Профиль инвестора GreenStrategies | Тинькофф Инвестиции Пульс

Добрый вечер 🤶🏻 ✅Дивидендная поправка компенсирует изменение цен акции, вызванное дивидендной отсечкой: она начисляется держателям длинных позиций (покупателям контракта) и списывается с держателей коротких (продавцов контракта) Дивидендная поправка учтется в вар. марже, если на 23:50 торгового дня, предшествующего дню закрытия реестра акционеров, вы имеете купленный контракт. Дивидендная поправка равна значению дивиденда по акции и учитывается в дату закрытия реестра по акции. В остальные дни равна 0. ☝🏻Пример учета дивидендной поправки 11 октября – день закрытия реестра акционеров по акции, на которую торгуется вечный фьючерс. Размер дивиденда в этот день составил 7 рублей на акцию. Фандинг равен 0 для упрощения 3 инвестора: Инвестор A купил 1 вечный фьючерс на акцию 10 октября в 15 часов Инвестор В продал 1 вечный фьючерс на акцию 10 октября в 22 часа Инвестор С купил 1 вечный фьючерс на акцию 11 октября контракт в 11 часов Дивидендная поправка = Значение дивиденда * Лот = 7 рублей * 100 = 700 рублей Вариационная маржа в вечерний клиринг 11 октября: Для Инвестора А: Переоценка + Дивидендная поправка * Лот – Фандинг * Лот = Переоценка + 700 рублей Для Инвестора В: Переоценка – Дивидендная поправка * Лот + Фандинг * Лот = Переоценка – 700 рублей Для Инвестора С: Переоценка – Фандинг * Лот = Переоценка Итого: В вар. марже инвесторов А и B учтется дивидендная поправка, потому что они имели открыли позицию до 23:50 дня, предшествующего дню закрытия реестра При этом для Инвестора В дивидендная поправка будет отрицательная, потому что он является продавцом контракта У инвестора C не учитывается поправка, потому что он открыл позицию в день закрытия реестра акционеров Даже если инвесторы A и B закроют свои позиции 11 октября, в вечерний клиринг они все равно получат вар. маржу с учетом дивидендной поправки.