Директор по IR Мать и Дитя объясняет: кредит 6 млрд ₽ до 2031 г., долговая нагрузка 0,5х, консолидированная выручка активов в 2026 ~2,5 млрд ₽. Пост опубликовал Invest_Dim 2026-08-21 15:50

Войти

🔸️ Сегодня вы узнаете: за счет каких средств финансировалась покупка Ильинской больницы, как компания оценивает перспективе активы для M&A сделок и многое другое 🔥 Часть №2 Интервью с Директором по связям с инвесторами компании Мать и дитя— Олесей Лапиной 🤱 Это рубрика — интервью с эмитентами эксклюзивно для Пульса 💛 🎤 На приобретение Ильинской больницы было направлено 7,4 млрд ₽. За счёт каких источников финансировалась сделка — кредитного финансирования, облигаций, собственных средств или их комбинации? Если использовалось долговое финансирование, на какой срок и на каких условиях оно привлечено? Ответ эмитента: 🔸️ Сделка была профинансирована собственными и заемными денежными средствами. Был привлечен банковский кредит в размере 6 млрд руб. со сроком погашения до 10 января 2031 года по ставке «ключ + не более 2%». 🎤 Как компания оценивает влияние новых заимствований на долговую нагрузку и финансовые показатели группы? Ответ эмитента: 🔸️ Уровень долговой нагрузки, с учетом арендных обязательств, на сегодня очень умеренный, на уровне 0,5х чистый долг/ebitda. 🎤 Когда приобретённые во II квартале активы начнут в полном объёме отражаться в консолидированной отчётности компании? И какой вклад в выручку группы они потенциально могут дать уже в 2026 году? Ответ эмитента: 🔸️ На 100% базисе результаты 2 приобретений будут консолидированы во 2 полугодии 2026 года, т.е. в результатах 2026 года будут уже отражены полные 6 месяцев работы обоих активов. Консервативно в 2026 году можем ожидать 50% от их годовой выручки прошлого года, т.е. ориентировочно 2,5 млрд руб., но мы закладываем все-таки какой-то рост. 🎤 Какой срок обычно требуется компании, чтобы полностью интегрировать приобретённый актив в группу и вывести его на целевые операционные показатели? Ответ эмитента: 🔸️ Все очень индивидуально и зависит от размера актива, от того, меняются ли бизнес-процессы и т.д. Есть краткосрочные мероприятия по интеграции - IT, учетных систем, есть долгосрочные – интеграция медицинского направления с целью извлечения основной синергии, параллельно ведется работа по оптимизации, централизации, чтобы все это вместе на определенном этапе позволило увидеть целевые показатели по активу. Спасибо компании и лично Олесе Лапиной за ответы на вопросы, открытость и оперативность 🤝🏼 Понравилась рубрика? Поддержи любой реакцией и комментарием к посту — это придаёт мне стимул писать классные посты для Вас!

**НА НЕДЕЛЕ 📆** 📰 В этом выпуске вы узнаете подробнее про финансовые результаты Сбера за 8 мес, продажу акций Совкомбанка и планах Астры на 30г от собственных ИИ-решений 💻 **Четверг 10.09 💻 Диасофт** проведет ВОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 1 полугодие 2026 г. DIAS 🔸️ Ранее совет директоров рекомендовал дивиденды в размере 16 руб. на одну акцию. **Опубликованные данные за 09.09 🏦 Сбербанк** финансовые результаты по РСБУ за 8 м 2026 г. SBER 🔸️ Чистая прибыль ₽1 332,7 млрд (+19% г/г) 🔸️ Чистая прибыль за август ₽169,1 млрд (+14,2% г/г) 🔸️ Сбер продолжает показывать очень сильные результаты: чистая прибыль растёт двузначными темпами, а главным драйвером остаются чистые процентные доходы, которые за 8 месяцев прибавили почти 25%. 🔸️ При этом рост операционных расходов заметно ниже роста процентных доходов, что позволяет банку сохранять высокую эффективность — рентабельность капитала составила 22,9%. 🔸️ Комиссионные доходы пока практически не растут, а августовское снижение связано с изменением тарифов транзакционных сервисов. Но в целом ключевой бизнес Сбера продолжает уверенно генерировать прибыль. 🏦 **Совкомбанк:** 9 сентября завершена сделка по продаже пакета обыкновенных акций в формате ускоренного букбилдинга (ABB). Продавцом выступил один из действующих акционеров SVCB 🔸️ Сам банк не участвовал в сделке. Основную часть книги заявок закрыли 7 институциональных инвесторов, а основной акционер МКАО «Совко Капитал Партнерс» увеличил свою долю 💻 **Группа Астра** намерена к 2030 году получать свыше 10 млрд руб. выручки от продаж собственных ИИ-решений — компания ASTR 🔸️ Компания разрабатывает шесть продуктов в сфере ИИ, включая агентную систему для защищённой разработки, корпоративный ИИ-офис, платформу для хранения моделей и агентную ОС. 🔸️ Монетизация предусмотрена по трём моделям: лицензии (прогнозируется 50% продаж), облачные сервисы и программно-аппаратные комплексы. **Не представили информацию: 💻 Яндекс** проведет ВОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 1 полугодие 2026 г. YDEX 🔸️ Ранее совет директоров рекомендовал дивиденды в размере 110₽ на одну акцию. Всем удачи и зелёных портфелей 💼 _______________________________ #прояви_себя_в_пульсе #на_неделе #новости #отчетность

💻 **Интервью с компанией Базис** 💻 Всем привет 🤝🏼 🔸️ Сегодня вы узнаете: Больше о покупке Proto, M&A сделки, байбэк и дивиденды 💸 **Часть №2** Интервью с Директором по связям с инвесторами компании Базис — Дмитрием Колесником BAZA 💻 Это рубрика #погорячимследам — интервью с эмитентами **эксклюзивно для Пульса** 💛 🎤 **После покупки Proto «Базис» получает новое направление в области ИИ наблюдаемости. Какой финансовый и стратегический эффект вы ожидаете от этой сделки через 2–3 года, и может ли Proto стать одним из новых ключевых драйверов роста выручки компании? Ответ эмитента:** 🔸️ Публичный ориентир простой: совокупная выручка от технологий Proto в составе экосистемы — не менее 1 млрд рублей в течение пяти лет. Но сводить всю сделку только к этой цифре было бы ошибкой. Экономика сделки складывается из трёх частей: 1️⃣ Сэкономленные затраты (своя разработка обошлась бы в 3–4 раза дороже); 2️⃣ Время (мы сокращаем вывод решений на рынок примерно на полтора года); 3️⃣ Эффект для основного бизнеса: интеграция в Basis Dynamix даёт заказчикам предиктивную аналитику и увеличивает число продуктов на одного клиента. 🔸️ Мы рассматриваем Proto прежде всего, как актив, усиливающий экосистему, и делаем ставку на будущую коммерциализацию технологии, а не на самостоятельный источник роста, сопоставимый с ядром бизнеса. При этом отдельный коробочный продукт для заказчиков, безусловно, будем предлагать. Рынок observability оценивается в 3–15 млрд рублей и растёт на 24% в год. Это перспективный, но пока небольшой относительно нашей выручки сегмент, который может стать одной из опор долгосрочного роста. **🎤 После покупки Proto и активного расширения экосистемы — как компания будет распределять капитал между M&A, дивидендами и возможным байбэком? Ответ эмитента** 🔸️ У нас чёткая и простая последовательность приоритетов. В первую очередь мы фокусируемся на органическом развитии продуктов из операционного денежного потока. Активная фаза строительства экосистемы завершилась в 2025 году, вложений сопоставимого масштаба в среднесрочной перспективе не планируется. 🔸️ Второй важный приоритет — дивиденды: не менее 50% скорректированного NIC, выплата не реже раза в год. За 2022–2025 годы мы уже выплатили 2,5 млрд рублей, а в августе 2026 года впервые в своей публичной истории заплатили дивиденды ещё на 1,2 млрд рублей — или 7,2 рубля на акцию. Дальше будем придерживаться утверждённой дивидендной политики и регулярно делиться с акционерами заработанной прибылью. 🔸️ **Сделки M&A, являющиеся одним из наших стратегических приоритетов**, используем их как точечный инструмент. Как в случае с Proto: покупка разработчика позволяет «Базису» на полтора года сократить сроки внедрения решений по сравнению с самостоятельной разработкой аналогичного ПО с нуля. 🔸️ **M&A сделки финансируем из собственных средств — в 2026 год компания вошла без долга, на средину года чистый долг/OIBDA LTM — минус 0,1х.** ❗️Обратный выкуп не исключаем как один из возможных инструментов работы с акционерной стоимостью, поскольку верим в долгосрочный фундаментальный рост бизнеса. Если примем такое решение — сразу сообщим рынку❗️ Спасибо компании @Basis_Official и лично Дмитрию Колеснику за ответы на вопросы, открытость и оперативность 🤝🏼 Понравилась рубрика? Поддержи любой реакцией и комментарием к посту — это придаёт мне стимул писать классные посты для Вас! #эмитент #интервью #прояви_себя_в_пульсе

🤱 Интервью с Мать и Дитя🤱 Всем привет 🤝🏼