В валюте идет сильный вынос

Ставка 16%: что делать? ЦБ снизил ставку на 0,5%, что максимально консервативно при тех вводных, которые мы имели (замедление инфляции и кредитования). Судя по всему, логика со сменой шага снижения Верна и -1% будет тогда, когда: А)Снизятся инфляционные ожидания сильно Б)Инфляция доедет до 4% При этом на рынке сегодня делать что-то опасно: -Путин ничего негативного не говорит, но и позитивного -В субботу переговоры в Майами, мало кто пойдет переносить шорты через выходные -В 17 часов пресс-конференция ЦБ, а она обычно усиливает предыдущее падение (в данном случае может быть жесткость) На заметку: когда у тебя 3 события говорят абсолютно за разный сентимент, на рынке делать ничего не нужно. Из идей лишь, возможно, пошортить индекс, если в выходные никаких договоренностей не будет интересных в Майами, тогда рынок будет падать по принципу «не на чем расти» - именно такое мы наблюдали в октябре (даже несмотря на стабильное снижение ставки). Ну а у 2700 я готов возвращать лонги ближе к 100% портфеля. Мыслей не так много, зато коротко) MXH6

Утренний обзор: день Х Вчера индекс Мосбиржи закрылся в нуле: Все сводится к сегодняшнему дню в котором волатильности предвкушается много. В программе: 12:00 - старт прямой линии с президентом 13:30 - ставка ЦБ 17:00 - пресс конференция ЦБ Обычно, в дни выступления президента рынок растет, так как риторика, как правило позитивная. Также прошла квартальная экспирация, причем достаточно спокойно: фьючи на валюту, товарку и акции теперь переехали на 3.26 и 1.26 соответственно. Ребалансировка индекса тоже успешна: Яндекс и ЦИАН в лидерах роста => так работают изменения в фондах. Заседание ЦБ: краткий план Итак, рынок заложил решение между -1% и -0,5% (другие сценарии маловероятны): -При -1% жду незначительный рост рынка. При таком сетапе не хочется дергаться и совершать какие-то резкие действия, а просто продолжать везти портфель акций. -При -0,5% жду отката по рынку и если дадут покупать ниже 2700, я готов увеличивать аллокацию в акциях в стратегии и личном счете обратно. -Если будет более глубокое снижение буду покупать Сбербанк: это было лучшим решением после «сюрприза» в декабре 2024г, так как фонды по факту идут покупать то, что им понятно, выигрывает от ставки, консервативно (что захватывает большинство фондов) и ликвидно. Все это подходит под описание зеленого банка, к тому же он был слабее рынка ранее. -В 17 часов ждём коммента Набиуллиной, но при условии, что в этот день выступление Путина, может и мягкость какая-то будет просачиваться. Моя надежда на ставку: -1% (но он все равно чуть менее вероятен, чем 0,5%) Акции: 1)М.Видео: новое ВОСА Сегодня состоится собрание акционеров с неизвестной повесткой, причем что интересно, сразу после экспирации. Раскрытие может быть в понедельник-вторник (а может и сразу). Очевидно, мы ждём цену допки и параметры размещения. Акция вчера росла на условиях экспирации: фьючерс давал второе плечо в Лонг и 0,5Х в шорт, в то время как фьюч дает 4Х и 4Х соотв. Т.е если ты оставляешь шорт фьючерса в экспирацию, тебе наливают шорта акций и сразу же Маржинколл в подарок, на этом, вероятно, акция и росла. Поэтому, возможно, акция и начнет падать сегодня-на след неделе, ибо ориентировочная цена допки в районе 60-65 рублей. Но история опасная, если уж и буду брать шорт, помню, что ставка риска может опуститься вплоть до 0,1Х по шорту. 2)Татнефть и Русснефть: новые санкции? Великобритания включила 2 компании в список: под ограничения также попали “ННК-Ойл”, “Руснефтегаз” и иностранные трейдеры. Также включены еще 41 судно теневого флота (но это, имхо, уже несущественно) Неприятно для Татнефти, ибо это может повлиять на работу АЗС в Турции стоимостью в 30 млрд руб - это 1,8% от капитализации, а у Русснефти - вообще нету подразделений, которые могли бы задеть эти санкции.Из чего делаем вывод, что санкции введены «для санкций». При этом в обеих компаниях идеи на текущий момент нету :) Итоги: Ждём решения ЦБ и то, какой будет сентимент на прямой линии Путина и пресс-конференция ЦБ. Сегодня последний день с дивидендом у Озона, полюс золота и диасофта, также дивгэп Ренессанса (исторически хорошо их закрывает, кстати). Если чего-то «из ряда вон выходящего» не произойдет - на следующей неделе можем порасти на уходе фондов в Новый год и малой ликвидности. Держим руку на пульсе и верим в лучшее. Отличной пятницы, друзья! Если пост понравился и оказался полезным, не забывайте ставить реакцию и подписываться. Так, вы сможете видеть аналитику по различным инструментам в числе первых и сильно мотивируете меня! MVID SBER TATN RNFT MXH6

Хочу рассказать немного оффтопа Я люблю Новый год не только за подарки друг другу, снег, елки и все, к чему мы привыкли. Но и за возможность отдохнуть, пообщаться с коллегами и друзьями НЕ о бирже и работе, а о обычной жизни. На прошлой неделе съездил в Москву: -Получил ШИКАРНЫЙ подарок на Новый год с свитером (там изображены все животные, связанные с биржей: медведь, бык, лось и хомяк), ароматизатором, гирляндой и печеньем. До этого была крутейшая встреча с топ-менеджментом (был и президент Станислав Близнюк, и великие люди банка!): рассказали о планах не только добиться ROE 30% в 2026г, но и перебить! -Сходил с Мосбиржей в большой театр (я как бывший частый посетитель Мариинки в Питере был рад посмотреть на то, за что люди платят миллионы зимой). Это была драма и опера Саломея - конечно, не так жестоко, как в оригинале. Но атмосфера передана, декорации вау (никогда не видел сцену, построенную по принципу лифта). Огромное спасибо!! -Также посетил конференцию Ведомостей и Мосбиржи, где основной посыл для эмитентов и от эмитентов: правильно общаться с розничным инвестором и не обещать ему золотых гор тогда, когда в компании не все так круто. -На дне инвестора интер рао поиграл в керлинг на льду, а сам день инвестора описал в посте, который выкладывал в начале недели (там интересно!) -Посетил также вечеринку Сибура, впервые побывал в Белуге (ресторан с все ещё звездой мишлен): роскошно, красиво, но без колхоза. Ждём ребят на IPO, в этом году они активизировались и донесли рынку уникальность своих активов. А ещё, отмечу то, как красиво украсили Москву. Справедливости ради, Питер несильно проигрывает! Спасибо, @Pulse_Official и @T-Investments T MOEX