#Рубль #Ставка #ЦБ #Инфляция ЦБ зажимает ликвидность "по всем фронтам" Центральный банк продолжает подключать другие инструменты помимо ключевой ставки в борьбе с инфляцией. Так, в течение последних шести рабочих дней ЦБ изымал ликвидность с рынка. По нашим оценкам, Индикатор накопленной ликвидности InvestFinik с 15 по 25 ноября сократился на 105,6 млрд рублей. Таким образом, он упал до минимальных уровней июля 2024 г.  Кроме того, приближается налоговый период, когда у компаний повышается спрос на рубли для перечисления платежей в казну. По состоянию на текущий день дефицит рублевой ликвидности банковского сектора составил 437,3 млрд рублей. Стоит отметить, что где-то с начала октября баланс рублевой ликвидности колеблется вокруг нуля, тогда как летом он был профицитен в районе 800-900 млрд. Скорее всего, резкое падение профицита и появление дефицита также вызвано действиями ЦБ. InvestFinik @finik_invest

#GLD #Золото #ETF Инвесторы возвращаются в золото После коррекции на рынке золота приток средств в фонды ETF, инвестирующие в драгоценный металл, возобновился. Так, эта среда была пятым днем подряд, когда фиксировались чистые покупки. С 14 по 20 ноября объем совокупного притока в крупнейшие золотые ETF составил 909,2 млн долларов.  До этого на протяжении почти трех недель наблюдался отток капитала. В период с 24 октября по 13 ноября сумма выведенных средств превысила 1,6 млрд долларов. InvestFinik @finik_invest

#iMOEX #Крупный капитал "Крупный капитал" не спешит продавать акции Несмотря на коррекцию на фондовом рынке России, Индикатор крупного капитала сигнализирует о том, что приток "крупного капитала" выше, чем отток. Так, за неделю с 13 ноября объем чистых покупок составил более 1,04 млрд рублей и лишь сегодня наблюдаются небольшие продажи - по состоянию на 14:45 мск 19 ноября отток был равен 33,5 млн рублей.  InvestFinik @finik_invest

#GLD #Золото #ETF #Серебро #SLV Из фондов серебра и золота наметился отток средств На фоне коррекции на рынках драгметаллов инвесторы изымают свои средства из фондов ETF. Так, из крупнейших фондов золота с конца октября было выведено более 1,1 млрд долларов, а из фондов серебра порядка 293 млн. В отличие от золота, серебро с конца мая показало резкий всплеск интереса. За пять месяцев чистый отток капитала в более чем 1,3 млрд долларов превратился в чистый приток в 586 млн, однако в ноябре инвесторы начали фиксировать прибыль. Многие эксперты прогнозируют сохранение спроса на золото и серебро в течение последующего года, что должно будет привести к росту цен на них. InvestFinik @finik_invest

#Акции #Фондовый рынок #iMOEX Спекулянты сделали рекордную ставку на рост рынка Российские частные спекулянты сделали рекордную ставку на рост Индекса Московской биржи за последние полтора года. Так, по состоянию на 16:50 мск общий чистый "лонг" по фьючерсам на индекс составил 36,5 тыс. контрактов, что является выше максимума 02 сентября на 6,7 тыс. контрактов.  Таким образом, несмотря на коррекцию рынка в понедельник 18 ноября, инвесторы и спекулянты увеличивают длинную позицию.  InvestFinik @finik_invest

#Ставка #iMOEX Уровень стресса на финансовых рынках возрастает Финансовые условия на российском рынке продолжают ухудшаться. Так, по итогам вчерашнего дня Индекс финансового стресса и риска InvestFinik поднялся до 1,95 п., тогда как в конце октября он опускался до 1,34 п. Пока до локальных максимумов в 3,73 п., которые мы видели в июле текущего года, далеко, однако данная тенденция не может не настораживать, особенно в периоды высоких процентных ставок. InvestFinik @finik_invest

#Совкомбанк #SVCB Совкомбанк сократил прибыль на четверть Совкомбанк за 9 месяцев 2024 года уменьшил чистую прибыль по МСФО на 26% до 57 млрд руб. в сравнении с 76 млрд руб. прибыли за январь-сентябрь 2023 года. Это снижение банк объясняет значительными положительными разовыми доходами, полученными в 2023 году. Рентабельность капитала за 9 месяцев 2024 года составила 25% против 51% годом ранее. InvestFinik @finik_invest

#Доллар #Юань #USDRUB #CNYRUB #Рубль #Торговля #Экспорт Внешнеторговый баланс вырос до 115,4 млрд долларов Положительный баланс счета текущих операций платежного баланса РФ за январь-октябрь 2024 года увеличился до $58,1 млрд, что на 30% превышает показатель за аналогичный период 2023 года, когда он составлял $44,2 млрд.  Положительное сальдо внешней торговли товарами РФ за указанный период также увеличилось на 14% до $115,4 млрд, в сравнении с $101,1 млрд за аналогичный период предыдущего года. InvestFinik @finik_invest

#AFLT #Аэрофлот Аэрофлот показывает рекордную эффективность Согласно данным Аэрофлота, пассажиропоток авиакомпании в октябре составил 4,77 млн человек, что на 14,"% выше, чем за аналогичный период прошлого года.  Кроме того, вот уже четвертый месяц подряд, когда показатель занятости кресел держится выше 90%. Так, в октябре он был равен 91,1%. Таким образом, на текущий момент Аэрофлот вышел на рекордную за всю историю эффективность перевозок.   InvestFinik @finik_invest

#ROSN #Роснефть Роснефть разместила облигации на 684 млрд рублей На фоне слухов об объединении крупнейших нефтяных компаний России Роснефть провела размещение облигаций на сумму в 684 млрд рублей, что стало самым крупным выпуском за последние годы.  Эмитент привлек данные средства на 10 лет, валюта облигаций - рубль, купон переменный со ставкой в 12%.  InvestFinik @finik_invest

#Ликвидность #ЦБ #Инфляция #iMOEX ЦБ задействовал всю возможную "артиллерию" Банк России ведет борьбу с инфляцией не только через ставку, но и через другие механизмы денежного рынка. К примеру, ЦБ продолжает активно изымать денежные средства. Так, с 21 октября было лишь два дня, когда ЦБ увеличивал их объем, в остальные 13 дней регулятор их изымал. Кроме того, начиная с 28 октября, ЦБ увеличил объемы абсорбирования ликвидности с рынка. Столь высокая активность на данном направлении не наблюдалась с июня текущего года. InvestFinik @finik_invest

Лукойл оторвался от Газпрома в портфелях инвесторов Частные инвесторы продолжили сокращать свою долю в акциях Сбербанка, одновременно увеличивая вложения в бумаги Лукойла и ТБанка. Согласно данным Московской биржи, в октябре вес акций Сбера в общем портфеле физлиц  опустился до 31%, в то время как в июле он составлял 34%.  За октябрь доля Лукойла выросла на два процентных пункта до 17%, практически удвоившись с весны 2023 г. Тем самым, Лукойл упрочил свое второе место в портфелях частных инвесторов. Также была увеличена доля в акциях ТБанка, которая выросла до 4%, сравнявшись с такими бумагами как Полюс и Норникель. InvestFinik @finik_invest

Мнение: Падение рубля вызвано высокими ставками Согласно оценкам Минфина РФ, в ноябре дополнительные нефтегазовые доходы бюджета составят 87,5 млрд рублей. Их, согласно бюджетному правилу, направят на пополнение резервов, то есть, на покупку иностранной валюты.  В отличие от прошлого года, на протяжении почти всего 2024 г. бюджет России имел дополнительные нефтегазовые доходы, тогда как с января по июль 2023 г. их не было. Мнение InvestFinik На наш взгляд, именно ситуация с дополнительными нефтегазовыми доходами показывает истинную ситуацию с наполнением бюджета. Если в прошлом году были заметные проблемы с этим в первой половине года, то в текущем проблем пока нет. InvestFinik @finik_invest

#Ликвидность #iMOEX В системе не хватает короткой ликвидности Ситуация с ликвидностью в финансовой системе России не радует. Если на протяжении всей прошлой неделе в банковском секторе страны наблюдался дефицит рублевой ликвидности, то сейчас это сказалось и на ежедневной ликвидности. Так, ВТБ снизил объем ежедневно размещаемых облигаций с 250 млрд в начале текущего года, до 100 млрд.  Впервые за многие месяцы ВТБ проведет размещение однодневных бондов серии КС-4, где разрешенный лимит составляет 5 трлн рублей, на сумму в 100 млрд. Делает он это на фоне падения спроса на инструмент. Если в апреле ежедневные объемы выпуска составляли 100-150 млрд, то сегодня они опустились до 10-30 млрд. InvestFinik @finik_invest

Наметился тренд на осторожные покупки со стороны крупных денег Сегодня, 01 ноября, наблюдаются заметные покупки со стороны крупного капитала. Так, наш Индикатор крупных денег, который отслеживает все сделки выше 12 млн рублей по всем акциям на Московской бирже, показывает, что к 17:30 мск сумма всех таких сделок на покупку превзошла сумму на продажу на 439 млн рублей, что является заметным дневным объемом. Однако если взглянуть на динамику крупного капитала с середины сентября, то здесь наблюдается стагнация, хотя с начала октября идут небольшие покупки.  Investfinik

$USDRUBF $CNYRUBF Доллар может вырасти до 106 рублей в 2025 г. В последнее время волатильность рубля увеличилась из-за отсутствия биржевых торгов, однако прогноз по среднегодовому курсу доллара в районе 96 рублей в 2025 году остается актуальным, по мнению министра экономического развития РФ Максима Решетникова.  "Курс и курсообразование очень волатильны, отсутствие биржевых торгов реально снизило емкость валютного рынка, поэтому, конечно, любые крупные покупки или продажи - такой вызов для банков, и поэтому курс достаточно сильно "ходит". Мы ориентируемся на торговый баланс, по торговому балансу прогнозы сохраняются и подтверждаются. Исходя из этого мы фундаментальный курс и прогнозируем. Мы же прогнозируем курс не на основе колебаний потоков и притоков, а с учетом фундаментальных факторов", - заявил министр. Подробнее здесь👉:InvestFinik.ru @finik_invest

$LKOH Крупный спекулянт вышел из акций Лукойла. Так, перед заседанием Совета директоров в конце прошлой недели объем чистой длинной позиции по фьючерсам на акции Лукойла подскочил до 33-34 тыс. контрактов, однако уже на этой неделе он сократился в 10 раз до 3,4 тыс. Подробнее 👉🏻 InvestFinik.ru @finik_invest

#GMKN #Норникель По акциям Норникеля активизировались сделки в "даркпуле" На протяжении всего октября в бумагах Норильского Никеля наблюдается повышенная активность. Причем эта активность происходит не на организованных торгах, а на внебиржевом рынке в рамках так называемых "даркупулах".  Так, 2 октября прошли первые сделки на сумму в 1,6 млрд рублей, 3 октября еще на 1,1 млрд. Примерно через неделю операции возобновились и 9 октября их сумма превысила 1,3 млрд. 16 октября объем операций в режиме переговорных сделок подскочил до 4,7 млрд, а с 22 по 24 октября ежедневный объем держался на уровне в 1,7-2,1 млрд рублей. Подробнее здесь👉:InvestFinik.ru @finik_invest

#Доллар #Юань #USDRUB #CNYRUB #Рубль Спекулянты всего за день "зашортили" рубль на 25,9 млрд Ситуация на валютном рынке России привела к тому, что спекулянты, которые покинули его неделю назад, массово вернулись обратно. Всего за один день, частные спекулянты в виде физических лиц открыли длинные позиции по фьючерсам на юань против рубля на сумму в 1,9 млн контрактов, что соразмерно 25,9 млрд рублей. Ситуация с контрактами на доллары иная, там таких колебаний не было. Согласно данным Мосбиржи, объем чистой длинной позиции физических лиц составляет 339,2 тыс. контрактов. Подробнее здесь👉:InvestFinik.ru @finik_invest

Яндекс нарастил выручку, но страдает от высокого долга В третьем квартале МКПАО "Яндекс" увеличило выручку на 36% до 276,8 млрд рублей, что привело к росту скорректированного показателя EBITDA в 1,7 раза до 54,7 млрд рублей.  Рентабельность компании по результатам квартала составила 19,8%. Показатели по выручке оказались ниже ожиданий аналитиков, однако скорректированный EBITDA превысил прогнозы. Скорректированная чистая прибыль за квартал выросла в 2,2 раза до 25,1 млрд рублей. На конец квартала остаток денежных средств составил 131,4 млрд рублей. Подробнее здесь👉:InvestFinik.ru @finik_invest

{$USDRUB} #Рубль Российские банки занимали рекордную короткую позицию по доллару в октябре 2020 г. По данным Банка России совокупная балансовая позиция кредитных организаций составляла 3,6 трлн рублей, что на 438 млрд больше, чем в сентябре. Таким образом, банки после игры на понижение рубля летом 2020 г. вновь заняли агрессивные позиции по рублю против доллара.

#опционы #коррекция На рынках периодически наблюдается сезонность и цикличность, но эта сезонность зависит не от времени года, а от «большой» экспирации фьючерсов и опционов, которая происходит в третью пятницу последнего месяца квартала. Так, к примеру, фондовый рынок США разворачивался после сильного падения в декабре 2018 г. и в марте 2020 г. Также можно отметить конец коррекции в сентябре 2020 г. Будет ли соблюдена «сезонность» в текущем году покажет время, а пока посмотрим на каких уровнях будут развиваться основные «бои» между «медведями» и «быками». Если посмотреть на рынок опционов и на объем открытых позиций, то главный уровень сопротивления находится на отметке в 3700 пунктов по S&P 500. Там сумма открытого интереса на текущий момент превышает 109 тыс. контрактов, причем силы распределены между «быками» и «медведями» примерно поровну. То есть, можно предположить, что «быки» будут пытаться всеми силами закрыть март выше отметки в 3700 п., а «медведи» напротив, ниже. В то же самое время, второй «забор» по опционам стоит на уровне в 3000 пунктов по S&P 500. Сейчас суммарный объем равен 62,6 тыс. контрактов. Только в этом случае, объем «путов» заметно преобладает на «коллами». Тем самым, есть вероятность, что если игрокам на понижение удастся опустить S&P 500 ниже 3700 п., то они приложат максимум сил для того, чтобы индекс упал ниже в район 3000 п. или ниже.

$T По данным Refinitiv за пятнику в акции Тинькоффа (TCSG) пришли новые средства размером в 300 млн руб. Приток наблюдался на протяжении всего торгового дня.

$LKOH $ROSN #нефть Традиционно первые четыре месяца года являются бычьими для рынка нефти. Если отбросить 2020 г., то с 2012 г. лишь в 2017 г. к маю нефтяные котировки опускались ниже, чем начинали год. Таким образом, если исходить из истории сезонности, к маю цены на нефть должны быть выше 48,5 долларов за бочку марки WTI.

$TSLA Вчера капитализация Теслы впервые в истории преодолела отметку в 800 млрд долларов. За год Илон Маск сделал миллионы людей в разы богаче, но одновременно с этим многие потеряли большие суммы, играя на понижение акций автопроизводителя. На этом фоне объем открытых коротких позиций по бумагам Теслы упал до многолетних минимумов. Так на начало года суммарно в "шорте" находилось 45,2 млн акций компании, это примерно 40 млрд долларов. И пока желающих начать играть на понижение не прибавляется. На протяжении 4-х месяцев к ряду объем бумаг в "шорте" снижается. В свою очередь, после такого взлета руки так и чешутся открыть "шорт" по Тесле. Однако безоткатный рост прошлого года требует быть чрезмерно осторожным в подборе момента. Ждем сигналов. #tesla #shortsqueeze

#Мосбиржа #акции Капитализация фондового рынка по итогам вчерашнего дня впервые в своей истории преодолела отметку в 50 трлн рублей. Это примерно 51% от ВВП России. Если сравнивать с США, то нашему рынку еще расти и расти, там капитализация фондового рынка приближается к 190% от ВВП.

#акции Вчера американские рынки вновь переписали свои исторические максимумы. Однако сентимент соц.сетей и новостных лент от Refinitiv показывает ухудшение общего новостного фона. Таким образом, в ближайшее время можно ожидать роста волатильности на американских рынках. Постепенно готовимся к открытию "шорта".

#funds #акции Согласно опросу Reuters, в ноябре и декабре 2020 г. фонды активно покупали акции и пополняли ими свои портфели. Теперь впервые за последние пять лет в портфелях фондов доля акций превышает долю облигаций.

#FAANG Доходность по 10-ти летним гособлигациям США продолжает идти вверх. Сегодня она приближалась к 1,12%. Причиной роста доходности может быть ожидание увеличения инфляции в США, а это плохо для акций сектора FAANG. {$FB} $AAPL $AMZN $MSFT $GOOGL

$TSLA преодолела отметку в 800 млрд$ впервые в истории!