Поясню по сделке тинькофф и Росбанка:

Утренний обзор: что ждать от рынка? Вчера индекс Мосбиржи вырос на 0,4%: Особых новостей по встрече Путин-Трамп не было кроме того, что она пройдет тет-а-тет (хотя Зеленский зачем-то сказал, что будет на Аляске в это время). Нефть упала до 66$, где-то тут уже находится очень сильный покупатель, важно удерживать, чтобы не уйти на 62$, валюта продолжает умеренно расти. События РФ сегодня: - Яндекс: СД по допке - Хедхантер: СД по дивидендам за 6 мес - Лензолото: продолжится решение вопроса о ликвидации - Х5: МСФО за 2кв и 6 мес 2025г - ВК: фин. отчет 6 мес 2025г - 19:00 данные по инфляции Акции: 1)Аэрофлот:конфликт бьет по бизнесу Компания отчиталась за июль операционно: - Объем перевозок 5,7 млн (-2,3% г/г) Это первое годовое замедление роста и оно связано с дронами и последними остановками работы аэропорта + помним, что в МСФО отразятся последствия последнего взлома компании. Акции особо не откатили из-за покупок под переговоры с Трампом.С наибольшей вероятностью (если не откроют здесь и сейчас авиасообщение с США) будет фикс на факте, возможно получится интересный шорт. Сейчас недешево, но компания интересна у 61-62. 2)Диасофт: есть вопросы Компания отчиталась за 1кв 2025г (немного странно видеть отчет за первый квартал сейчас): - Выручка 2,4 млрд (+12% г/г) - EBITDA 421,3 млн (-29% г/г) - Рентабельность 17,6% (-10,4пп г/г) При это законтрактованность сохраняется (клиентов достаточно), проблема в росте затрат на разработку (потратили 340 млн на новые продукты) и снижении рентабельности, хоть это скорее сезонный фактор и в след отчете будет лучше (ну а в конце года будет понятно насколько провалят изначально провалит гайденс, если не чудо…).Могут начать платить меньше дивиденда (не 80% EBITDA, а 50%), тогда за 2025г заплатят около 8%дд Стоят Forward EV/Ebitda 5, ниже 2600 сейчас интересно. 3)Промомед:впечатляет! Компания отчиталась за 1ПГ: - Выручка 13 млрд (+82% г/г) - При этом препараты от онкологии +188% г/г, эндокринология +118% г/г Запуск препаратов в этих направлениях ускорил рост в 5 раз, это самый большой рост относительно всего рынка медицины (из более менее крупным). В обойме все еще много патентов и препаратов на одобрении, поэтому рост может также драйвиться, ниже 430 интересно. 4)М.Видео:новый акционер JD com объявили о покупке Media Markt (это немецкая сеть М.видео) => стало совладельцами компании.В моменте это скорее позитив, так как JD под китайским надзором неплохо перформит с точки зрения корп. практики. Помним про прем право: если фиксировали, могут дать интересную цену для покупки (около 60р). В остальном, ничего не поменялось 5)АЛРОСА: бриллианты не блестят… Компания отчиталась по МСФО за 1ПГ: - Выручка 134,3 млрд (-25% г/г) - EBITDA 37 млрд (-42% г/г) - Чистая прибыль 40,6 млрд (-11% г/г) При этом обсуждали ранее, что компания продает активы, например Ангольскую каталку - если убрать этот разовый фактор, компания всего 6 млрд заработала и не имеет свободного кэша… Давят искусственные бриллианты, цена настоящих и курс. Какой-то разворот ситуации жду ближе к 2026г. Акция снова подошла к верхней границе коридора 42-50, на факте переговоров Путина и Трампа может случиться шорт. Итоги: Индекс утром уходит выше 2980, но пока растет неуверенно. Сегодня можем порасти под принт по инфляции в 19:00, ждём дефляцию в очередной раз. (-0,14% до -0,04%), вчера Путин как раз отметил снижение инфляции. Идеальное закрытие дня сегодня выше 3000пт, тогда перед встречей сможем потрогать 3050. Ключевая поддержка в моменте также 2950 (ее мы удержали). Позиции держу. Отличного дня, друзья! Если пост понравился и оказался полезным, не забывайте ставить реакцию и подписываться. Так, вы сможете видеть аналитику по различным инструментам в числе первых 😉 AFLT DIAS PRMD ALRS MVID MXU5

​​МГКЛ: апдейт идеи С прошлого отчета и поста акция выросла на 10%, сегодня компания отчиталась за 7 месяцев и опять показал иксы в отчете: - Выручка 11,9 млрд (Х3,4 г/г) - Количество розничных клиентов 129,3 тыс (+13% г/г) – Портфель залогов/товаров в ресейле 1,67 млрд (+37% г/г) P.S: по динамике роста компания побила свой рекорд Относительно всего рынка, опять же, показывают иксы и рост, хоть и скорее из-за процесса захвата рынка. Если продолжат расти также и в след году - реально оправдают свои привлечения средств через облигации под высокую ставку: все деньги идут в реинвест офлайн и онлайн направлений (такие как маркетплейс). Это позволит им быть сильнее рынка по отчетам и дальше + помогает рост золота (менее консервативная ставка, чем тот же полюс, но имеет более высокий апсайт роста) По технике и идеям: Важно уходить выше 2,6р, чтобы открыть путь к 2,75; 2,94. График рисует очень красивое накопление (см фото) Будет интересно посмотреть на МСФО за 1ПГ и 2кв 2025г 21го августа, в этот же день будут выступать представители - отчет будет сильным (операционно мы уже видели что цифры за 1ПГ 2025 превысили результат всего 2024), рынок на это может хорошо отреагировать и продолжить покупать бумагу видя крутые цифры. В портфеле ~0,5-0,7% держу в долгосроке MGKL

​​Утренний обзор: что ждать от рынка? Вчера индекс Мосбиржи упал на 2%: При этом относительно закрытия пятницы мы вчера закрылись в нуле, хотя с того момента встреча подтвердилась.Индекс удержал 2950, ниже ещё 2920 и 2900 уровни остались. Трамп: он играет на наших нервах Речь Дональда заставила рынок упасть на 3%, хотя он не сказал ничего плохого. -Начал он выступление с оговорки о том, что едет в Россию в пятницу. -Затем сказал, что встреча будет «пробной» и он не уверен в позитивных итогах, но они могут быть. -Сказал, что может выйти из сделки с Украиной (это тот сценарий, который я описывал вчера и он неплохой: США с РФ при этом будут сотрудничать, а Украина будет получать меньше денег) -Фактически полностью признал доминирование России (Вчера, кстати, вышла обновленная карта ситуации у Золотого Колодязя, показывающая, что у ВСУ могут быть огромные проблемы) Фактически он ничего нового не сказал и из рынка просто начали выходить плечи - это поможет рынку расти более органично, а не истерично. Рынок от 2950 отскочил, и, если что, у 2900 буду сильно наращивать позиции. Акции: 1)Софтлайн:кажется, мы это видели… Вечером вышла новость, что SK capital (дочка ВЭБ РФ) и Сколково вложили 5 млрд в развитие компании - это 12-14% от всей капитализации компании и самая большая инвестиция в венчур за все время. Покупка прямая, т.е внебиржа + эту долю они не продадут 2 года по контракту (ну и взяли скорее всего с дисконтом). Либо SK что-то знает, либо просто отработали стратегию вложения в быстрорастущие компании. Уровень 100р в софтлайне отработал, мы ушли в планку после роста и основной мотив покупки: надежда на повторение кейса IVA, который разогнали на 80% (софтлайн вырос вчера на 12%). Идея сразу стала слишком популярной + тут кстати есть шорт и больше ликвидности. Я не исключаю вторую планку, но думаю, что от 130-133 можно будет поискать аккуратный шорт. 2)Сбер: отчет за июль 2025г. -Чистые процентные доходы: 263,1 млрд руб. (+23,7% г/г) -Чистые комиссионные доходы: 64,4 млрд (-3,3% г/г) -ЧП: 144,9 млрд (+2,7% г/г) Перфоманс прибыли замедляется, из-за роста резервов: стоимость риска растет во всем банковском секторе - Сбер это важнейший индикатор. Рентабельность в норме: 22,1% Портфель кредитов почти не растет (+0.7%). Сбер замедляется, но все же сектор спасет действие лага ставки (его снижения), но сейчас мы видим, что ЦБ нужно торопиться и он чуть не опоздал. В остальном, Сбер интересен ниже 310р сейчас: стоят 1 P/B и рисуют дд 2025г 12%~. 3)Самолет: трагичная новость. К сожалению, в последнее время смерти топ-менеджмента или акционеров учащаются. В воскресенье ушел Михаил Кенин, это топ-акционер Самолета с долей 30%, его акции переданы наследникам. Акции с новости отъехали на 4%, хотя для компании сейчас ничего не меняется, если только доля не будет продана плохим управляющим. Базово, компания остается интересной под заседание в сентябре, как ставка на смягчение ДКП и снижение ставки.У 1200 очень хочу взять. 4)ТГК-1: что стало известно? В сети появилось раскрытие федресурсом, т.е отчет за 1ПГ.Это интересно, ибо МСФО не публикуют: -Чистая прибыль 6,2 млрд при капитализации в 25,7 Т.е компания сейчас стоит 4 полугодовой прибыли (прям дешево) Заработали 3,1 млрд дивидендом или 12% дд, за год может быть 23-25%+ В след году надеемся на утверждение, ибо в прошлом его не было Поэтому пока неинтересно, но иметь ввиду, что тут может быть «переворот» нужно Итоги: Сегодня выйдут отчеты Аэрофлота, Алросы, МГКЛ и промомеда (последние 2 могут разогнать на иксах в отчете) В остальном, смотрим удержание 2950 и дальше: спекулятивно со стопом под уровнем взял немного лонга индекса Мосбиржи. Без спек позиции держу 70% акций~, все же до четверга будет сложно продавать (из-за возможного успеха переговоров), как и покупать (ибо Трамп накинул скепсиса) Остается быть гибким. Отличного дня, друзья! Если пост был полезен, не забывай про реакцию и подписку.Эти секундные действия меня мотивируют! SOFL SBER SBERP SMLT TGKA MXU5