Анализ мировых рынков акций и сырьевых товаров

Войти

! Закончился очень противоречивый январь. С одной стороны это был самый болезненный январь для Глобального мирового индекса MSCI world. C 2016 года (-6,2%), до пятничного отскока индекс приближался к худшему январю со времен мирового финансового кризиса 2008 года. С другой стороны последние две торговые сессии показали свой лучший двухдневный рост с апреля и ноября 2020 года соответственно. ⚠️Есть мнение, что росту мы обязаны перебалансировкой индексных фондов в прошлую пятницу после сильного падения в январе. Другими словами, потенциал для падения не исчерпан, просто выкупать просадку вышли крупные игроки. Также помог индексам главный экономист минфина США, который заявил, что инфляционное давление должно снизиться в 2022 году из-за более слабого спроса на товары, устранения узких мест в поставках и отступающей пандемии коронавируса. Сегодня в Азии торгуются только Япония и Австралия - они продолжают рост с понедельника, остальные крупные страны празднуют новый год. Американские и Европейские индексы с утра корректируются. Вообще по мнению многих аналитиков, подобная волатильность будет сопровождать нас ещё долгое время, до тех пор пока ФРС не перестанет повышать ставку, или говорить об этом. С Другой стороны, ФРС смягчают колебания на рынке, тем что предупреждают за несколько месяцев до события о своих действиях. ✅Для оптимистов: сильные корпоративные отчёты продолжают поддерживать акции. Около 80% американских компаний, которые успели отчитаться, превзошли прогнозы или выполнили их. Нефть продолжила рост, продемонстрировав самый большой прирост в январе как минимум за последние 30 лет! Несмотря на дорогую нефть, рубль продолжает оставаться относительно слабым к доллару. Виной тому не заканчивающиеся взаимные обвинения и угрозы со стороны Запада и России в отношении того, кто первый нападёт на Украину. Москва отрицает какие-либо планы вторжения. ММВБ устал от постоянного давления и отсутствия реальных шагов в какую либо сторону, и перешёл к росту в след за мировыми площадками. В лидерах роста в понедельник оказались самые пострадавшие ранее акции IT-сектора. На фоне стремительного подъёма котировок Nasdaq в России мощный импульс сформировался в Cian, Ozon, Yandex и VK. Когда геополитические риски сойдут, ММВБ будут активно выкупать иностранные фонды, поэтому сейчас ещё сохраняется возможность купить с дисконтом ☺️. 👤Продажи инсайдеров: 🧩 Председатель - $17 млн. 🧩 Президент $HZNP - $11.3 млн. 🧩 Руководители - $7.9 млн. 👤Покупки инсайдеров: 🧩 Акционеры + $14.5 млн. 🧩 Акционеры $SRRA + $43.2 млн. 🧩 Директор $KYMR + $5 млн. 🧩 Директор + $18 млн. 🧩 Директор $VCNX + $6 млн. 🕢 ситуация на рынках по состоянию на 07:40 утра мск: Индексы Азии: 🇮🇳Индия +1,26% 🇹🇼Тайвань выходной 🇨🇳Шанхай выходной 🇭🇰 Гонконг выходной 🇯🇵Япония +0,21% Фьючерсы на Европейские индексы🇪🇺: 🇬🇧FTSI100 +0,55% 🇩🇪Dax -0,04% Фьючерсы на индексы 🇺🇸: S&P500 -0,28% (4491 п.) Dow -0,19% NasDaq -0,22% Russel -0,65% VIX 😈 +0,31% (24,93п.) Сommodities: 🛢Сырая нефть WTI +0,38% (88,48$) 🛢Сырая нефть Brent +0,37% (89,60$) 🏅золото +0,12% (1 797$) 🥈серебро +0,33% (22,468$) 🥉медь -0,06% (4,325$) bitcoin +4,37% (38 560$) Присоединяйтесь к - интересные обзоры фундаментальных показателей и обзоры компаний. Хорошего вам дня и удачных сделок🤗

Иду в гости к Бруснике Головной офис компании — в моём городе и грех было не познакомиться поближе с редким публичным эмитентом из Екатеринбурга, который сейчас у всех на слуху (да, я про ноябрьский техдефолт и продажу активов — об этом во второй части). Написал PR-директору, предложил встретиться и позвал @30letniy_pensioner за компанию в компанию 😂. В итоге нам устроили полноценную экскурсию по трём объектам: средний класс, премиум, элит. Часть 1. Что с продуктом? «Брусника» строит по всей России, и их объекты реально отличаются от типовой застройки — это не коробки, архитектура, которая начинается с силуэта в панораме города и заканчивается эргономичностью расположения кладовок на подземном паркинге. 🔺Класс А на Некрасова. Встретили нас архитектор Алексей и директор стройки Павел. Объект вписан в квартал сталинской застройки. Проект 2020 года, в неоклассическом стиле, делали вместе с немецким бюро. Самое ценное в любом проекте — это люди. Алексей и Павел реально горят своим детищем. Архитектор с такой страстью рассказывал про кирпичную кладку, почему здесь выступ, а там углубление. Как колонны «разгружают» массу и создают эффект полёта, как расположение балконов делает фасад лёгким. Павел добавляет про экономику: какие дизайнерские решения дают вау-эффект для жителя, а какие — ещё и снижают бюджет. Как вау-эффект превратить в добавленную стоимость без потери полезного пространства для жителей. Понравилось, что даже на парковке на -2 этаже ловит (макс) телефон, т.к. везде предусмотрены усилители сигнала (чего не было в элитном объекте, где находится головной офис фирмы) Люблю встречать таких заряженный людей. 💰Доходный дом. Первый в Екатеринбурге. «Брусника» реализовала по заказу DOMRF проект, где квартиры сдаются в аренду. Рабочая ли это модель — пока не ясно. Метрики смотрят. Пока не масштабируют, но очередь на заселение — несколько семей на одну квартиру. Я не удержался: предложил упаковать это в ЗПИФ. Молчат, но улыбаются. Посмотрим. И про доверие. У «Брусники» считается нормой заселять жителей за 3 месяца до плана. На фоне тотальных переносов сроков у многих застройщиков — это не мелочь. Это философия. Резюме по первой части. Продукт — живой. Команда — горящая. Девелопер не спит на эскроу, а реально пашет над качеством. Но мы тут все про инвестиции. Поэтому часть 2 будет про другое: про долг, про технический дефолт в ноябре, про продажу части тюменского проекта и про то, как операционная сила уживается с финансовой уязвимостью. RU000A107UU5 RU000A10B313 RU000A10C8F3

☕️С Понедельником, Друзья! Ставку неожиданно снизили, и ЦБ сменил гнев на милость и в комментариях сказали, что будут оценивать возможность дальнейшего смягчение ДКП. Рынок полез вверх, особенно компании с высокой долговой нагрузкой и ОФЗ. Крупнейшие банки также заявили о снижении ставок по депозитам. На пятницу 13-е средняя ставка по годовому вкладу в топ-20 банков снизилась до 12,9%. По депозитам на 3 месяца показатель составил 14,44%, на 6 месяцев — 14,12%. Долгосрочные вклады на срок от полутора до трех лет предлагают доходность в диапазоне 10,56–11,46%. Проценты по кредитам снижаются не так быстро. Рынок отреагировал ростом. Однако глобальные факторы недооценки нашего рынка остаются в игре: санкции, крепкий рубль, низкие цены на российскую нефть, долговые проблемы у крупнейших компаний. Помочь решить эту проблему могли бы переговоры. И новая попытка пройдёт в Женеве 17-18 февраля. Россия направила на переговоры большую делегацию в 15-20 человек, при этом возглавит делегацию г-н Мединский. Ранее украинская сторона отмечала, что предыдущие переговоры с Мединским были похожи на лекцию в школе и это не предвещает позитивных результатов. Однако США продолжают оказывать давление и на Украину, и на Россию, через Китай. Возвращаясь к ставке отмечу, что снижение ставки идёт вопреки росту инфляции и хоть ЦБ и говорит, что это запланированный рост цен и т.д. реальность в экономике говорит о готовности сорваться в рецессию. Так спрос на рабочую силу в России демонстрирует последовательное снижение и в декабре число вакансий сократилось на 13% г/г, до 1,47 млн. Уровень официальной безработицы остаётся низким, но мы уже обсуждали про тактическую безработицу. Напомню, что стагнацию + инфляция дают стагфляцию, а из Стагфляции выходить гораздо сложнее, чем побеждать инфляцию. Кроме того, бюджет нуждается в деньгах, и при снижении ставки компании в теории смогут заработать больше, но сомневаюсь, что многим дадут это сделать, и вероятно вскоре полседуют новые налоги для золотодобытчиков, производителей удобрений и прочих бенефициаров позитивной рыночной конъюнктуры. Сырьевые рынки вошли в стадию ожидания, и торгуются с минимальной ликвидностью. В Китае идут празднования Нового Года, в США - день президентов. В Мире проходит Олимпиада, которая исторически отвлекает большое внимание и снижает ликвидность на фондовых рынках. Повлиять на динамику нефтяных цен могут переговоры США и Ирана, которые состоятся на этой неделе. Подогревает интерес к переговорам заявление Дональда Трампа о том, что «смена режима» была бы лучшим исходом для Ирана. Одновременно США разместили второй авианосец на Ближнем Востоке, что рынок расценивает как подготовку к силовому сценарию в случае провала дипломатии. Иран продолжает настаивать на обсуждении только ядерной программы игнорируя другие пункты озвученные Вашингтоном. 🥇Золото тестирует уровень 5000$ и не может закрепиться выше. На этом фоне акции золотодобытчиков также подвержены снижению, особенно на фоне крепкого рубля. Хорошего вам дня и удачных сделок 🤗

На два дня выпал из инвестций - участвовал в детской региональной конференции по археологии. Первый день провели в самой современной российской реставрационной мастерской, где возвращают в первозданный вид шедевры мирового искусства. Не только картины, но и скульптуру и даже работают с драг металлами. Центр стал школой для всех российских экспертов-реставраторов. Вечером прошла первая часть конференции, где дети представили настольные и компьютерные игры про археологии собственного изготовлеия. Интересна и локация конференции- центр Екатеринбурга, здание 1930-х годов в стиле конструктивизма, когда-то здесь была детская больница, теперь — Музей истории Екатеринбурга. И в этих стенах, пропитанных памятью советского прошлого, дети со всего УрФО защищают научные работы… по археологии. Тут удивительно всё. Само здание — памятник эпохи конструктивизма — сейчас отдано под историю. В нём же — дети, которые изучают жизнь людей тысячелетней давности и изучают инструментами XXI века. Многие из этих ребят прошлым летом были с нами в экспедции, о которой много писал в августе и их работы были посвящены введению в научный оборот тех раскопок, теперь они уже не просто участники, а исследователи: делают выводы, оформляют мысли, выступают перед публикой. Мои тоже выступали. Дочь представила настольную игру, которую собирала с помощью ИИ и домашних экспертов☺️. Старший сын пошёл дальше. Написал программу, которая строит тепловые карты по находкам — это серьёзно облегчает анализ памятников. Там, где раньше археологи сидели с карандашами и таблицами, теперь работает код на Python. И знаете, в этом есть какая-то правильная красота. Заброшенная больница 30-х, внутри которой дети учат машины искать следы каменного века. Конструктивизм и Python. Древняя керамика и тепловые карты. Мне кажется, Екатеринбург умеет создавать такие пространственные и временные слои, как никто другой. Здесь прошлое не лежит под стеклом. Оно живёт, дышит и обрастает новыми смыслами. Через неделю другая конференция, уже матерых экспертов и впервые конференция получит коммерческого спонсора в лице Все.Инструменты😎 Надеюсь это будет сотрудничество на много лет VSEH P.s. обратите внимание на фрески, которые вылезли во время ремонта. Это фрески 32го года, на них доктор Айболит еще представлен в непривычно образе еврейского лекаря. После дела врачей 1936 года Айболит сменил свою национальность🤫

☕️ С Добрым утром, Друзья