Интересные облигации с купоном от 23% и дюрацией >1

Войти

. Часть 4. - Купон от 23% и выше; - Дюрация >1; 📌 НОВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ 001Р-02 Купон: 22,6₽ (27,5%) Дата Купона: 21.12.2025 Погашение: 16.12.2026 (373 Дня) Доходность: 18,44% Дюрация: 0,9 Сектор: materials Объём: 1 150 млн ₽ Цена: 1097,4₽ (НКД: 12,81₽) Рейтинг: A- (АКРА - 26.05.2025) 📌 Энергоника 001P-06 Купон: 22,19₽ (27%) Дата Купона: 19.12.2025 Погашение: 27.04.2030 (1601 День) 🧲 Амортизация Доходность: 25,91% Дюрация: 2,05 Сектор: energy Объём: 300 млн ₽ Оферта: CALL 07.05.2028 Цена: 1078,1₽ (НКД: 14,05₽) Рейтинг: BBB (НКР - 12.08.2025) 📌 Томская область 34072 Купон: 21,37₽ (26%) Дата Купона: 22.12.2025 Погашение: 12.12.2027 (734 Дня) 🧲 Амортизация Доходность: 16,94% Дюрация: 0,99 Сектор: municipal Объём: 10 000 млн ₽ Размещено: 60% Цена: 1104,5₽ (НКД: 11,4₽) Рейтинг: BBB+ (АКРА - 12.08.2025) BBB+ (Эксперт РА - 27.06.2025) 📌 Полипласт П02-БО-04 Купон: 20,96₽ (25,5%) Дата Купона: 14.12.2025 Погашение: 08.04.2027 (486 Дней) Доходность: 18,46% Дюрация: 1,13 Сектор: materials Объём: 2 250 млн ₽ Цена: 1099,9₽ (НКД: 16,77₽) Рейтинг: A (АКРА - 07.08.2025) A (НКР - 10.11.2025) 📌 АПРИ БО-002Р-11 Купон: 20,55₽ (25%) Дата Купона: 27.12.2025 Погашение: 13.08.2028 (979 Дней) Доходность: 26,17% Дюрация: 1,98 Сектор: real_estate Объём: 2 500 млн ₽ Цена: 1030,3₽ (НКД: 7,53₽) Рейтинг: BBB- (НРА - 24.10.2025) BBB- (НКР - 06.08.2025) 📌 Сибирское Стекло БО-02 Купон: 20,14₽ (24,5%) Дата Купона: 23.12.2025 Погашение: 09.08.2028 (975 Дней) 🧲 Амортизация ⚠️ Для квалов Доходность: 27,27% Дюрация: 1,04 Сектор: other Объём: 300 млн ₽ Оферта: PUT 10.02.2027 Цена: 1000₽ (НКД: 10,07₽) Рейтинг: BB- (АКРА - 18.11.2025) 📌 Интерлизинг 001Р-11 💳 С плечом Купон: 19,73₽ (24%) Дата Купона: 15.12.2025 Погашение: 27.02.2029 (1177 Дней) 🧲 Амортизация Доходность: 20,36% Дюрация: 1,4 Сектор: financial Объём: 4 500 млн ₽ Цена: 1076,1₽ (НКД: 15,12₽) Рейтинг: A (Эксперт РА - 24.06.2025) 📌 Республика Башкортостан 34014 Купон: 19,52₽ (23,75%) Дата Купона: 12.12.2025 Погашение: 14.12.2027 (736 Дней) 🧲 Амортизация Доходность: 15,49% Дюрация: 1,1 Сектор: municipal Объём: 10 500 млн ₽ Размещено: 23,81% Цена: 1105₽ (НКД: 16,92₽) Рейтинг: AA+ (Эксперт РА - 24.06.2025) 📌 Сегежа Групп 003P-06R 💳 С плечом Купон: 19,32₽ (23,5%) Дата Купона: 06.12.2025 Погашение: 25.01.2028 (778 Дней) Доходность: 24,69% Дюрация: 1,7 Сектор: materials Объём: 7 000 млн ₽ Цена: 1020,9₽ (НКД: 1,29₽) Рейтинг: BB+ (Эксперт РА - 04.06.2025) 📌 РЕГИОНСПЕЦТРАНС-01 Купон: 19,32₽ (23,5%) Дата Купона: 24.12.2025 Погашение: 15.09.2027 (646 Дней) Доходность: 22,71% Дюрация: 1,46 Сектор: other Объём: 237 млн ₽ Оферта: CALL 20.09.2026 Цена: 1042,2₽ (НКД: 9,01₽) Рейтинг: BBB- (Эксперт РА - 09.04.2025) 📌 Селигдар 001Р-03 💳 С плечом Купон: 19,11₽ (23,25%) Дата Купона: 03.01.2026 Погашение: 25.09.2027 (656 Дней) Доходность: 18,12% Дюрация: 1,5 Сектор: materials Объём: 9 500 млн ₽ Цена: 1100₽ (НКД: 2,55₽) Рейтинг: AA- (НРА - 03.09.2025) A+ (Эксперт РА - 15.10.2025) 📌 Лизинг-Трейд 001P-12 Купон: 18,9₽ (23%) Дата Купона: 25.12.2025 Погашение: 31.08.2030 (1727 Дней) 🧲 Амортизация Доходность: 24,02% Дюрация: 2,76 Сектор: financial Объём: 400 млн ₽ Оферта: CALL 14.03.2028 Цена: 1035,2₽ (НКД: 8,19₽) Рейтинг: BBB- (Эксперт РА - 05.06.2025) 📌 ЕвроТранс 01 Купон: 18,9₽ (23%) Дата Купона: 23.12.2025 Погашение: 20.05.2032 (2355 Дней) 🧲 Амортизация Доходность: 21,78% Дюрация: 2,6 Сектор: industrials Объём: 4 000 млн ₽ Оферта: Лесенка Цена: 1026,7₽ (НКД: 9,45₽) Рейтинг: A- (АКРА/Эксперт РА/НКР/НРА 2025) Квал по обороту: ⏳ 20 минут - время на пост. Всем добра и серебра 🥈

Разбор РСБУ Оил Ресурс. Почитал пульс, решил закинуть финансовый отчёт за 9 месяцев в DeepSeek. • 1. Общая характеристика компании Организация: ООО «ОИЛ РЕСУРС» Основной вид деятельности: оптовая торговля нефтепродуктами (ОКВЭД 46.71) Управляющая организация: АО «КИРИЛЛИЦА» Аудитор: ООО «ПРОМ-ИНВЕСТ-АУДИТ» Отчетный период: 9 месяцев 2025 года • 2. Финансовые результаты Скрин N1 Выводы: Выручка выросла почти в 2 раза, что свидетельствует об активном росте бизнеса. Валовая прибыль увеличилась более чем в 5 раз. Значительно выросли проценты к уплате (в 4,4 раза), что связано с увеличением заемного финансирования. Чистая прибыль выросла почти в 14 раз. • 3. Структура активов и пассивов Скрин N2 Выводы: Резкий рост активов связан с увеличением уставного капитала (внесение патентов на сумму 4,02 трлн руб.). Нематериальные активы составляют 99,9% внеоборотных активов. Высокая доля капитала (99,8% пассивов) после увеличения уставного капитала. Снижение краткосрочных обязательств в 4,5 раза. • 4. Ключевые изменения в капитале Уставный капитал увеличен с 1 000 тыс. руб. до 4 020 001 000 тыс. руб. за счет внесения 12 патентов на изобретения (оценка 4,02 трлн руб.). Нераспределенная прибыль выросла до 2 624 367 тыс. руб. • 5. Анализ ликвидности и платежеспособности Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства = 4 931 897 / 1 211 754 ≈ 4,07 (норма > 2) → высокая ликвидность. Денежные средства незначительны (16 783 тыс. руб.), но компания имеет доступ к займам и облигациям. • 6. Заемные средства и облигации Долгосрочные обязательства: 6 500 000 тыс. руб. (облигации). Краткосрочные займы: 618 670 тыс. руб. В 2025 году размещены облигации на 3 млрд руб. и планируется выпуск еще на 4,5 млрд руб. Процентные ставки по облигациям — до 33% годовых. • 7. Взаимосвязи со связанными сторонами Управляющая организация — АО «КИРИЛЛИЦА». Много операций с дочерними и зависимыми обществами («ОИЛ РЕСУРС ДОБЫЧА», «ОИЛ РЕСУРС ЛОГИСТИКА» и др.). Значительные займы между связанными сторонами. • 8. Риски и события после отчетной даты Судебные разбирательства на общую сумму около 34 млн руб. Геополитические риски (санкции, экономическая неопределенность). Высокая долговая нагрузка и процентные расходы. • 9. Заключение - Сильные стороны: Быстрый рост выручки и прибыли. Высокая доля собственного капитала после увеличения УК. Хорошая ликвидность. - Слабые стороны / риски: Зависимость от заемного финансирования и высокие процентные расходы. Незначительные денежные средства. Судебные процессы и внешнеэкономические риски. Оценка нематериальных активов (патенты) требует подтверждения их рыночной стоимости и полезности. Общая оценка: Компания демонстрирует агрессивный рост, но с высокими финансовыми рисками и зависимостью от связанных сторон. Требуется мониторинг долговой нагрузки и судебных процессов. RU000A10DB16 RU000A10C8H9 RU000A108B83 #разбор #рсбу #облигации #вдо

Интересные на мой взгляд бумаги