Только для квалов 🔹 $RU000A10BQ78 ▪️ Купон плавающий: ΣКС + 4% ✅ Без оферт ▪️ 2 года до погашения ➤ Флоатер от эмитента, который буквально неделю назад запустил на рынок выпуск с фиксированным купоном 001Р-03 RU000A10BNE1 . На сборе совсем не впечатлил потенциальных владельцев, поэтому и объем был сокращен с 2 до 1,5 миллиардов рублей. Плюс, наверное, единственный - относительно короткий срок обращения, но вот премия выглядит достаточно жадной, да и те же короткие долги компании абсолютно не вдохновляют. 〰️〰️〰️〰️〰️ 🟧 РОЛЬФ 001Р-08 📊 🅱️🅱️🅱️➕ 🔹 $RU000A10BQ60 ▪️ Купон фиксированный: 25,5% ✅ Без оферт ▪️ 2 года до погашения ➤ К сожалению, тоже далеко не самый прозрачный эмитент, не так давно получивший понижение рейтинга. Более того, прогноз так и сохранен как "развивающийся", что предполагает возможность дальнейших изменений. Хотел собрать два выпуска, но флоатер (полагаю, ввиду отсутствия спроса) перенесен на неопределенный срок. Начну с финансов, отчетность МСФО за 2024 год по группе в студии: ⬇️ Выручка: 203,6 млрд. (211,7 млрд.) 🙂‍↔️ Чистый убыток: 16,2 млрд. (в прошлом году была прибыль 3,2) 🟡 Краткосрочные заемные средства: 19,8 млрд. (28,8 млрд.) 🛑 Долгосрочные заемные средства: 1,4 млрд. (не было) ➤ Осторожно предположу, что бесконечными займами компания пытается затушить короткий долг, ибо работает в откровенный убыток. Сколько сие может продолжаться - вопрос риторический. Но доверять денежные средства, на мой взгляд, более, чем рискованно. Ощущение, что новый собственник не очень погружен в бизнес, и "игрушка" может в любой момент надоесть. ➤ Биржевой долг - капля в море по сути. С сентября 2024 разместили пять выпусков на 3,5 миллиарда, погашения каравана начнутся в мае 2026 года. Параметры нового выпуска тоже не заставляют срочно бежать в стакан за покупкой - вроде и 25,5% купона на дороге не валяется, но финансы, поющие те самые романсы, работают как красный флаг. 〰️〰️〰️〰️〰️ 😌 Первичка также в наличии. Но, пожалуйста, в отношении второго эмитента подумайте чуть дольше: 🟩 РОССЕТИ СЕВЕРО-ЗАПАД 001Р-01 📊 🅰️ 🅰️ / 🅰️🅰️➕ ▪️ Ориентир ежемесячного купона: ΣКС + не выше 2.5% ✅ Без оферт ▪️ 2 года до погашения ▪️ Начало торгов - 5 июня ❌ Сбор в Т-Инвестициях не проводится 🟥 ТД РКС 002Р-05 📊 🅱️🅱️🅱️➖ ▪️ Ориентир ежемесячного купона: не выше 28% ✅ Без оферт ▪️ 3 года до погашения ▪️ Начало торгов - 5 июня ❌ Сбор в Т-Инвестициях не проводится ▶️ Про РКС. Первое - обратите внимание на доходности старых выпусков. Они сильно выше рыночных - так себе знак. Если очень хочется высокого риска, то связать судьбу проще с ними. Второе - такого количества негатива от коллег, которые порой сдержаны в оценке, я не встречал. Да, 3 года, но картинка выглядит так, что спокойными они не будут совсем. Более детально со своей колокольни постараюсь в день начала торгов рассказать (но отчетность девелоперов это боль, конечно). 😉 Говорят, что иногда самый лучший день инвестора тот, когда сделок нет. Может быть, сегодня именно он? :) Успехов, друзья! #облигации #новые_размещения