💼🧲 т-обзор БС - российские акции;

Стоимость портфеля: 0,866 ₽ 🍋 (0,690) События: 1. В прошлом обзоре ждал хороших цен, считал весь рынок дорогим, планировал возобновить пополнения и начать покупки при снижении рынка (начал); 2. Пополнил брокерский счет на 100 тыс. ₽ (почти полтора года без пополнений); 3. Дивидендный сезон закончен, пополнений от эмитентов не ожидается, депозитная часть нарощена, поэтому далее начинаю проценты от вкладов переводить на брокерский счет. 4. В режиме полной прозрачности продолжаю наращивать акции, у инвесторов есть около 2-х лет есть чтобы закупиться акциями, торопиться не куда (примерно столько по прогнозу ЦБ будут двузначные ставки); 5. Занижение средних цен активов полностью себя оправдывает и продолжает работать; Состав портфеля: (44 комп.) ⬜️ Компания / средняя цена 🟩 Абрау-Дюрсо / 218 🆕 🟩 Алроса / 62.5 ↘️ 🟩 Аэрофлот / 29.9 🟩 Башнефть-п / 637 🟩 Банк ВТБ / 88 🟩 Газпром / 118 🔄 🟩 Детский Мир / 51 ↘️ 🟥 ЕвроТранс / 124.5 🆕 🟩 Займер / 176 🆕 🟩 Интер РАО / 2.1 🟩 Лента / 692 🟩 ЛСР / 440 🟩 Лукойл / 3074 🟩 М.Видео / 157 ↘️ 🟩 Магнит / 2599 🟩 ММК / 26 🟩 Московская биржа / 76 🟩 Мосэнерго / 1.3 🟩 МТС / 183 🟩 МТС Банк / 1800 🆕 🟩 НЛМК / 84 🟩 НМТП / 4.5 🟩 Новатэк / 725 🟥 Норникель / 130 ↘️ 🟥 ОГК-2 / 0.46 🆕 🟩 ПИК / 394 🟩 Полюс / 5970 🟩 Россети / 0.094 ↘️ 🟩 Ростелеком-п / 44 🟩 Русгидро / 0.61 ↘️ 🟩 Саратовский НПЗ-п 🆕 🟩 Сбербанк-п / 111 🟩 Северсталь / 630 🟥 Сегежа / 3.7 ↘️ 🟩 Совкомфлот / 41.8 🟩 Софтлайн / 140 🆕 🟩 Сургутнефтегаз-п / 26 🟩 Татнефть-п / 238 🟩 ТГК-1 / 0.006 🟩 ФосАгро / 2413 🟩 ЭЛ5-Энерго / 0.47 🟥 Элемент / 0.203 🆕 🟩 ЭН+ / 411 🟩 Юнипро / 1.38 ⬜️ Кеш 47% ОФЗ + LQDT ⬜️ Доп. счет IPO: $IVAT ИВА - FF ~11%, ND/EB 0.2, P/E 17 frw 12, дивиденды не менее 25% от ЧП, доходность 2-3%, CAGR до 2028 +15% г/г, «российский» Zoom, создают ПО и аппаратуру для видеосвязи + SAAS, GPT, ИИ, среди заказчиков 27% занимает госсектор, №1 по ВКС с долей 24% и планируют расширяться в других направлениях, пока нет сложноповторимого конкурентного продукта, устаревшая бизнес модель, господдержка также может ослабеть; $KLVZ Кристалл - ND/EB 16, дивиденды 50-80% от прибыли с 2025, доходность 0.5-5%, FF до 15%, отчитывается только по РСБУ и очень скромно без подробностей, строят спиртохранилище и логистический центр, Новабэв и Абрау дешевле; $MGKL МГЛБ - ND/EB 2.2, FF 36%, дивиденды 25-50% ЧП по МСФО, P/B 2, P/S 3, из года в год маленькая прибыль для оптимизации налогов = низкие дивиденды; $VSEH ВсеИнструменты - ND/EB 1.8, P/E 28 (fwd 19), FF ~12%, дивиденды 50% от ЧП по МСФО при ND/EB <3, плановые дивиденды 1-4%, возможный переход на квартальные дивы во 2-3 кв. 2025, есть займ до 2026 по ставке ЦБ+2%, будет ДОПКА 100 млн. акций +20% от текущего объема, 2.5% маржинальность, скорее всего после 2025 развиваться перестанет, много конкурентов, на адресном рынке №2 после ЛеруаМерлен; $PRMD Промомед - P/E 25, FF ~8%, ND/EB 2.7, дивиденды от 15% при ND/EB 2-2.5 или дивиденды от 50% при REV/DEBT 1, нет конкурентов т.к. является биофармацевтом (ЕМЦ и МиД клиники, Артген и Генетико биотехи, Фармсинтез фармацевт без отчета за 2023), является бенефициаром ухода западных компаний, хорошая маржинальность ~19%, из топ-20 препаратов 21% препарат Промомеда, является объектом государственных льгот = займы под 1%, но компания не успевает за инфляцией, доход 13.2 13.4 15.8 почти не растет г/г за 3 г.; $APRI АПРИ - FF ~5-10%, ND/EB 2.8, дивиденды до 50% по МСФО, но их скорее всего не будет, институционалы почти не участвовали в размещении, результаты с 2025 будут сильно падать, крайне высокий долговой риск на фоне окончания льготной ипотеки, возможна доп. эмиссия, в этот момент нужно будет покупать; Всем успехов. 🤝 👍🚀 - реакция поможет попасть обзору в «интересные посты»; 🎁🔥 сервис T-Premium на 2 месяца бесплатно: https://www.tbank.ru/baf/97or3sKmznu 💼🧲 прошлый обзор БС - российские акции: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Dvaops/71106ffc-7744-4feb-811e-c809e8bc188a?utm_source=share #российские #акции #портфель #прояви_себя_в_пульсе #обзор