PnL-отчет — что это такое, структура, примеры и анализ

В статье разберем, как читать и анализировать финансовый результат бизнеса на примере PnL-отчета.

Что такое PnL-отчет (отчет о прибылях и убытках)

• PnL-отчет (profit — «прибыль», losses — «убытки») — один из основных документов, который используется для оценки рентабельности предприятия. Документ интересен широкому кругу лиц: от собственника до инвестора.    

PnL — международный термин. В российском бухучете ему соответствовал отчет о прибылях и убытках (ОПиУ), который впоследствии приказом Минфина от 02.07.2010 г. №66-н был переименован в отчет о финансовых результатах. Между ним и PnL есть небольшие различия, но об этом далее.

Кстати, в профессиональных кругах отчет о финрезультатах известен как отчет по форме 2 (РСБУ). Таким образом бухгалтеры и финансисты отсылают нас к номеру унифицированной формы отчета. Полный ее номер — 0710002, но на практике название сокращают до последней цифры.

В России выделяют три вида учета: 

• бухгалтерский (нужен для представления госорганам или контрагентам: например, отчет о движении денежных средств (ДДС) и отчет о финансовых результатах);
• управленческий (зачастую составляет коммерческую тайну и доступен только сотрудникам компании);
• налоговый (на практике используют для расчета налогов). 
  
  

К какому виду учета ни относился бы документ, грамотное ведение отчетности упрощает финансовое планирование в бизнесе и позволяет вовремя принимать значимые решения. 

Банальный пример: прежде чем расширять производство, собственник заглянет в бумаги, чтобы узнать, есть ли у него на это деньги.

Структура отчета

Структура PnL напоминает пирамиду. 

Каждый следующий показатель по части прибыли (в нашей пирамиде для наглядности они выделены жирным) — это, как правило, результат вычитания расходов, возникающих на определенном этапе производства, из предыдущего уровня. Станет намного понятнее, если привести пример:

Доходы и расходы вносятся в отчет в момент совершения операции. Так, если мы продали товар за 100 рублей в мае, то доход отразим в этом же месяце, даже если ждем оплату в июле. В бухучете такой принцип учета доходов и расходов называется методом начисления. 

Учитывая «пирамидовидность» отчета, ответ на вопрос «Как читать PnL?» очевиден: сверху вниз. 

Прежде чем перейти к анализу PnL-отчета, нужно разобраться, что стоит за указанными в нем цифрами. 

Выручка (Revenue)

Показатель отражает, сколько всего денег удалось заработать компании. В PnL учитывается выручка от основного вида деятельности компании. Она может быть нулевой, но не отрицательной. 

Себестоимость (Cost of Goods Sold, COGS)

Себестоимость показывает, сколько денег потребовалось вложить в производство товара. Если мы владеем цветочным магазином, то к себестоимости отнесем закупку цветов у оптового поставщика и их доставку.  

Валовая прибыль

Ее также иногда называют маржинальной прибылью. Она показывает, сколько денег остается после покрытия всех расходов на производство товара. Показатель сигнализирует, насколько эффективно используются ресурсы. Если ВП в разы отличается от выручки, то это может стать сигналом к проведению технологической оптимизации в компании.

Операционные расходы

Они нужны, чтобы поддерживать бизнес, но прямо не влияют на объемы производства. В общем виде к ним можно отнести расходы на персонал и затраты на маркетинг и PR. Операционные затраты обеспечивают функционирование компании вне зависимости от того, сколько товаров ей удалось произвести.

Чистая прибыль (Net Income)

Это конечный результат деятельности компании или разница между всеми доходными и расходными статьями PnL — средства, оставшиеся после уплаты всех обязательных платежей. Чаще всего прибыль или реинвестируется, или остается у собственника. Из накопленной прибыли выплачивают дивиденды. Прибыль по отчету P&L может быть нулевой и отрицательной. Чаще всего владельцев интересует, как ее увеличить: это можно сделать либо повысив доходы, либо снизив расходы. Балансирование между этими стратегиями — ключ к эффективному управлению прибылью. 

Как составить PnL-отчет: пошаговая инструкция

В начале представим себя владельцами цветочного магазина Ромашка.

• Соберем все доходы и расходы за нужный период.
• Расходы поделим на постоянные и переменные, последние зависят от объема произведенного товара и, как правило, входят в себестоимость.

Представим, что выручка составила 1 млн рублей. Зная ее и затраты на себестоимость, мы можем рассчитать валовую прибыль.

Пример отчета о прибылях и убытках

Далее из полученного значения вычтем операционные расходы. К этой категории можно отнести затраты на рекламу и зарплату продавца. 

Если из операционной прибыли вычесть расходы на амортизацию, то мы получим EBIT. Амортизационные отчисления и проценты по кредитам, как правило, можно спрогнозировать заранее. Для простоты подсчета представим, что у Ромашки нет этих расходов, и рассчитаем чистую прибыль. 

Как анализировать PnL-отчет

В изучении PnL заинтересованы собственники, налоговая, акционеры и инвесторы. У каждого своя цель: владелец хочет оптимизировать расходы, а госорганы проверяют следование букве закона. 

Отчетность можно читать как по вертикали, так и по горизонтали. Первый способ позволяет увидеть, сколько компания тратит на каждом цикле и окупают ли себя понесенные затраты. Горизонтальный способ подходит для сравнения отчетных периодов. Например, если нужно изучить, как менялись показатели во времени и оценить динамику расходов/доходов. 

Например, анализ документа может выявить, что себестоимость товара чрезмерно высока, соответственно, владелец, скорее всего, задумается, как ее снизить. Это может стать первым шагом, например, к переговорам о снижении закупочных цен или технологической модернизации в компании. А вот если акционеры заметят, что операционные расходы выросли, а продажи — нет, то оптимизация может ожидать уже отдел PR или рекламщиков. 

Какими бы твердыми и неделимыми ни казались налоговые и амортизационные отчисления, они также могут быть пересмотрены в пользу компании. Но это уже вотчина бухотдела.

Разница между PnL и другими финансовыми отчетами

Большинство российских компаний ведут финансовую отчетность по двум стандартам: международным (МСФО) и российским (РСБУ). Международные стандарты ставят во главу угла экономический смысл, поэтому, например, многие операции отражаются по методу начисления, даже если последствия еще не наступили (например, не пришла оплата). РСБУ требуют строгого соблюдения формальностей. Таким образом, задача МСФО — сделать отчетность понятной для потенциального инвестора из любой страны, задача РСБУ — собрать все сведения для российских госорганов.

В России приоритетом при составлении отчетности является РСБУ, но компании, указанные в ст. 2 Закона «О консолидированной финансовой отчетности», также обязаны вести отчетность и в соответствии с международными стандартами. К ним, например, относятся кредитные и страховые организации, компании, бумаги которых торгуются на бирже, и т.д.

• PnL и отчет о финрезультатах различаются.
  

  Первый регулируется международными стандартами, составляется в свободной форме и используется чаще для инвесторов и контрагентов, внешняя форма второго регламентирована Минфином, а при его составлении руководствуются российскими стандартами, поскольку целевой аудиторией этого документа является ФНС. Но в целом и PnL, и отчет о финрезультатах сфокусированы на одном и том же: прибылях и убытках.
  
  

• Отличие P&L от баланса...
  

  В том, что первый позволяет оценить рентабельность бизнеса за конкретный период, а второй отражает финансовое положение (активы и пассивы) компании. К активам, как правило, относят имущество, которым владеет компания или перечень ее ресурсов, к обязательствам/пассивам — долги компании или источники возникновения ресурсов.

• Отчет ДДС (он же cash flow)...

  отражает движение средств: откуда деньги пришли, куда и почему ушли. Как правило, в отчете показаны денежные потоки по трем видам операций: текущим, инвестиционным и финансовым. Указано, сколько средств поступило и сколько потрачено, в результате cash flow может быть как дефицитным (платежи > поступления), так и избыточным (поступления > платежи).

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Как посчитать рентабельность по P&L?

Рентабельность = (прибыль/выручка) * 100. В примере с цветочным магазином этот показатель составит 20% = (200 000/1 000 000) * 100%. То есть на каждые 100 вложенных рублей чистая прибыль составляет 20 рублей.

Где вести PnL-отчет?

PnL-отчет можно делать, например, в Excel или Google Sheets. Крупные компании предпочитают специализированные сервисы — к ним относятся 1С: Бухгалтерия, Контур.Бухгалтерия.

Как часто нужно составлять отчеты?

Закон требует представлять отчетность в налоговую раз в год. Но некоторые компании проводят учет прибыли и убытков чаще. Это помогает собственникам держать руку на пульсе происходящего в организации. Для инвесторов, как правило, отчеты готовятся ежеквартально.

Источники:

▪️ Федеральный закон «О консолидированной финансовой отчетности»
▪️ Приказ Минфина от 02.07.2010 г. №66-н