ОБЛИГАЦИОННЫЙ МИНИ-ВЕСТНИК

ОБЛИГАЦИОННЫЕ НОВИНКИ 0️⃣5️⃣🍀0️⃣3️⃣🍀2️⃣0️⃣2️⃣6️⃣ 🐎 Тройка лошадей подвезла тройку новинок. Совпадение? Не думаю)) Доброе утро, друзья! 📈 Начнет торги небольшой выпуск от представителя ВДО-сегмента: 🔦 ЛАЗЕРНЫЕ СИСТЕМЫ БО-02 $RU000A10EFW3 📊 🅱️🅱️🅱️ (НКР) 🎁 Купон: 20,75% / YTM ≈ 22,8% [30 дней] ⚠️ CALL через 1,5 года ▪️ 3 года до погашения ⏰ Старт торгов: уточняется 💰 Финансы в цифрах. Компания раз в год выкладывает МСФО отчетность, а ежеквартально лишь РСБУ. Бухгалтерская отчётность здесь не самая показательная, но хотя бы задаст направление: ⬆️ Выручка: 744,4 млн. (545 млн.) ⬆️ Чистая прибыль: 11,7 млн. (5,8 млн.) 🟡 Краткосрочные заёмные средства: 162 млн. (20 млн.) 🟡 Долгосрочные заёмные средства: 200 млн. (200 млн.) 🟡 Проценты к уплате: 61.4 млн. (13,1 млн.) 🗑 Денежные средства / эквиваленты: 171,3 млн. (49,2 млн.) ➤ А дальше, как я понимаю, случилось вот что - короткий долг почти полностью закрыт накопленным на балансе кэшем и фактически к нам с вами компания приходит с минимальной долговой нагрузкой (прогнозное значение чистый долг / EBITDA по итогам года в районе 1х). ➤ Из прогнозных цифр МСФО за 2025 год из презентации: 1,4 миллиарда выручки, 96 миллионов чистой прибыли. Ну и давайте честно - 312 миллионов субсидий тоже надо учитывать :) 🗞 Биржевая история. В обращении у компании единственный дебютный флоатер БО-01 RU000A109JX8 c погашением в сентябре 2027 года и премией в 4,25% к КС. Чуть выше 95% от номинала в стакане :) 💬 Мнение автора. Все тут хорошо, кроме финальной ставки купона и аллокации :) А для широты кругозора не грех в сторону вышеупомянутого флоатера посмотреть. 🤴 Раздел сборщиков заявок нынче только для квалов: ⛺️ ГК ПИОНЕР 002Р-03 📊 🅰️➖ (АКРА, Эксперт, НКР) 👑 Только для квалов ◾️Ориентир купона: ΣКС + не более 4,5% [30 дней] ✅ Без оферт ◾️ 3 года до погашения ◾️ Начало торгов - 11 марта 💧 ГИДРОМАШСЕРВИС 002Р-01 📊 🅰️/🅰️➕ (Эксперт/НКР) 👑 Только для квалов ◾️Ориентир купона: ΣКС + не более 3,5% [30 дней] ⚠️ PUT через 3 года ◾️ 10 лет до погашения ◾️ Начало торгов - 11 марта 💎 Счастья и удачи, поклонники и причастные к долговому рынку :) ‎---------- by London + Nekto #облигации #новые_размещения

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 0️⃣4️⃣🍀0️⃣3️⃣🍀2️⃣0️⃣2️⃣6️⃣ 🪃 Добрый вечер, уважаемые читатели! Не так уж и сух сегодняшний день - всегда приятно, когда есть, что рассказать. Тем и займусь :) 🐣 АНОНСЫ 🍀 ВТБ ЛИЗИНГ 🅰️🅰️ вновь предлагает свой классический амортизационный выпуск, на сей раз под номером 001Р-МБ-05. Не более 5 миллиардов рублей, 3 года торгов без оферт, та самая амортизация уже с третьего купона по 8% в квартал. Выплаты ежемесячные, ориентир ставки не выше 16,50%, что достаточно высоко (но амортизация сильно ограничивает потенциал). Да, Селектел? :) Сбор - 18 марта, торги - 20 марта, организатор - сам ВТБ. 🍀 ПЕРВОЕ КЛИЕНТСКОЕ БЮРО 🅰️ / 🅰️➖, вдоволь нарезвившись с прошлым "клубным" выпуском, вновь приходит к более широкой целевой группе с бумагой 001Р-10. Не менее 1 миллиарда рублей, 3 года торгов, амортизация по 20% в последние 5 выплат. И все бы ничего, но снова не самый востребованный флоатер - не выше 4% к ключевой ориентир премии ежемесячных выплат. Даты сбора и начала торгов пока в секрете, организаторы - Альфа, ГПБ, Синара, Цифра и Т-Банк. 🍀 МФК ЛАЙМ - ЗАЙМ 🅱️🅱️➕ достаточно громко напоминает о себе выпуском 001Р-05 объемом 2 миллиарда рублей. Квальская бумага имеет срок обращения 5 лет и следующие тонкости: колл через 2 и 3 года, амортизация по 12,5% каждые полгода, начиная с 18-й выплаты. Купонная ставка финальна - 23,5%. Первичка и старт торгов - 11 марта, организатор - Ренессанс Брокер. 🍀 Помимо вышеупомянутых эмитентов новые выпуски анонсировали МТС 🅰️🅰️🅰️ и ГАЗПРОМ НЕФТЬ 🅰️🅰️🅰️. Волевым решением по подобным бумагам информация будет доступна только на картинке, все же это не шибко розничные истории :) Соотносить буду исключительно со своим восприятием реальности, поэтому прошу ему довериться :) 🏁 ИТОГИ АУКЦИОНОВ: 🍀 26246 SU26246RMFS7 (12% до марта 2036): 78 млрд. при спросе 102, цена отсечения - 87,6939% от номинала (доходность 14,86%); 🍀 26218 SU26218RMFS6 (8,5% до сентября 2031): 49,7 млрд. при спросе аж 137,5, цена отсечения 78,55% от номинала (доходность 14,73%). 📝 РЕГИСТРАЦИИ 🍀 ПЕРВЫЙ ЮВЕЛИРНЫЙ ЛОМБАРД (без рейтинга) начинает регистрацию выпуска БО-02. 📊 РЕЙТИНГИ 🆕 ИЭК ХОЛДИНГ RU000A10B3T6 RU000A10CZ43 получил свежий рейтинг 🅰️➖ от агентства АКРА, прогноз стабильный. Аналогичный уровень продолжает действовать и от Эксперт РА, 🔸 https://www.acra-ratings.ru/press-releases/6642/ ➡️ УЛЬЯНОВСКАЯ ОБЛАСТЬ RU000A10BTJ7 RU000A10DBD4 подтвердила рейтинговый уровень 🅱️🅱️🅱️ со стабильным прогнозом у Эксперт РА. 🔸 https://raexpert.ru/releases/2026/mar04b 🔔 ОФЕРТЫ 🍀 НОВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ БО-03 🅰️ / 🅰️➖ RU000A1082W2: ежемесячный купон до погашения 07.03.2027 установлен в размере 18,1%, что для эмитента вполне в рынке. Подача на оферту с получением номинала - с 5 по 12 марта, расчет пройдет 16 марта. ⚠️ ПОЛИКЛИНИКА.РУ БО-01 RU000A109MH5 исполняет колл 20.03.2026, выпуск гасится по номиналу. Держателям следует просто ждать (ну или продаваться в стакане). 😺 Замечательного вечернего времяпрепровождения, друзья! #облигации #новости

ОБЛИГАЦИОННЫЕ НОВИНКИ 0️⃣4️⃣🍀0️⃣3️⃣🍀2️⃣0️⃣2️⃣6️⃣ 🌞 Очень надеюсь, солнце у вас сияет ярко-ярко, а если нет, то все равно доброе утро, друзья! Любители новинок сегодня скорее останутся неудовлетворенными ассортиментов, однако напомнить о причастных явно стоит :) 🔍 Обнаружатся в биржевых стаканах: 💊 ПРОМОМЕД 002Р-03 $RU000A10EF11 📊 🅰️/🅰️➖ (НРА/Эксперт) 😱 Квальский выпуск 🎁 Купон: ΣКС+2,2% [30 дней] ✅ Без оферт ▪️ 2 года до погашения ⏰ Старт торгов: 14:45 ▶️ Выпуск включен в Сектор Рынка инноваций и инвестиций* ➤ Альтернативой выступает RU000A10C329 iПРОМОМЕД ДМ 002P-02 c премией в 2,8% вблизи номинала на 1,5 года. 💾 СЕЛЕКТЕЛ 001Р-07R $RU000A10EEZ9 📊 🅰️➕/🅰️🅰️➖ (АКРА/Эксперт) 🎁 Купон: 15% / YTM ≈ 16,1% [30 дней] ✅ Без оферт ▪️ 3 года до погашения ⏰ Старт торгов: 14:45 ▶️ Выпуск включен в Сектор Рынка инноваций и инвестиций* ❓ О компании. Провайдер цифровой инфраструктуры в особом представлении не нуждается, подозреваю. 💰 Финансы в цифрах. Разумеется, куда справедливее смотреть на МСФО - отчетность, однако тут с натяжкой подойдет и РСБУ. Отличие имеется, но не принципиально критичное, однако данные за 9 месяцев 2025 года увидеть приятнее: ⬆️ Выручка: 11,8 млрд. (9,4 млрд.) ⬇️ Чистая прибыль: 1,8 млрд. (2,2 млрд.) 🔴 Краткосрочные заёмные средства: 10,8 млрд. (4,7 млрд.) 🟡 Долгосрочные заёмные средства: 11 млрд. (11,3 млрд.) 🟡 Проценты к уплате: 1,9 млрд. (968 млн.) 🗑 Денежные средства / эквиваленты: 5,1 млрд. (3,2 млрд.) ➤ Цифры неплохие, однако непросто даже наиболее стабильным компаниям, к числу которых героя я вполне могу отнести. Двухкратный рост затрат на обслуживание долга погрыз чистую прибыль, никуда не деться. Однако компания вполне себе бенефициар текущей обстановки, излишних переживаний нет. 🗞 Биржевая история состоит из следующих активных в обращении бумаг: - RU000A1089J4 Селектел 001P-04R на 4 миллиарда с погашением в начале апреля этого года. Новинка подойдет под рефинанс; - RU000A106R95 Селектел 001P-03R на 3 миллиарда гасится в середине августа этого года. Стало быть, с высокой вероятностью с компанией мы еще в этом году встретимся; - RU000A10A7S0 Селектел 001P-05R - флоатер на 4 миллиарда, дорогой как в стакане, так и для компании. Но в моменте приносит самый внушительный купонный доход; - RU000A10CU89 Селектел 001P-06R - 6 миллиардов с погашением в 2028 году, примерный конкурент нашей новинки с купоном 15,4%. 💬 Мнение автора. О щедрости тут говорить бессмысленно - крепкое имя позволяет себе снижать купон до комфортного для компании. Комфортен ли он вам, я не знаю. Мне вот мало :) ⛔️ Сбор заявок сегодня не проводится ни у кого :) 😇 Оперативная пробежка по новинкам вышла) Но, собственно, зачем задерживаться там, где не стоит :) Приятных торгов и выгодных сделок, бондовики :) ‎---------- by London + Nekto #облигации #новые_размещения ‎---------- *льгота позволяет полностью освободить от НДФЛ доход от продажи при владении более года. Полный список таких бумаг - https://www.moex.com/ru/markets/rii/rii.aspx.