Т‑Банк
Банк Бизнес
Инвестиции Сим-карта Страхование Путешествия Долями
Войти

Обзор Каталог Пульс Аналитика Академия Терминал
Т‑Банк
Войти
БанкБизнес
ИнвестицииСим-картаСтрахованиеПутешествияДолями

ОбзорКаталогПульсАналитикаАкадемияТерминал
Пульс
Future_Trading
24 июня 2025 в 1:53
​​Утренний обзор: что ждать от рынка? Вчера индекс Мосбиржи упал на 0,5%: Особых объемов не увидели, индекс судя по всему снова в диапазоне 2720-2800 подвигается до крупных новостей. На неделе будет объявлена новая дата переговоров РФ-Украина (официально). Из позитивного также стоит отметить, что ожидания ключевой ставки по данным Мосбиржи упали до 18,5% (а ЦБ на это смотрит) Валюта пока неизменно стоит: Юань торгуется в диапазоне 10,8-11, но и падать не хочет. События РФ сегодня: А)Рассмотрение рекомендованного дивиденда: фосагро, МТС, элемент, ХХ Б) Отчет за 1кв 2025г: Сегежа В) Россети Центр - последний день с дивом 0,067638р Иран-Израиль-США: дорогостоящий Цирк. Вот и закончился этот боевик хэппи эндом, но, судя по всему, спланированным - невероятно жаль, что с погибшими, все же мир сошел с ума. Уже вчера днём Иран опубликовал в твиттере мем о конфликте, затем Трамп дал сигнал на шорт нефти, мол «всем удерживать цены на нефтью - это и объясняет то, что рынками управляет верхушка. Иран к вечеру грозился атаковать базы США, затем прозвучали взрывы в Катаре - шесть ракет особо ничего не сделали. Всего в сторону США было выпущено 14 ракет, 13 из которых сбиты, спустя час Трамп публикует твит о том, что «поздравляет с миром в нашем мире». Технически Трамп действительно остановил конфликт - неужели это ради Нобелевской премии? Для нашего рынка это нейтрально: нефть падает, зато Россия не будет втянута уже точно в конфликт. Нефть марки Brent опустилась до поддержки в 68,67: думаю, в диапазоне 68-72$ сможем простоять. Акции: 1)Ростелеком: распределение дивов за 2024г - На преф заплатят 6,2 рубля или 11,% дд - На обычку 2,7р или 5,1% дд Обычка подвела, преф чуть лучше ожиданий, но рынок эмоционально отреагировал на новость - политика была обновлена и прописана. Совокупно направят на выплату 10,3 млрд руб (67% от годовой ЧП). Чистый долг от этого прибавит на ~2%, но общая нагрузка ND/Ebitda уже 1,9, что многовато. И это учитывая то, что компания не готова пустить на IPO ЦОД/Солар. С другой стороны, и стоят недорого: 2,4 EV/Ebitda при исторических 3,5-4. К середине 2026г вижу переоценку вплоть до Х2 за счет снижения долга и выхода дочек. Держу 2% в портфеле: менее рискованно покупать ~начало 2026г 2)Роснефть: технические работы Актив «Сахалин-1» уходит на ремонт до конца августа, снизят добычу до 135 тыс. баррелей сутки (-13% от обычного состояния) Потеряют 48,6 млн баррелей за год, а весь бизнес добывает аж 1,4 млрд. Получается, не страшно :) Итак, нефть откатывает почти на доконфликтный уровень => Роснефть на таком слабом рынке может вернуться к зоне покупок у ~420 (ниже этого уровня уже покупки буду смотреть) 3)Эталон: закрытие шортов. Переезд подходит к своему финалу = вышла новость о закрытии коротких позиций, на этом бумагу вынесли вверх на 7,5%. Получаем возможность на выплату компанией дивидендов (Payout 50% = 25% дд), но при текущих вводных могут отказаться от нее за предыдущие года/сделать payout меньше. Один из самых страдающих застройщиков от ставки, ниже 50 бумага интересна. 4)ТГК-1: а где дивиденды? СД не проголосовал за выплату в 0,00083 руб. на акцию = 10,9%дд. Высока вероятность кидалова, как было с тем же Магнитом, хоть и по другим причинам Дочерние структуры тут под той же угрозой (ОГК-2). Держусь от истории в стороне и вам советую - не стоит связываться с мутным менеджментом и корп рисками. Тут не хочется рисковать. Итоги: В ближайшие 4 дня ждём даты переговоров РФ-Украина, завтра ждём инфляцию, а на след неделе повышение тарифов на электроэнергию (помним про Россети центр и Приволжье как топ идею). Рынок пока скорее в позиции ожидания, спек позиции на отскок хочется брать уже у 2700-2720. Отличного дня, друзья! Если пост понравился и оказался полезным, не забывайте ставить реакцию и подписываться. Так, вы сможете видеть аналитику по различным инструментам в числе первых 😉 $RTKM
$RTKMP
$ROSN
$ETLN
$TGKN
{$BRN5} $MXU5
54,02 ₽
+11,13%
55,95 ₽
+10,28%
98
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
14 июля 2025
Финансовый сектор: коррекция после рекордных показателей
14 июля 2025
Итоги недели и прогнозы: внешние риски растут
5 комментариев
Ваш комментарий...
maikl52
24 июня 2025 в 2:21
Спасибо за информацию. Доброго утра и хорошего дня.
Нравится
Dr.Roadhouse
24 июня 2025 в 2:45
Спасибо за обзор
Нравится
dixondra
24 июня 2025 в 3:36
Спасибо за обзор)
Нравится
S06
24 июня 2025 в 3:48
Благодарю за информацию 🤝🤗
Нравится
1
Future_Trading
24 июня 2025 в 9:48
@S06 @dixondra @Dr.Roadhouse @maikl52 Отличного дня!
Нравится
2
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
fundamentalka
+13,2%
1,4K подписчиков
roman_invest29
+19,1%
233 подписчика
The_Buy_Side
+36,2%
6,2K подписчиков
Финансовый сектор: коррекция после рекордных показателей
Обзор
|
Вчера в 18:34
Финансовый сектор: коррекция после рекордных показателей
Читать полностью
Future_Trading
25,2K подписчиков • 39 подписок
Портфель
от 10 000 000 ₽
Доходность
−10,54%
Еще статьи от автора
14 июля 2025
Природный газ: что по идеям? Все прошлые шортовые сетапы отработали: мы почти доехали до 3х пунктов (именно то, что я и хотел) В подтверждение моих слов, прошу ознакомиться с прошлым постом по теме: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Future_Trading/7ed2217e-5fcc-4dcc-b41a-e9e7d9f91236?author=profile&utm_source=share Из-за перепроданности и большого количества шортов в контракте показали отскок от 3,16 и даже прошли зону покупок 3,3-3,4 выше, открыв путь к 3,55-3,63. Какую точку для шорта я вижу (от красной зоны): - тренд очевидно нисходящий, каждый локальный максимум ниже предыдущего - Зона продаж 3,56-3,63 круто удерживала цену как в роли зоны покупок, так и сейчас, как сопротивление - Фундаментально запасы природного газа продолжают расти, причем выше ожиданий (за июль уже +200 млрд кубометров) - В зоне продаж как раз можем уйти в перекупленность P.S: если говорить о лонге, то все же ниже 3-ех NGN5 NGQ5 Больше идей и аналитики вы найдёте у меня в профиле ✅ Подпишись, чтобы не потерять 🤝
14 июля 2025
​​Утренний обзор: что ждать от рынка? В пятницу индекс Мосбиржи упал на 3,1%: После таких больших дневных свежей в 80% случаев происходил разворот (условно, видим утром финальный закол вниз до 2600 и последующий откуп, такой паттерн уже случался). Валюта отскочила на 1,2%, а нефть вернулась выше 70$ (+2,5%) Ускорение случилось на страшилке от Трампа: В понедельник обещал сюрприз для России (или Украины) в своей речи: распространяются слухи о введении 500% тарифа на российскую нефть. Почему это бред? - Путина это не испугает - Нефть может вырасти до 80-90$, а это не устраивает Трампа - Это разгонит инфляцию в США и прямо скажется на потребителях Пойдет ли Трамп на такое ради того, чтобы «рявкнуть» на Россию ?) Акции: 1)Новатэк: производство идет Компания отчиталась за 1ПГ: - Добыча природного газа во 2кв 21,18 млрд к.б.м (+2,8% г/г) - Реализация 18 млрд к.б (+1% г/г) Акции при этом упали на минимумы января, хотя весомая часть реализации сейчас идет на внутреннем рынке, где они не зависят от курса. Экспорт страдает, да, но все же акцию сильновато укатали. 900-950 зона моего интереса. Компания стоит 6 P/E при исторических 9. 2)Совкомбанк: интервью Хотимского Банк является бенефициаром снижения ставки: очень дорогое фондирование компенсируется высокой рентабельностью. Банк планирует ещё одну M&A сделку (учитывая их жесткий фильтр на стоимость покупок - будет выгодно). Также: - Не планируют допэмиссию - В 3кв определят дивиденд - Ждут 10% ключевой ставки через год - Выводят дочки на Pre-IPO (скорее всего лизинг или страхование) - Ждёт рисковый на дефолты заемщиков 2025г и видит проблему в дорогом рубле. Компании у меня не 10% в портфеле. 3)ЮГК: моргнуть не успеешь. Доля Струкова переходит в руки правительства (это 67,25%) - с золотом никто медлить не будет. Скорее всего штраф в 6 млрд повесят на Константина, а у руля останется государство, которое хотя бы не будет по 3 млрд класть себе в карман в год и нарушать экологию. Государству нужны дивиденды, поэтому компания сможет платить (по див. политике) 50% от скор. ЧП: т.е за 2024г могли заплатить 0,03р или 7-8% дд. Старт торгов в 10:00 - компания может стоить ~0,9+р к концу года, но нужно будет смотреть отчетности за 3-4кв. P.S: со старта жду ракету вверх, но какие-то фундаментальные покупки буду делать после понимания какая из гос. структур будет управлять бизнесом.Есть как плохие кейсы (по типу УГМК у руля ОВК), так и хорошие. 4)Аэрофлот: без изменений Пассажиропоток июнь 2025г 5,3 млн/чел (+1,4% г/г) - кстати, маркер для ЦБ, что люди не так то и сильно отдыхать стремятся, как раньше, хотя курс способствует… P/S 0,28, с учетом напряжения отношений с США не так привлекательно (при лоях 2023г в 0,2-0,22), а P/E уже неплохо ~3. Ниже 54-55 интересно. В отчетности за полугодие важно смотреть на расходы: они могут замедлить базу для дивидендов в будущем и замедлить рост ЧП ой как сильно. Итоги: Рынок на сегодняшнем открытии может показать финальные маржинколлы - закол 2600 был бы интересным под отскок. Речь Трампа состоится вечером и что бы он ни ввел: либо вырастет валюта очень сильно (что все равно поможет рынку), либо санкции не такими страшными будут. Рынок очень истеричный. Самое главное, чтобы последствием санкций не была отмена цикла снижения ставок - это откат прогресса российской экономики. Ибо после речи Трампа (если она не будет ястребительной) - рынок побежит покупать акции под ставку, пост с личной стратегией опубликую. Отличной недели друзья! Все будет хорошо, мы вместе! NVTK SVCB UGLD AFLT MXU5 Если пост понравился и оказался полезным, не забывайте ставить реакцию и подписываться. Так, вы сможете видеть аналитику по различным инструментам в числе первых 😉
13 июля 2025
Пост по стратегии Future invest На текущий момент мой мастер-счет сравнялся с просадкой индекса с начала стратегии: и вроде это не -20/30/40%, но все равно я не доволен результатом. (Счет -7% с учетом дивидендов ВТБ и роста ЮГК на старте торгов + из-за лагов Тинька размер доходности моих подписчиков варьируется от +5% до -17%) И я не хочу что-то скрывать, обходить вопросы и так далее: скажу прямо. Когда речь идет о чужих деньгах, ты начинаешь сильно аккуратничать и пытаться выжидать более, чем нужно. Например, для меня абсолютно очевидным был рост индекса ввиду начала цикла снижения ставок (и до сих пор я так считаю), но рынок стал безумно истеричным и непредсказуемым. Были и неприятные сюрпризы (независящие от меня): - ЮГК - стоп торгов на действиях Струкова - ВУШ и ястребительные ограничения от государства - Русал и панические продажи при неплохом отскоке металлов, при цене в Гонконге почти в 2 раза выше за акцию - Ростелеком и отмена IPO дочек в ближайшем будущем (хотя компания для меня остается интересной ввиду цикла снижения ставок, тут действительно мощная Бетта к рынку) - Софтлайн и их непрозрачность действий по M&A, байбекам и допкам - Магнит и их дивидендный сюрприз Что мы имеем в сухом остатке: 1. Стратегия будет ребалансирована в пользу разбора поиска компаний чувствительных к снижению ставки и крепкости относительно геополитики и рынка 2. В стратегии остаются крепчайшие компании, логику которых я частично хочу объяснить и сейчас (доли не раскрываю) - Яндекс. Идеальный айтишник, с максимальной диверсификацией и поглощением рынка: денежные потоки эффективно перерастают в прибыль и обгоняют инфляцию, а возможность перекидывания денег с прибыльных сегментов в сегменты с большим потенциалом позволяют образовывать большое пространство для роста -SFI и его холдинговый дисконт в 60% при дивидендной доходности около 20% - это абсолютная неэффективность рынка - Совкомбанк и ВТБ: сильнейшая Бетта к рынку благодаря дорогому фондированию и возможностей переоценки. - Ренессанс: покажут в ближайшей отчетности прибыль благодаря росту ОФЗ в их портфелях. Сам бизнес очень очень маржинальный И др… Как итог: Мне не страшно признавать как недовольство собой, так и то, что рынок настолько превратился в эмоциональное болото, что даже я со своим опытом не достиг желаемых целей. Мне нетрудно признать - я впал в небольшой тильт от рынка, но не хочу сдаваться и транслировать это на Вас. Жизнь продолжается и самое время показать, что я все еще могу! Сделаю все возможное, чтобы не разочаровать вас) Спасибо за внимание ! YDEX RTKM SFIN RENI
Т‑Банк
8 800 333-33-33Для звонков по России
Банк
Кредитные картыДебетовые картыПремиумИностранцамКредит наличнымиРефинансированиеАвтокредитВкладыНакопительный счетПодписка ProPrivateДолямиИпотека
Страхование
ОСАГОКаскоКаско по подпискеПутешествия за границуПутешествия по РоссииИпотекаКвартираЗдоровьеБлог Страхования
Путешествия
АвиабилетыОтелиТурыЖ/д билеты
Малый бизнес
Расчетный счетРегистрация ИПРегистрация ОООЭквайрингКредитыT‑Bank eCommerceГосзакупкиПродажиБухгалтерияБизнес-картаДепозитыРассрочкиПроверка контрагентовБонусы для бизнесаТопливо для бизнесаЛизинг
Город
Доставка продуктовРестораныАфишаСалоны красотыТопливоАвтомобилиБлог Города
Полезное
Т‑PayВход с Т‑IDИдентификация с T‑IDПлатежиПереводы на картуБиометрияОтзывыМерч Т‑БанкаПромокодыТ‑ПартнерыСервис по возврату денегОтслеживание посылокТ‑ОбразованиеКурс добраТ‑БлогПомощь
Средний бизнес
Расчетный счетСервисы для выплатТорговый эквайрингКредитыДепозитыВЭДГосзакупкиБизнес-решенияT‑Bank DataT‑IDЛизинг
Т‑Касса
Интернет-эквайрингОблачные кассыВыставление счетовБезналичные чаевыеМассовые выплаты для бизнесаОтраслевые решенияОплата по QR-кодуБезопасная сделкаВсе сервисы онлайн-платежей
Карьера
Работа в ITБизнес и процессыРабота с клиентами
Инвестиции
Брокерский счетИИСПремиумАкцииВалютыФондыОблигацииФьючерсыЗолотые слиткиПульсСтратегииПортфельное инвестированиеТерминалАкадемия инвестиций
Сим-карта
eSIMТарифыПеренос номераРоумингКрасивые номераЗапись звонковВиртуальный номерСекретарьКто звонилЗащитим или вернем деньги
Технологии от Т‑Банка
Речевая аналитикаРаспознавание и синтез речи VoiceKitПлатформа наблюдаемости Sage
Информация для получателей финансовых услугИнформация для ДепонентовНе является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
АО «ТБанк», лицензия на осуществление брокерской деятельности № 045-14050-100000, лицензия на осуществление депозитарной деятельности № 045-14051-000100, выданы Банком России 06.03.2018 г. (без ограничения срока действия).
© 2006—2025, АО «ТБанк», официальный сайт, универсальная лицензия ЦБ РФ № 2673
Т‑Банк
8 800 333-33-33Для звонков по России
Банк
Малый бизнес
Средний бизнес
Инвестиции
Страхование
Город
Т‑Касса
Сим-карта
Путешествия
Полезное
Карьера
Технологии от Т‑Банка
Информация для получателей финансовых услугИнформация для ДепонентовНе является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
АО «ТБанк», лицензия на осуществление брокерской деятельности № 045-14050-100000, лицензия на осуществление депозитарной деятельности № 045-14051-000100, выданы Банком России 06.03.2018 г. (без ограничения срока действия).
© 2006—2025, АО «ТБанк», официальный сайт, универсальная лицензия ЦБ РФ № 2673