Ястребиные заявления ЦБ и их влияние на рынок инвестиций

Войти

. К чему готовиться инвестору Банк России снизил ключевую ставку впервые за три года. Вот только снижение ставки оказалось «ястребиным». Вместо повода для роста — рынок получил набор ограничений и предупреждений. Что в моменте вызвало волну распродаж. 📍 Согласно базовому сценарию из среднесрочного прогноза ЦБ: • Средняя ключевая ставка в 2025 году будет находиться в диапазоне 19,5–21,5%. • Инфляция к концу этого года будет на уровне 7-8% год к году, а к концу 2026-го — 4%. Громче всего прозвучала возможность повышения ключевой ставки, если инфляция перестанет снижаться или начнёт расти. Следующее заседание ЦБ состоится 25 июля 2025 года. Регулятор также представит обновленный среднесрочный прогноз. Из ожидаемого: США и Китай сегодня проведут в Лондоне встречу по урегулированию торговых споров. На этих новостях еще в пятницу рост на рынке нефти ускорился. Среди участников рынка возобновление переговоров вызвало надежды на рост и более высокий спрос в двух крупнейших экономиках мира. 📍 Что по итогу: Техника говорит за дальнейшую коррекцию. Новостной фон нейтральный и из позитивных моментов только личная встреча США с Китаем по товарной заварушке, если удастся решить этот вопрос, то нефть должна отскочить, а вместе с ней и наш рынок Что касается геополитики: ситуация достаточно сложная, пока какого-то большого геополитического прогресса нет. Обмен телами на этих выходных не произошёл по вине украинской стороны, а следовательно, пока в военном конфликте нет продвижения. Российский бенчмарк не смог удержаться выше 100-дневной скользящей средней и переломить среднесрочный нисходящий тренд, вновь перейдя к коррекции. Ближайший уровень поддержки индекс МосБиржи может нащупать в районе 2 740 пунктов. То, что снижение ставки состоится до 20% мы с вами были правы, вот только, что коррекция станет настолько глубокой предвидеть было сложно. Большую часть непокрытой позиции сдал при 2850п, когда начала поступать первая конкретика от ЦБ на пресс-конференции. 📍 Что дальше: сейчас лучше выждать паузу и дождаться более четких сигналов на разворот, либо исходя из техники, либо новостного фона и только потом принимать решения по открытию новых сделок. Рынок долга: Стратегия искать идеи на долговом рынке в длинных корпоративных выпусках дает свои плоды. За последний месяц многие бумаги показали внушительный рост от 3% до 5% и это далеко не предел. Сегодня с интересом наблюдаю за размещением облигаций Whoosh с фиксированным купоном до 22% и сроком к погашению 3 года. На фоне понижения ставки и доходности выше рыночной, купон наверняка порежут. Заявку отменю, если итоговая доходность будет ниже 18,50%. Всех благодарю за внимание. 📍 Из корпоративных новостей: Лента может приобрести гипермаркеты Магнита, который сокращает их число и делает ставку на магазины у дома и ультрамалые форматы. Сургутнефтегаз РБСУ 1К 2025: Чистый убыток составил 439 млрд руб против прибыли годом ранее. Мечел, МКБ и СПБ Биржи СД рекомендовали не выплачивать дивиденды за 2024г • Лидеры: Россети Северо-Запад (+2,2%), QIWI {$QIWI} (+0,8%). • Аутсайдеры: Система (-6,82%), ПИК (-6,22%), Whoosh (-5,88%), ТГК-14 (-5,63%), Эн+ (-5,18%). 09.06.2025 - понедельник • - Интер РАО закрытие реестра по дивидендам 0,3537 руб. • - Novabev закрытие реестра по дивидендам 25 руб. • - ФосАгро закрытие реестра по дивидендам 171 руб. • - ЭсЭфАй закрытие реестра по дивидендам 83,5 руб. • - Акрон закрытие реестра по дивидендам 534 руб. ✅️ Переходи в мой профиль и подписывайся на блог, чтобы не пропустить следующие посты. 'Не является инвестиционной рекомендацией

Ястребиные заявления ЦБ вызвали распродажу на рынке