Стратегия Фундаментального инвестирования: +4% за месяц

Войти

месяц. Раскладываю портфель по полочкам Приветствую, коллеги! Моя новая стратегия "Фундаментальное инвестирование" завершила первый месяц работы с результатом +4% к капиталу. Вместо абстрактных обещаний показываю полную раскладку портфеля и логику, которая к этому привела. 📊 Фактический состав на сегодня: · 50% — Фонд ликвидности (+1,3%): Наш «тихий якорь». Обеспечивает стабильность и позволяет мгновенно реагировать на новые рыночные возможности. · 50% — Российские дивидендные/товарные акции: · (+11,5%) и (+12%) — локомотивы роста. Ставка на снятие санкций с энергетического сектора и дивидендную политику. · (+5%) — экспозиция на металлы. Ставка на рост металлургического сектора (который на минимумах) и редкоземельные металлы. · (+4%) — фундамент финансового сектора. Хорошие дивиденды в совокупности со снятием санкций даст скорое пробитие исторического хая акции. · (+0,2%) - по моему мнению лучшая компания в потребительском секторе с отличным менеджментом. · (+1,7%) — защитная, менее волатильные позиции для баланса. Валютная кубышка компании также защищает от девальвации рубля. 🎯 Логика стратегии: «Сила баланса» Моя цель— не гнаться за максимумом агрессии, а строить устойчивый портфель. 50% в фонде ликвидности — это не «мертвый груз», а инструмент управления рисками и источник резерва. Это позволяет спокойнее переносить колебания рынка и фиксировать прибыль в бумагах-лидерах (как ЛУКОЙЛ и НОВАТЭК в этом месяце), не поддаваясь эмоциям.

📈 Золото в 2026: беспрецедентный рост или коррекция? Глубокий анализ и сценарии Золото завершает 2025 год с фантастическим ростом более чем на 60%, обновив более 50 исторических максимумов и став одним из главных активов года . Сейчас все задаются вопросом: что дальше? Удержится ли металл на достигнутых высотах в $4200-4300 за унцию или нас ждёт глубокая коррекция ? Давайте отбросим эмоции и разберём ключевые драйверы и прогнозы от ведущих аналитических домов. 🔍 Что двигало цену вверх: 4 ключевых фактора Рекордный ралли 2025 года был вызван уникальной комбинацией фундаментальных причин: · Денежно-кредитная политика ФРС: Начало цикла снижения ставок в сентябре 2025 года стало мощным сигналом для рынка. Золото, не приносящее процентного дохода, становится привлекательнее, когда снижается доходность облигаций и депозитов . · Активность центробанков: Это, пожалуй, главный структурный драйвер. Центробанки Китая, Индии, Турции и других стран продолжают диверсифицировать резервы, снижая зависимость от доллара, и наращивают золотые запасы. Объёмы покупок остаются высокими, поддерживая фундаментальный спрос . · Геополитика и неопределённость: Напряжённость на мировой арене, торговая политика и общая экономическая нестабильность заставляют инвесторов искать «тихую гавань». Золото исторически исполняет эту роль . · Ослабление доллара: Доллар США переживает непростые времена. Рекордный госдолг, торговая напряжённость и смена приоритетов политики подрывают доверие к валюте, что напрямую поддерживает котировки золота . 🧭 Прогнозы на 2026: от консервативных до рекордных Взгляды аналитиков разнятся, но большинство сходится в позитивном долгосрочном тренде. Вот основные прогнозы: · SberCIB: прогнозирует цену в $4500 за унцию к концу 2026 года . · J.P. Morgan: ожидает движение к $5200 к середине 2026 года, отмечая сильный структурный бычий тренд . · Всемирный золотой совет (WGC) выделяет три качественных сценария на 2026 год, отталкиваясь от текущего уровня . ⚖️ Три сценария развития событий от Всемирного золотого совета Какой из них реализуется, зависит от макропоказателей и геополитики: Сценарий 1: «Небольшое скольжение» (умеренно оптимистичный) · Суть: Замедление экономики США, снижение корпоративной прибыли, ослабление рынка труда. · Действия ФРС: Более активное снижение ставок. · Прогноз по золоту: Рост на 5–15%. Сценарий 2: «Петля смерти» (оптимистичный) · Суть: Глубокий глобальный спад на фоне эскалации геополитических и торговых конфликтов. · Действия ФРС: Агрессивное снижение ставок для стимулирования экономики. · Прогноз по золоту: Рост на 15–30% как на главном защитном активе. Сценарий 3: «Возвращение рефляции» (медвежий) · Суть: Сильный экономический рост и всплеск инфляции в США. · Действия ФРС: Приостановка снижения или даже повышение ставок. · Прогноз по золоту: Коррекция на 5–20% из-за усиления доллара и оттока в более доходные активы. 💡 Риски и возможности: на что смотреть инвестору · Парадокс рынка: В 2025 году золто росло вместе с фондовым рынком, что ломает классические представления о диверсификации. Некоторые аналитики видят в этом хеджирование рисков «пузыря» на рынке акций, особенно в технологическом секторе . · Рублёвое золото: Для российского инвестора важен валютный эффект. Ослабление рубля может многократно усилить доходность от владения золотом, выраженную в национальной валюте . · Главные риски: Разворот ФРС в сторону более жёсткой политики, неожиданное укрепление доллара или резкое улучшение геополитического фона могут оказать на цену серьёзное давление . Итог: Золото переживает уникальный период, двигаясь вверх на стыке макроэкономики, политики и смены глобальных финансовых парадигм. Краткосрочная волатильность возможна, но структурные предпосылки для продолжения долгосрочного восходящего тренда сохраняются. #золото #инвестиции #драгметаллы #2026 #прогноз #фрс #диверсификация #стратегия #тж TGLD@ PXZ5 GDH6 GOLD AKGD GLDRUB_TOM FXGD PLZL

Стратегия &Фундаментальное инвестирование : +4% за первый