Профиль инвестора Finansist_inc | Тинькофф Инвестиции Пульс

Есть такая поговорка: Настоящие солдаты(инвесторы) - молятся о мире, но мечтают о войне… P.S. На подумать…

эти две бумаги изрядно пилят мои нервы ржавым напильником последнюю неделю😬😁 Стратегия «покупай когда льется кровь и продавай когда правит жадность» сейчас в моменте пробуксовывает и ведет к убыткам по открытым шортам в обоих бумагах. Что ж, Мистер Рынок все делает по своему, и ему плевать на то, на что надеется одна половина, и чего боится вторая половина толпы. В этом посте я не буду пытаться угадать, что произойдет дальше с рынком, и в частности с и #m Я хочу поговорить об убытках, и как по моему мнению к ним стоит относиться. Во-первых, я считаю, что убытки это совершенно естественно и совершенно нормально. Это часть игры. Это всего лишь показатель на графике, когда то график идет вверх, когда то он спускается вниз. В этом ключе я совершенно не согласен с фразой/мнением - «главное не заработать а главное не слить». Люди, которые всерьез так считают (фраза/мнение) либо лукавят, пряча упущенные моменты под ширму своего «супер риск менеджмента», либо являются сверх консервативными и как правило наращивают свой капитал десятилетиями. Во-вторых, я считаю убытки двигателем своего собственного прогресса. Т.к. они приводят в порядок эмоции, сбрасывают уровень эйфории на необходимый, заставляют думать, анализировать, учат быть более рассудительным и гибким. То есть они как бы перезапускают механизм для следующей ступени роста. Естественно убытки не должны быть постоянными и вести к постоянной потере капитала. Это немного другая история, в которой уже нужно говорить о кардинальной перестройке подходов и стратегии. Какие конкретно методики реагирования и действий при убытках использую я: 1. Если решение принято, позиция закрыта и убыток зафиксирован. Нужно взять паузу, не суетится, не нужно пытаться «отыграться», в такой момент эмоции не на требуемом уровне - нужно успокоится. 2. Провести анализ своих действий. Расписать на бумаге пошагово - как ты действовал, что ты использовал для принятия решения, в какой последовательности осуществлял шаги. 3. Исходя из проведенного анализа внести изменения в будущую стратегию, дисциплину и подходы к решениям. Друзья, поделился своими собственными мыслями касательно убытков. А что вы думаете по этому поводу и какие методики и тактики используете? Делитесь мыслями, мнениями и опытом🤓 Будет интересно и полезно! Всем профита🍋

Друзья, {$GPS} немного информации о GAP. Американская компания, крупнейший ритейлер одежды в США и владелец третьей по величине в мире сети магазинов по продаже одежды (около 3200 магазинов) В текущем году обновился ТОП менеджмент компании, новый CEO с большим опытом как в структурах самой компании, так и в целом в американском и мировом ретейле. По оценкам, акция на сегодняшний день перепродана. Справедливая цена около 13,5$ Не высокая P/E 8,3 в сравнении с аналогами 9,5. По прогнозам доходы компании будут расти быстрее рынка, прогнозные темпы около 30% в год в ближайшие 3 года. Краткосрочные активы 4,5 млрд$ с запасом покрывают краткосрочные обязательства 3,2 млрд$, то есть в финансовом плане на сегодняшний день компания вполне здорова. Уровень долга по отношению к собственным активам в последние годы снижался. Из минусов: высокая волатильность акции, падение выручки, риски связанные с локаутом на основных рынках, недостаточность средств для покрытия долгосрочных обязательств в случае падения будущих выручки и прибыли. Отсутствие ясности в выплате дивидендов в текущем году. В целом неплохая бумага для долгосрочного инвестора. У меня в портфеле на сегодняшний день 100 шт. по цене 7,65$. Это немного больше, чем уровень доли в 4% от портфеля, который установлен у меня на 1 компанию, но я планирую по мере роста до справедливой цены в 12-13$ продавать небольшими частями что бы сократить долю до уровня моей риск-модели. Прошу так же учитывать возможные откаты вниз тк волотильтность у бумаги выше аналогов по рынку. Всем профита🍋✊😎

{$BLK} Друзья, немного информации по эмитенту BlackRock. BlackRock — одна из крупнейших инвестиционных компаний мира и крупнейшая в мире по размеру активов - более 1000 фондов находятся под её управлением на общую сумму свыше 6,3 трлн долл. Иными словами, инвестиционная деятельность BlackRock охватывает практически все сферы современной экономики. Включая рынок ценных бумаг, валюты, сырьевые и товарные рынки, промышленные предприятия, гиганты современной интернет индустрии и даже риэлтерский рынок США. Журнал Bloomberg Markets охарактеризовал BlackRock, как крупнейший в мире теневой финансовый конгломерат, а бывший председатель правления федеральной резервной системы США Пол Волкер (Paul Volcker) называл «черную скалу» самой могущественной корпорацией в мире. Основные финансовые показатели(по данным Quote): Капитализация компании достигла 83 млрд$ в 4-ом квартале 19г. По итогам 1-го квартала 20г. капитализация снизилась до 63 млрд$ вернувшись на показатели 1-го квартала 19г. Разводненная прибыль на акцию составила 5,15 доллара против 6,61 доллара в первом квартале 2019 года. Выручка при этом выросла на 10%, до 3,71 миллиарда долларов. Аналитики ждали выручку на уровне 3,65 миллиарда долларов. По показателю P/E (цена/прибыль) равному 18,2 - BlackRock является на сегодняшний день самой дорогой компанией среди американских аналогов. Для сравнения P/E Goldman Sachs равен 8,3, а Berkshire Hathaway 3,17. По показателю Р/BV (цена/чистые активы) 2,33 BlackRock так же заметно выше аналогов. То есть основные финансовые мультипликаторы показывают, что компания весьма дорого оценена рынком на сегодняшний день в сравнении с аналогами по отрасли. Но в том числе это может говорить о доверии инвесторов к компании, учитывая, что предыдущий мировой финансовый кризиc BlackRock прошла очень достойно, и более того была выбрана правительством США на роль основного «чистильщика» проблемных финансовых активов в экономике США. Входить а текущих уровнях или нет, нужно решать исходя из своих ориентиров на сроки инвестирования. В долгосрочном плане Чёрная скала весьма перспективный актив. Далее, друзья, хочу рассказать об очень интересной книге, повествующей об истоках становления финансового монстра корпорации BlackStone, из которой и была выделена BlackRock. Книга «Король капитала» Дэвида Кэри и Джона Морриса. История становления одного из самых крупных фондов прямых инвестиций в истории США - Blackstone и его основателя Стива Шварцмана, сделавшего невероятного размера капитал на сделках LBO (Прямые инвестиции в выкуп компании за заемные средства). Схема была очень проста - создавался инвестиционный фонд, который брал кредит в крупном инвестиционном банке под покупку как правило публичной компании, обеспечением по кредиту была сама компания, но и кредит и проценты по кредиту платила так же сама компания...по сути это покупаемая компания занимала деньги для выкупа самой себя...только основным акционером становился один из фондов Blackstone. Главная задача фонда была найти такую компанию, которая генерила столько выручки и прибыли, что бы была в состоянии и выплачивать кредит и иметь потенциал для роста в несколько раз за последующие 5-7 лет. Таким образом фонды Стива Шварцмана за первые 15 лет работы стали владельцами около 50 крупнейших американских и европейских компаний, которые совокупно стоили более 100 млрд $ и обеспечивали огромные прибыли для выкупа самих себя и последующей продажи в несколько раз больше стоимости покупки. Читается на одном дыхании🤓 Всем профита🍋✊

Друзья, хочу немного поделится мыслями и опытом формирования своего портфеля. Возможно будет интересно. Итак, начну немного издалека, что бы была понятна логика. Инвестированием занимаюсь уже более 10 лет, а если быть точным, то первый брокерский счет открыл в 2008г. в УК Тройка-Диалог, в самый разгар мирового финансового кризиса. С того времени был различный опыт, как хорошие прибыли, так и убытки. Сейчас не буду вдаваться в подробности, постепенно в сл. постах буду рассказывать о конкретных кейсах из личного опыта и вложения личных денег. Сейчас речь пойдет о моем портфеле конкретно в Тинькофф-Брокер. Обычный брокерский счет в Тинькофф я открыл в конце 2019г. У меня есть другие действующие брокерские счета в других УК, в т.ч ИИС. В Тинькофф я зашел что бы сформировать диверсифицированный валютный портфель. И первоначально планировал завести сюда не более 10 тыс.$. Я понимал, что захожу на перегретый рынок, это были исторические пики практически по всем индексам, но в то же время такое мнение о рынке было уже последние 2-3 года, и я понимал, что беру на себя риск просадки. Её я и поймал в марте в совокупности на 22% от портфеля, я отошел от своего принципа диверсификации и поплатился за это, тк были рисковые бумаги, которые упали на более чем 70% . Я спокойно отношусь к просадкам, уже неоднократно их проходил и знаю, что просадки это часть этой игры. Пришлось на время сменить режим с инвестора на спекулянта (переходить на купи/продай), тк я не хотел заливать портфель новым капиталом на усреднение убыточных позиций, и у меня получилось за месяц значительно сократить убыток с более чем 2 тыс$ до 0,8 тыс$. Соответственно на сегодняшний день я уже практически полностью сформировал структуру и наполнение портфеля, зашел на уровнях, которые мне кажутся оптимальными, и хочу поделиться с вами данной структурой и логикой. Итак: 10% портфеля это облигации, точнее одна евро-облигация VTB Perp, номиналом в 1000$(нарезана от номинала 200 тыс$), не имеет даты погашения, то есть бессрочная, и имеет 2 купона в год по 47,5$ в июне и декабре, то есть доходность 9,5% годовых в $. 70% портфеля это акции из расчета 20 бумаг, примерно по 350$ на каждую, или не более 3,5%-4% доля от портфеля на одну бумагу. По мере роста стоимости всего портфеля я смогу докупать и большее кол-во бумаг, что бы они оставались в лимите не более 4% от портфеля. Ребалансировка раз в 6 мес. То есть продаем часть того, что выросло за 4% и докупаем часть того, что не выросло/имеет потенциал. В целом по данному портфелю акций не предполагаются активные действия купли/продажи без крайней необходимости - это должен быть максимально возможный пассивный портфель, ориентированный на восстановительный рост на ближайшие 1-3 года. 20% кэш, который будет служить подушкой безопасности на случай возможной новой просадки, а так же на часть этого кэша я буду постепенно докупать перспективные новые бумаги. Так же я решил включить регулярное инвестирование в 3 вечных портфеля из расчета из эквивалента в 3000 руб. в неделю в каждый, {$TUSD} {$TEUR} больше степени делаю это в качестве эксперимента, что бы через год посмотреть какой из активов принес лучшие результаты. Итак, список акций из моего портфеля. Сразу скажу, что портфель достаточно агрессивный а от того рискованный. Visa MasterCard Tinkoff bank Citigroup (На очереди) BlackRock (На очереди) Moody’s (На очереди) American Air lines Delta Air lines Spirit Aero system Astronics corp Carnival Royal Caribbean Cruises Apache Apergy Corporation Noble Energy ProPetro Holding (долго держать не буду) Royal Dutch Shell Transocean (долго держать не буду) Occidental Petroleum (На очереди) Arconic Corp Gap {$GPS} Macy’s (долго держать не буду) Veon Планирую немного корректировать состав - делать замены в зависимости от ситуации. Не является рекомендацией! Портфель с высокой степенью риска. 🤓Комментируйте, критикуйте, задавайте вопросы Всем профита🍋