Итоги инвестирования за апрель 2025: состав активов, покупки, взлеты и падения, дальнейшие планы Закончился апрель, а вместе с ним еще один месяц на пути к цели. Пора подвести его итоги, а также посмотреть какие публикации вышли на канале. Напомню, что цель - получение максимального дохода с дивидендов и купонов на горизонте 10 лет. Прошло 2 года и 4 месяца. Покупки акций и облигаций 🔸 В апреле покупал акции МД Медикал групп MDMG , Московской биржи MOEX , Северстали CHMF , ИКС5 X5 , Новатэка NVTK , Россети Центр MRKC , Банк Санкт-Петербург BSPB . Добавил облигации Атомэнергопром 1Р-05 RU000A10BFG2 и ОФЗ 26244 SU26244RMFS2 . Продолжаю увеличивать долю длинных ОФЗ, ведь ключевая ставка не может вечно оставаться высокой. Ничего не продавал. На сколько изменились индексы и активы? 🔸Индекс Мосбиржи в апреле снизился с 3013 до 2918 пунктов (-3,2%). Продолжается период жесткой денежно-кредитной политики: ЦБ 25 апреля сохранил ключевую ставку на уровне 21%. В базовом сценарии ЦБ ожидает, что в ближайшие месяцы инфляционное давление продолжит снижаться. 🔸А вот индекс гособлигаций RGBITR немного подрос с 632 до 633 пунктов. Длинные ОФЗ сейчас дают доходность без учета налога до 16,1% (+0,5% за месяц); короткие до 18,85% (-0,65% за месяц). 🔸Без учета пополнения в марте портфель просел на 1%. Процент выполнения цели по выплатам дивидендов и купонов составил 6,6% (больше чем в марте). 🔸В апреле выросли акции Татнефти TATN (+6%), Банк Санкт-Петербург (+1,2%), Россети Ленэнерго (+1,3%), Россети Центр и Приволжье (+1,4%), Транснефть TRNFP (+1,3%). А вот остальные подкачали, например Лукойл LKOH (-5,3%), Сбербанк SBER (-0,96%), Новатэк NVTK (-3%), остальные еще хуже. Динамика стоимости портфеля с 2023 года остается позитивной - смотрите график внизу поста. 🔸Доля акций уменьшилась (с 55 до 53%), а облигаций увеличилась (с 45 до 46%). Остальное ₽ и небольшая доля золота. Цель на 2025 год: 55% акций, 43% облигаций и 2% золота. Актуальный состав акционной части тут, облигации тут. 🔸Доходность XIRR (Extended Internal Rate of Return), которая учитывает вложения и доходность в течение определенного периода с начала 2023 года, снизилась в апреле с 15,9 до 14%. Публикации на канале 🔸 Посмотрел новые выпуски облигаций Глоракс 1Р-04, Евротранс 1Р07, Атомэнергопром 1Р-05, Новые технологии 1Р5 и 1Р6, Аэрофлот П2Б1, Мечел 1Р1 (размещение перенесли на неопределенный срок). 🔸 Сделал новые подборки: - накопительные счета; - облигации с ежемесячным начислением купонов; - процентные ставки по вкладам; - облигации с погашением до 31.12.2026. 🔸 Собрал в один пост полезные ресурсы для инвесторов 🔸Посмотрел отчет МД Медикал групп за 2024 год. 🔸Посмотрел стратегию усреднения на примере акций Новатэка 🔸 Посмотрел как лучше покупать акции до или после дивидендного гэпа. Что буду делать дальше? 🔸Стоит отменить что это только промежуточный результат. После роста в феврале, март и апрель получились убыточными. Главное чтобы это не тяготило, в моем случае отношусь к этому спокойно. Впереди - дивидендный сезон, к которому акции могут вырасти. Доходности по вкладам и накопительным счетам сейчас снижаются уже несколько месяцев подряд, но конечно выше текущих дивидендных доходностей (что считать не правильно, т.к. у каждого своя дивидендная доходность), но так будет не всегда. 🔸План на май: покупка и участие в размещениях облигаций, покупка акций, реинвестирование дивидендов, продажа небольших долей активов. Надеемся на лучшее, только вперед! #итоги_месяца

Как лучше покупать акции в 2025 году до дивидендного гэпа или после? Дивидендный гэп (разрыв или "отсечка") - падение цены акций на сумму дивидендов на следующий торговый день после отсечки по дивидендам. Дата отсечки - последний день покупки акций для попадания в реестр акционеров. Цена как правило снижается на величину дивидендов, но есть нюансы. Закрытие дивидендного гэпа - возврат стоимости акции к уровню, который наблюдался до дивидендной отсечки. По статистике 80% дивидендных гэпов закрываются. Если компания развивается, финансовые показатели растут, то котировки акций должны восстановится. Но у некоторых компаний дивидендный гэп закрывается годами. Рассмотрим несколько случаев как вела себя стоимость акций после дивидендной отсечки у российских компаний, которые держу сам. 1. Сбербанк SBER В последний день покупки для получения дивидендов 10 июля 2024 года на закрытии акции стоили 316,68 р. Дивидендный гэп был закрыт за 13 февраля 2025 года спустя 7 месяцев. Сейчас акции торгуются на цене 314,29 р. за акцию. 2. Газпром GAZP В последний день покупки для начисления дивидендов 7 октября 2022 г. акции на закрытии торговой сессии стоили 195,15 р (дивиденды были в размере 51,03 р). Сейчас акция Газпрома стоит 153,18 р. Учитывая финансовые показатели компании, санкции и отсутствие дивидендов очевидно, что гэп 2022 года закроется еще не скоро. 3. Лукойл LKOH В последний день покупки для получения дивидендов 16 декабря 2024 г. акции стоили 6679,5 р. Гэп был закрыт уже 20 декабря 2024 года. Сейчас акция Лукойла стоит 6835 р. 4. Банк Санкт-Петербург BSPB В последний день покупки для получения дивидендов 27 сентября 2024 года акции стоили 394,85 р. Гэп был закрыт 12 февраля 2025 года (за 5 месяцев). Сейчас стоимость акции уже 411,48 р. 5. Роснефть ROSN В последний день покупки для получения дивидендов 9 января 2025 года акции стояли 574 р. Гэп был закрыт уже 12 февраля, но после этого случилась коррекция и сейчас стоимость бумаг составляет 473,95 р. Вывод: при принятии решения о покупке до или после дивидендов лучше смотреть на финансовые показатели компании. Если она фундаментально сильная, то брать до дивидендов, т.к. сложный процент при их реинвестировании запустится раньше. Если средств нет, то уже после дивидендов нужно ловить низкую цену (например, выставлять лимитную заявку на покупку с учетом снижения цены). Как будет в этом году - неизвестно, но очевидно что у стабильных компаний с высокими дивидендными выплатами вероятность закрытия дивидендного гэпа выше. #дивиденды

Покупки акций и облигаций с 10 по 27 апреля Продолжаю покупать дивидендные акции и облигации. Основная задача - получение максимальных дивидендов и купонов на горизонте 10 лет, 2 года и 3 месяца уже позади. Все сделки и ежемесячные отчеты публикую на канале. Предыдущие покупки Купил: ▪️10 акций Банка Санкт-Петербург, ▪️3000 акций Россети Центр, ▪️10 облигаций Атомэнергопром 1Р-05, ▪️3 ОФЗ 26244. Стратегия На этот год выделил следующее соотношение акций, облигаций и золота: 55/43/2%. Сейчас доля акций составляет 51,8% (заметно снизилась), облигаций 47,5%, остальное 0,7% ₽ и маленькая доля золота. ✔️Акции в будущем дадут основной рост портфеля. Это случится рано или поздно, а горизонт инвестирования позволяет в крайнем случае подождать. Для того чтобы портфель сильно не проседал на коррекциях нужно выделить определенную долю на консервативные инструменты. Российский фондовый рынок с середины апреля вырос уже на 13% и уже опять выше 3000 пунктов. Опять настроения участников рынка позитивные на фоне геополитики. ЦБ сохранил ключевую ставку на уровне 21%. Судя по всему больше ставку поднимать не будут, но и опускать в ближайшее время тоже. ✔️Облигации нужны для ежемесячного купонного потока, т.к. дивиденды приходят не каждый месяц, а основная цель - получение ежемесячных выплат. Сейчас этот инструмент инвестирования показывает доходности 20+ (корпоративные облигации с постоянным и плавающим купоном), ОФЗ чуть ниже: короткие до 19%, длинные до 16%. Покупки акций. Почему купил именно эти? Для покупок выбираю акции надёжных компаний со стабильными дивидендными выплатами. Сейчас пока не рассматриваю Сбер и нефтяные компании, т.к. их и так много. В этот раз остановился на покупке акций компаний Банк Санкт-Петербург и Россети Центр. 1. Продолжаю набирать позицию в акциях Банка Санкт-Петербург. На фоне хороших показателей компании и дивидендной выплаты акции продолжают рост. В период высокой ключевой ставки банк имеет высокую рентабельность, отрицательный чистый долг, положительную динамику чистой прибыли. Не нравится только высокая цена. 2. Россети Центр стабильно платит дивиденды с 2010 года, а с 2020г. дивидендные выплаты ежегодно растут. 2024 год компания завершила с неплохими показателями: операционная прибыль выросла на 28%, но чистая прибыль из-за повышенного налога снизилась. Выручка и операционный денежный поток растут непрерывно с 2020 г. Дивидендная доходность может составить до 14%. 3. В настоящее время состав акционной части такой: - Сбербанк SBER 18,5%; - Лукойл LKOH 14,3%; - Татнефть TATN 7,9%; - ИКС 5 X5 5,2%; - Роснефть ROSN 4,5%; - Новатэк NVTK 4,4%; - Новабев BELU 3,9%; - Банк Санкт-Петербург BSPB 3,8%; - Газпром нефть SIBN 3,7%; - Россети Ленэнерго-ап LSNGP 3,5%; - Яндекс YDEX 3,2%; - Северсталь CHMF 3,1%; - МД Медикал групп 2,8%; - НЛМК 2,6%; - Фосагро 2,4%; - Россети Центр 2,2% и другие. Сейчас явный перекос в сторону нефтяников 30,4%, далее идет банковский сектор - 22,3%, ритейл - 9,1%; энергетический сектор 7,1%; IT - 7%; металлургический сектор 6,4%; газовый сектор 5,6%. Покупки облигаций 1. Взял новый выпуск облигаций Атомэнергопром 1Р-05 (купон 17,3%, погашение 11.04.2030). Как альтернатива ОФЗ самое то. 2. Продолжаю увеличивать долю длинных ОФЗ 26244. Это выпуск с погашением через 8 лет и 11 месяцев. Текущая доходность составляет 15,6% до вычета налога, купон постоянный 11,25%. Планирую выделить долю 10% для длинных ОФЗ в облигационном части портфеля. А до погашения никто не заставляет держать. Рассчитываю на смягчение ДКП в среднесрочной перспективе. Что дальше? Продолжаю придерживаться стратегии, увеличивая денежный поток с дивидендов и купонов и показывая промежуточные результаты каждый месяц (отчет за март, за апрель отчет будет 1 мая). От целевых долей отстают акции Яндекса, Фосагро, МД Медикал групп, Россети (все). Также нужно увеличить долю длинных ОФЗ и по мере поступления дивидендов их реинвестировать. #сделки