☕️С Добрым утром, Друзья
! Новый штамм Дельта перекинулся на рынки, вызвав (насморк и высокую температуру) распродажу. Азиатские индексы торговались на минимумах с начала года. Dow Jones упал на 0,79%, индекс S&P 500 упал на 0,71%, индекс NASDAQ Composite упал на 0,93%. Сильнее всех смотрелись акции медицинских и фармацевтических компаний. Вопреки ожиданиям Банк Новой Зеландии воздержался от повышения процентной ставки из-за нового локдауна, вызванного дельтой (в первые за 6 месяцев в стране выявили один случай короновируса). Этот шаг может оказать поддержку другим центральным банкам в их не желании повышать ставки в ближайшее время. Давление на Китайские индексы оказали слабые данные из Китая о росте ВВП во втором квартале. ВВП вырос 7,9% в годовом исчислении (прогноз 8,1%). После провальной 20ти летней операции в Афганистане, США нашли способ хоть немного но заработать 😎. США заморозили активы ЦБ Афганистана на сумму почти 9,5 млрд$ и прекратили поставки наличных денег в страну. Сегодня на рынках наблюдается отскок. Но не стоит сильно этому радоваться, весь негатив ещё впереди. в частности сегодня ФРС опубликует протоколы прошлого заседания, где могут быть намёки на сворачивание программы выкупа активов уже в текущем году. Российский рынок игнорирует весь негатив и продолжает рост. Снижение Европейских и американских площадок, падение ряда сырьевых товаров, включая фьючерсы Brent, также не мешают расти ММВБ. Основной рост приходится на голубые фишки, складывается ощущение об искусственном росте индекса в преддверии осенних выборов. Из интересного отмечу: В раскрытой SEC информации, оказалось, что как минимум 10 Россиян являются крупными акционерами фармпроизводителя Mallinckrodt, вовлеченного в США в опиоидный скандал. По мнению аналитиков доля российских инвесторов может достигать 10% от общего числа (вот она хомячья сущность). Продажи инсайдеров: 🧩 Председатель $CDNS - $8 млн. 🧩 Президент $SNOW - $24.7 млн. 🧩 Директор $ATH - $10 млн. 🧩 Председатель {$ZEN} - $5.8 млн. 🧩 Руководители $AMZN - $16.5 млн. 🧩 Коммерческий директор $DOCS - $17 млн. 🧩 Операционный директор $ENPH - $6.2 млн. 🧩 Акционеры $H - $13 млн. Покупателей не нашлось 🕢 ситуация на рынках по состоянию на 7.30 утра мск: Индексы Азии: 🇭🇰 Гонконг +0,71% 🇨🇳Шанхай +0,56% 🇮🇳Индия +0,47% 🇹🇼Тайвань +0,34% 🇯🇵Япония +0,82% Фьючерсы на Европейские индексы: 🇬🇧FTSI100 +0,37% 🇩🇪Dax +0,38% Фьючерсы на индексы 🇺🇸: S&P500 +0,10% (4448п.) Dow +0,05% NasDaq +0,12% VIX 😈 -0,74% (20,02п.) Сommodities: 🛢Сырая нефть Brent +0,32% (69,25$) 🛢Сырая нефть WTI +0,33% (66,56$) 🏅золото +0,21% (1791$) 🥈серебро +0,42% (23,758$) 🥉медь +0,41% (4,241$) bitcoin -2,90% (45 044$) Кстати @PetrGudyma сделал интересный обзор про $HD Хорошего дня и удачных сделок🤗
96
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
7 комментариев
Ваш комментарий...
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
Falcon
32,9K подписчиков • 81 подписка
Портфель
до 5 000 000 ₽
Доходность
+2,78%
Еще статьи от автора
4 марта 2026
День 5. Интенсивность возрастает
Сегодня конфликт сместился на море и продолжились удары по энергетическим объектам.
🇺🇸США и Израиль продолжают операцию:
•уничтожено более 20 иранских кораблей, включая потопление военного судна американской подлодкой в Индийском океане — боевых торпедных атак в мире не было со времён второй мировой войны!
•Также впервые F-35 сбил в воздушном бою Як-130
•Министр войны США Пит Хегсет заявил, что «война только начинается», удары углубятся, а небо над Ираном будет полностью контролироваться в ближайшие дни.
🇮🇷Иран нанёс ответные удары дронами и ракетами по целям в Заливе: поражено 7 торговых судов, включая контейнеровоз Safeen Prestige.
Энергетический шок:
🛢Нефть второй раз пошла штурмовать $84, но быстро пошёл откат до 82$. Трейдеров успокоил министр финансов Скотт Бессент:
«Мы сделаем серию объявлений по поддержке нефтеторговли в Заливе» (включая страхование от DFC и военный эскорт).
Goldman Sachs повысил прогноз на 2 кв.: Brent до $76 (+$10 к пред. прогнозу), если транзит через Ормуз будет закрыт более 5 недель.
Аналитики подчёркивают: рынок закладывает войну продолжительностью 4–5 недель;
Если же конфликт затянется дольше, то нефть уйдёт до $100 и выше.
💸ВТС сегодня удивляет своим ростом на 8%. Монета выросла до 73,5k$.
Основные причины:
Во-первых. Институциональные инвесторы активно покупали на просадке и по данным отчётов в спотовые Bitcoin-ETF за последние сутки поступило около 1,7 млрд$, что стало одним из самых сильных притоков за последние месяцы.
Во-вторых, технический фактор сыграл важную роль: биткоин пробил сопротивление в районе 71k$ –72k$, вызвав шортсквиз на сумму более 500 млн$.
В-третьих, подходит всё ближе принятие законопроекта Clarity Act . Новые правила могут упростить работу криптокомпаний и привлечь ещё больше капитала.
IBH6 BRJ6
4 марта 2026
Доллар too the moon. Уже +1,5%
В связи с планируемыми изменениями параметра базовой цены на нефть в бюджетном законодательстве Минфин России принял решение не проводить операций по покупке/продаже иностранной валюты и золота на внутреннем валютном рынке в рамках бюджетного правила в марте 2026 года
Минфин перестанет продавать валюту и начнёт накапливать ее в резервах ФНБ. Что ослабит давление на рубль.
SiH6 CRH6 EuH6
4 марта 2026
Экспресс обзор отчёта ТМК за 2025 год
🗝Ключевые моменты
🔹Выручка сократилась на 24% до 404,4 млрд руб.
🔹Чистый убыток 24,5 млрд руб. (против 27,7 млрд руб. в 2024-м) из-за высокой ключевой ставки и слабого спроса на трубы
🔹Скорректированная EBITDA — около 68 млрд руб.
🔹Чистый долг/EBITDA — примерно 4,3x.
🔹Валовая прибыль 89,9 млрд руб. (–24%)
🔹Операционная прибыль до обесценения и курсовых разниц 28,6 млрд руб. (–21%)
🔹Чистый убыток на акцию — 20,01 руб.
По мультипликаторам:
EV/EBITDA ~5,9x (один из самых низких в секторе).
P/S ~ 0,27x.
P/B ~ 3,3x.
Убыток сокращается и стоит ожидать постепенного восстановления показателей. При росте EBITDA на 5–15% (за счёт снижения ставки ЦБ и новых проектов) форвардный EV/EBITDA может опуститься ниже 5x.
При таких темпах роста, можно ждать акции по цене 140–160 руб.
Макротенденции в металлургической и трубной промышленности:
🔹2025 год стал сложным для всей отрасли: потребление стальных труб в России снизилось до ≈10 млн тонн (–11% г/г) из-за высокой ключевой ставки ЦБ, снижения цен на металлолом и общего сокращения спроса. Производители труб большого диаметра работают с недозагрузкой.
В 2026 году эксперты Фонда развития трубной промышленности ожидают стабилизации или небольшого роста спроса (на 1–2%) благодаря:
🔹национальным проектам в ЖКХ, транспортной инфраструктуре и строительстве;
🔹снижения ключевой ставки ЦБ;
🔹импортозамещению через тарифы на импортный прокат и госпрограммам.
ТМК традиционно поставляет до 70% труб для Газпрома и Роснефти и на горизонте 2026-2030 года виднеются следующие проекты:
🔹На «Силу Сибири-2» (Газпром) потребуется более 6 млн тонн ТБД только по российской части (≈3,2 тыс. км в двухниточном исполнении).
Проект на стадии переговоров; запуск способен радикально загрузить мощности ТМК.
🔹«Восток Ойл» (Роснефть) — 7 тыс. км внутрипромысловых + 770 км магистральных нефтепроводов. Проект уже активно реализуется.
🔹Газопровод Волхов — Мурманск и расширение «Сахалин — Хабаровск — Владивосток» — газификация северо-запада и Дальнего Востока.
🔹Другие инициативы: Якутский газовый проект (ЯТЭК), расширение Бованенково — Ухта, «умные» трубы с датчиками (совместно с Газпромом).
Активизация инвест программ в этих проектах может увеличить спрос на продукцию TRMK на десятки процентов уже в ближайшие годы и улучшить финансовые показатели.
По Технике: акции торгуются у много летней поддержки и у нижней границы канала сформированного с 2024 года.
Как минимум возможен отскок до 109 руб;
в текущей конъюнктуре и благоприятном сценарии рост до 130 руб тоже возможен и вполне вероятен