ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК

0️⃣3️⃣🍀0️⃣4️⃣🍀2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ 🐯 Вечерний привет, леди и джентльмены! Кажется, новостей сегодня немного - управимся быстро :) ---------- 🆕 НОВЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ / АНОНСЫ: 🌷 АТОМЭНЕРГОПРОМ (🅰️🅰️🅰️) анонсирует размещение выпуска 001Р-05, которое пройдет в первой половине апреля. Занять компания хочет не более 40 миллиардов рублей на... А вот еще непонятно, на сколько - заявлен ориентир от 3 до 5 лет. Допустим, едем дальше. Периодичность купона - 1 раз в 91 день, тут уже однозначно. Ставка будет фиксированной, а ориентир доходности задан ребусом - не выше значения КБД Московской Биржи на соответствующем сроке + 350 б.п. ➤ Кажется, требуется вызов пояснительной бригады. Итак, значение КБД можно найти здесь: https://www.moex.com/ru/marketdata/indices/state/g-curve/. Мы имеем следующие значения: 3 года: 16,06, 4 года - 15,81, 5 лет - 15,67. Прибавим к этому обещанную премию и получим доходность в диапазоне от  19,17 до 19,56%. Но и это не все, нам же надо к купону добраться. Прикинул на коленке - 17,9 - 18,3% чистейшей купонной ставки на старте сбора. РЖД, у вас конкуренты :) Организаторы размещения, заставившие размять извилины: Совкомбанк, Синара, ПСБ, МКБ, Сбер, ДОМ.РФ, Локо-Банк, Альфа, ВТБ, ГПБ. О точных датах расскажу, как появятся :) 🌷 ВЭБ . РФ снизил премию к RUONIA до 2,3% (2,7% на старте) и увеличил объем выпуска с 30 до 50 миллиардов. А вот СЕЛИГДАР поступил достаточно сдержанно - финальная купонная ставка составит 23,25%, что не сильно ниже верхнего стартового ориентира в 23,75%. Обе бумаги появятся в стаканах 8 апреля. 🌷 Заявлениями на регистрацию новых выпусков отметился ПРОМСВЯЗЬБАНК (🅰️🅰️🅰️, 003Р-12 и 003Р-13). Прошел процедуру и зарегистрирован выпуск эмитента ЭЛИТ СТРОЙ (🅱️🅱️🅱️, БО-01). ---------- 📶 РЕЙТИНГИ: 👨‍🎓 ЭКСПЕРТ РА: ➡️ ТМК (Трубная металлургическая компания) {$RU000A0JXSF8} $RU000A107JN3: кредитный рейтинг на уровне 🅰️➕ подтвержден, а вот прогноз из стабильного стал негативным. Причина, в целом, как у всех: "Изменение прогноза на негативный обусловлено ухудшением показателей долговой нагрузки, процентного покрытия и рентабельности преимущественно вследствие резкого увеличения процентных и операционных затрат при ожидании агентства по сохранению уровня процентного покрытия в негативной зоне до 2027 года". ---------- 💸 КУПОНЫ: 🌷 Пара эмитентов раскрыла оферты, но отдельного поста они не получили, увы. Итак: - СОВКОМБАНК по выпуску СЗО-04 $RU000A107E99: купоны с 4 по 13 (с 07.04.2025 до погашения в апреле 2030 года) составят 10,463%. Замещайка, привязанная к доллару. Неплохо, кстати :) - ПИР (ПАРТНЕРСТВО. ИНВЕСТИЦИИ. РАЗВИТИЕ.) по выпуску БО-02-001Р $RU000A108C17: купоны с 13 по 60 (с 20.04.2025 до погашения в марте 2029) составят 24,5%. А вот тут не самое идеальное предложение относительно рынка, хоть и длинное. Аккуратнее, выпуск с неважной ликвидностью. 😀 ХОТЕЛИ ЮАНИ? БЕРИТЕ РУБЛИ! 🌷 Эмитент ФОСАГРО сообщает, что по юаневому выпуску БО-П01-CNY $RU000A1063Z5 купон № 8 (10.04.2025) будет выплачен в родных российских рублях. Насколько знаю, подобный маневр имеется у многих бумаг в дружественной валюте - соответственно вы, покупая ее и оплачивая комиссию, рискуете получить купон отнюдь не в том виде, в котором хотелось бы. Застраховаться тут, кажется, никак не получится :( ---------- 😊 Итоги дня подведем сегодня вместе с вами не в полночь - ура! Успешного завершения торгов - до встречи! #облигации #новости