MTSS МТС намерена занять 25% белорусского рынка корпоративных коммуникаций МТС Линк планирует занять 25% белорусского рынка корпоративных коммуникаций в течение 3 лет. Компания оценивает рынок в 155 тыс. юридических лиц и 235 тыс. индивидуальных предпринимателей, а его емкость составляет около 390 тыс. пользователей с различными видами каналов корпоративных коммуникаций. 💡 MOEX_TRADE

💿 Обзор по компании Магнитогорский металлургический комбинат (ММК) MAGN Сектор: Производство стали Последний обзор по ММК был 4 марта, тогда акции стоили 38,8 р. и ожидание коррекции к 35 р. , а от туда при положительных новостях всего рынка продолжения роста. Но, как оказалось, верная была только та часть прогноза, где ожидал коррекции к 35 рублям, так как после ушло все ниже. Сейчас акции торгуются по 31,63 р., давайте посмотрим свежую информацию и подумаем, чего стоит ждать дальше. 📈 Основные метрики ▪️ Капитализация: 4,34B$ ▪️ P/E — 5.87 ▪️ P/S — 0.47 ▪️P/B — 0.51 ▪️EPS — 5.29 р. ▪️EBITDA — 130,6B р. ▪️EV/EBITDA — 2.1 ℹ️ По метрикам акции стали оцениваться дороже по P/E, а по P/S и P/B чуть дешевле. Вышел отчет за 1КВ2025, его и разберу. 🗞 Новостной фон ▪️СД ММК: ДИВИДЕНДЫ 2024Г = НЕ ВЫПЛАЧИВАТЬ ▪️ММК В I КВ. УВЕЛИЧИЛ ВЫПЛАВКУ СТАЛИ НА 8,6% К IV КВ., ДО 2,57 МЛН Т 💰 Финансовое здоровье ▪️Собственный капитал за 1КВ2025ТТМ упал на 1%. ▪️Чистый долг отрицательный, он сократился на 1% за 1КВ2025ТТМ ▪️Net Debt / EBITDA — отрицательное значение, кэша больше, чем долгов перед финансовыми организациями ℹ️ Финансовое здоровье отличное, а темпы роста явно замедлились, СК вообще сократился. 💰 Выручка, прибыль ▪️Выручка за 1КВ2025ТТМ упала на 4% ▪️Прибыль за 1КВ2025ТТМ упала на 26% ▪️Свободный денежный поток упал на 24% 🔮 Будущее, оценки ▪️ 21 марта Финам поставил таргет на 44 р. 20 марта ПСБ поставил таргет на 52 р. Три более старых таргета в диапазоне от 47 до 70 р. 🤵‍♂️ Основные акционеры 79.8% — Рашников В. 🆚 Сравнение с конкурентами Входит в 10-ку по капитализации компаний в своем секторе. По метрикам оценивается примерно в среднем по сектору. Долговая нагрузка — лучше рынка. Метрики рентабельности хуже рынка. 🤑 Дивиденды 2020 — 8,96%, 2021 — 12,82%, 2022 — 3,81%, 2023 — не выплачивали, 2024 — 10,49%. За 2025 пока не было объявлено дивидендов. Обычно выплачивают 2 или 3 раза в год. 📈 Технический анализ На падение растут объемы покупок-продаж. Это хороший, чаще всего лонговый признак. Индикаторы на дневном ТФ говорят за рост. Ожидаем небольшого роста в район 35 р. А от туда коррекции, после чего снова продолжится рост. Пока особо сильного роста не ждём, но где-то к 35-37 сходить можем. а это 15-25% роста, что тоже хорошо. 🧠 Выводы Компания как и весь российский рынок показывает слабость за 1 квартал 2025 года. Особенно заметно упала прибыль в 1 квартале. Но несмотря на это финансовое состояние отличное. Таким образом есть первые неприятные звоночки, но еще ничего критичного нет. Техника больше говорит за рост. Долгосрочно компания выглядит привлекательно, а в моменте может еще "поколбасить" на графике вместе с остальным рынком. Компания пригодная для инвестирования.. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Павел Шумилов - инвестиции #обзор #прояви_себя_в_пульсе #друзья #взаимоподписка #сердце__пульса #мышление Любые репосты постов со ссылкой на меня @LexxFreeman приветствуются! Подписка 🫵 + лайк👍 = 👏🤝 💡 LexxFreeman

⛽️ В отчете Роснефти за I кв. обнаружены тревожные звоночки Сейчас акции Роснефти могут показаться интересными к покупке. Однако стоит глянуть на ситуацию в бизнесе перед решением о покупке. По итогам I квартала выручка снизилась на 12% г/г и составила 2 283 млрд руб. Такая динамика вызвана укреплявшимся курсом рубля и расширением дисконтов на Urals и ESPO в начале года. Также немного сократились объемы добычи и переработки нефти. EBITDA сократилась на 30% г/г. Ее рентабельность опустилась на 7 п. п. — до 26%. Совсем не здорово. Высокая ключевая ставка привела к увеличению процентных расходов в 1,8 раз! В результате чистая прибыль упала до 170 млрд руб. (-57% г/г), но показала рост на 7% к первому кварталу 2025 г. Вклад в дивиденд на уровне 8 руб. Плановая реализация инвестиционных проектов (преимущественно Восток Ойл) привела к росту CAPEX на 42%. Чистый долг вырос на 18%. ND/EBITDA = 1,36x. Оценка по LTM EV/EBITDA = 3x и P/E = 5,2x — это не дорого. Однако такая оценка полностью не учитывает потенциальные риски. ⭐️Мнение GIF Практически все факторы в первом квартале сложились против компании — расширение дисконтов на ключевые сорта поставляемой нефти, укрепление рубля, снижение добычи и переработки на фоне ремонтных работ. В следующем квартале ситуация может стать еще хуже. Единственная поддержка может прийти от роста объемов добычи после ряда решений ОПЕК+ во втором квартале. Риски неблагоприятной ценовой конъюнктуры сохраняются, а девальвация может оказаться растянутой. Пока сохраняем фокус на компаниях устойчивого внутреннего спроса. ROSN #отчет 💡 Global_Invest_Fund